المعيار والفقير 500، S&P 500، وبيتكوين هي بعض من أكثر الأدوات المالية شهرة. بينما يعد S&P 500 مؤشر سوق يتتبع أداء 500 من أكبر الشركات في الولايات المتحدة، فإن بيتكوين هو عملة رقمية تعمل على تكنولوجيا سلسلة الكتل.

مع استمرار بيتكوين في جذب المزيد من الاهتمام من المستثمرين التقليديين، هناك تحول تدريجي من الاستثمار بشكل صارم في الأصول المالية التقليدية مثل الأسهم إلى توسيع المحافظ لديهم لتشمل بيتكوين والعملات الرقمية الأخرى. وبالتالي، سنقارن بين اثنين من الخيارات الاستثمارية القياسية: بيتكوين ومؤشر S&P 500.

تاريخ بيتكوين

بيتكوين، أول عملة رقمية، تم تقديمها للعالم لأول مرة عندما أصدر الشخصية الزائفة، ساتوشي ناكاموتو، في 31 أكتوبر 2008، ورقة بيضاء لبيتكوين بعنوان: بيتكوين: نظام نقدي إلكتروني ند-إلى-ند. وخطت الورقة البيضاء التفاصيل التقنية حول بيتكوين، بما في ذلك التكنولوجيا التي تم بناؤها عليها.

في 3 يناير 2009، قام ساتوشي ناكاموتو بتعدين أول كتلة لبيتكوين، وهي كتلة النشأة التي فتحت الطريق لـ "تعدين سلسلة الكتل" بين هواة العملات المشفرة. بعد تعدين كتلة النشأة، قام ساتوشي ناكوموتو بتنفيذ أول عملية تحويل على سلسلة كتل بيتكوين عندما قام بتحويل 10 بيتكوين إلى هال فيني، عالم الحاسوب.

ميزات بيتكوين: اللامركزية والشفافية وعدم التغيير

اللامركزية

اللامركزية هي واحدة من السمات الأساسية لبيتكوين. على عكس العملة الورقية التقليدية، التي يتم التحكم في إمدادها وتوزيعها واستخدامها من قبل سلطة مركزية، عادة ما يكون البنك المركزي، لا يتم تنظيم بيتكوين من قبل الحكومة أو أي سلطة مركزية أخرى.

بدلاً من ذلك، يعمل على شبكة من العقد التي تعمل بشكل مستقل عن بعضها البعض وتتحكم بها آلية التوافق. العقد هو ببساطة جهاز كمبيوتر داخل شبكة البلوكشين. هذا يعني أن شبكة بلوكشين بيتكوين تتألف من مجموعة من العقد المختلفة أو الكمبيوترات.

نظرًا لأن العقد في شبكة سلسلة الكتل الخاصة بالبيتكوين يعملون بالاجماع، فإن نشاطهم لا يمكن التحكم فيه من قبل سلطة مركزية، مما يجعل البيتكوين عملة رقمية مفوضة بشكل كبير.

الشفافية وعدم التغيير

بيتكوين هو دفتر الأستاذ الموزع. وهذا يعني أن جميع المعاملات في شبكة بيتكوين مسجلة ومخزنة في سلسلة الكتل بيتكوين، والتي يتم توزيعها عبر العقد في الشبكة.

نظرًا لأن هذه المعاملات موزعة، فإن جميع عُقد شبكة بيتكوين تحمل نسخة دقيقة لكل معاملة. ونظرًا لأن هذه النسخة موزعة عبر جميع العُقد أو الحواسيب، فإن تعديل معاملات بيتكوين السابقة يصعب، حيث لن يتم إهمال هذا.

يجعل ذلك بيتكوين، بالتالي، شديد الشفافية وغير قابل للتغيير. هذا يشكل تباينًا كبيرًا مع المؤسسات التقليدية، التي تمتلئ بالممارسات الفاسدة بسبب سهولة تغيير أو تلاعب العناصر السيئة في الصفقات المسجلة.

