Với Citadel Securities CEO người Hoa Châu Chấn, một số người miêu tả ông là "thiên tài", một số người miêu tả ông là "doanh nhân bẩm sinh". Nếu nhìn ông đơn giản là một người học giỏi, có thể hơi hẹp hòi, vì có rất nhiều người học giỏi, nhưng cuộc đời huyền thoại vươn lên trên phố Wall giữa những biến động của thị trường tài chính lại khó tái hiện được.

Viết bởi: Hàn Hú Dương

Nguồn: Wall Street Journal

Trong vô số huyền thoại tại Wall Street, câu chuyện của Triệu Bằng chắc chắn không phải là một trong những câu chuyện huyền thoại nhất, nhưng chắc chắn là một trong những câu chuyện đậm màu sắc nhất.

Như Ken · Griffin's Citadel, "vị vua mới của các quỹ bảo hiểm rủi ro toàn cầu", ngày càng lớn mạnh và quỹ Bảo hiểm rủi ro Citadel LLC của nó đã đứng đầu danh sách các quỹ có lợi nhuận cao nhất năm 2022, và nhà tạo lập thị trường Citadel Securities cũng đã trở thành "vua" của ngành. Zhao Peng, người đứng sau Citadel Securities, cũng đang trở nên nổi tiếng.

Dựa vào lý lịch, Zhao Peng chắc chắn là một "thần đồng" thực sự ở Trung Quốc: 10 tuổi vào lớp thiếu nhi, 14 tuổi đỗ vào Khoa toán học Đại học Bắc Kinh; sau khi tốt nghiệp tiến sĩ tại Trường Đại học California, Berkeley, Mỹ, anh đã gia nhập Citadel Securities và trong chưa đầy mười năm đã leo lên vị trí CEO.

Là một trong số ít người Mỹ gốc Hoa kiếm được hàng chục triệu đô mỗi năm, Triệu Bình bí ẩn và kín đáo, thông tin có thể tìm được về anh cũng rất ít. Ngoài việc kiến tạo thu nhập đáng kinh ngạc, vị trí và uy tín của Triệu Bình trong ngành cũng không thể so sánh với người Hoa khác.

Một số người mô tả Zhao Peng là một "thiên tài", trong khi những người khác mô tả ông là một "doanh nhân bẩm sinh". Nếu bạn chỉ đơn giản xem anh ta là một học sinh hàng đầu, chắc chắn sẽ có một chút hẹp hòi, bởi vì có vô số học sinh bắt nạt, và rất khó để tái tạo cuộc sống huyền thoại cưỡi gió qua những thăng trầm của Phố Wall.

Cuộc đời của người chơi đã bắt đầu từ khi 10 tuổi

Đường xuất phát của Zhao Peng luôn dẫn đầu so với người bình thường.

Năm 1983, Triệu Bình sinh ra tại Bắc Kinh và từ nhỏ đã cho thấy sự thông minh xuất chúng: 10 tuổi anh vào lớp thiếu niên tại Trường Trung học Bắc Kinh, trong vòng 4 năm hoàn thành tất cả kiến thức từ lớp 5 tiểu học đến trung học và đỗ vào Khoa Toán học Đại học Bắc Kinh với thành tích xuất sắc. Trong thời gian học, anh đã nhận được nhiều giải thưởng như Giải sáng tạo Đại học Bắc Kinh, Berkeley Fellow Erich Lehmann Citation, và nhiều giải thưởng khác.

Sau khi tốt nghiệp Đại học Bắc Kinh, Zhao Peng đã sang Mỹ và theo học tiến sĩ thống kê tại trường Đại học California, Berkeley, chủ yếu nghiên cứu về dự đoán trực tuyến, hàm mất mát dự đoán, thống kê tự nhiên, phân tích dữ liệu tài chính và dự đoán tài chính.

Năm 2006, sau khi tốt nghiệp tiến sỹ, Zhao Peng đã tham gia Citadel Securities làm nghiên cứu viên lượng tử cao cấp. Nhờ năng lực chuyên môn vượt trội, Zhao Peng đã vượt qua mọi khó khăn, từ nhà phân tích cho đến đối tác, giám đốc điều hành và cuối cùng là CEO vào năm 2017, chỉ trong khoảng thời gian chưa đầy 10 năm.

