اقتصاد العملة هو مصطلح يتكون من كلمتين: العملة (Token) والاقتصاد (Economics). يغطي العملة الإصدار وكمية العرض والتوزيع وتوفير السيولة وغيرها من الجوانب. فهم اقتصاد العملة هو واحد من أهم المهارات في مجال التشفير، إذا لم تفهم اقتصاد العملة للمشروع بشكل عميق، فسوف تتأثر بالسوق وتستثمر بناءً على التيار، وهذا يصعب عادة تحقيق النجاح في الاستثمار.

أهمية فهم اقتصاد العملة

اقتصاد العملة لمشروع يُظهر للمستثمرين المحتملين أن مطوري العملة الرقمية قد بنوا نظامًا بيئيًا قويًا لها. بناء اقتصاد العملة بشكل جيد يعني أن الطلب على هذه الأصول الرقمية سيزداد بشكل متزايد مع مرور الوقت، ويمكن لاستثمارات المستثمرين أن تحقق عوائد ملموسة.

يقوم المستثمرون بدراسة عميقة لاقتصاد العملات للتمييز بين ما إذا كانت العملات الرقمية لديها نموذج اقتصادي مستدام. يعتبر النظر الدقيق في اقتصاد العملات أمرًا حيويًا لطول عمر ونجاح مشاريع العملات الرقمية، حيث يمكن أن يؤثر بشكل كبير على جاذبية العملات الرقمية للمستثمرين وقيمتها. على سبيل المثال، نماذج اقتصادية سيئة التصميم، إذا كانت كمية العرض تفوق بكثير الطلب، قد تؤدي إلى التضخم، مما يجعل قيمة العملات تنخفض مع مرور الوقت.

المؤشرات التي يجب على المستثمرين الانتباه إليها

1.القيمة السوقية(Market Cap)

القيمة السوقية هي قيمة جميع الرموز المتداولة في السوق حاليا. إنها مؤشر مهم لتقييم حجم سوق الرموز وإمكانية زيادة النمو.

2. تخفيف القيمة الشامل

FDV هي القيمة الإجمالية لجميع العملات المشفرة (بما في ذلك العملات غير المصدرة). يساعد المستثمرون في فهم الإمكانات الكاملة للعملات المشفرة وحجم السوق المستقبلي.

3. مزود التداول وإجمالي العرض

مزود التداول هو عدد العملات الممنوحة حاليًا في السوق ، بينما الإمداد الإجمالي هو الحد الأقصى لعدد العملات الممكنة التي تم تعيينها عند إنشاء المشروع. تساعد هذه البيانات المستثمرين على تقييم ندرة العملة وإمكانية نموها المحتملة. على سبيل المثال ، يوجد فقط 21,000,000 بيتكوين ، وتم تداول 19,719,000 حتى الآن.

4. التضخم والانكماش

فهم ما إذا كان الرمز الرقمي عُرفًا بتضخم العملة أم تضيقها أمرٌ حاسم لتقييم قيمته على المدى الطويل. قد يؤدي تضخم العملة إلى انخفاض القيمة بسبب زيادة العرض، بينما قد يؤدي تضيق العملة إلى ارتفاع القيمة بسبب انخفاض العرض. على سبيل المثال، يُخفض إصدار بيتكوين إلى النصف كل 4 سنوات تقريبًا، مما يُدخل آلية تضيق في النموذج الاقتصادي لبيتكوين.

5. آليات التخصيص والتوزيع

آلية توزيع وإصدار العملات المشفرة، مثل التنقيب المسبق والإصدار العادل، تؤثر مباشرة على سيولة العملات المشفرة واستقرار الأسعار في السوق. فهم توزيع العملات المشفرة، خاصة فترة الاحتجاز (Vesting) وفترة الجرف (Cliff)، يمكن أن يساعد المستثمرين في تقييم مخاطر السوق.

دور الاقتصاد النقدي في اتخاذ القرارات الاستثمارية

اقتصاد العملة هو أمر حاسم، لأن الأساليب التقليدية لتقدير الأصول (مثل طرق تقدير الأسهم أو السندات) لا يمكن تطبيقها مباشرة في عالم العملات الرقمية. لكل عملة رقمية مجموعة فريدة من القواعد التي تتضمن العرض والإصدار وعوامل تقنية أخرى. لذلك، يجب أن يقوم المستثمرون بدراسة اقتصاد العملة قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.

من خلال دراسة عميقة لاقتصاد العملة ، يمكن للمستثمرين فهم استدامة المشروع والقيمة المحتملة بشكل أفضل ، وبالتالي اتخاذ قرارات استثمارية أكثر حكمة.

فيما يلي دليل صيني كامل حول الرموز المميزة بناء على محتوى تغريدة التشفير KOL Cyclop على وسائل التواصل الاجتماعي X.

تفاصيل أولية حول العملة

عندما تبدأ في دراسة عملة معينة محتملة، مثلما تراها في سوق العملات الرقمية CoinMarketCap، سترى المحتوى التالي:

• القيمة السوقية (MC): القيمة الإجمالية لجميع الرموز المتداولة في السوق حاليًا.
• الإمداد الإجمالي: إجمالي العملات الممكنة الموجودة.
• مزود التداول: كمية الرموز المعمول بها في السوق الحالي.
• قيمة التخفيف الشاملة (FDV): القيمة الإجمالية لجميع الرموز (بما في ذلك الرموز غير المصدرة).

يمكن لفهم هذه المؤشرات الأساسية للعرض مساعدتك في تقييم إمكانات العملة المشفرة. ومع ذلك، يتطلب ذلك فهمًا عميقًا لكيفية عملها وتأثيرها على السعر.