تاريخ مؤشر S&P 500

المصدر: spglobal.com

مؤشر S&P 500، أو الـ Standard & Poor 500، هو مؤشر سوق الأسهم تم إطلاقه في عام 1957 لتتبع قيمة الأسهم لـ 500 من أكبر الشركات الأمريكية المدرجة في بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE) وناسداك.

بينما يضم مؤشر S&P 500 شركات من مختلف قطاعات الاقتصاد، يجب أن تكون لدى الشركة قبل إضافتها إلى مؤشر S&P 500، رأسمالية سوقية تبلغ 12.7 مليار دولار على الأقل، بالإضافة إلى متطلبات أخرى.

كرمز مؤشر للاقتصاد الأمريكي، يعتبر S&P 500 مؤشرًا رائدًا يوفر نظرة موثوقة على أدائه. حيث يعتبر S&P 500 مؤشرًا سوقيًا، فإن قيمة المؤشر هي مجموع رأس المال السوقي لأسهم جميع الشركات الـ500 المدرجة مقسومة على عامل ما، والذي يشار إليه في كثير من الأحيان باسم المقسوم الرئيسي.

بعد إطلاقها في عام 1957، ارتفع مؤشر S&P 500 قليلاً فوق 100 خلال العشر سنوات الأولى. كان ارتفاع قيمة المؤشر بسبب الانتعاش الاقتصادي الذي تبع الحرب العالمية الثانية.

بعد وقت قصير من ذلك، تراجعت قيمة المؤشر بين عامي 1969 وأوائل عام 1981 بسبب تعثر الاقتصاد الأمريكي مع التضخم العالي والنمو المتوقف. للتعامل مع هذا الانكماش الاقتصادي، رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة، مما أدى في النهاية إلى ارتفاع أسعار الأسهم، بما في ذلك سعر مؤشر S&P 500.

السنوات المقبلة، بين 1982 و 1999، كانت فترة من الارتفاع الكبير، حيث استمر مؤشر السوق S&P في الارتفاع. ومع ذلك، انتهى هذا الارتفاع عندما حدث انفجار الفقاعة في عام 2000. في حين تعرض مؤشر S&P 500 لضربة أقل، فإن Nasdaq المتمحور حول التكنولوجيا تعرض لضربة شديدة. ومع ذلك، استعاد مؤشر S&P 500 وصلة جديدة وحقق أعلى مستوى له في عام 2007.

ومع ذلك، لم تستمر هذه المكسبات لفترة طويلة، حيث تم عكسها بواسطة الأزمة المالية أو الركود الكبير في عام 2009. وقد أدى ذلك إلى أكبر انخفاض في مؤشر S&P 500 منذ الحرب العالمية الثانية. ومع ذلك، بحلول مارس 2023، استعاد مؤشر S&P 500 جميع خسائره، مع وصول مؤشره إلى أعلى مستوى على الإطلاق. استمرت هذه المكاسب في الأسعار للسبع سنوات التالية.

نتيجة لتأثير جائحة COVID-19 على مستوى العالم، انخفضت قيمة مؤشر S&P 500 من 3,386.15 في 19 فبراير 2020 إلى 2,237.40 في 23 مارس 2020 - انخفاض بنسبة 34%. ومع ذلك، لم يستمر هذا لفترة طويلة حيث ارتفعت قيمة مؤشر S&P 500 مرة أخرى في أغسطس 2020، بفضل الاستراتيجية الاقتصادية العملية التي نفذها الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

ميزات مؤشر S&P 500: تنوع وإعادة التوازن الواسعة

تنوع واسع

يتنوع مؤشر S&P 500 الاستثمارات عبر قطاعات مختلفة من الاقتصاد الأمريكي، ممثلاً على نطاق واسع كيفية أداء أكبر 500 شركة في الولايات المتحدة. ولهذا السبب، فإنه مثالي للمستثمرين الذين يتجنبون المخاطر ويرغبون في الاحتفاظ بمركزهم على المدى الطويل.