Nhưng mục đích ban đầu của cuộc hành trình dài này lại ít người biết đến.

Zhao Peng đã sớm đặt mục tiêu cho bản thân. Ở tuổi 12, anh ấy đã đọc một bài viết trên tàu điện ngầm, mô tả cách các nhà vật lý học, nhà toán học và nhà khoa học máy tính phát triển hệ thống để đánh bại các chuyên gia Wall Street trong dự đoán xu hướng thị trường. Zhao Peng đã bị cuốn hút bởi mức rủi ro cao và lợi nhuận tiềm năng khổng lồ, và từ đó anh đã nghĩ rằng một ngày nào đó anh cũng có thể trở thành quản lý đầu tư hoặc nhà giao dịch.

Triệu Bình sau đó nói rằng chính bài báo đó đã gieo hạt giống quan tâm đến tài chính trong lòng anh. Kể từ đó, anh ấy đã khám phá từng bước anh ấy đã thực hiện để xem liệu anh ấy có thực sự quan tâm đến lĩnh vực tài chính hay không. Quá trình này cũng đã tạo ra "người Trung Quốc số 1" ngày nay trên Phố Wall.

Dẫn đầu Citadel Securities nổi tiếng

Sau khi tốt nghiệp tiến sĩ, Triệu Bằng đứng trước sự lựa chọn về con đường nghề nghiệp - là tiếp tục sâu rộng trên con đường học thuật, hay là bước vào thị trường lao động mạnh mẽ? Trong lúc bối rối, Triệu Bằng đã chọn tham gia thực tập mùa hè tại Lehman Brothers, chủ yếu chịu trách nhiệm về nghiên cứu định lượng. Và lúc đó, anh chỉ mới 23 tuổi.

Qua trải nghiệm này, Zhao Peng đã phát hiện ra tài năng thật sự của mình và khả năng chuyên môn của anh ấy có thể mang lại tác động thực sự cho ngành tài chính. Sau khi suy nghĩ kỹ lưỡng, Zhao Peng đã chọn Citadel Securities mà anh ấy đã từng tiếp xúc.

Mặc dù vào thời điểm đó, ngân hàng đầu tư mới là sự lựa chọn hấp dẫn trong mắt đa số người, quỹ hedge không phải là một lựa chọn phổ biến. Quy mô của Citadel chỉ là một phần nhỏ so với hiện tại, nhưng Triệu Bằng đánh giá cao trình độ chuyên môn và phẩm chất của đồng nghiệp. Anh ấy nhắc đến, mỗi người mà anh ấy gặp trong Citadel Securities đều để lại ấn tượng sâu sắc, họ đều có khả năng xuất sắc và động lực làm việc đáng kinh ngạc.

Tuyên bố được chứng minh rằng, Điều mà Zhao Peng làm là một trong những lựa chọn sáng suốt nhất trong đời. Từ đó trở đi, ông đã dẫn dắt Citadel bước vào giai đoạn phát triển nhanh chóng và mở rộng toàn cầu.

Cho đến năm 2021, trong 4 năm làm CEO, Zhao Peng đã dẫn dắt công ty tăng gấp 5 lần doanh thu ròng từ giao dịch, từ 1,2 tỷ USD vào năm 2016 tăng lên 6,7 tỷ USD vào năm 2020. Điều này đã đạt được sự công nhận từ ngành công nghiệp, vào năm 2019, Zhao Peng đã được chọn vào danh sách "40 dưới 40" của tạp chí Fortune vinh danh những người trẻ có ảnh hưởng nhất trong ngành kinh doanh.

Citadel的业务主要分为两大vùng，一个是提供资管业务的Đảm bảo rủi ro基金 Citadel LLC，一个是提供做市商业务的 Citadel Securities。在 Citadel 因 2008 年金融危机遭受重创之际，创始人格里芬顶住了压力，不仅将该公司从濒死边缘bơm了回来，更是越做越大。

Từ năm 1990 cho đến nay, Citadel đã phát triển thành một trong những công ty quản lý rủi ro lớn nhất thế giới, được gọi là 'Amazon của lĩnh vực giao dịch', chỉ đứng sau Bridgewater. Cựu Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ, Ben Bernanke, đã gia nhập công ty này. Vị trí của Citadel cũng đã mang lại niềm tự tin đầy đủ cho người sáng lập, Kenneth Griffin đã từng tuyên bố: 'Chúng tôi không sản xuất ô tô, nhưng chúng tôi chắc chắn sản xuất tiền'.

