Apresentamos o Vertex Edge, uma nova camada de Liquidez Síncrona do Orderbook que unifica a liquidez entre cadeias no DeFi.

Muitas cadeias, uma fonte coesa de liquidez - alimentada pela Vertex.

O Edge liberta todo o potencial do motor de negociação de alto desempenho da Vertex, desbloqueando um futuro multi-cadeia onde a liquidez entre cadeias já não é fragmentada. Em vez disso, a liquidez das cadeias de Edge suportadas é fundida, agregada ao nível do sequenciador de vértices e instalada localmente na cadeia para a camada de base de origem de uma instância de vértice de cadeia cruzada.

O Edge é essencialmente uma atualização importante do sequenciador Vertex - uma implementação EVM paralela e personalizada de um motor de negociação e de uma carteira de encomendas fora da cadeia, construído em Rust.

O Edge amplia o âmbito das capacidades do sequenciador, alargando-as a toda a cadeia para qualquer ecossistema de camadas de base suportado.

Conceptualmente, o Edge funciona como um criador de mercado virtual entre locais de troca em diferentes cadeias.

O estado do sequenciador é dividido (por exemplo, fragmentado) entre cadeias suportadas em simultâneo, recebendo e clonando ordens de entrada de cada cadeia. As encomendas independentes de uma cadeia são então comparadas com a liquidez de várias cadeias.

Ambos os lados da transação são preenchidos e o sequenciador (Edge) assume o lado oposto das transacções de entrada - cobrindo e reequilibrando automaticamente a liquidez no back-end entre cadeias.

Nomeadamente, o sequenciador apenas reflecte a liquidez em repouso (por exemplo, ordens do fabricante) nos estados fragmentados das instâncias Vertex em diferentes camadas de base. As ordens do comprador permanecem inalteradas e são submetidas diretamente a partir de uma instância Vertex independente, como o DEX Blitz, para a camada de liquidez unificada do sequenciador - Edge.

A correspondência de ordens entre cadeias ocorre em simultâneo, com o estado do perfil de liquidez consolidado do sequenciador em todas as camadas de base suportadas, fragmentado e propagado para cada instância Vertex.

Como resultado, o Edge é capaz de fazer corresponder as encomendas recebidas de uma cadeia com a liquidez combinada da carteira de encomendas de todas as camadas de base ligadas ao sequenciador Vertex.

O Edge abre caminho para que o sequenciador seja executado em várias cadeias (não-Arbitrum) simultaneamente sem fragmentar a liquidez entre as cadeias.

Pode pensar em cada ordem de entrada de uma instância Vertex como um pedido para modificar um saldo na cadeia. Como resultado, as liquidações são apenas efectuadas nas cadeias específicas (por exemplo, Vertex em Arbitrum) onde os saldos correspondentes têm de ser alterados.

De forma mais intuitiva, pode considerar o Vertex Edge como uma rede de auto-estradas que liga ilhas de liquidez isoladas.

Esta autoestrada de liquidez entre as ilhas não se limita a ligar estas ilhas; funde-as num continente de liquidez partilhada. Graças a esta rede de liquidez interligada, as encomendas provenientes de diferentes cadeias de blocos são combinadas com uma eficiência sem precedentes.

A sincronização da liquidez em várias cadeias elimina as barreiras que causam estrangulamentos e pools de liquidez fragmentados. Ao combinar o perfil de liquidez de várias cadeias, o Edge fornece um meio de negociar contra a liquidez unificada de cadeias cruzadas numa única interface DEX sem exigir que um utilizador se desloque da Cadeia A para a Cadeia B.

As soluções tradicionais entre cadeias dividem e diluem frequentemente a liquidez entre plataformas. A Vertex Edge representa um afastamento significativo deste legado, unificando a liquidez nas cadeias, em vez de a dividir em centros isolados.

À medida que as instâncias Vertex proliferam nos ecossistemas e a sua utilização aumenta, manifesta-se uma escala de liquidez mutuamente benéfica. Por exemplo, a utilização de uma nova instância da Vertex numa cadeia não-Arbitrum invoca um fluxo de ordens positivo e melhora os efeitos de liquidez para a Vertex na Arbitrum.

