Tác giả: @gkoupi Dịch: Shan Ouba, Golden Finance

Không ai nói bắt hồng tâm là dễ dàng

• Tại sao chúng ta cần phải làm bất cứ điều gì về bất cứ điều gì? *

Hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) đã trở thành một lực lượng đột phá trong thế giới tài chính, hứa hẹn dân chủ hóa, minh bạch và tài chính toàn diện. Công nghệ chuỗi khối cho phép giao dịch tài chính ngang hàng và loại bỏ trung gian, do đó loại bỏ chi phí, thời gian chờ đợi lâu và rủi ro liên quan.

Các nền tảng DeFi đi kèm với nhiều sản phẩm và dịch vụ tài chính mới (và cũ được bao bọc trong mới), nhắm mục tiêu đến nhiều nhóm người dùng. Mức độ bao phủ của chúng càng rộng thì mối lo ngại về bảo vệ người tiêu dùng và những rủi ro tiềm ẩn càng cao, trái ngược hoàn toàn với lĩnh vực tài chính truyền thống với các sản phẩm và quy định rất phức tạp.

Khi các nhà chức trách cố gắng kiểm soát DeFi và quyết định cách điều chỉnh nó, một câu hỏi quan trọng được đặt ra: làm thế nào để bảo vệ người tiêu dùng đồng thời hỗ trợ đổi mới để đảm bảo tính bền vững và thành công của ngành. Khó khăn của nhiệm vụ này là không rõ. Đó là một hệ sinh thái dựa trên các giao thức nguồn mở nên được tự điều chỉnh với các ưu đãi của người dùng.

*Nhưng nó thực sự làm việc? *

Có sự khác biệt rõ ràng trong cấu trúc cần được mô tả theo luật Năng lực của #DeFi là gì?

** khía cạnh tốt **

Theo lập luận, Tài chính phi tập trung hoặc phi trung gian là một sự thay đổi thực sự trong thế giới tài chính vì nó cung cấp các dịch vụ giống như tài chính truyền thống như cho vay, đi vay, giao dịch và các dịch vụ mới khác như canh tác năng suất mà không cần đến các trung gian tài chính tài chính truyền thống . Thay vào đó, các hoạt động này được thực hiện thông qua tự động hóa được gọi là "hợp đồng thông minh". Hiệu quả tăng lên khi chúng tôi loại bỏ người trung gian, đặc biệt là đối với những người chưa sử dụng dịch vụ ngân hàng và chưa sử dụng dịch vụ ngân hàng, những người trước đây đơn giản là không thể tiếp cận các dịch vụ này vì việc ra vào thị trường này là miễn phí (hiện tại) và các rào cản địa lý cũng được giảm bớt. Đã bị loại trừ.

Ngoài ra, thực tế là DeFi dựa trên các giao thức nguồn mở có nghĩa là nó thúc đẩy đổi mới tài chính ngoài khả năng của tài chính tập trung, vì nó thu hút sự phát triển có thể cộng tác với nhau, xây dựng các sản phẩm mới dựa trên các giao thức hiện có và tích hợp chúng với các giao thức khác. nền tảng hoặc nhân viên nền tảng. Các ứng dụng phi tập trung (dApps).

mặt xấu

Một số thách thức và rủi ro của DeFi đã thu hút sự chú ý của các cơ quan quản lý và vì lý do chính đáng: không có bên trung gian, người tiêu dùng phải đối mặt với rủi ro cao hơn, từ mất khóa riêng tư, đến khủng hoảng thanh khoản và lỗ hổng hợp đồng thông minh, tất cả đều có thể gây ra hậu quả một phần. hoặc tổn thất toàn bộ. Trong một hệ thống tập trung, mọi người được giúp đỡ và/hoặc chịu trách nhiệm bởi các trung gian. Các cơ quan quản lý cũng có thể giám sát đầy đủ các quy tắc do bên trung gian đặt ra và yêu cầu hành động khắc phục để bảo vệ người tiêu dùng.

xấu xí

Để làm cho mọi thứ trở nên phức tạp hơn, hợp đồng thông minh, dApps và tất cả các lớp khác nhau của ngăn xếp DeFi là một ngành tương đối non trẻ với mức độ trưởng thành hạn chế và thiếu các biện pháp kiểm soát cũng như bảo mật tinh vi. Các hợp đồng thông minh cần được viết theo cách có khả năng chống hack, kiểm toán cần được thực hiện theo cách phát hiện ra các lỗ hổng như vậy, các giao thức cần được phát triển để đảm bảo rằng mã không để lại bất kỳ lỗ hổng nào cho các tác nhân độc hại và hệ sinh thái cần phải đảm bảo rằng rửa tiền và gian lận sẽ không được dung thứ - Điều đó vẫn chưa xảy ra...

Mặc dù ngành đã nhận ra những nhu cầu này và đang nỗ lực hướng tới nó, nhưng bằng cách xem xét các vụ hack, lừa đảo, tấn công mới nhất, chúng ta có thể yên tâm nói rằng ngành vẫn chưa có và khi những sự cố như vậy xảy ra, người tiêu dùng hầu hết đều không được bảo vệ.

