مقدمة

انخفض سعر BTC إلى أقل من 16,000 دولار في عام 2022 وسرعان ما انتعش ليتجاوز 16,000 دولار. التغييرات المتكررة في الأسعار جعلت المستثمرين يتخذون مواقف حذرة تجاه السوق بأكمله. سعره البالغ حوالي 15,000 دولار هو الأدنى نسبيًا في السنوات الأخيرة، والذي طغى عليه مستوى قياسي فوق 70,000 دولار في عام 2021. يتأثر مستثمرو BTC، إلى جانب العديد من عمال المناجم ومزارع التعدين، بشكل خطير.

نتائج أداء سوق BTC الضعيفة في صناعة التعدين القاتمة

من الواضح أن هذا شتاء بارد لصناعة التشفير بأكملها. بمراجعة التطورات والتغييرات في صناعة تعدين العملات المشفرة، يمكننا أن نجد أن التاريخ يعيد نفسه دائمًا.

كان الكثير منا على دراية بالحوادث التي تحدث في صناعة العملات المشفرة هذه السنوات، مثل انهيار أسعار العملات المشفرة والهجرة الصناعية وما إلى ذلك، وكانت BTC هي العملة المشفرة الأولى والأكثر تمثيلاً، والتي يرتبط سعرها ارتباطًا وثيقًا بازدهار سوق التشفير بأكمله منذ إنشائه. لقد كان هذا صحيحًا على مدى السنوات العشر الماضية.

في ظل هذه الظروف، يمكننا مراجعة تاريخ وتطور تعدين BTC، والتغيرات الدراماتيكية التي شهدها في السنوات الأخيرة، وبالتالي إيجاد بعض القواعد للتنبؤ باتجاهات أسعار BTC. نأمل أن توفر هذه المقالة معلومات مفيدة لك.

ما هو تعدين BTC؟

لفهم ماهية تعدين BTC، يجب أن نفهم أولاً أن BTC، وهي عملة مشفرة، تم إنشاؤها في عام 2008. الآن، تم إنشاء مجموعة كاملة من الأنظمة الخوارزمية المحيطة بنموذجها الاقتصادي العام. تنص الخوارزمية على أنه يتم الحصول على BTC من خلال الحسابات الرياضية، أو «التعدين»، كما نسميها بطريقة أكثر حيوية.

التعدين: سلوك الحصول على مكافآت رمزية من خلال المساهمة بموارد المعدات

يمكن الحصول على العديد من العملات المشفرة، وليس BTC فقط، من خلال التعدين، ولكن BTC هو أول تطبيق للتعدين للحصول على العملات المشفرة في جميع أنحاء العالم. تعتمد الآلات المستخدمة للتعدين بشكل عام على أجهزة الكمبيوتر. من خلال أجهزة كمبيوتر التعدين الخاصة، يحصل عمال المناجم على إجابات دقيقة بأسرع ما يمكن للحصول على مكافآت العملة المشفرة، والتي يمكن استخدامها بعد ذلك للحصول على دخل إضافي من خلال التداول والتداول في السوق.

BTC تعتمد آلية إثبات العمل

اعتمدت BTC آلية إجماع PoW (إثبات العمل) لضمان الاتساق والخصائص المقاومة للعبث في بلوكتشين. تسببت آلية PoW في مشكلة الحساب الرياضي في تعدين BTC، أي قوة الحوسبة. يوفر PoW أسئلة للعقد لحلها من خلال قوة الحوسبة التي تولدها أجهزة الكمبيوتر. هذه العملية تسمى «التعدين».

هذا يعني أن ما يسمى بـ «التعدين» لا يتضمن فعليًا التعدين باستخدام أدوات فعلية في الحقول. يمكن أن يولد التعدين دخلاً، وهو ما يشير إلى عملية تشغيل عقد BTC وتحديث دفاتر الأستاذ وتسجيل أحدث المعاملات في دفتر الأستاذ، وبالتالي الحصول على مكافآت كتلة BTC.