Citadel Securities đang trở thành một trong những tổ chức môi giới và giao dịch Tùy chọn lớn nhất của Hoa Kỳ. Tháng 1 năm ngoái, nó hoàn thành vụ đầu tư ít vốn đầu tiên trong 20 năm kể từ ngày thành lập - các nhà đầu tư Redwood Capital và Paradigm đã đầu tư 1,15 tỷ đô la Mỹ vào cổ phần ít vốn của công ty, với giá trị định giá lên đến 22 tỷ đô la Mỹ, tương đương khoảng 1400 tỷ nhân dân tệ. Đối tác cùng sáng lập của Redwood Capital, Alfred Lin, sẽ gia nhập Hội đồng quản trị.

Từ đó, Citadel Securities trở thành kỳ quan một sừng siêu việt đầu tiên của năm 2022. Điều này cũng là lần đầu tiên công ty này nhận đầu tư từ bên ngoại, ý nghĩa rằng nó lại gần hơn với kế hoạch niêm yết trong tương lai.

Và Zhao Peng, người đứng đằng sau siêu kỳ lân này và là gương mặt duy nhất của cấp lãnh đạo Trung Quốc, cũng dần trở nên nổi tiếng. Zhao Peng nói: "Chúng tôi nhận thấy cơ hội lớn để đáp ứng nhu cầu của nhiều thị trường và nhiều sản phẩm khác nhau, hợp tác với Sequoia và Paradigm giúp chúng tôi nằm ở vị trí thuận lợi hơn".

Tính đến năm ngoái, Citadel Securities đã cung cấp dịch vụ tạo lập thị trường cho hơn 4.000 công ty niêm yết tại Hoa Kỳ, chiếm 99% tổng khối lượng giao dịch tại Hoa Kỳ, khiến nó trở thành một "vị vua" xứng đáng trong ngành. Hiện tại, 36% giao dịch bán lẻ niêm yết tại Hoa Kỳ được thực hiện thông qua nền tảng của Citadel Securities.

Trong năm 2022, Citadel Securities đã đạt doanh thu 75 tỷ USD, vượt xa kỷ lục trước đó là 70 tỷ USD vào năm 2021; Doanh thu ròng năm 2020 là 67 tỷ USD, gấp đôi so với năm 2018.

Những người lãnh đạo tài ba sẽ tỏa sáng.

Citadel Securities đã đạt được thành công như vậy, đằng sau đương nhiên không thể thiếu sự cống hiến của "CEO thiên tài" này, và Tào Phượng có thể nói đã tận dụng tài năng lãnh đạo của mình một cách tối đa. Một năm sau khi đến công ty, anh ấy đã bắt đầu cùng Griffin chiến đấu bên nhau.

Lúc đó, tiềm năng khủng hoảng thị trường thế chấp tại Mỹ dần hiện ra, Griffin bắt đầu tìm kiếm người có thể giúp mình. Một đồng nghiệp đã giới thiệu cho anh ta một người tên là Triệu Bằng. Sau vài giờ trò chuyện không mệt mỏi, Griffin nhanh chóng có một chỗ ngồi tạm thời trong văn phòng của Triệu Bằng. Sau đó, khi công ty vượt qua cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, kinh doanh phát triển, sự nghiệp của Triệu Bằng cũng bắt đầu To The Moon.

Người nắm thông tin cho biết, sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2009, Zhao Peng đã nhận lại đội giao dịch tần số cao Citadel HFT từ người đảm nhận trước đó và chỉ trong hai năm đã đưa nó trỗi dậy trở lại.

Citadel mở rộng kinh doanh bằng cách thực hiện dịch vụ Tùy chọn cho bộ phận Thanh khoản. Phương pháp ban đầu rất đơn giản: khi có ngày càng nhiều nhà đầu tư lượng tử tham gia giao dịch bằng Thuật toán, công ty can thiệp và đóng vai trò là bên bán hoặc cung cấp Thanh khoản cho giao dịch.

