在去中心化金融 (DeFi) 行业中，有大批加密货币投资者和交易者寻求盈利机会，

DEX聚合器正快速而持续获得这一群人的认可，其巨大的流动性、简单的用户体验、良好的定价、安全性和隐私性已吸引零售和鲸鱼代币交易者将他们的资产从中心化交易所 (CEX) 和去中心化交易所 (DEX) 迁移到DEX聚合器。

DEX聚合器于2019年黑客马拉松后推出，这给加密货币交易带来了极大的影响。到2021年底，DEX聚合器上的交易量在去中心化交易中的占比高达50%，成为了使用区块链技术构建的最令人惊叹的基础设施之一。

DEX聚合器（也称为流动性聚合器）正在增加，且收益是无价的，资金（流动性）不断流入DeFi协议。

什么是 DEX 聚合器？

DEX聚合器是一种基于区块链的服务，让交易者能够使用单个界面交换加密货币。DEX 聚合器是 DeFi 世界中流动性和价格的统一浏览器，让投资者/交易者确定他们的交易和硬币交换过程。

DEX聚合器使用单一界面并结合来自多个去中心化交易所的数据，让加密货币交易者能从各种理财池中获得丰厚的回报。

DEX和DEX聚合器之间的区别

要深入研究本文，了解DEX和DEX聚合器之间的基本区别很重要。

去中心化交易所也称为DEX，是利用智能合约的点对点加密交易平台，主要建立在以太坊网络上。由于是去中心化的交易平台，它们不需要实名认证和反洗钱 (AML) 验证。这是因为DEX的交易发生在交易者和流动资金池之间，没有交易对手的风险。

此外，DEX是非托管的，这意味着用户可以完全控制他们的加密资产、私钥和资金安全。随着领先的中心化交易所 (CEX) 的破产，加密货币交易者越来越相信并将他们的资金托管在DEX上并进行加密货币交易。迄今为止，Uniswap仍然是去中心化金融 (DeFi) 中最受欢迎且使用最多的DEX，一些DEX，如Sushiwap、PancakeSwap等是使用Uniswap的开源代码创建的。

相比之下，DEX聚合器与DEX很不一样。可以说DEX聚合器是跟踪器，能找到最佳的流动性池以实现交易并降低乃至消除“滑点”。此外，DEX聚合器连接了数百个DEX流动性池，并消除了经常导致滑点的流动性有限的问题。

使用DEX聚合器没有什么缺点，相反它可帮助交易者和投资者找到具有高流动性的DEX，从而为用户提供更好的代币汇率。

归根结底，DEX的问题是流动性，而创建DEX聚合器就是为了直接解决这一问题。1Inch网络就是一个DEX聚合器。

DEX聚合器可分为两大类：

• 交易聚合：与基于订单簿的中心化交易所不同，DEX聚合器的的主要功能是通过基于智能合约中指定的算法报价来聚合交易，从而为交易者提供了多种选择，让他们选择最佳渠道执行回报最大的交易。

• 信息聚合：为了改善用户的交易体验，DEX聚合器为交易者提供实时信息，方便交易者获得交易记录从而能获得最大利润的决策。信息聚合器很重要，因为它们为交易者提供均衡的数据以跟踪市场趋势。

  此外，流动性聚合器提供所有交易网络上最佳价格的可验证信息。

DEX聚合器如何工作？

DEX聚合器建立在现有DEX的基础之上，也就是说，它们提供对多个DEX的单一访问点。在流动性聚合器上，交易者可通过单一入口点来查看不同区块链上的可用市场、交易对、订单簿和价格。

DEX聚合器能让用户仅使用一个单一的界面访问各种交易池，因为它建立在一个强大的算法之上，可提供更好的执行价格、交易费、代币价格和收益。

Ali Express就是一个很好聚合器案例，它提供了具有相似功能的产品的汇总列表，供用户从中选择并购买最好的产品，而不用在互联网上搜索每个产品并进行研究，让用户无需花时间在各个DEX之间进行繁琐的手动研究。

此外，DEX聚合器能帮助交易者用最有效的方式做出与交易和交易费相关的明智决定。DEX聚合器还通过清算防止交易失败并保护用户的资产不受威胁。

是谁在构建DEX聚合器？

最初，DEX聚合器（又称流动性聚合器）是在2019年组织的黑马拉松之后创建的。黑客马拉松竞赛旨在解决DEX在加密货币领域面临的挑战。Sergej Kunz和Anton Bukov大获成功，在18小时内构建了第一个DEX聚合器。虽然构建的第一个版本没有赋予任何功能，但它为DEX聚合器时代打开了一扇新的大门。如今著名的1inch DEX聚合器就是这二位构建的DEX聚合器。

DEX聚合器是基于区块链的一项重要服务，因其在流动性生成和交易方面的独特性和活力而持续受到欢迎。毫无疑问，它吸引了数百万用户和投资者，帮助他们在DeFi中获得机会。

在推出DEX聚合器之前，去中心化交易所虽已在加密领域取得了显著的地位，但仍面临着一系列挑战，如缺乏流动性、定价不佳以及需要用户花费时间和精力研究不同的DEX。在下一节中，我们将研究DEX聚合器是如何解决这些问题的。

DEX聚合器解决哪些问题？

每项发明都以解决特定问题为前提，DEX聚合器也不例外，其创建的目的是为交易者在DeFi领域面临的多项挑战提供解决方案。以下是这项创新解决的一些问题：

• 为加密货币交易者提供数据访问，让他们能查看其他区块链上的所有可用行情和价格。
• 为投资者提供了一个可获得最佳价值的空间，如交易费、订单簿和代币价格。
• DEX聚合器建立在高级算法之上，有助于改善交易者的去中心化交易体验。
• 降低了交易失败率并保护交易者免受价格影响。
• 有助于削弱加密领域的垄断趋势。