عملية التعدين هذه مدعومة بآلية PoW. نظرًا لتأثير BTC على سوق التشفير بأكمله، أصبحت آلية PoW واحدة من آليات الإجماع التي تتبناها العديد من العملات المشفرة السائدة.

يساهم عمال المناجم بالمعدات للحصول على مكافآت BTC

يقوم عمال مناجم BTC بإنشاء رموز BTC من خلال التعدين لتلبية طلب السوق أثناء الحصول على مكافآت BTC.

في آلية تعدين BTC، تشبه منصات التعدين العقول البشرية، وتعتمد سرعة التعدين على سرعة عملية الحساب، أو بعبارة أخرى، القوة الحاسوبية لجهاز التعدين. للتعدين، يحتاج عمال المناجم إلى دفع رسوم المعاملات وتكلفة الكهرباء لتشغيل منصة التعدين. تعتمد تكلفة المعاملة على عدد وحدات البايت في السوق واستخدام المعاملات. كلما زادت قوة الحوسبة، زادت التكلفة وزادت سرعة إنتاج BTC.

كيف حدث تعدين العملات المشفرة؟

بالإضافة إلى BTC، اعتمدت العديد من العملات المشفرة الأخرى أيضًا آلية التعدين القائمة على PoW. تم تطبيق هذه الآلية في الأصل على العملات المشفرة من قبل ساتوشي ناكاموتو، والد BTC.

ثم ما هو السبب وراء آلية التعدين هذه؟ أنشأ ساتوشي ناكاموتو هذه الآلية من أجل حل المشكلة الأمنية التي تتحدى النظام المالي التقليدي. نظرًا لأن معظم العملات الورقية يتم إصدارها من قبل الحكومات بناءً على المصادقة الائتمانية الوطنية، فإنها تترافق بالتالي مع قضايا الإصدار الإضافي وتخفيض قيمة العملة. علاوة على ذلك، تتأثر السياسات المتعلقة بالعملات بشدة بعوامل أخرى غير السوق نفسها، مثل الحكومات والمؤسسات.

آليات الحوافز اللازمة لتشجيع المشاركة المشتركة في الحفاظ على أمن الشبكة في الأنظمة اللامركزية

تم إنشاء BTC لإنشاء شبكة دفع لامركزية من نظير إلى نظير بدون سلطة. تتضمن آلية تعدين BTC استخدام تقنية اللامركزية لضمان إصدار BTC ومدخلات القيمة. في نظام يلغي تدخل المنظمات المركزية الخارجية مثل الحكومات والبنوك والمؤسسات، أدى تداول العملات واستخدامها إلى تحقيق الشبكة اللامركزية من نظير إلى نظير من خلال التداول.

نظرًا لآلية PoW، سيتم تسجيل كل معاملة في جميع العقد عبر الشبكة بأكملها. تكتسب العقدة الأولى التي تحل السؤال الحق في تحديث الكتل ويمكنها الحصول على مكافآت كتلة BTC. يمكن اعتبار آلية الحوافز لعمال المناجم المشاركين في الشبكة ببساطة كنظام مجزي من خلال اكتشاف مشكلة رياضية.

نظرًا للميزة اللامركزية للشبكة، ستتم مزامنة المكافآت التي تحصل عليها العقدة مع جميع العقد الأخرى على الشبكة. هذه الآلية تجعل BTC أفضل بكثير من النظام المالي التقليدي من حيث الأمان. علاوة على ذلك، يساعد إجماع المستخدمين على آلية PoW أيضًا على ضمان كفاءة آلية التعدين.

تتوافق كل عقدة مع عامل منجم يتمتع بقوة حوسبة مركزية. عمال المناجم ليسوا فقط منقبين عن الذهب، ولكنهم أيضًا حافظون على قواعد نظام تعدين BTC. يعني المزيد من العقد أن كل معاملة BTC سيتم تسجيلها بواسطة المزيد من العقد، مما يجعل النظام بأكمله أكثر استقرارًا.