Mặc dù dịch vụ này đã đạt được thành công lớn, nhưng Zhao Peng tin rằng nó không chỉ dừng lại ở đó. Năm 2014, sau khi David Smith và Jim Knight, các người đồng chủ quản của Citadel, từ chức, Zhao Peng đã được giao trách nhiệm quan trọng và đã tái thiết kế cách xử lý đơn hàng của bộ phận này, mô phỏng sự phát triển của giao dịch cổ phiếu, tức là dựa nhiều hơn vào dự đoán và phân tích thay vì sự can thiệp của con người. Điều này đã giúp doanh số kinh doanh của công ty tiếp tục tăng mạnh.

Matt Culek, Giám đốc điều hành, người gia nhập Citadel vào năm 2012, nhận xét:

Bạn cần phải có lòng tin từ lãnh đạo cấp cao và Griffin để phát triển kinh doanh. Zhao Peng đã làm việc tốt đẹp.

Trong quá trình xây dựng đội ngũ công ty, Zhao Peng coi việc tuyển dụng là ưu tiên hàng đầu. Anh ta tin rằng những người tài năng nhất có khả năng kiếm tiền nhiều nhất, vì vậy anh ta đã bắt đầu từ người bạn cũ của mình, Fang Wu. Ban đầu, Wu từ chối một cách khéo léo, nói rằng anh ta hiểu biết ít về tài chính, chỉ hiểu về vật lý.

Tuy nhiên, Zhao Peng không từ bỏ, anh tiếp tục gọi điện cho Wu và gửi một số câu đố nhỏ như đố vui, làm Wu thấy quan tâm. Wu không thể chống lại và cuối cùng đồng ý đến trụ sở chính của Citadel tại Chicago, nhưng vẫn chưa đồng ý hoàn toàn với yêu cầu của Zhao Peng.

Anh ta nhanh chóng bị "đánh mặt" - Wu trở thành nhân viên toàn thời gian tại Citadel. Anh ấy cười và nói đùa: "(Zhao Peng) anh ấy không phải người xấu. Ý định của anh ấy là tốt. Anh ấy chỉ làm theo ý mình."

Trở thành CEO không phải là mục tiêu

Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, Citadel đã sống lại nhờ quỹ chiến lược, một trong những lĩnh vực mạnh của mình - theo dõi cơ bản giá trị đầu tư và tìm kiếm cơ hội thông qua việc phân tích thị trường bằng thông tin lớn và các mô hình toán học khác nhau. Điều này cũng chính là nơi mà Triệu Bình có thể phát huy sở trường.

Khi học tiến sĩ tại Berkeley, Zhao Peng đã tìm ra một phương pháp xử lý vấn đề - phân tách những thứ có vẻ chủ quan hoặc hỗn loạn thành các mảnh nhỏ có thể được ánh xạ và hiểu được. Anh ấy đang nhìn nhìn vào thị trường theo cách tương tự.

Ông cho biết, việc thành lập một dòng sản phẩm mới tại Citadel Securities luôn đòi hỏi hiểu rõ cách sử dụng toán học, mô hình hóa và học máy để ngay lập tức tìm ra giá đúng của một tài sản. Khi đã giải quyết được vấn đề này, công ty sẽ thiết kế một phương pháp mua bán có thể mở rộng quy mô và gần bằng giá đó.

Các đồng nghiệp cũ của anh ấy nói rằng từ những chi tiết trong việc giải quyết vấn đề cho đến việc quản lý kinh doanh từ từ, tất cả đều phản ánh sự bẩm sinh của CEO này. Mặc dù anh ấy nhận ra khả năng lãnh đạo của mình khá muộn.

Giữa năm 2016, Griffin đã tuyển dụng Kevin Turner, người đã từng là Giám đốc điều hành của Microsoft, để lãnh đạo Citadel Securities. Trong khi đó, Zhào Péng, chỉ còn là một nhà khoa học chính, đã không lo lắng về việc bị loại bỏ:

Thực ra trở thành CEO chưa bao giờ là một phần kế hoạch ban đầu của tôi. Nếu mục tiêu nghề nghiệp của tôi là trở thành CEO của một công ty tài chính, tôi sẽ không chọn chuyên ngành toán học khi còn ở đại học.

