Những Thông Tin Quan Trọng

• Tổng cung cấp token EOS tối đa đã giảm từ 10 tỷ xu xuống còn 2,1 tỷ xu khi phiên bản EOS Contracts v3.4.0 được phát hành, giới thiệu một nguồn cung cố định cho mạng.
• Mạng lưới EOS đã trải qua sự tăng trưởng QoQ, với số giao dịch hàng ngày tăng 33% và số địa chỉ hoạt động tăng 5.5%.
• EOS đã leo lên vị trí thứ 79 trong danh sách vốn hóa thị trường trong quý, mặc dù giá đã giảm 48,18% từ $1,10 xuống còn $0,57.
• Tether thông báo sẽ ngừng đang đúc USDT trên EOS, điều này có thể tạo ra cơ hội mới cho các stablecoin khác hoặc các giải pháp DeFi trong hệ sinh thái.
• Giới thiệu về mạng exSat đã mở rộng khả năng blockchain của EOS với việc ra mắt một giải pháp mở rộng Bitcoin được xây dựng trên EOS, nâng cao vai trò của nó trong tích hợp chuỗi cross và khả năng mở rộng.

Giới thiệu

EOS (EOS) là một blockchain Layer-1 hoạt động trên cơ chế đồng thuận Delegated Proof-of-Stake (DPoS), được xây dựng với giao thức mã nguồn mở Antelope trước đây được biết đến với tên gọi là EOSIO.

Tổ chức EOS Network Foundation là một tổ chức phi lợi nhuận được thành lập từ một sáng kiến cộng đồng nhằm tiếp quản dự án, đảm bảo sự liên tục của giao thức và tạo động lực mới cho hệ sinh thái. Nỗ lực từ cơ sở này đã dẫn đến một số nâng cấp quan trọng, bao gồm việc giới thiệu giao tiếp giữa các blockchain (IBC), một giải pháp Máy ảo Ethereum (EVM) và hard fork Savannah đã thành công, giảm thời gian giao dịch từ 6 phút xuống còn 1 giây, được ra mắt vào ngày 25 tháng 9. Để có cái nhìn sâu hơn về EOS, vui lòng tham khảo báo cáo Khởi đầu Bảo hiểm (IOC) của chúng tôi.

Trang web / X (trước đây là Twitter) / Telegram

Các chỉ số chính

Phân tích tài chính

Giá của EOS giảm theo đà thị trường, giảm 48.18% từ $1.10 xuống $0.57 QoQ. Mặc dù có sự phục hồi giá chung trên thị trường tiền điện tử rộng hơn trong Q2'24, EOS đã trải qua một hướng đi xuống. Điều này tương phản với các đồng tiền lớn như Bitcoin, mà đã cho thấy dấu hiệu phục hồi trong cùng thời kỳ.

Tổng thể thị trường tiền điện tử thực sự đã chứng kiến ​​một xu hướng giảm trong vốn hóa thị trường trong quý này, và sự suy giảm rộng lớn này đã được phản ánh trong hiệu suất thị trường của EOS as well. Vốn hóa thị trường lưu hành của EOS đã giảm 25% so với cùng kỳ, từ 1,2 tỷ đô la xuống còn 900 triệu đô la. Mặc dù giảm về vốn hóa thị trường, EOS cải thiện vị trí của mình trong bảng xếp hạng vốn hóa thị trường, leo từ vị trí thứ 90 trong Q1'24 lên vị trí thứ 79 trong Q2'24. Tuy nhiên, việc tăng hạng cho thấy rằng trong khi EOS gặp khó khăn với giá và vốn hóa thị trường, nó đã thể hiện khá tốt hơn so với nhiều tài sản tương tự khác theo quan điểm tương đối.

EOS Token Unlocks và Staking

Nguồn: Mạng EOS

Cập nhật mô hình tokenomics của EOS

Trong quý 2 năm 2024, EOS đã thực hiện một sự thay đổi đổi đời trong tokenomics của mình, giảm tổng cung token tối đa từ 10 tỷ xu xuống còn 2,1 tỷ và thực hiện một lịch trình giảm nửa để giảm tỷ lệ lạm phát theo thời gian. Tổ chức EOS Network Foundation (ENF) đã đề xuất mô hình mới, được thiết kế để cung cấp sự ổn định và dự đoán dài hạn cho người dùng và nhà đầu tư. Khía cạnh nổi bật nhất của sự thay đổi này là việc giới hạn cung EOS tối đa tổng cộng là 2,1 tỷ token, giảm đáng kể cung token tối đa và cũng giới thiệu cơ chế giảm nửa để giảm lạm phát trong tương lai theo thời gian.