كيف يعمل تعدين BTC؟ ما هي آلية النصف؟

في آلية PoW، يتم استخدام قوة الحوسبة على كل عقدة لحساب لغز رياضي. لذلك، يمكن تلخيص سلوك تعدين BTC بأربع عمليات متتالية: إنشاء منصات التعدين، وإعداد العقد، والمساهمة في قوة الحوسبة، وتسوية المكافآت.

بالمقارنة مع آلية PoW المعقدة ونموذج العقدة، فإن عملية تعدين BTC أبسط نسبيًا.

من السهل الحصول على المكافآت في البداية

غالبًا ما نسمع حكايات حول BTC على الإنترنت. على سبيل المثال، تمت أول معاملة BTC في العالم عندما اشترى مطور اثنين من البيتزا بـ 10,000 BTC، وفقد مبرمج بريطاني قرصًا صلبًا يحتوي على 50,000 BTC، وما إلى ذلك.

وراء هذه الحكايات، يمكننا أن نرى أنه في الأيام الأولى لـ BTC، كان بإمكان الأشخاص المشاركة في التعدين ببساطة باستخدام أجهزة الكمبيوتر الشخصية، ويمكنهم الحصول على مكافآت BTC أكثر سخاءً من اليوم.

مع التوسع السريع لسوق العملات المشفرة في السنوات العشر الماضية، أصبح تعدين العديد من العملات المشفرة السائدة الأخرى سباقًا عالميًا لقوة الحوسبة.

منصات التعدين: أجهزة العقدة التي توفر قوة الحوسبة

يُطلق على المعدات المستخدمة في التعدين عمومًا جهاز التعدين، والذي يوفر القوة الحاسوبية المطلوبة للعقد.

تعتمد سرعة التعدين على سرعة عملية الحساب، أو القوة الحاسوبية لجهاز التعدين. للتعدين، يحتاج عمال المناجم إلى دفع رسوم المعاملات وتكلفة الكهرباء لتشغيل منصة التعدين. تعتمد تكلفة المعاملة على عدد وحدات البايت في السوق واستخدام المعاملات. كلما زادت قوة الحوسبة، زادت التكلفة وزادت سرعة إنتاج BTC.

استنادًا إلى آلية PoW، من المستحيل أن يتم استخراج BTC على الإطلاق. ولكن مع زيادة قوة الحوسبة، بغض النظر عن مدى تكلفتها، فإن BTC المتداولة ستكون حتمًا فائضًا، دون النظر في طلب السوق الخارجي. ومع ذلك، يجب أن يأخذ نموذج العملة العلمية في الاعتبار بالتأكيد التضخم والانكماش والعوامل الأخرى ذات الصلة، وإلا فسيكون من الصعب التحكم في تأثير التعدين على قيمة العملة نفسها.

آلية النصف: نموذج اقتصادي لإصلاح العرض ومواجهة التضخم

في التصميم الأولي لـ BTC، أضاف ساتوشي ناكاموتو آلية تقييدية - آلية النصف، من أجل حل مشاكل العرض المفرط والتضخم.

استنادًا إلى آلية BTC، يتم إنشاء كتلة المعاملات كل 10 دقائق. في البداية، في كل مرة يتم فيها إنشاء كتلة معاملة، يتم مكافأة 50 BTC. لذلك، كان هناك 7,200 BTC يتم إنشاؤها يوميًا في البداية، لكنها تنخفض إلى النصف كل 4 سنوات تقريبًا حتى يتم إصدار جميع المكافآت ويصل الحد الأقصى للعرض إلى 21 مليونًا.

