Meneruskan Judul Asli 'Hyperliquid: Menggabungkan Keunggulan CEX dan DeFi, Membangun Platform Perdagangan Berkinerja Tinggi dengan Latensi Rendah'.

Minggu ini, pasar terus mengalami penurunan karena berbagai faktor, termasuk melemahnya pasar saham AS. Penting untuk tetap tenang dan fokus pada proyek-proyek selama masa-masa seperti ini. Hari ini, Dr. DODO akan memperkenalkan Anda pada Hyperliquid, sebuah proyek aplikasi yang diluncurkan pada tahun 2022 saat popularitas Arbitrum mencapai puncaknya.

Hyperliquid

Hyperliquid adalah blockchain L1 berkinerja tinggi yang dibuat secara utama untuk mendukung Dex asli Hyper. Tidak seperti DEX tradisional yang mengandalkan buku pesanan off-chain, Hyperliquid menyimpan semua data utama—termasuk buku pesanan, margin, dan keadaan mesin pencocokan perdagangan—langsung di blockchain. Prinsip desainnya benar-benar terdesentralisasi. Secara teoritis, Hyperliquid mendukung hingga 100.000 pesanan per detik, dengan latensi blok kurang dari satu detik. Ini memanfaatkan dan meningkatkan algoritma konsensus HyperBFT, yang terinspirasi dari Hotstuff. Tim mengoptimalkan Hotstuff dari awal, mengurangi latensi akhir-ke-akhir median menjadi 0,2 detik.

Hyperliquid Dex

Hyperliquid Dex, aplikasi asli yang dibangun di atas Hyperliquid L1, adalah pertukaran terdesentralisasi yang dikenal karena kecepatan, likuiditas, dan biaya rendahnya yang luar biasa. Saat ini difokuskan pada perdagangan kontrak, tujuannya adalah menawarkan pengalaman perdagangan yang mulus bagi pengguna. Platform ini menyediakan fitur perdagangan canggih seperti TWAP (Time-Weighted Average Price), pesanan berskala, dan pesanan TP/SL (Take Profit/Stop Loss), yang memungkinkan para pedagang untuk memodifikasi dan membatalkan pesanan langsung dari grafik TradingView.

Fitur Utama:

Kecepatan dan Finalitas: Hyperliquid Dex menjanjikan eksekusi perdagangan instan kurang dari satu detik, menghilangkan kebutuhan konfirmasi transaksi dan meminimalkan risiko Miner Extractable Value (MEV).

Transparansi On-Chain: Dengan buku pesanan sepenuhnya on-chain, Hyperliquid Dex memastikan bahwa semua transaksi, dana, dan likuidasi transparan dan dapat diverifikasi.

Efisiensi Biaya: Biaya gas nol, rebate pembuat, dan biaya perdagangan rendah menurunkan hambatan masuk dan menawarkan opsi yang menguntungkan untuk perdagangan frekuensi tinggi.

Leverage: Pengguna dapat melakukan perdagangan dengan leverage hingga 50x, meningkatkan efisiensi modal.

User-Friendly: Trading dengan sekali klik tanpa otorisasi dompet sangat menyederhanakan proses perdagangan.

HIP & Spot

HIP-1 adalah standar token asli yang dikembangkan oleh Hyper untuk perdagangan Spot, mewakili inovasi signifikan menuju infrastruktur komponen asli yang berkinerja tinggi. Token yang mematuhi standar ini dapat dengan mudah membentuk buku pesanan spot on-chain di Hyperliquid Dex. HIP-2 adalah likuiditas spot untuk token HIP-1, berfungsi dengan cara yang serupa dengan kolam likuiditas dalam AMM Uniswap. Ini berinteraksi dengan buku pesanan on-chain asli, menawarkan likuiditas buku pesanan yang lebih kompleks dan beragam kepada pengguna. Dibandingkan dengan AMM tradisional, keberadaan HLP memungkinkan penyediaan likuiditas yang cepat selama peningkatan permintaan. HIP-2 juga memungkinkan pengguna untuk menyediakan likuiditas untuk satu pasangan perdagangan di Hyper dan mendapatkan spread. Mekanisme ini menjamin spread 0,3 setiap tiga detik, memberi insentif kepada pengguna untuk menyediakan likuiditas untuk pasangan perdagangan.

Biaya Gas

Mengeluarkan token HIP di Hyper menimbulkan biaya gas. Karena token Hyper belum terdaftar, implementasi token HIP dan biaya gas dibayar dalam USDC. Biaya ini ditentukan oleh lelang Belanda 31 jam, di mana biaya secara linear menurun menjadi 100 USDC. Saat ini, biaya gas dibagi antara HLP dan staker, tetapi setelah token protokol Hyper diluncurkan, biaya ini akan dibayar kepada validator L1 sesuai norma. Hingga saat ini, pendapatan dari penerbitan kurang dari 100 token HIP telah melebihi satu juta dolar. Pendapatan ini diharapkan menjadi bagian penting dari pendapatan tim Hyper, dan tim akan secara aktif memasarkan standar token ini untuk meningkatkan pendapatan ini.

pasar

Saat ini, ada empat aset yang secara resmi ditandai: $PURR, $HFUN, $POINTS, dan $JEFF, dengan kapitalisasi pasar $PURR mencapai hampir $150 juta.