عندما يحتفظ المستثمر بموقع، فإن ذلك يعني أن المستثمر يقوم بشراء أصل مالي، مثل الأسهم، ويقرر الاحتفاظ به في محفظته الاستثمارية لفترة طويلة دون نية البيع قريبًا. الهدف غالبًا ما يكون تحقيق ربح عندما يزيد قيمة الأصل.

إعادة التوازن

على الرغم من أن مؤشر S&P 500 يضم شركات من قطاعات مختلفة، إلا أنه يعاد توازنه بانتظام، ويقوم بإزالة الشركات التي تؤدي بشكل سيء من مؤشره أو قائمة الشركات، وبالتالي يساعد المستثمرين على الحصول على أقصى فوائد من استثماراتهم.

في حين أن مؤشر S&P يميل إلى أن يكون مليئًا بالشركات المتمحورة حول التكنولوجيا ، إلا أن إعادة توازن مؤشر S&P 500 تساعد على الحفاظ على تنوعه وضمان تضمين شركات من جميع قطاعات الاقتصاد في المؤشر.

التشابهات بين بيتكوين و S&P 500: الأداء القوي خلال السياسة النقدية الضعيفة والوصول السهل

أداء قوي خلال سياسة نقدية فضفاضة

يتميز بيتكوين ومؤشر S&P 500 عادةً خلال فترات السياسة النقدية الفضفاضة. خلال هذه الفترات، يقوم البنك المركزي أو الفائق لدولة ما بتنفيذ عدة استراتيجيات اقتصادية لتحفيز النمو الاقتصادي.

شائع بين هذا الاستراتيجية هو شراء سندات الحكومة وأوراق مالية أخرى تقلل في النهاية من سعر الفائدة، وتحقن المزيد من السيولة أو إمداد الأموال في الاقتصاد. غالباً ما تعمل هذه الاستراتيجية، حيث يتحرك الأعمال التجارية والأفراد غالبًا لتأمين القروض التي غالبًا ما تُعطى بأسعار فائدة أقل بكثير.

لتوضيح تأثير السياسة النقدية الفضفاضة على مؤشر S&P 500 وبيتكوين، فكر في ما حدث في عام 2020 عندما ضرب وباء COVID-19 العالم. نظرًا لأن الوباء كان يبدأ في الانحدار والتأثير الضار على الشركات، اتخذ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بعض الخطوات الجذرية ولكن العملية.

لتنشيط وتعزيز الاقتصاد، قام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشراء كميات كبيرة من السندات الحكومية والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، مشترياً أوراق أمنية تبلغ قيمتها بالمليارات من الدولارات خلال بضعة أشهر.

تسببت هذه الإجراءات في زيادة السيولة في الاقتصاد، مما زاد من تدفق الأموال وخفض أسعار الفائدة على القروض. عملت الشركات، بدورها، على الرافعة المالية واستفادت من ذلك، مما تسبب في نهاية المطاف في ارتفاع أسعار الأسهم لشركات مثل Zoom و Peloton إلى مستويات قياسية.

استفادت السياسة النقدية الفضفاضة من مؤشر S&P ، الذي تعافى من انخفاضه في بداية الجائحة في فبراير 2022. نظرًا لتدفق الأموال في الاقتصاد ، بدأ متداولو ومستثمرو العملات الرقمية في حقن المزيد من الأموال في سوق العملات الرقمية ، وشراء وتداول المزيد من بيتكوين.

لقد استفادت هذه الخطوة سوق العملات المشفرة، حيث ارتفع سعر البيتكوين من حوالي 7000 دولار في بداية عام 2020 إلى أكثر من 28000 دولار بنهاية عام 2020 قبل أن يصل إلى مستوى قياسي جديد قدره 69000 دولار في أبريل 2021.