A liquidez da carteira de encomendas na instância não-Arbitrum é injectada numa carteira de encomendas síncrona, fundindo a liquidez da Vertex na Arbitrum e da instância não-Arbitrum da Vertex.

A liquidez agregada via Edge é acessível a qualquer utilizador de uma instância Vertex de cadeia cruzada (por exemplo, não-Arbitrum), apresentada como um único livro de ordens síncrono na interface da aplicação correspondente.

A liquidação das ordens combinadas continua a ocorrer localmente na cadeia de origem do utilizador - proporcionando um impacto líquido positivo na procura de espaço de blocos da cadeia local.

Por exemplo:

• Suponha que existem duas instâncias Vertex (Arbitrum e Blast).
• Alice apresenta uma ordem de mercado (taker) no Blitz, para comprar o ETH-PERP ao preço X.
• O sequenciador (Edge) compara a ordem com a melhor liquidez depois de examinar as ordens agregadas nas duas instâncias Vertex em Arbitrum e Blast.
• A melhor oferta é a do John, que está a negociar no Arbitrum.
• O John está agora em falta com o Arbitrum e a Alice está em falta com o Blast.
• No meio, o sequenciador (Edge) assume posições opostas iguais em cada cadeia. O Edge está agora a perder o Blast e a ganhar o Arbitrum.
• O Edge injeta a ordem combinada da Alice na fila do sequenciador de ordens em lote para renderizar e liquidar na cadeia para o Blast - enviando simultaneamente a ordem do João para ser liquidada no Arbitrum.
• Ao longo do tempo, o Edge irá criar continuamente posições longas e curtas em cadeias locais.
• Periodicamente, a liquidez entre cadeias será agregada e a liquidação será efectuada no backend.

A sequência de passos no exemplo acima é executada com o desempenho caraterístico de baixa latência do Vertex. Como tal, o escalonamento para várias cadeias produz um impacto insignificante no desempenho do Edge, que continua a ser capaz de fazer corresponder as encomendas de entrada em 5-15 milissegundos - e depois liquidar as encomendas correspondidas em lotes na cadeia.

Em suma, o Edge é uma versão actualizada do sequenciador Vertex, um poderoso motor de correspondência associado à liquidação em cadeia. O Edge simplesmente move a liquidação de uma cadeia para muitas cadeias.

O resultado é que a fragmentação da liquidez entre cadeias é suplantada por uma liquidez aditiva e de soma positiva da carteira de encomendas numa única camada que abrange várias cadeias.

É uma autoestrada de liquidez entre as redes da camada de base. Ligue as cadeias, unifique a liquidez - bem-vindo ao Vertex Edge.

Lançamento do Vertex Edge - Blitz sobre Blast

O Vertex Edge é o principal produto entre cadeias, lançando as bases para uma aliança de ecossistemas que injectam a sua liquidez numa camada de liquidez partilhada e síncrona do livro de encomendas entre cadeias.

A expansão da rede ligada ao Vertex Edge começará com a primeira instância do Vertex Edge entre cadeias (não-Arbitrum) - Blitz on Blast.

O que é uma instância Vertex Edge?

Qualquer implementação de contrato inteligente na cadeia da Vertex numa camada de base independente (L1 / L2) é uma instância Vertex Edge. Por exemplo, Vertex (Arbitrum) e Blitz (Blast) são a instância original e a primeira instância de Vertex em L2s diferentes, respetivamente.

Uma instância do Vertex Edge em qualquer camada de base contém as seguintes propriedades primárias:

• A liquidez da cadeia suportada pelo Edge (por exemplo, Blitz on Blast) é agregada e unificada ao nível do sequenciador com todas as outras instâncias do Vertex Edge (Arbitrum, Blast, Mantle) numa camada de liquidez síncrona da carteira de encomendas.
• A interface da aplicação utiliza o mesmo kit de IU e back-end que a aplicação Vertex no Arbitrum, mas modifica as características de design e outros elementos de contacto com o utilizador entre instâncias do Vertex Edge em cadeias diferentes.
• A liquidez partilhada é acessível por qualquer camada de base (Arbitrum, Blast, Mantle) ligada ao Edge.
• Cada instância Vertex apresentará a liquidez combinada da carteira de ordens de todas as cadeias ligadas na interface de negociação da aplicação (por exemplo, a carteira de ordens). Por exemplo, o Blitz apresentará a liquidez em repouso no livro de ordens do Arbitrum e do Blitz.