هذا لا يعني أن آلية النصف مفيدة لعمال المناجم. على العكس من ذلك، لها تأثير سلبي كبير على كل من عمال المناجم والسوق. منذ بداية BTC، حدث خفضها إلى النصف ثلاث مرات، وتحديدًا في نوفمبر 2012 ويوليو 2016 ومايو 2020.

في كل مرة يتم فيها تخفيض BTC إلى النصف، انخفض سعر BTC بسبب تأثير العديد من العقود ذات الرافعة المالية، مما أدى إلى انخفاض معنويات السوق. ومع ذلك، بعد كل عملية تخفيض إلى النصف، سينضم رأس مال إضافي وقوة حاسوبية، مما يدفع السعر إلى الارتفاع والوصول إلى مستوى قياسي.

حدث الاستثناء الوحيد بعد النصف الثالث في عام 2020. نظرًا لأنه تم تعدين 87.5٪ من إجمالي BTC وطرحها للتداول وانخفض معدل التضخم السنوي من 4٪ إلى 2٪ (وهو معدل أقل من معدل التضخم السنوي للعديد من العملات الورقية لأول مرة)، لم يكن للتخفيض إلى النصف تأثير كبير على سعر BTC.

حدث الانخفاض اللاحق في الأسعار في عام 2022 بسبب التأثير المضاعف لانهيار العديد من العملات المشفرة الأخرى. يعد هذا دليلًا جيدًا على أنه إلى جانب BTC، هناك العديد من الأصول المشفرة الأخرى للمستثمرين للاستثمار فيها. في رحلة تطويره، سيواجه سوق العملات المشفرة حتمًا تعقيدات مختلفة ولكن مؤقتة. هذا ما يمكننا استخلاصه من خفض BTC السابق إلى النصف.

من عمال المناجم بالتجزئة إلى مزارع التعدين الكبيرة: «سباق التسلح» لأجهزة تعدين BTC

على مدى عشر سنوات أخرى من التطوير، يتطلب تعدين BTC قوة حوسبة أقوى بكثير، مما يجعل من الصعب على عمال المناجم العاديين المشاركة.

تطور تعدين العملات المشفرة ليصبح نشاطًا تجاريًا ساخنًا، مما يرفع حاجز الدخول لعمال المناجم بالتجزئة

عندما يصبح تعدين BTC صناعة شائعة، لم يعد من السهل الوصول إليه للمستخدمين الفرديين. وينطبق هذا أيضًا على تعدين العديد من العملات المشفرة السائدة الأخرى. تتركز الصناعة بشكل أساسي من قبل شركات التعدين. يختار معظم المستخدمين الفرديين الراغبين في التعدين إعداد العقد والمساهمة بقوة الحوسبة، وبالتالي كسب الدخل بشكل متناسب. وبدلاً من ذلك، اختاروا استئجار الطاقة الحاسوبية من شركات التعدين. ومع ذلك، فإن مثل هذه الأساليب ليست صديقة أبدًا للمستخدمين الفرديين لأن التكلفة مرتفعة نوعًا ما.

ويرجع ذلك، من ناحية، إلى ندرة BTC نفسها وآلية تقليل المكافآت. من ناحية أخرى، يرجع السبب في ذلك إلى أن BTC تعمل كمكافئ عالمي، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر BTC بشكل متزايد.

من الأسهل بكثير تعدين BTC في الأيام الأولى حيث لا يشارك سوى عدد قليل من الأشخاص فيها. ومع ذلك، نظرًا للعتبة المنخفضة التي تسمح للجميع بالمشاركة، بدأ جنون التعدين بعد فترة وجيزة.

مع تطور BTC وصناعة التشفير بأكملها، ينضم المزيد والمزيد من الأشخاص إلى التعدين، كما اشتدت المنافسة على منصات التعدين. نتيجة لذلك، يصبح تعدين BTC أكثر صعوبة. هذه هي نتيجة آلية PoW.