• Cung cấp cố định và giới hạn cung cấp: Tính năng chính của tokenomics mới là giới hạn tổng cung của EOS là 2,1 tỷ mã thông báo. Trước đây, EOS có thể cung cấp tối đa 10 tỷ mã thông báo, nhưng với sự giới hạn cung cấp và đốt cháy khoảng 80% mã thông báo trong tương lai, giá trị pha loãng hoàn toàn (FDV) của EOS đã giảm đi 80%. Điều này cung cấp một môi trường kinh tế dự đoán và ổn định hơn cho người dùng và nhà đầu tư.
• Chu kỳ Giảm một nửa Bốn năm: Ngoài các phân bổ này, mô hình mới giới thiệu một chu kỳ giảm một nửa bốn năm. Chu kỳ giảm một nửa này được thiết kế để dần dần giảm số lượng token mới phát hành, bắt chước mô hình phát hành token được sử dụng bởi Bitcoin. Mục tiêu là điều tiết nguồn cung token theo thời gian, giảm áp lực lạm phát. Giữa ngày 1 tháng 4 và 30 tháng 6 năm 2024, nguồn cung token EOS tăng 33.61%, chủ yếu do một lần đúc duy nhất. Khi chu kỳ giảm một nửa bốn năm mới có hiệu lực, lượng token mới đổ vào thị trường sẽ dần giảm, điều tiết nguồn cung token theo thời gian và giảm áp lực lạm phát trong các quý tương lai.
• Phân bổ Đồng Token Đang Đúc: Tokenomics mới cũng liên quan đến việc đang đúc 950 triệu Đồng EOS cho hỗ trợ các hoạt động sinh thái khác nhau:
  • 85 triệu EOS để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và đối tác thông qua EOS Labs.
  • 15 triệu EOS cho quỹ phí funding cho công cộng.
  • 100 triệu EOS cho phần thưởng sản xuất khối.
  • 150 triệu EOS được cấp cho ENF để phát triển mạng lưới tiếp tục.
  • 250 triệu EOS cho phần thưởng đặt cược, như đã được mô tả trong cơ chế đặt cược.
  • 350 triệu EOS dành cho thị trường RAM, một thành phần quan trọng để đảm bảo lưu trữ dữ liệu và xử lý giao dịch trên blockchain EOS.

Các cơ chế Staking EOS đã được cập nhật

Cơ chế đặt cược EOS mới giới thiệu một số cập nhật quan trọng nhằm cải thiện cả trải nghiệm người dùng và bảo mật dài hạn của mạng. Một trong những tính năng chính là việc giới thiệu các phần thưởng đặt cược sinh lời cao, nơi người dùng có thể kiếm được lợi nhuận hợp nhất theo thời gian bằng cách đặt cược token EOS của họ. Điều này được hỗ trợ bởi một hồ bơi dành riêng 250 triệu EOS, sẽ phát hành 31,25 triệu EOS hàng năm dưới dạng phần thưởng, đảm bảo sự tham gia liên tục từ cộng đồng EOS.

Ngoài các phần thưởng này, thời gian rút vốn đã được kéo dài từ 4 đến 21 ngày, tạo ra sự ổn định mạng lưới lớn hơn và ngăn chặn hành vi đầu cơ thời gian ngắn. Gia hạn thời gian khóa này giúp đảm bảo rằng người tham gia vẫn cam kết với mạng lưới trong thời gian dài, nâng cao tính bảo mật tổng thể của nó.

EOS cũng đã tối ưu hóa quy trình đặt cược bằng cách loại bỏ nhu cầu cho người dùng bỏ phiếu cho 21 nhà sản xuất khối hoặc chỉ định một người ủy quyền. Thay đổi này đơn giản hóa trải nghiệm đặt cược, làm cho nó trở nên dễ tiếp cận hơn đối với một loạt các người tham gia. Cùng với những cải tiến này, các nhà sản xuất khối bây giờ nhận được động cơ bổ sung dưới dạng phí được tạo ra mạng, liên kết với nhu cầu tăng lên cho mạng lưới. Những động cơ này được lớp trên đỉnh của phần thưởng khối truyền thống của họ, khích lệ họ thêm nhiều vào đóng góp tích cực của họ vào sự an toàn và khả năng mở rộng của mạng lưới.

Nhìn chung, cơ chế đầu tư lại được cải thiện không chỉ mang lại lợi nhuận cao hơn cho người tham gia mà còn củng cố mạng lưới bằng cách khuyến khích sự tham gia dài hạn, đơn giản hóa sự tham gia và đảm bảo đủ động lực cho các nhà sản xuất block để hỗ trợ hệ sinh thái EOS.