Nhưng sự giao tiếp giữa Turner và Griffin không như mong đợi và như một người mới, anh ấy không thích môi trường của công ty. Turner chỉ kéo dài vài tháng rồi nghỉ việc, và Chao Peng trở lại vị trí CEO.

Citadel Securities 的Phái sinh主管 Roy Kaiser 评价赵鹏称：「他是创新背后的驱动力量，负责研究议程和收入。在他身上，你能联想到关于 CEO 的一切。」

Kiên trì, thông minh, thấp lời, thực tế

Nhìn lại cuộc đời của Triệu Bằng, chúng ta có thể thấy một số đặc điểm nổi bật của người được mệnh danh là "CEO thiên tài" này.

Đầu tiên là kiên trì. Điều này liên quan đến câu chuyện làm thế nào mà Triệu Bằng đã vào Đại học Bắc Kinh. Ở lớp học ban thiếu niên, khi còn ở lớp 2, với tư cách là học sinh xuất sắc nhất trong lớp, anh đã giành quyền tham gia cuộc thi toán học quốc gia. Thật không may, vé tham dự cuộc thi đã bị anh đánh mất ngay.

Sau đó, Zhao Peng và cha anh ta đã lục qua một ngày một đêm tại một bãi rác gần đó, cuối cùng họ cũng đã tìm thấy được tấm vé đó. Anh ấy đã tham gia thành công cuộc thi, mở đầu cho chương đầu tiên của câu chuyện huyền thoại của mình.

Cuộc thi toán học này chính là 'đường tắt' giúp Zhao Peng 14 tuổi vào Đại học Bắc Kinh, ứng cử viên của nó có thể tham gia một dự án cho phép trẻ em 10 tuổi hoàn thành trung học trong vòng 4 năm. Là bước đầu tiên của dự án, Zhao Peng cần được đánh giá trong một trại huấn luyện kéo dài hai tuần.

Trong một bài kiểm tra quan trọng, nhà tổ chức trại huấn luyện dắt các em nhỏ đến trước đường chạy và giao cho họ một nhiệm vụ đơn giản - tiến về phía trước, và chỉ có thể đoán cách để để lại ấn tượng sâu sắc với người quan sát. Cuối cùng, Chao Peng đã vượt qua đánh giá bằng cách duy trì chuyến hành trình kéo dài hai giờ và thể hiện sự kiên trì xuất sắc.

Với tốc độ thăng tiến nhanh như vậy để trở thành CEO Wall Street, sự thông minh của anh ta gần như là ưu thế 'không đáng kể nhất'. Fang Wu, bạn cùng trường Đại học Bắc Kinh, lớn hơn Zhao Peng 4 tuổi, cho biết: 'Anh ta nổi tiếng trên trường không chỉ vì tuổi tác mà còn vì trí tuệ của anh ta'.

Wu nhớ lại rằng, nhóm của họ thường mất vài tuần để nghiên cứu bài tập, nhưng Zhao Peng chỉ mất vài ngày để hoàn thành và dành thời gian còn lại để chơi trò chơi điện tử.

Trong số nhiều giám đốc điều hành trên Wall Street, Zhao Peng vẫn luôn giữ một sự kín đáo đáng kể. So với Griffin luôn nằm dưới ánh đèn sân khấu, Zhao Peng hiếm khi gây chú ý của người khác. Jamil Nazarali, giám đốc điều hành hiện tại của EDX Markets và cựu cao cấp của Citadel Securities cho biết:

Điều duy nhất mà anh ấy chưa đạt được là, anh ấy chưa có đủ sự nổi tiếng công khai.

Trong khi Griffin thường phát biểu trước công chúng, Bloomberg, trích dẫn những người quen thuộc với vấn đề này, tiết lộ rằng Griffin thực sự hiếm khi đến thăm Citadel Securities, thay vào đó thực hiện một cách tiếp cận giám sát từ xa. Trong những nỗ lực khác nhau của công ty để mở rộng kinh doanh, chính Zhao Peng là người bận rộn trước và sau. Trong một cuộc phỏng vấn, ông đã quảng bá công ty của mình, nói rằng, "Nếu bạn muốn thực hiện một thỏa thuận, chúng tôi nên là cái tên đầu tiên xuất hiện trong tâm trí."