Blitz é uma implementação nativa na cadeia dos contratos inteligentes Vertex para a rede Blast L2.

O Blitz DEX utiliza a mesma arquitetura que o Vertex no back-end, e a aplicação Blitz será uma versão muito semelhante à atual aplicação Vertex no Arbitrum. As principais diferenças entre o Vertex (Arbitrum) e o Blitz (Blast) são sobretudo modificações de conceção.

No entanto, sob o capô, o mesmo desempenho extremamente rápido e o modelo híbrido on / off chain utilizado pela Vertex no Arbitrum alimenta o Blitz.

Qual é a principal diferença? Borda.

A Vertex Edge será oficialmente lançada juntamente com o lançamento da aplicação Blitz no Blast - o que significa que as duas primeiras cadeias ligadas à Vertex Edge serão a aplicação Vertex original no Arbitrum e a Blitz no Blast.

É isso mesmo, os utilizadores do Blitz poderão negociar com um reservatório de liquidez unificado e de cadeia cruzada a partir do dia 1 no Blitz - o que significa que os utilizadores do Blitz podem aproveitar a liquidez da Vertex no Arbitrum desde o início. Para o utilizador, o Blitz manterá a sensação intuitiva da aplicação Vertex no Arbitrum, com exceção das alterações de design específicas e de um sistema de pontos independente.

Mas a magia está no que se passa debaixo do capô - a liquidez síncrona da carteira de encomendas.

Em resumo, o aumento da utilização do Blitz acrescenta valor ao Vertex no Arbitrum - a liquidez unificada é sinérgica e não subtractiva. Este é um paradigma diferente para o comércio de blockchain.

O Blitz também será lançado com todas as funcionalidades características do Vertex disponíveis de imediato, incluindo:

• À vista, perpétuos e um mercado monetário integrado.
• Margem cruzada unificada em todos os produtos.
• Latência de correspondência de ordens de 5-15 milissegundos.
• Mais de 30 pares pontuais e perpétuos.
• MVA incorporado.
• Zero taxas de negociação para os fabricantes.
• 2 bps de comissões de negociação para os compradores em todos os mercados.
• Liquidez escalável para múltiplos de TVL.
• API amigável para HFT & SDK (Typescript, Python e Rust).
• Acesso síncrono à liquidez unificada da carteira de ordens entre cadeias.

Fique de olho na competição Big Bang Dapp e no lançamento iminente do seu DEX favorito em uma nova camada dois.

O Edge também não acaba simplesmente com o Blitz...

A seguir, [Redacted], mas terá de ficar atento para saber mais.

Dica - mais instâncias de cadeia cruzada do Vertex serão suportadas pelo Edge ao longo de 2024.

The Edge Triangle - Características distintas do produto

A capacidade da Vertex Edge para alargar o âmbito do sequenciador é única, aplicando um padrão uniforme para a partilha de liquidez multi-cadeia através de um único livro de ordens síncrono.

A conceção produz várias vantagens significativas tanto para os utilizadores como para as redes da camada de base suportadas pelo Edge. Mas deixaremos esses exemplos para a próxima publicação no blogue.

No entanto, é importante examinar primeiro as características únicas que o Edge desbloqueia através do prisma do impacto que tem nos principais produtos da Vertex associados a uma margem cruzada unificada, incluindo:

1. Mercados à vista

2. Mercados perpétuos

3. Mercado Monetário

Negociação à vista - Activos nativos de cadeias cruzadas: A Vertex Edge invoca a capacidade de um utilizador negociar activos spot nativos entre cadeias sem a necessidade direta de aceder à camada de base subjacente de um determinado ativo nativo que pretende negociar.

• Por exemplo, se a Alice estiver a utilizar o Blitz na rede Blast para vender a moeda XYZ por USDC na Arbitrum, a sua ordem é combinada com a liquidez de licitação em repouso na Blast e na Arbitrum para comprar a moeda XYZ com USDC.
• A Vertex Edge serve como um canal que preenche a lacuna entre estes dois objectivos, facilitando uma transação que parece extremamente rápida e coesa, apesar de acontecer em duas redes de blockchain separadas.
• Esta carteira de encomendas sincronizada é uma vantagem substancial porque agrega liquidez, o que significa que um vendedor de uma cadeia tem acesso a compradores de várias cadeias e vice-versa, optimizando a profundidade do mercado e reduzindo potencialmente a derrapagem.