Đến nay, đã có hơn 150 triệu EOS được cọc, tương đương với 7,14% tổng nguồn cung bị khóa. Kể từ khi chương trình cọc mới được ra mắt, đã có hơn 100 triệu đồng được cọc trong 4 tháng, với các chương trình cọc tiềm năng được ra mắt trên các sàn giao dịch tập trung trong tương lai.

Phân Tích Mạng

Trong Q2'24, cả số địa chỉ hoạt động hàng ngày (DAAs) và số giao dịch hàng ngày trên mạng EOS đều tăng so với cùng kỳ. Số giao dịch hàng ngày tăng từ 1,2 triệu lên 1,6 triệu, tương đương tăng 33,33%. Tương tự, số địa chỉ hoạt động hàng ngày tăng từ 29,0K lên 30,6K, tương ứng tăng 5,52%.

EOS đã thấy sự tăng trưởng về số lượng địa chỉ hoạt động duy nhất trong quý 2'24, đạt 309.421 địa chỉ, tương đương với tăng trưởng 10,01% so với quý trước. Tuy nhiên, mức độ tương tác, được đo bằng số ngày mỗi địa chỉ hoạt động, cho thấy hầu hết các địa chỉ có hoạt động thấp. Cụ thể, 35,10%, 18,34% và 9,55% địa chỉ hoạt động trong 1, 2 và 3 ngày, tương ứng chiếm 62,99% tổng số địa chỉ. Đáng chú ý, 35,10% số địa chỉ chỉ hoạt động trong một ngày, tăng 25,36% so với quý trước. Ngoài ra, 86,43% số ví đã hoạt động trong 10 ngày hoặc ít hơn trong quý 2'24.

Tuy nhiên, số lượng giao dịch trung bình hàng ngày trên EOS EVM giảm từ 32.000 xuống còn 1.046, giảm 96,73% so với cùng kỳ. Inions chủ yếu đã thúc đẩy sự tăng mạnh trong số lượng giao dịch Q4'23 và Q1'24; tuy nhiên, EOS hiện đang trở lại mức trước đây, trở lại gần mức trung bình 1.000 giao dịch hàng ngày được quan sát trong Q3'23.

Nâng cấp và Phát triển Kỹ thuật

Trên mặt kỹ thuật, EOS đang chuẩn bị cho một số nâng cấp lớn nhằm cải thiện hiệu suất và khả năng mở rộng. Một bước đáng chú ý là việc ra mắt Antelope Spring Beta 1.0 trên Jungle testnet vào ngày 25 tháng 5 năm 2024, điều này đặt nền tảng cho cơ chế Nhận thức chung Savanna sắp tới. Dự kiến triển khai vào ngày 31 tháng 7 năm 2024, nâng cấp Nhận thức chung Savanna được mong đợi sẽ cải thiện tính cuối cùng của giao dịch và hiệu suất mạng tổng thể, có thể tăng hiệu suất của EOS lên hơn 100 lần. Những tiến bộ này rất quan trọng để đảm bảo EOS vẫn cạnh tranh trong cảnh quan blockchain đang phát triển, nơi mà khả năng xử lý lớn và khả năng mở rộng là rất quan trọng.

Ngoài việc nâng cấp cơ chế đồng thuận, mạng lưới đã được cải thiện về RAM với việc ra mắt WRAM vào ngày 17 tháng 4 năm 2024. WRAM tăng khả năng chuyển giao và tăng cường tiện ích thông qua việc hoạt động cả trên chuỗi và ngoài chuỗi. Hơn nữa, 350 triệu EOS đã được phân bổ cho sự phát triển thị trường RAM, nhằm tối ưu hóa chức năng mạng và mở rộng các trường hợp sử dụng.

Phân Tích Môi Trường

Các Hợp đồng Phổ biến

Trò chơi tài sản ảo Upland giữ vị trí dẫn đầu QoQ, vẫn là nhóm hợp đồng EOS phổ biến nhất theo số địa chỉ hoạt động hàng ngày. Trong Q2'24, Upland trung bình 24.110, tăng 9,59% so với 22.000 QoQ.

Về vị trí thứ hai là Hợp đồng EOS, quản lý các chức năng như ủy nhiệm và quản lý tài nguyên. Địa chỉ hoạt động hàng ngày trung bình đạt 6.870 vào Q2'24, tăng 137,93% so với trung bình trước đó là 2.900.