DEX聚合器的重要性

DEX的创新极大地削弱了加密领域的垄断地位，但用户体验和流动性供应仍然是一个主要问题。在DEX聚合器出现之前，用户面临着高价格影响和流动性问题的风险，因此难以访问DEX。

DEX聚合器的采用稳步增长，交易量增长了20%。使用DEX聚合器的重要性体现在以下几方面：

• 更优的去中心化交易体验：DEX聚合器提供了一个用户友好的环境，数百万代币可以在几秒钟内轻松交易，因而提高了交易者的去中心化交易体验。

  交易变得如此简单，是因为交易者能获得最好的交易平台，可轻松执行交易。在DEX聚合器上，交易被拆分到多个交易所以及同一交易所内具有不同市场深度的平台，从而降低交易成本。

• 提供深度流动性池：DEX聚合器的主要任务之一是为想要进行大量代币交易的交易者提供流动性池。

  在去中心化交易所聚合器出现之前，去中心化交易所上将大宗代币转换为稳定币一直是件不容易的事。为解决用户在寻找流动性和高滑点交易时遇到困难，DEX聚合器提供了巨大的流动性池，让交易变得更方便。

• 非托管和匿名：使用中心化交易所的用户在系统上开始交易之前必须完成实名认证。不同的是，DEX聚合器是一种非托管和匿名交易所，拥有加密钱包和良好服务器的交易者无需实名认证即可进行数字代币交易。

  此外，所有DEX聚合器都允许交易者控制他们的资产，这得益于区块链技术的特性，即安全性、去中心化和隐私性。交易者能通过加密钱包进行交易而无需向DEX聚合器提供任何私钥。

领先的DEX聚合器

目前，业内有多种不同的具有类似功能的DEX聚合器。这些DEX聚合器由不同的开发人员构建，旨在解决DEX面临的流动性和价格波动危机。

本节将介绍加密领域中一些著名的DEX聚合器，如由1inch Network构建的1inch DEX、Swapzone、Atlas Dex、Paraswap、Orion Protocol和Zeroswap，以及其他具有高交易量的DEX聚合器。1inch DEX：1inch由Sergej Kunz和Anton Bukov于2019年创立，是一个非托管去中心化交易所和DEX聚合器，可将多个DEX连接到一个统一平台。

在1inch聚合器上，交易者可交换或优化他们的去中心化数字代币而无需费心查看每个DEX的汇率。该聚合器能在各种DEX平台中寻找最佳流动性来源。例如，1inch整合了来自Binance上的30多个流动性来源、polygon上的30多个流动性来源，以及以太坊和其他主流DEX上的60多个流动性来源，交易者因而能在直接使用这些协议进行交易时获得更好的价格。最近，1inch发布了它的第二版协议，其中嵌入了一种路由算法，也称为探路者。

• KyberSwap：是公认的最好的DEX聚合器之一，可为交易者提供更好的利率，从而在加密货币领域以低廉的费用增强流动性。KyberSwap还是一家基于区块链的流动性服务提供商，连接加密货币流动性，使用户能够以最优惠的价格进行交易。Kyberswap由Loi Luu 和Victor于2017年创立，旨在加强与各种网络的合作，并为交易者提供完善的生态系统。 DApps和流动性提供者可使用不同的数字代币进行交易并获得利润。KNC持有者通过KyberDAO管理Kyberswap，而Kyberswap支持10多个网络。
• Zeroswap：Zeroswap是首批建立在币安智能链上的DEX聚合器之一，于2020年在该链上上线，是一个兼容EVM的流动性聚合器。Zeroswap具有去中心化程度高、gas费低、跨链转换机制等优点。得益于其EVM兼容性，Zeroswap支持Binance和Ethereum。Zeroswap还拥有多链交易协议，可帮助交易者以低廉的费用从多个区块链进行无缝代币交易。
• 1Sol 协议：该协议防护严密、安全性高且高度去中心化，是第一个基于Solana构建的跨链DEX聚合器，可为用户提供无缝服务。1Sol利用DeFi和CeFi的流动性，用户能以低费用轻松交易。
• Matcha：是由Ox Labs提供支持的交易平台，允许用户通过以太坊智能合约交换他们的代币p2p。在保护用户资产免受市场波动影响的同时，Matcha聚合了多个流动性来源中最实惠的价格，以最大化用户从每笔交易中获得的利润。

DEX聚合器的最新发展

最近，项目开发人员继续见证了DeFi市场中的高赞助，在DEX聚合器方面大获成功。

目前，相关人员正尝试为DEX聚合器添加更多功能，如K.X Finance最近宣布推出Aptos DEX工具，让用户可通过多种方式获得加密货币收益。此外，第二版本1inch DEX可让用户获得更高的资金使用效率而投入成本更低，并重新平衡流动性再分配算法。

如今，像1inch这样的一些DEX聚合商还提供移动应用程序，让交易者在智能手机上执行代币交易。它还允许用户通过向流动性池提供流动性来执行“收益农业”。

人们仍在努力改进DEX聚合器的开发，以促进加密市场中更多DeFi项目的发展。

总结

在加密领域中出现的DEX聚合器无疑有助于提高DeFi和DEX的效率、可扩展性、高性能和透明度。

这项创新为交易者提供了深度流动性池，让他们能跨区块链执行交易，将交易者从市场波动中拯救出来，对交易者产生了很大的影响，

流动性聚合器成功地扩大了跨钱包加密货币交易的使用。除此之外，它还将DEX与数百万用户相联系，帮助DEX赚取了大量利润。即便如此，用户/交易者在投资或使用DEX聚合器之前应寻求专业建议并进行自己的研究 (DYOR)，以避免无法承受的风险。