التقدم التكنولوجي: سباق الطاقة& الحاسوبية يؤدي إلى مواصفات أجهزة التعدين المتطورة بشكل متزايد

لم تعد أجهزة الكمبيوتر الشخصية العادية قادرة على تلبية متطلبات التعدين المرتفعة. مع تطور صناعة أشباه الموصلات، تتحسن القوة الحاسوبية لمنصات التعدين، وتظهر منصات التعدين المخصصة واحدة تلو الأخرى. كان هناك وقت وجد فيه مستخدمو الكمبيوتر العاديون صعوبة في شراء وحدة المعالجة المركزية من السوق، وظل سعر بطاقات الرسومات مرتفعًا، بل كان من الصعب الحصول عليها. في السنوات الأخيرة، أصبحت المنافسة أكثر شراسة حيث تتطور التكنولوجيا بسرعة فائقة ويتم التعرف على العملات المشفرة من قبل المزيد من الناس. تم تطبيق قوة الحوسبة السحابية في منصات التعدين. أدى تقدم التكنولوجيا إلى جعل التعدين أكثر شيوعًا. ولكن من ناحية أخرى، انخفض دخل التعدين كثيرًا مقارنة بالسابق. لقد انتهت أفضل فترة مكافأة، خاصة لمستخدمي التجزئة.

بشكل عام، توسع سباق تعدين BTC إلى نطاق عالمي، بحجم وحجم هائلين، مما أدى بشكل واضح إلى تحسين معدات الأجهزة. يعزز ازدهار تعدين BTC والعديد من العملات المشفرة السائدة تطوير سوق التشفير بأكمله. الآن شكلت صناعة التعدين هيكلًا نموذجيًا لعمال المناجم والبورصات وحفلات المشاريع التي تخدم مجموعة متنوعة من المستثمرين.

من مستثمري التجزئة إلى مزارع التعدين الكبيرة، يمكن القول أن سباق التسلح حول تعدين BTC هو انفجار آخر في الطاقة الإنتاجية منذ بداية عصر المعلومات.

انتقال الطاقة الحاسوبية وتأثيره

خلال هذه العملية، عندما يرتفع سعر BTC ويتوسع سوق العملات المشفرة العالمي، يشارك عمال المناجم ومزارع التعدين في جميع أنحاء العالم في حمى الذهب هذه. بدءًا من عام 2016، بدأ عمال المناجم من الصين في لعب دور مهيمن في المساهمة بقوة الحوسبة. في عام 2019، شكلت قوة الحوسبة التي ساهموا بها 70٪ من صناعة تعدين BTC بأكملها في العالم، مما جعل الصين أعلى مصدر لقوة الحوسبة في ذلك الوقت. في المقابل، نشرت العديد من الشركات أعمالها في الصين.

إذا استمرت هذه الصناعة في التطور بهذه الطريقة، فإنها ستوفر المزيد من الفرص الوظيفية للممارسين الصينيين. لكن الأمور تغيرت في العامين الماضيين.

حظر تعدين العملات المشفرة في الصين يؤدي إلى انخفاض في قوة الحوسبة المقدمة

تم استخدام آراء بعض المسؤولين الحكوميين الصينيين كسياسات توجه صناعة التعدين المحلية. في عام 2020، فرضت الحكومة الصينية حظرًا على تعدين العملات المشفرة في أراضيها، واتخذت تدابير صارمة لحظر مزارع التعدين الكبيرة وعمال المناجم بالتجزئة. تراقب عن كثب إمدادات الكهرباء وعناوين الإنترنت، مما يمثل ضربة مدمرة لصناعة التعدين بأكملها في الصين.

ونتيجة لذلك، وقعت «كارثة تعدين» من صنع الإنسان بقيادة الحكومة. وهكذا قام العديد من عمال المناجم ومزارع التعدين الصينية بترحيل معداتهم وموظفيهم إلى الخارج. استمرت هذه الكارثة لمدة عام تقريبًا، حدثت خلالها أخبار عن انقطاع التيار الكهربائي والشبكة في مزارع التعدين من حين لآخر. هذه هي الطريقة التي حدثت بها هجرة قوة الحوسبة المثيرة التي أثرت على سوق التشفير العالمي. ربما يكون الكثير منا قد اختبرها شخصيًا.

