من المفيد التفكير في العملات المشفرة ككوكب جديد تتم تسويته.

يرى المتشككون كوكبًا مقفرًا بدون هدف. أو ما هو أسوأ، ملاذ لكازينو بغيض.

يرى المتفائلون إمكانات الكوكب: صفحة بيضاء يمكننا من خلالها بناء نظام مالي مطور ومنصة إنترنت.

المستوطنون الأوائل هم مجموعة مختلطة. تم جذب المستكشفين إلى الحدود. المضاربون، بعضهم قاسي وسيئ السمعة. ينجذب المبتكرون والباحثون إلى ما هو ممكن حديثًا. الناس العاديون، وخاصة أولئك المهمشين على وجه الأرض.

لا تزال الحوكمة غامضة. تمنع بعض الولايات القضائية الأرضية مواطنيها من الزيارة. يسعى آخرون إلى الحصول على موطئ قدم في العالم الجديد.

أدى تاريخ من دورات المضاربة والضجيج إلى فرض حظر اجتماعي على الكوكب الجديد، مما جعل الكثيرين يتساءلون: ما هو مستقبله؟

تعد المضاربة الشبيهة بالكازينو اليوم جزءًا من عملية التمهيد. ومثلما أدى اندفاع الذهب في عام 1849 إلى تحويل سان فرانسيسكو من قرية غريبة إلى ميناء رئيسي (وفي النهاية قلب الابتكار التكنولوجي)، فإن نوبة المضاربة في العملات المشفرة اليوم تجذب المستوطنين وتحفز البنية التحتية اللازمة لتحويل كوكب قاحل إلى حضارة عملات مشفرة مزدهرة.

كوكب تشفير جديد. كان مستخدمو البيتكوين أول المستوطنين هنا. التبادلات مثل Coinbase و Binance تجعلك تدخل الكوكب وخارجه. تعد Ethereum أكبر مدينة، حيث تعد Uniswap أفضل طريقة للتجول...

لماذا التشفير؟

إن تسوية كوكب جديد تتطلب الكثير من العمل. لماذا يستحق الأمر القيام به؟

هناك حاجة ماسة إلى نظام جديد لحقوق الملكية في الأماكن التي تفشل فيها الأنظمة الحالية. تُستخدم الأموال القائمة على العملات المشفرة مثل BTC و ETH والعملات المستقرة في جميع أنحاء العالم، ولكن يتم اعتمادها بشكل مختلف من قبل الأشخاص العاديين في أماكن مثل الأرجنتين وتركيا وأوكرانيا.

ويتساءل العديد من المتشككين عن موعد وصول «التطبيق القاتل» للعملات المشفرة، ولكن اتضح أنه موجود بالفعل. هناك شكل من أشكال امتياز العالم الأول يلعب دورًا بالنسبة لأولئك الذين لا يستطيعون رؤيته. ومثل السمكة التي تسأل «ما هي المياه بحق الجحيم»، يمكن أن يكون من الصعب تقدير العملات المشفرة عندما يتم اعتبار حقوق الملكية القوية والحرية الاقتصادية والاستقرار النقدي أمرًا مفروغًا منه. اسأل أي شخص في الأرجنتين عن العملات المشفرة، ولا يشك في فائدتها للحظة. واليوم، تعد العملات المشفرة مفيدة عند الحد الأدنى والمضاربة عند الحد الأعلى. لكنها تتحسن بسرعة، وفي حالة كلاسيكية من الابتكار المسيحي المدمر، أصبحت العملات المشفرة بسرعة أكثر فائدة لعدد أكبر من الأشخاص.