#Regulate DeFi: Đã đến lúc đưa ra ý nghĩa tốt cho câu này

Nếu muốn áp dụng rộng rãi, chúng ta cần có khả năng bảo vệ người tiêu dùng, tạo ra một môi trường ổn định để tạo niềm tin và làm việc với các cơ quan quản lý để cân bằng giữa đổi mới và chủ nghĩa bảo hộ. DeFi hứa hẹn rất nhiều, nhưng ngành sẽ chỉ mở rộng quy mô nếu có nhiều người sử dụng hơn.

Trụ cột công trình trọng điểm

• Giáo dục người dùng và người tham gia: có lẽ là yếu tố quan trọng nhất. Đảm bảo rằng người dùng hiểu những gì họ đang phải đối mặt và có thể tự bảo vệ mình khỏi những rủi ro là rất quan trọng. *Kiểm tra hợp đồng thông minh: Các giao thức DeFi phải trải qua quá trình kiểm tra thường xuyên và độc lập để xác định các lỗ hổng và rủi ro bảo mật tiềm ẩn, đồng thời phải tạm dừng nếu quá trình kiểm tra không đầy đủ. Cần có các tiêu chuẩn hợp đồng thông minh được thống nhất trên toàn cầu và các yêu cầu tối thiểu mà tất cả các giao thức phải tuân theo.
• Triển khai khung cấp phép và tuân thủ của nền tảng DeFi: nền tảng này chỉ là một quá trình tự động hóa và người dùng tương tác ngang hàng. Chúng tôi được yêu cầu tuân thủ các quy định về Chống rửa tiền (AML) và Biết khách hàng của bạn (KYC). Chúng ta cần có khả năng theo dõi hoạt động bất hợp pháp và những kẻ xấu để bảo vệ xã hội mà chúng ta đang sống. Nó đơn giản mà.
• Tiết lộ và minh bạch: Tiết lộ rủi ro và hoàn toàn minh bạch về cách thức hoạt động của nền tảng phải là sự khẳng định tuyệt đối đối với tất cả các giao thức DeFi để đảm bảo người tiêu dùng hiểu rủi ro và có thể tự bảo vệ mình khi sử dụng dịch vụ DeFi, đồng thời có thể đưa ra quyết định sáng suốt.
• Yêu cầu về mức đủ vốn: Các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) nên được coi là tập đoàn, có quy trình quản trị và ra quyết định hoàn toàn khác, hướng đến cộng đồng và nên thực hiện các yêu cầu về mức đủ vốn để bảo vệ người dùng.
• Bảo mật dữ liệu: Rất khó để nói về quyền riêng tư dữ liệu trên nền tảng công cộng. Nhưng chỉ vì chúng ta chưa đạt được điều đó không có nghĩa là chúng ta sẽ không đạt được điều đó. Các nền tảng DeFi sở hữu và phải bảo vệ dữ liệu nhạy cảm của người dùng, vì vậy điều quan trọng là phải thực thi đầy đủ các quy định bảo vệ dữ liệu.
• Các cơ quan quản lý và ngành nên đối thoại với nhau, tìm tiếng nói chung và cùng nhau xây dựng hệ sinh thái này. Đổi mới và bảo vệ người tiêu dùng đều quan trọng như nhau, vì vậy hãy dành thời gian để hít thở và lấy cảm hứng từ những ý tưởng mới trong khi đăng ký. Một số cách tiếp cận tạo điều kiện thuận lợi cho loại hợp tác này là hộp cát điều tiết, cách tiếp cận điều tiết mềm (những cách tiếp cận khuyến khích thử nghiệm mà không trừng phạt nghiêm khắc những sai phạm).

** Đánh đổi như thế nào? **

Không ai có thể nói chắc chắn ngành DeFi sẽ phát triển như thế nào hoặc quy định sẽ có tác động gì. Cả hai bên đều phải đối mặt với những thách thức lớn và kết quả rõ ràng không thể bị phá vỡ ngay cả khi có các giải pháp rõ ràng. Một ví dụ là quy định về các kênh vào/ra (quá trình trao đổi tiền tệ fiat với tiền điện tử và ngược lại), được coi là biện pháp bảo vệ lối ra/vào để các cơ quan chức năng có thể xác định ai và /ra khỏi điểm dốc). Thực tiễn này ngày nay được sử dụng rộng rãi, nhưng dường như không ngăn chặn hoặc có bất kỳ ảnh hưởng nào đến việc xảy ra một số lượng đáng kể gian lận/rửa tiền/tài trợ khủng bố/hoạt động bất hợp pháp khác.

Vì vậy, câu hỏi đặt ra là liệu các phương tiện tài chính truyền thống có đủ để giải quyết vấn đề web3 không? Bằng cách tạo ra sức mạnh tổng hợp giữa các cơ quan quản lý, nền tảng DeFi và các bên liên quan khác, chúng tôi không chỉ có thể tìm ra cách tốt nhất để điều chỉnh các biện pháp hiện có cho hệ thống mới mà còn có thể tìm ra câu trả lời mới cho các câu hỏi mới và đưa ra cách bảo vệ người tiêu dùng. đồng thời bảo tồn tiềm năng sáng tạo của DeFi.