إن تأثير ترحيل الطاقة الحاسوبية رائع بالتأكيد. في الوقت الحاضر، لا تزال هناك بعض مزارع التعدين في الصين التي لم تهاجر إلى الخارج. انخفضت قوة الحوسبة التي ساهمت بها صناعة التعدين الصينية في التعدين العالمي من حوالي 70٪ في ذروتها في عام 2019 إلى حوالي 20٪ في عام 2022. هاجرت العديد من مزارع التعدين الصينية إلى دول آسيا الوسطى، مثل كازاخستان، التي تمثل حاليًا نفس نسبة الطاقة الحاسوبية تقريبًا مثل الصين.

تعتبر هجرة الطاقة الحاسوبية في العامين الماضيين أكبر تغيير صناعي في السنوات الأخيرة. نظرًا لهذا التغيير، شهدت أسعار العملات المشفرة تقلبات أكثر أو أقل على نطاق عالمي. ولكن لحسن الحظ، قام عمال المناجم ومزارع التعدين من خارج الصين بسرعة للتعويض عن الوظائف الشاغرة في الصناعة وتعظيم تأثير كارثة التعدين.

الوضع الراهن لعمال مناجم BTC

باستثناء هجرة الطاقة الحاسوبية، عانى عمال مناجم BTC أكثر من غيرهم من السوق الهابطة في عام 2022. نظرًا للانخفاض الكبير في سعر BTC، فإن تكلفة تشغيل مرافق التعدين أعلى حتى من سعر سوق BTC، مما لا يكاد يغطي نفقات عمال المناجم ومزارع التعدين. ازدادت الأمور سوءًا بالنسبة للممارسين في السوق الهابطة.

حتى الآن، انخفضت BTC إلى النصف ثلاث مرات، مما جعل التعدين أكثر صعوبة. على الرغم من ذلك، لا يزال بإمكان عمال المناجم تحقيق أرباح من خلال الاستفادة من سعر BTC المرتفع في السوق الصاعدة. ومع ذلك، أدى انهيار سعر BTC إلى تفاقم «كارثة التعدين». فترة الاسترداد لأحدث منصة تعدين S19 XP Hyd تصل إلى 20 عامًا، والدخل الذي تولده معظم منصات التعدين الرئيسية الأخرى بالكاد يمكن أن يدعم تكلفة تشغيله.

الخاتمة

كانت آلية تعدين BTC ابتكارًا كبيرًا منذ إنشائها، مما جعل شبكة الدفع من نظير إلى نظير ممكنة. بعد 14 عامًا من التطوير، تم الاعتراف بـ BTC من قبل الجمهور، وجذبت رؤية العملة اللامركزية بدون سلطة مركزية مجموعة من المتابعين المخلصين. ومع ذلك، اعتمدت شبكة BTC الشاملة وآلية PoW بالفعل أفكارًا في القرن الماضي.

على سبيل المثال، تم اقتراح مفهوم PoW في التسعينيات. لطالما تعرضت صناعة تعدين BTC لانتقادات بسبب عدم كفاءتها واستهلاكها العالي للطاقة. يزداد حاجز دخول العقد للمشاركة أكثر فأكثر، من متناول الجميع في البداية إلى الوصول إليه فقط لأولئك الذين لديهم منصات تعدين حصرية الآن. والأسوأ من ذلك أنه لا يحقق أرباحًا جيدة.

علاوة على ذلك، فإن هجرة قوة الحوسبة ومخاطر التعدين في السوق الهابطة تجعل تعدين BTC لم يعد متاحًا لأي شخص.