المال هو التطبيق القاتل الأول، لكنه لن يكون الأخير. تؤدي الأموال المشفرة بشكل طبيعي إلى خدمات مالية مشفرة شفافة وقابلة للبرمجة ويمكن الوصول إليها بشكل مفتوح. يفتقر الكثيرون إلى الوصول إلى الخدمات المصرفية بسبب التكاليف المرتفعة. لا يثق آخرون في النظام المصرفي الذي يتسم بالمركزية بشكل متزايد. يقدم تمويل العملات المشفرة حلولًا أرخص وأكثر ملاءمة وأكثر شمولاً. مدفوعات Stablecoin آخذة في الارتفاع. يمكن الوصول إلى القروض عبر الكود بدلاً من البنك أو عملية الوساطة المعقدة. حتى المخاطر النظامية يمكن تقليلها من خلال التتبع العالمي للضمانات. بالنظر إلى ما هو أبعد من المال والتمويل، مع توسع البنية التحتية للعملات المشفرة، فإنها ستتيح تطبيقات استهلاكية جديدة. سنرى منشئي المحتوى يأخذون الملكية في إبداعهم، ويتحكم المستخدمون بشكل أكبر في هوياتهم.

عند التصغير، يمثل الكوكب الجديد فرصة للبناء من جديد. يمكن للعملات المشفرة أن تفعل مقابل المال والتمويل والملكية الرقمية ما فعله الإنترنت للمعلومات والوسائط. العديد من الأنظمة الحالية هشة ومتصلبة - تنحدر من حقبة ما قبل الرقمية. باستخدام العملات المشفرة، سنقوم بترقية الأنظمة وبناء أنظمة جديدة لم تكن ممكنة من قبل.

وبنفس القدر من الأهمية، تعد العملات المشفرة حصنًا ضد عالم يتركز بشكل متزايد. يختار الناس بشغف جانبًا في الحرب بين وسائل الإعلام الكبرى مقابل شركات التكنولوجيا الكبرى، أو البنوك الكبرى ضد الحكومة الكبيرة، ولكن مثل الضفدع المسلوق، تنازلنا دون علم عن عالم يكون فيه كل شيء «كبيرًا». من خلال تمكين الشركات الصغيرة والكثيرة من التنسيق، تعد العملات المشفرة بمثابة قوة موازنة حيوية ضد القوة المركزية، وفي النهاية قوة للحرية في العالم.

المضاربة والعملات المشفرة

على الرغم من أن العملات المشفرة قد تكون لها فوائد، فهل كل هذه التكهنات ضرورية؟ اتضح أن المضاربة ليست ضرورية فحسب، بل إنها منتجة أيضًا.

الاستثمار المضارب جزء لا يتجزأ من الثورات التكنولوجية. من ازدهار الاتصالات والإنترنت إلى صعود السكك الحديدية والكهرباء والسيارات، تتشابك الاختراقات التكنولوجية الجديدة باستمرار مع المضاربة وفقاعات الأصول في طريقها إلى التبني السائد - وهي ظاهرة وثقتها كارلوتا بيريز جيدًا. تساعد المضاربة داخل العملات المشفرة على جذب الانتباه والوعي، ودولارات الاستثمار، وتدفقات المواهب، وبناء البنية التحتية، والبحث الأكاديمي، والتبني الحالي، والمزيد.

لكن المضاربة والعملات المشفرة لهما أيضًا علاقة أعمق: المضاربة هي «عالم الترحيب» لحقوق الملكية الرقمية. قم بتمكين الأشخاص من إنشاء أصول نادرة، وسوف يميلون إلى تداولها. ما عليك سوى إعطاء مجموعة من الأطفال بعض بطاقات البوكيمون ومشاهدة ما يحدث. الهدف الأساسي من نظام جديد لحقوق الملكية هو تسجيل عمليات نقل الملكية بشكل موثوق، لذلك، بطبيعة الحال، سيقوم الناس بتجربتها. وإذا لم يكن هذا النظام الجديد يتمتع بشرعية واسعة بعد، فسيكون مخروط العقود الآجلة المحتملة واسعًا، وبالتالي ستكون الأسعار متقلبة، وسيبدو نشاط التداول مضاربًا.