سهولة الوصول

أصبحت بيتكوين ومؤشر S&P 500 عالميًا وسهلا الوصول إليهما. بدلاً من القيام بعملية صعبة وطويلة من الاتصال بوسطاء الأوراق المالية لمساعدتهم في تنفيذ الصفقات ، يمكن لتجار الأسهم الآن تداول مؤشر S&P 500 والأسهم المرتبطة به بسرعة وسهولة.

توافر التبادلات المركزية واللامركزية جعل من السهل للغاية على المتداولين شراء أو الحصول على بيتكوين وجميع أنواع أزواج التداول والمشتقات ذات الصلة ببيتكوين. لشراء بيتكوين أو أي أزواج تداول ذات صلة ، يرجى زيارةGate.io.

بالإضافة إلى ذلك، أدى إنشاء صناديق تداول بيتكوين (ETFs) أيضًا إلى إمكانية للمستثمرين التقليديين الحصول على تعرض لبيتكوين دون امتلاكه أو تداوله.

الفروقات بين بيتكوين و S&P 500: درجة التنويع والتعرض، والتقلب

درجة التنويع والتعرض

إحدى الفروق الرئيسية بين بيتكوين ومؤشر S&P 500 هو أنه في حين يمنح بيتكوين المستثمرين تعرضًا بنسبة 100٪ لمجرد أصل واحد، وهو العملة الرقمية نفسها، يقدم مؤشر S&P 500 للمستثمرين تعرضًا أوسع ومتنوعًا لأداء أسهم شركات مختلفة.

التعرض الواسع الذي يوفره مؤشر S&P 500 هو السبب في انضمام المتداولين الذين يخشون المخاطر، خاصةً عندما يرغبون في الاحتفاظ بمركز لفترة طويلة وتحقيق أرباح.

تقلبات الأسعار

التقلب هو درجة تغير سعر الأصل، أي مدى وسرعة ارتفاع أو انخفاض سعر الأصل. على الرغم من أن بيتكوين يميل إلى تقديم مكافآت استثمارية أكثر من مؤشر S&P 500، إلا أنها متقلبة للغاية.

لتوضيح تقلبات البيتكوين، تأمل ما حدث لسعر البيتكوين في أبريل 2022. بينما أظهرت البيتكوين حركات صاعدة، وصلت إلى حوالي 46,922.75 دولار...

المصدر: Coingecko.com

ومع ذلك، بعد شهرين فقط، انخفض سعره بشكل drastical، وصل إلى أدنى مستوى signficant بنحو 17،760.77 دولار، وهو انخفاض يزيد عن 62%.

المصدر: Coingecko.com

على النقيض من ذلك، فإن مؤشر S&P 500 أقل تقلبًا بكثير من بيتكوين. على الرغم من أن أداؤه السنوي قد لا يكون جيدًا مثل أداء بيتكوين بسبب سجله في الاستقرار وأقل التقلب، إلا أن مؤشر S&P 500 هو الخيار الأمثل للاستثمار لدى التجار الذين يتجنبون المخاطر.

استنتاج

بيتكوين ومؤشر S&P 500 خياران استثماريان متميزان، كل منهما يتمتع بفوائد فريدة. يقدم بيتكوين اللامركزية والشفافية وعدم القابلية للتغيير، مما يجذب الأشخاص الذين يبحثون عن تعرض للعملات الرقمية.

على العكس من ذلك، يوفر مؤشر S&P 500 تنوعًا وإعادة توازن واسعة، مما يجعله مناسبًا للمستثمرين الحذرين الذين يسعون للحصول على نمو طويل الأمد. بينما يتفوق كل من الأصول خلال السياسات النقدية الفضفاضة ويوفران إمكانية الوصول بسهولة، إلا أنهما يختلفان بشكل كبير في التنوع والتعرض والتقلبات.

إذا كنت ترغب في استكشاف سوق العملات المشفرة، قم بزيارة بوابة.يولبدء التداول الخاص بك