Cập nhật môi trường

Hơn nữa, mạng EOS đang mở rộng khả năng của mình với việc giới thiệu các tính năng và sáng kiến mới. Trong số những phát triển quan trọng là mạng exSat, một giải pháp mở rộng Bitcoin được xây dựng trên EOS. Sáng kiến này nhấn mạnh những nỗ lực của mạng để mở rộng tính năng trong hệ sinh thái blockchain. Dự kiến ​​mạng exSat sẽ sử dụng hơn 106 GB RAM EOS, tăng sự quan trọng của RAM trong hệ sinh thái EOS. mainnet exSat đã được triển khai vào ngày 23 tháng 10 với tốc độ Hàm băm BTC đạt 53% và 4.100 BTC được đặt cược cho mạng.

Ngoài ra, cơ sở hạ tầng của mạng đang được tăng cường thông qua việc phân bổ 5 triệu EOS cho Greymass để phát triển phần mềm trung gian. Khoản đầu tư này nhằm tăng cường cơ sở hạ tầng kỹ thuật của mạng, hỗ trợ khả năng mở rộng và tăng trưởng trong tương lai.

DeFi

TVL DeFi gốc của EOS tăng 20,55% QoQ, tăng từ 39,9 triệu đô la lên 48,1 triệu đô la. Sự tăng trưởng này cho thấy hoạt động người dùng tăng và phân bổ vốn trong hệ sinh thái DeFi của EOS. Tuy nhiên, TVL EOS EVM giảm trong cùng một giai đoạn, giảm 32,00% QoQ từ 2,5 triệu đô la xuống 1,7 triệu đô la, phản ánh hoạt động hoặc tính thanh khoản giảm trong phần tương thích EVM của mạng lưới.

Defibox tiếp tục giữ vị trí dẫn đầu về tổng giá trị khối lượng TVL của EOS Native QoQ, duy trì sự dẫn đầu của mình với dịch vụ hoán đổi và cho vay. Trong khi đó, PayCash, một nền tảng sàn giao dịch phi tập trung và tiền pháp định cho phép giao dịch giữa tiền điện tử và tiền tệ truyền thống, đã củng cố vị trí thứ hai của mình, giữ một phần đáng kể của tổng giá trị khối lượng TVL của EOS Native.

Vào ngày 24 tháng 6 năm 2024, Tether, người phát hành Stablecoin lớn nhất thế giới USDT, thông báo rằng họ sẽ không còn đúc USDT trên EOS blockchain. Quyết định này rất quan trọng, vì USDT đã là một trụ cột của thị trường tiền điện tử, cung cấp sự ổn định và hỗ trợ một loạt các hoạt động tài chính phi tập trung (DeFi) trên nhiều blockchain. Stablecoin như USDT rất quan trọng trong các hồ bơi thanh khoản, nền tảng cho vay và sàn giao dịch phi tập trung, vì vậy việc mất hỗ trợ USDT trực tiếp có thể gây ra tác động đáng kể đối với hệ sinh thái DeFi của EOS.

Mặc dù vốn hóa thị trường Stablecoin bản địa của EOS vẫn duy trì ổn định ở mức 75,5 triệu đô la, tiếp tục theo xu hướng từng quý (QoQ), con số này hoàn toàn bao gồm USDT. Khi Tether bắt đầu quá trình chuộc lại, con số này dự kiến sẽ thay đổi trong những quý tới, tiềm ẩn dẫn đầu đến một sự điều chỉnh trong cảnh quan Stablecoin trong mạng lưới EOS​

Quyết định của Tether dừng đang đúc USDT trên EOS là một phần của chiến lược rộng hơn để tối ưu hóa hệ sinh thái và phân bổ tài nguyên của nó. Mặc dù EOS chỉ chiếm một phần nhỏ của tổng nguồn cung của USDT - chỉ $17 triệu, tương đương với không đáng kể so với nguồn cung $113 tỉ USD trên 16 blockchain khác nhau - quyết định này phản ánh sự tập trung của Tether vào các mạng lớn hơn như Tron và Ethereum, tài khoản cho $59 tỉ USD và $52 tỉ USD nguồn cung của USDT, tương ứng.

Động thái này tuân theo một mẫu, vì Tether đã từng ngừng hỗ trợ USDT trên các blockchain khác như Kusama, Giao thức Ledger Đơn giản của Bitcoin Cash (SLP) và Giao thức Omni Layer. Tuy nhiên, Tether tiếp tục mở rộng ra các mạng mới như The Open Network (TON). Chiến lược rộng hơn của họ bao gồm cung cấp thêm các stablecoin như CNHT (Đồng Nhân dân tệ Trung Quốc), EURT (Euro) và XAUT (được hỗ trợ bằng vàng) để mở rộng danh mục sản phẩm tài chính của mình trên các thị trường toàn cầu.