في الأيام الأولى لعملة البيتكوين، بدا التفكير في أنها ستصل يومًا ما إلى الشرعية والقيمة التي كانت عليها اليوم أمرًا جنونيًا - أتذكر ذلك لأنني كنت هناك. استمتع المشاركون الأوائل. لقد قاموا بتعدين البيتزا والمساهمة فيها وتجربتها وحتى شرائها. الآن، بعد أكثر من عقد من الزمان، أصبحت BTC وغيرها من الأصول المشفرة مثل ETH في طريقها للانتقال من ألعاب المضاربة إلى السلع النقدية العالمية.

كانت المضاربة ضرورية أيضًا لنمو العملات المشفرة كنظام مالي لامركزي. تحتوي العديد من المنتجات المالية على ما يسمى بـ «المنفعة» على جانب واحد من المعاملة ولكنها تتطلب المضاربة لتحقيق الجانب الآخر. على سبيل المثال، قد يحتاج الشخص إلى رهن عقاري لمدة 30 عامًا لشراء منزله، ولكن لا يوجد طلب طبيعي للإقراض لمدة 30 عامًا مقابل منزل. بدلاً من ذلك، يتوسط نظامنا المالي الحديث بين الطلب على المرافق للرهن العقاري والطلب المالي الأكثر تجريدًا على العائد. في مجال العملات المشفرة، يتم بناء نظام مالي مماثل يشمل المتداولين المضاربين، وموفري البنية التحتية للتبادل، وصناع السوق، وباحثي MEV، ومنشئي الكتل، وبروتوكولات DeFi، ومصدري العملات المستقرة، ومراجعي Uniswap، وما شابه ذلك. يتطلب هذا النظام المالي الجديد للعملات المشفرة تشغيل سوق على الجانب N، وهو ليس بالأمر السهل ويستغرق وقتًا. ولكن مع مرور كل عام، يصبح المشاركون أكثر تعقيدًا، وتزداد السيولة، ويصبح السوق المالي عبر السلسلة أكثر قدرة.

الجانب المظلم للكازينو

الكثير من الشكوك حول العملات المشفرة غير خيالية، لكن بعضها مستحق جيدًا. على الرغم من أن الكازينو يعد بمثابة تمهيد مفيد، إلا أنه قد يكون أيضًا بغيضًا ويؤدي إلى نتائج عكسية.

يعتمد الابتكار على رأس المال والعمالة المطبقة على التجارب الجديرة. فالكثير من المضاربة، والزراعة المجانية، وغيرها من الخدع تضيف ضجيجًا إلى إشارة السعر التي من شأنها أن توجه الابتكار الإنتاجي. حتى رواد الأعمال ذوي النوايا الحسنة يمكن أن يتم خداعهم من خلال الأسعار المزيفة أو تشتيت انتباههم بالأرباح قصيرة الأجل، مما يؤدي في النهاية إلى إبطاء عملية بناء ما تحتاجه العملات المشفرة بالفعل.

المضاربة قصيرة الأجل هي أيضًا لعبة محصلتها صفر، حيث يستخرج المتداولون المتمرسون القيمة من الوافدين الجدد وربما يحرقونها إلى الأبد. يسمح السوق الحر بجميع أنواع المشاركين، ولا يوجد شيء خاطئ في حد ذاته مع المتداولين على المدى القصير طالما أنهم يتصرفون بشكل قانوني وأخلاقي. ولكن إذا نظرنا إلى تبني العملات المشفرة على أنه جزء من لعبة التنسيق الاجتماعي، فإن اختيار الأفق الزمني الأمثل يمكن أن يكون معضلة السجين. قد نصل جميعًا إلى نهاية لعبة أكثر إلهامًا من خلال التفكير الجماعي على المدى الطويل.