Có thể thấy từ thái độ "coi chức danh CEO như dung" rằng Zhao Peng là một người rất thực dụng và tập trung vào công nghệ. Anh ấy đã đề cập rằng việc học là khá quan trọng, và nền tảng học vấn và kinh nghiệm làm việc của anh ấy có bản chất rất kỹ thuật. Mặc dù không có bằng MBA, Zhao Peng đã học hỏi từ kinh nghiệm của những người tiền nhiệm bằng cách đọc các bài báo về các công ty và quản lý tài năng.

Khám phá toàn cảnh thị trường giao dịch

Hiện tại, Citadel Securities đang chuẩn bị tham gia danh sách nhà giao dịch cấp 1 được lựa chọn bởi Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ (FED), những nhà giao dịch này giao dịch trực tiếp với FED khi thực hiện Chính sách tiền tệ tại Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York (New York Fed) và cam kết tham gia vào mỗi phiên đấu giá Trái phiếu Chính phủ Mỹ. Sự ảnh hưởng ngày càng tăng của tổ chức này đang thu hút sự chú ý của công chúng.

Fadi Abdel Massih, một nhà phân tích tại Moody's Investors Service, đã nói rằng có một quan niệm sai lầm phổ biến bên ngoài ngành tài chính rằng các nhà tạo lập thị trường tương đối an toàn hoặc thậm chí nhàm chán, giống như các tiện ích duy trì năng lượng. Nhưng trên thực tế, giao dịch cho các nhà tạo lập thị trường là một "quá trình rất phức tạp với khả năng gây ra tổn thất lớn".

Massih bổ sung rằng: "Khi vốn của người sáng lập bị đặt vào tình thế rủi ro, lợi ích của cả hai bên sẽ được kết hợp chặt chẽ. Khi doanh nghiệp mở rộng, thu nhập của tổ chức sẽ trở nên đa dạng hơn, từ đó nó có thể chịu đựng được mất mát xuất hiện đôi khi trong bất kỳ phần nào của doanh nghiệp."

Là CEO, Zhao Peng nổi tiếng với sự mê mẩn với các chỉ số. Anh ấy đã giúp xây dựng một cổng thông tin quản lý nội bộ của Citadel Securities, theo dõi hiệu suất của nhân viên và các bộ phận kinh doanh, thống kê doanh thu và hiển thị hiệu suất của công ty so với ngành. Các quản lý sẽ xem xét hiệu suất hàng tháng và quyết định mở rộng hoặc cắt giảm kinh doanh.

Về tương lai của Citadel Securities, Zhao Peng cho biết rằng tổ chức này sẽ đưa công nghệ tiên tiến bao gồm phân tích, kỹ thuật, phần mềm và phần cứng vào lĩnh vực tài chính, "chúng tôi đang thay đổi và thúc đẩy cách hoạt động của thị trường tài chính trong tương lai".

Một người dùng mạng đã tiết lộ trên mạng xã hội rằng, vào một lần trò chuyện, Zhao Peng đã nói rằng, hiện tại mục tiêu của anh ấy không phải là kiếm tiền nữa mà là cống hiến cho việc thay đổi cảnh quan giao dịch truyền thống trên thị trường trái phiếu.

Anh ta cho rằng, như một người thuộc thế hệ 80, phải đảm nhận trách nhiệm nặng nề trong việc thúc đẩy sự phát triển của xã hội. Vì vậy, Zhao Peng đã tạo ra một tấm gương tốt cho sự chuyển đổi từ học thuật sang ứng dụng thương mại.

Ngoài ra, Citadel cũng là quỹ bảo đảm rủi ro nước ngoài đầu tiên hoàn thành quá trình tài trợ đồng nhân dân tệ và rất chào đón sinh viên du học Trung Quốc. Các cư dân mạng tiết lộ rằng điều này là do toàn bộ đội ngũ đều rất tin tưởng vào Triệu Bình. Với sức ảnh hưởng của mình, HR của Citadel rất sẵn lòng tuyển dụng sinh viên du học Trung Quốc.