Quyết định của Tether để dừng đang đúc USDT trên EOS đặt ra một số thách thức cho mạng lưới, đặc biệt là trong hệ sinh thái DeFi của nó. Tuy nhiên, Tether sẽ tiếp tục tôn trọng USDT hiện có trên EOS và cho phép rút tiền, đảm bảo không ảnh hưởng đến các chủ sở hữu hiện tại. USDT đóng vai trò quan trọng trong thanh khoản và sự tham gia của người dùng, và sự thiếu hỗ trợ nguyên bản có thể ảnh hưởng đến khả năng của EOS duy trì hoạt động DeFi hiện tại. Sự thay đổi này phản ánh sự biến đổi của các hệ sinh thái blockchain và nhấn mạnh cảnh cạnh tranh của các mạng lưới nhỏ hơn như EOS khi bảo đảm sự hỗ trợ từ các nhà cung cấp lớn trong lĩnh vực này.

Phát triển

Phát triển kinh tế, được đo bằng số hợp đồng duy nhất được gọi và số hợp đồng mới, đã giảm nhẹ trong quý 1. Số lượng hợp đồng độc nhất được gọi trong suốt quý giữ nguyên ở mức 840 QoQ. Tuy nhiên, số lượng hợp đồng mới gọi giảm 21,95% QoQ, từ 41 xuống còn 32.

Tổng kết cuối cùng

Trong Q2 2024, EOS đã trải qua một số diễn biến đáng chú ý đã định hình quỹ đạo của nó trong hệ sinh thái blockchain. Thay đổi quan trọng nhất là chuyển đổi sang mô hình cung cấp token cố định, giới hạn tổng cung 2,1 tỷ token EOS. Bước đi này đánh dấu một sự chuyển đổi từ mô hình lạm phát trước đó và giới thiệu tính dự đoán dài hạn cho chủ sở hữu token. Việc giới thiệu các tính năng tokenomics mới, bao gồm phần thưởng staking và lịch trình Quyền sở hữu, nhằm tạo điều kiện ổn định và tăng trưởng bền vững trong mạng lưới.

Trong không gian DeFi, EOS đã tăng 20,55% TVL DeFi bản địa, với các nền tảng như Defibox và PayCash dẫn đầu. Tuy nhiên, vẫn còn những thách thức, đặc biệt là quyết định của Tether dừng đúc USDT trên EOS, điều này có thể ảnh hưởng đến tính thanh khoản và hoạt động của người dùng trong hệ sinh thái DeFi. Mặc dù có những thách thức này, EOS vẫn tiếp tục mở rộng cơ sở hạ tầng của mình, với các sáng kiến như mạng exSat và việc phát triển middleware liên tục nhằm mục đích tăng cường tiện ích và sự phổ biến của mạng lưới.

Hãy cho chúng tôi biết điều gì bạn yêu thích về báo cáo, điều gì có thể thiếu, hoặc chia sẻ bất kỳ phản hồi nào khác bằng cách điền vào mẫu ngắn này. Tất cả các phản hồi đều tuân theo Chính sách quyền riêng tư và Điều khoản dịch vụ của chúng tôi.

*Báo cáo này được đặt hàng bởi EOS Foundation. Tất cả nội dung được sản xuất độc lập bởi tác giả (các tác giả) và không nhất thiết phản ánh ý kiến của Messari, Inc. hoặc tổ chức yêu cầu báo cáo. Tổ chức đặt hàng không ảnh hưởng đến quyết định biên tập hoặc nội dung. Tác giả (các tác giả) có thể giữ các loại tiền mã hóa được đề cập trong báo cáo này. Báo cáo này chỉ mang tính chất thông tin. Nó không được đưa ra như là lời khuyên đầu tư. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình và tham khảo ý kiến ​​của một cố vấn tài chính, thuế hoặc pháp lý độc lập trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Hiệu suất trong quá khứ của bất kỳ tài sản nào không phản ánh kết quả trong tương lai. Vui lòng xem Điều khoản Dịch vụ của chúng tôi để biết thêm thông tin. *

Không phần nào của báo cáo này được (a) sao chép, photocopy, nhân bản bằng bất kỳ hình thức nào hoặc (b) phân phối lại mà không có sự đồng ý trước bằng văn bản của Messari®.