أخيرًا، هناك عدد كبير جدًا من الجهات الفاعلة السيئة: المحتالون، وسحب السجاد، وقراصنة القبعات السوداء. تخيل عصابة متنقلة من قطاع الطرق الذين يستقبلون الوافدين الجدد بالضرب والسرقة - مرحبًا بكم في العملات المشفرة في سان فرانسيسكو! مثل الغرب المتوحش أو الإنترنت المبكر، تتيح الحدود المفتوحة الابتكار ولكن أيضًا سوء السلوك. فالجهات الفاعلة الجيدة تفوق بكثير العناصر السيئة - على سبيل المثال، العملات المشفرة محظوظة بوجود بعض خبراء الأمن ذوي القبعة البيضاء الرائدين في العالم - ولكن قد تكون هناك حاجة إلى بعض التنظيم الذاتي أو التنظيم.

ما الذي يستغرق كل هذا الوقت؟

يبلغ عمر التشفير 15 عامًا تقريبًا. ألا ينبغي أن يكون سائدًا بالفعل؟

اتضح أن استقرار كوكب جديد يستغرق وقتًا، ولن ينتقل معظم الناس إلى الكوكب الجديد حتى تنضج البنية التحتية ولم تعد من المحرمات الاجتماعية. يمكن للتكنولوجيا أن تتقدم بسرعة كبيرة فقط. يمكن أن يكون الانتشار الاجتماعي للأفكار الجديدة غير منتظم. وتؤدي الطبيعة التخمينية لفئة الأصول إلى حدوث أزمة دورية: ففي لحظة واحدة يكون التشفير هو مستقبل كل شيء، وفي اللحظة التالية يموت التشفير.

يمكن أن يكون بناء إجماع اجتماعي حول العملات المشفرة أكثر صعوبة من زيادة تأثير الشبكة حول بروتوكول الاتصال أو الشبكة الاجتماعية. يرى الأشخاص على الفور فائدة WhatsApp أو Instagram حيث يمكنهم التواصل مع عدد صغير من الأصدقاء الذين يعرفونهم بالفعل. يتعلق النظام الجديد لحقوق الملكية بالتعامل بأمان مع أشخاص لا تعرفهم أو تثق بهم بالفعل، وبالتالي يتطلب شرعية أكثر عمومية. لا يزال هناك طريق طويل لنقطعه، ولكن من اللافت للنظر أنه يمكنك بالفعل التعامل مع أكثر من 100 مليون شخص باستخدام BTC أو ETH أو العملات المستقرة اليوم.

النظر إلى ما وراء الكازينو

العديد من التقنيات التي نأخذها الآن كأمر مسلم به كانت تعتبر ذات يوم مستحيلة وغير مجدية وخطيرة و/أو احتيالية.

تعد Apple اليوم الشركة الأكثر قيمة في العالم، ولكن عندما تم طرحها للاكتتاب العام لأول مرة في عام 1980، حظرت ولاية ماساتشوستس بيع أسهم Apple بسبب مخاطرها. قال آندي غروف، الرئيس التنفيذي لشركة Intel، في عام 1992 إن «فكرة التواصل الشخصي في كل جيب هي أضغاث أحلام مدفوعة بالجشع». قالت إحدى الصحف في بوسطن عن الهاتف في عام 1865: «من المستحيل نقل الصوت البشري عبر الأسلاك... وإذا كان من الممكن القيام بذلك، فلن يكون لهذا الشيء أي قيمة عملية».

لا يختلف التشفير. من المعروف أن البيتكوين قد تم الإعلان عن وفاته كل عام منذ عام 2010. يستهجن الناس المخاطر المتصورة للعملات المشفرة وتقلبها وطبيعتها المضاربة. يجادل المشككون بأن التكنولوجيا لن تتوسع أو أنها غير آمنة؛ حتى لو نجحت، فإنها ستكون عديمة الفائدة.

هناك تحيز قوي لصالح الوضع الراهن وضد التغيير. في بعض الأحيان، كلما كان التغيير أكثر اضطرابًا، زادت قوة الشك. تتطرق العملات المشفرة إلى الأفكار العميقة حول المال والقيمة والحوكمة والتنسيق البشري. هذه ليست مواضيع اعتدنا على إعادة النظر فيها، ومن الطبيعي أن يجد بعض الناس أنه من العبث تجربتها. لكن طبيعتها التأسيسية هي سبب إضافي للانفتاح على بناء شيء أفضل.