Uma analogia intuitiva seria uma loja duty-free de um aeroporto que serve passageiros internacionais - independentemente da origem ou destino do voo, todos os passageiros podem efetuar transacções num único local, tirando partido do sistema de câmbio unificado do aeroporto.

Isto melhora a experiência de compra ao proporcionar uma gama mais vasta de opções e preços consistentes, à semelhança da forma como a Vertex Edge visa proporcionar um comércio sem descontinuidades em diferentes redes de cadeias de blocos.

Perpétuos - Taxas de Financiamento Interchain & Basis Trading: A eficiência do mercado é optimizada à medida que a liquidez entre cadeias para perpétuos traz as oportunidades de negociação mais eficientes em termos de capital para comerciantes e tomadores de risco em todos os ecossistemas.

• À medida que outros mercados spot nativos e mercados perp são adicionados com o Vertex Edge abrangendo vários ecossistemas, mais oportunidades para a negociação de base ficarão disponíveis.
• A Vertex Edge terá taxas de financiamento unificadas, o que simplifica a negociação para ser uma experiência muito mais eficiente do que a alternativa atual, em que os mesmos protocolos em cadeias diferentes têm taxas de financiamento diferentes devido à fragmentação da liquidez.

Mercado Monetário - Multi-Chain Collateral & Taxas de juro unificadas: O armazenamento de garantias localmente em várias cadeias sem a necessidade de fazer a ponte entre activos permite à Vertex Edge oferecer mais opções de garantias, o que, por sua vez, aumenta a liquidez e a eficiência da negociação.

• Ao permitir que os utilizadores armazenem as garantias localmente em diferentes cadeias, o Edge pode reduzir muitos dos pontos de fricção entre cadeias que prevalecem nos mercados monetários, aumentando potencialmente a participação no mercado.
• Por exemplo, em plataformas DeFi como a MakerDAO ou a Compound, os utilizadores podem depositar vários tipos de garantias para cunhar moedas estáveis ou contrair empréstimos. Se estas plataformas suportassem garantias multi-cadeia sem a necessidade de mover activos entre cadeias, poderiam simplificar a experiência do utilizador para a contração/concessão de empréstimos entre cadeias com mais opções e flexibilidade.
• A existência de mais tipos de garantias tende a resultar em mais liquidez, uma vez que os utilizadores de várias cadeias contribuem para o conjunto total de garantias, aumentando a eficiência ao simplificar o processo de garantia e de contração de empréstimos.

Aplicada ao Vertex Edge, a camada de carteira de encomendas síncrona mantém os mercados monetários incorporados do Vertex, associados a toda a carteira de negociação de um utilizador através de uma margem cruzada unificada.

Esta é uma distinção importante entre qualquer instância Edge e os mercados monetários existentes na DeFi - invocando uma situação em que a taxa de juro para uma determinada pool do mercado monetário permanece consistente entre instâncias Edge em diferentes cadeias.

Mais especificamente, a Vertex Edge permite uma única taxa de juro de depósito USDC em todas as instâncias da Vertex Edge, permitindo que o capital flua livremente entre ecossistemas - promovendo a utilização ativa do capital onde este pode ser melhor utilizado. Isto gera empréstimos baratos para os comerciantes mais activos e assegura que os alocadores de capital passivos recebam rendimentos optimizados.

Uma curva de taxas de juro consistente é um catalisador fundamental que permite o comércio à vista entre cadeias. Torna mais fácil para os comerciantes acederem a activos em diferentes ecossistemas sem terem de fazer a ponte entre cadeias de stablecoins.

Sem esta capacidade, os tokens permanecem isolados dentro do seu ecossistema nativo, o que é um resultado sub-ótimo se o objetivo for aditivo, efeitos sinérgicos de liquidez em várias cadeias.

O futuro da liquidez é síncrono. Ligue as cadeias, unifique a liquidez - com a tecnologia Vertex Edge.

Fique atento a mais pormenores!

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