量化中性遭遇“牛灾” 期货端承压

金十数据9月28日讯，一则阿尔法对冲策略私募出现爆仓的传闻，前一日在市场上广泛传播。传闻称：“今日（9月26日）alpha对冲策略的私募出现爆仓了，期指巨亏，来不及调拨资金或者现金头寸不够，有的运气好配了固收能卖，有的就是头寸管理出了问题，部分期指空单面临强平。”就此传闻，记者在业内进行了多方了解后发现，量化中性产品近几日的确遭遇大面积回撤。但中性策略本身没有敞口或敞口很小，在持股上涨的情况下，产品总体回撤有限，不会出现所谓产品“爆仓”的情况。而高杠杆DMA产品在此前清理后规模已经大幅缩减，市场风险可控。期指大幅拉涨还导致一些中性产品在期货端的保证金压力陡增，有个别私募中性产品的期指持仓被期货公司强平。