إن وجود الشك ليس حجة ضد العملات المشفرة، ولكنه أيضًا ليس حجة للعملات المشفرة. تفشل العديد من التقنيات التي يتم الترويج لها، وقد لا ترقى العملات المشفرة إلى مستوى التوقعات. الطريقة الأكثر موثوقية لمعرفة ذلك هي تجاهل البيئة الخارجية للشك أو الضجيج والتفكير بشكل مستقل. حاول زيارة الكوكب الجديد. انظر إلى ما وراء النشاط التأملي نحو ما يبنيه المهندسون الفنيون وما يستخدمه الأشخاص الحقيقيون.

قد تكون المضاربة بالعملات المشفرة بغيضة في بعض الأحيان، ولكنها جزء من آلية التمهيد لواحدة من أهم التقنيات في عصرنا.

شكر خاص لفيتاليك بوتيرين، وبريان أرمسترونج، ودان روميرو، وأندرو هوانغ، وأعضاء فريق بارادايم فريد إيرسام، ودان روبنسون، وتشارلي نويز، وجورجيوس كونستانتوبولوس، وأرجون بالاجي، وفرانكي، وكاتلين بينتافورن، وديف وايت، ودوغ فيجين، وسامكسون، وجاكسون دال، وألانا بالميدو، وكاتي بيبر، وtransmissions11، وبريندان مالون للمناقشة والتغذية الراجعة.

الملحق

إذا فكرنا في العملات المشفرة ككوكب جديد، فما الآثار التي قد تترتب على ذلك؟

مجتمع التشفير

• التشفير هو نظام بيئي متكامل، ويجب علينا جميعًا العمل معًا. تشترك المدن المختلفة على الكوكب الجديد في الكثير من القواسم المشتركة أكثر من غيرها. إن إقناع الناس على الأرض بالاستقرار على الكوكب الجديد، أو حماية الكوكب من لوائح الأرض غير المدروسة هو أكثر أهمية من الاقتتال الداخلي المتطرف.
• وكما لاحظ فيتاليك، قد يكون من المهم أن تفكر العملات المشفرة في بناء مجموعة كاملة. لن يتمكن الكوكب الجديد دائمًا من الاعتماد على البنية التحتية الأرضية. هناك مجموعة الإنترنت الافتراضية: Google و Twitter و Github وبطاقات الائتمان... هناك مجموعة إنترنت صينية مستقلة: WeChat و Alipay و Weibo و DCEP... وقد تحتاج العملات المشفرة إلى إنشاء مجموعة تشفير مستقلة: مثل المكدس الصيني، ولكن بدلاً من ذلك تسير في اتجاه المزيد من الانفتاح والسيادة الذاتية.
• قد يكون من الصحي لكوكب جديد أن يكون له ثقافته الخاصة. قد لا نريد فعليًا أن تختفي العملات المشفرة في الخلفية أو أن يكون الكوكب الجديد مشابهًا إلى أقصى حد للأرض.