نوع العرض

عملة 01928374656574839201: هناك طريقتان لتوريد العملة

• التضخم: يمكن زيادة إمدادات العملات الرمزية، ويشار إلى هذا الحالة بالافراج. وعادة ما يؤدي إلى تراجع قيمة العملات الرمزية، ولكن إذا كانت سرعة الإفراج بطيئة والكمية قليلة، فقد لا يكون له تأثير كبير.
• الانكماش النقدي: تنخفض إمدادات الرموز مع مرور الوقت. يحدث هذا عندما يعيد المشروع شراء الرموز وتدميرها. من النظري أن تقليل العرض يجب أن يزيد من القيمة، ولكن هذا فقط من النظرية.

تخصيص وتوزيع

العامل الرئيسي الذي يحدد إصدار الرمز المميز وطول عمره هو طريقة التوزيع والتوزيع. هناك طريقتان رئيسيتان للقيام بذلك:

• التعدين المسبق: توزيع بين المستثمرين المبكرين والفريق والمستشارين وما إلى ذلك.
• إصدار عادل: لدي الجميع حق شراء متساوٍ.

تعتمد معظم المشاريع على طريقة الحفر المسبق، والمفتاح في هذه الطريقة هو فهم توزيع وفتح قفل العملات الرمزية.

المؤشرات الهامة

• TGE (عملة الإصدار في ذلك اليوم) التوزيع: توزيع نسبة العملة لجميع الأفراد المذكورين أعلاه (10-20٪).
• الجرف: الفترة التي تلي TGE وقبل Vesting.
• Vesting (قفل العملة): إطلاق نسبة محددة من العملات تدريجياً كل شهر.

توزيع العملات المشفرة عادة ما يكون لها أنواع استقبال التالية:

• المبيعات الخاصة (المستثمرين، KOL وغيرهم)
• الإصدار العام (مستثمر التجزئة)
• التسويق السوقي
• النظام البيئي (الحقوق والمكافآت وما إلى ذلك)
• توزيع مجاني

كيف يتم بيع العملات الرمزية؟

إذا كان TGE هو 100٪ و 50٪ من الرموز مخصصة للمستثمرين، فإن المستثمرين يمكنهم بيع الرموز في أي وقت، وقد يصبح المستثمرون الصغار منقذي السيولة.

في الآونة الأخيرة، اعتمدت بعض المشاريع طريقة TGE بنسبة صغيرة جدًا (تصل إلى 20 ٪)، تليها فترة من الزمن الثابتة وفترة استحقاق تزيد عن 12 شهرًا. هذه الطريقة أكثر مناسبة لنجاح المشروع على المدى الطويل، لذا فإن التحقق من جميع هذه التفاصيل قبل الاستثمار أمر مهم للغاية.

الآن يتطلب النجاح لأي عملة رقمية عامل آخر وهو الطلب. ولهذا السبب ، يحفز مطورو المشاريع المستثمرين الأفراد على شراء العملة الرقمية الخاصة بهم. على سبيل المثال ، على الرغم من التضخم الشديد ، لا يزال الناس يشترون الدولار لأنهم يحتاجونه للعيش.

الطلب المحرك

لتحقيق نجاح أي عملة، الطلب هو العامل الرئيسي. يمكن أن تدفع أربعة عوامل التالية الطلب على العملة:

• تخزين القيمة: يمكن للعملات الرقمية أن تكون وسيلة لتخزين القيمة، على سبيل المثال، يُقارَن بيتكوين في كثير من الأحيان بـ "الذهب الرقمي".
• تحرك المجتمع: يمكن أن يدفع قوة المجتمع الطلب بشكل قوي، ونهضة عملة Meme هي مثال على ذلك.
• الفائدة العملية: عندما يمكن لحامل العملة الرمزية أن يوفر فائدة معينة ، فإنه يحفز الطلب ، مثل التكديس لعملة الرمزية.
• تراكم القيمة: عن طريق مكافأة حاملي الحقوق، وتشجيع الاحتفاظ بالرموز لفترة طويلة.

لتحفيز مالكي العملات، يمكن استخدام العديد من الطرق لإسقاط ضغط البيع:

** فيتوكين **

عند الاحتفاظ بعملة VeToken ، فإنك تحصل على حق التصويت ، حيث يعني "Ve" التصويت بالإيداع. كلما زادت مدة الاحتفاظ ، زادت القوة التصويتية التي يمكن أن تؤثر على قرارات المشروع.

التعدين

كلما زادت كمية المحتفظ بها، زادت فوائد التعدين. يمكن لحاملي العملات الرقمية زيادة العائد من خلال قفل المركز.

التحقق الرئيسي قبل الاستثمار

قبل الاستثمار، هناك عدة نقاط تحتاج إلى تحليل مفصل:

• إجمالي العرض والعرض الدائر: فهم ندرة العملة.
• التوزيع والتوزيع: تأكد من أن طريقة التوزيع معقولة وتجنب الحيازة المركزية.
• فترة القفل / تاريخ الفتح: معرفة متى ستدخل العملة الرمزية السوق.
• نسبة الإطلاق: تحليل كمية العملات المفتوحة في كل مرة.
• الطلب: تقييم الطلب السوق على العملة.

من خلال هذا التحليل، يمكنك تحديد ما إذا كان هذا المشروع يستحق الاستثمار بشكل أفضل. على الرغم من أن المشاريع ذات اقتصاد عملة سيء قد ترتفع أيضًا، إلا أن المشاريع ذات اقتصاد عملة جيد قد تنخفض أيضًا، ولكن يمكن أن يزيد هذا التحليل بشكل كبير من نجاح استثماراتك.