Brankas

Hyperliquid memperkenalkan Vaults sebagai bentuk perdagangan salinan. Dengan mendepositkan dana ke dalam sebuah Vault, pengguna dapat secara otomatis mereplikasi perdagangan Vault dan berbagi dalam keuntungan. Pengguna dapat membuat Vaults mereka sendiri, melakukan perdagangan dengan dana orang lain, dan mendapatkan biaya komisi. Fitur ini menawarkan strategi perdagangan yang mudah dimengerti bagi mereka yang tidak memiliki pengetahuan pasar yang luas, memungkinkan mereka untuk berpartisipasi dalam perdagangan.

HLP

HLP adalah Vault resmi yang didukung oleh protokol Hyper, yang saat ini bertanggung jawab untuk menyediakan likuiditas dan penyelesaian untuk Dex, mendemokratisasikan distribusi keuntungan Dex. HLP memungkinkan anggota komunitas untuk memberikan jaminan untuk Hyper Vault dan berbagi keuntungan protokol. Fitur ini bertujuan untuk menciptakan sistem perdagangan yang memungkinkan lebih banyak pengguna biasa, di luar pembuat pasar tradisional, untuk berpartisipasi. Hyper sebelumnya memisahkan penyediaan dan penyelesaian likuiditas menjadi dua Vault. Namun, untuk meningkatkan kinerja ROI Vault ini, penyelesaian telah digabungkan ke dalam Vault pembuat pasar. Sebagai Vault resmi dari protokol Hyper, ia telah berkinerja sangat baik, dengan total PNL melebihi $ 30 juta hingga saat ini. Dalam sebulan terakhir, APR rata-rata setinggi 31% (perhatikan bahwa APR ini mewakili pengembalian rata-rata tahunan yang dihitung pada bulan Juli, bukan tingkat pengembalian satu bulan).

Poin

Program poin tahap pertama Hyper berakhir pada 1 Mei 2024. Program ini berlangsung selama enam bulan, dengan 1.000.000 poin didistribusikan kepada pengguna setiap minggunya sebagai imbalan bagi pengguna yang berkontribusi pada protokol Hyper. Poin utamanya diperoleh dengan menyelesaikan perdagangan dan memegang posisi di Dex. Program poin tahap L1 yang sedang berlangsung dimulai pada 29 Mei 2024, dan dijadwalkan berlangsung selama empat bulan.

Opini Penulis

Secara keseluruhan, Hyperliquid bertujuan untuk menggabungkan kekuatan pertukaran terpusat (CEX) dengan keuangan terdesentralisasi (DeFi) untuk menyediakan platform perdagangan yang kuat, transparan, dan ramah pengguna. Sejak diluncurkan di Arbitrum Goerli Testnet pada tahun 2022, Hyper terus berkembang, memperkaya pasangan perdagangannya dan menyediakan likuiditas yang signifikan untuk banyak aset baru. Secara teknologi, Hyperliquid telah mengumpulkan keahlian yang cukup besar, menciptakan L1 khusus untuk aplikasi untuk menyeimbangkan trade-off antara kecepatan dan keamanan, selaras dengan tren satu aplikasi per rantai untuk masa depan. Dalam hal pengalaman pengguna, perdagangan hampir tidak terlihat, dengan sedikit perbedaan dari menempatkan pesanan di bursa tradisional. Akurasi real-time harga Oracle juga sangat tinggi. Dalam ruang aplikasi blockchain saat ini, menyebutnya "sangat tersedia dan latensi rendah" tidak berlebihan. Perdagangan spot yang baru-baru ini diuji juga merupakan sorotan utama, menggabungkan keunggulan buku pesanan dan model perdagangan AMM, berpotensi mengeksplorasi ceruk baru yang menjanjikan dengan potensi untuk meniru reli meme yang dipompa oleh Solana.

Penolakan:

1. Artikel ini diambil dari [ PANews]. Teruskan Judul Asli 'Hyperliquid: Menggabungkan Keunggulan CEX dan DeFi, Membangun Platform Perdagangan dengan Ketersediaan Tinggi dan Latensi Rendah'. Semua hak cipta milik penulis asli [DODOResearch]. Jika ada keberatan terhadap pencetakan ulang ini, silakan hubungi Gate Pelajaritim, dan mereka akan menanganinya dengan cepat.
2. Penafian Tanggung Jawab: Pandangan dan opini yang terdapat dalam artikel ini semata-mata merupakan milik penulis dan tidak merupakan nasihat investasi apa pun.
3. Terjemahan artikel ke bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.