بناة

• يُعد بناء منتج بالعملات المشفرة سؤالًا تقنيًا («ما الذي يمكن بناؤه على الكوكب الجديد؟») وسؤال اجتماعي («هل يريد الناس على الكوكب الجديد هذا؟»).
• أحد المصادر الجيدة لأفكار بدء تشغيل العملات المشفرة هو التفكير فيما قد يحتاجه المستوطنون الأوائل على الكوكب الجديد. يحتاج رواد الكازينو إلى طعام أو سكن؟ ضع في اعتبارك بناء ذلك.
• مصدر جيد آخر لأفكار بدء تشغيل العملات المشفرة هو التفكير في كيفية اختلاف الكوكب الجديد والمنتجات الفريدة التي يمكن تمكينها. تعمل الجاذبية بشكل مختلف؟ قد تكون المنتجات الجديدة ممكنة نتيجة لذلك.
• من الأفضل اعتبار بعض المنتجات بمثابة مبنى للمستوطنين على الكوكب الجديد (DeFi). البعض الآخر عبارة عن جسور بين الكوكب الجديد والأرض (CeFi). لا يزال البعض الآخر يبني من أجل الأرض باستخدام تكنولوجيا من الكوكب الجديد (Fintech باستخدام العملات المستقرة).
• يتمثل أحد أوضاع الفشل في الإنشاء للمستخدم العادي قبل وقت طويل من استعداده للانتقال إلى الكوكب الجديد. من الأفضل التركيز على الأشخاص الأصليين بالفعل للكوكب الجديد أو الأشخاص الذين هم على أعتاب الزيارة.
• على العكس من ذلك، هناك وضع فشل آخر يتمثل في بناء الكثير للمستوطنين الأوائل وليس بما يكفي للموجات المحتملة القادمة.

شاغلي الوظائف

• تلعب شركات الأرض الحالية دورًا. بشكل طبيعي للغاية كجسر بين الأرض والكوكب الجديد ولكن ربما أيضًا في بناء المنتجات المحلية.
• فكر في العملات المشفرة كسوق ناشئة. يتعلق الأمر بتبني تقنية جديدة بقدر ما يتعلق بالهبوط على كوكب جديد بثقافته الخاصة. مثل المطاعم التي تقوم بتكييف قوائم الطعام لمختلف البلدان أو الشركات التي تستأجر وكلاء محليين، من المفيد تكييف فريقك ومنتجك مع خصوصيات الكوكب الجديد.
• تتمثل إحدى طرق الفشل في إساءة فهم السمات الفريدة للكوكب الجديد. على سبيل المثال، كان من الشائع لبعض الوقت أن تكون البنوك متحمسة لـ «بلوكتشين، ولكن ليس بيتكوين». هذا مثل وضع ورق الحائط لجعل البنك الخاص بك يبدو أشبه بالكوكب الجديد. إنه لا يزال بنكًا على الأرض ويفتقد النقطة تمامًا.

صانعو السياسات

• على عكس ما هو متوقع، قد ينتهي الأمر بالعملات المشفرة إلى أن تصبح نعمة للدولار الأمريكي. تعد العملات المستقرة بالدولار الأمريكي واحدة من أكثر العملات شيوعًا على الكوكب الجديد، وهي أكثر هيمنة بكثير من أي عملة أخرى على الأرض.
• قد يكون من المغري رؤية نشاط الغرب المتوحش على الكوكب الجديد واتخاذ إجراءات عدوانية مفرطة، مثل حظر السفر إلى الكوكب الجديد، أو تقييد النشاط الذي يحدث هناك بشدة. لكن هذا سيمنع الكوكب الجديد من تجاوز مرحلة التمهيد هذه إلى الابتكار الممكن على المدى الطويل.
• سيكون من الأفضل اتخاذ نظرة طويلة المدى. يجب أن تكون هناك ملاذات آمنة وعدم الإذن. معاقبة الفاعلين السيئين عندما يرتكبون جرائم. ولكن حافظ على الانفتاح للجهات الفاعلة الجيدة لمتابعة التجريب والابتكار.

إخلاء المسؤولية：

1. تمت إعادة طباعة هذه المقالة من [Paradigm]. جميع حقوق التأليف والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [مات هوانغ]. إذا كانت هناك اعتراضات على إعادة الطباعة هذه، فيرجى الاتصال بفريق Gate Learn، وسوف يتعاملون معها على الفور.
2. إخلاء المسؤولية: الآراء ووجهات النظر الواردة في هذه المقالة هي فقط آراء المؤلف ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. يقوم فريق Gate Learn بترجمة المقالة إلى لغات أخرى. ما لم يُذكر، يُحظر نسخ المقالات المترجمة أو توزيعها أو سرقتها.