Gate.io 博客一文了解如何对代币进行估值

一文了解如何对代币进行估值

05月24日 09:23

摘要

市场上有数千种加密代币。虽然种类繁多，但其中有些代币根本不值得您进行投资。

最好进行代币估值，以确定最值得您投资的代币。

在投资之前，你应该考虑价格升值、回购和红利，以了解代币的价值。

有时，作为投资者，您在确定代币价值时可能会面临一些挑战。

其中一些挑战包括代币的短暂过往、成功率以及加密项目的相互依赖性。

市场规模、供给和需求会影响加密市场中代币的价值。

关键词：代币、加密货币、价值、投资者、投资、市场、狂热者、回购、红利

全文

大多数投资者或加密爱好者倾向于识别区块链和faring上的各种代币。在进行投资或进入市场之前，你需要对您最青睐的代币进行背景搜查，以便确定是否真的值得投资。

例如，价值一百万美元的加密货币中，可能您想投资和购买的加密代币仅有一两种。因此，由于区块链网络上有数百种加密代币，您对究竟选择哪一种或两种代币进行投资到困惑。

作为加密货币持有者和专家，您需要寻找到最适合您投资的数字资产，并不断对其价值进行预判和预测。为确定你持有的资产的价值，你需要进行代币估价。

加密货币代币在估值上类似于股票。区块链上有数个具有不同价值的代币。了解加密代币的价值可以为您提供数字资产的经济结构。

图源：Benzinga

要了解代币的价值，您应该从以下三个标准进行分析：

价格上涨

确定代币价值的第一个标准是价格上涨，价格上涨适用于所有代币，只要采用规模越大，该代币价格就会越高。

价格上涨的原则是，整个经济价值都是基于投机和假设。然后将结果分配给代币持有人的总数。

在价格上涨过程中，代币持有人越多，价格就会不断上涨。

回购

加密代币具有波动性并与通货膨胀相关，这些波动性可能会给持有人带来巨大损失。因此，为确保您的投资和资产安全，您应该考虑他们的开发人员和利益相关者参与回购的代币。

加密货币中的回购是指流通股股东和公司重新购买之前已售出的股份。公司回购股票以提高其他“闲置”股票的价值；回购也是为了吸引投资者并向他们展示该代币具有盈利的潜力。

对于支持回购的代币，增长和稳定一度被列为二级交易。此外，回购确保了流动性激增，并促进了长期增长性。长期以来，持有者和投资者一直在积极地购买代币。

例如，BNB代币允许每个季度回购，Binance使用其利润的20%回购BNB代币。加密货币回购通过（预定义和编码的）智能合约执行。

红利

确定代币价值时要考虑的最后一个标准是了解他们是否支付股息以及如何支付股息。加密代币中的红利与传统股息类似。

如果您投资一个或多个代币，您可以将其质押于区块链技术。如果您进行了质押，并且该网络有所盈利，您将从利润中获得回报。

一些向持有人支付红利的加密代币包括Ku Coin（KCS）、Decred（DCR）、Komodo（KMD）、FTX、BitMax（BTMX）等。

加密货币中有关代币估值的挑战

在投资前了解代币的价值主要基于投机。没有任何法规可以指导加密市场的兴衰，因此你只能预测，而不能确定代币的长期走势。

作为投资者或加密爱好者，您在对数字资产进行估值时可能面临的一些挑战包括：

加密代币过往较为短暂

除2009年推出的比特币（BTC）外，大多数其他代币对加密市场来说都是相对较新的。因此，很难确定这些代币随着时间的推移表现如何，因为它们只在市场上使用了数年而已。

将要做出的预测范围通常会很窄，主要是基于假设。这就导致投资者的估值会产生错误或有所误导。

增长/成功率欠佳

区块链网络上大多数代币的成功率并不十分高。这些代币中的大多数都是在发行或上市的早期阶段有一定的价格上涨；但过一段时间后，它们往往会下跌，而投资者往往会陷入亏损。

通过现金流和收益状况预测到某种代币的未来会停滞不前，这实在是一项挑战。

相互依赖性较高

许多区块链应用程序和项目相互依赖。一些代币要么是其他应用程序的分支，要么是现有区块链应用程序的硬分叉所形成的产物。

依赖风险是投资者在评估代币价值时面临的另一个挑战。例如，以太坊或比特币上构建的加密代币将直接或间接受到以太坊或比特币市场力量的影响。对“父”项目的攻击或编译器中的错误将自动影响其层。

影响代币价值的因素

图源： Medium

在大多数情况下，你无法预测加密市场会发生什么。不过，您可以进行一些猜测，结果会很准确。作为投资者，你应该警惕以下这些因素：

供求关系

在不进行任何计算或算术就识别代币的价值之前，您应该了解加密货币中的需求和供给概念。要想加密代币增值，您需要预计到其需求量将高于当前的供应率。

市场规模

代币的市场规模至关重要。无论它上市了多长时间，您都应该知道该代币当前的市场规模如何，以及它在多个平台的采用情况。有些代币会只集中在特定区域，但其接纳程度和采用率都不错，而有些代币会分散在数个区域，但有可能对其进行投资的投资者寥寥无几。

结语

了解代币价值可以为您提供关于最佳投资选择的必要知识。加密市场上有诸多种代币，当你查看图表时，你会发现其中大多数都值得投资。

然而，为做出最佳决策并确保高投资回报，您应该考虑本文中所强调的标准和因素等，以确定所投代币是否真正值得投资。

作者：Gate.io研究员 Valentine A. 译者： Joy Z.

声明：

*本文仅代表研究员观点，不构成任何交易建议。

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