Chỉ số mùa Altcoin là gì?

Chỉ số mùa altcoin là một công cụ theo dõi hiệu suất của Bitcoin so với 50 altcoin hàng đầu theo vốn hóa thị trường trong 90 ngày. Khoảng thời gian 90 ngày làm giảm những biến động ngắn hạn và cung cấp cái nhìn thị trường dài hạn. Hiệu suất của 50 loại tiền thay thế hàng đầu này không bao gồm stablecoin và mã thông báo được hỗ trợ bằng tài sản như BTC được gói.

Bitcoin là loại tiền điện tử lớn nhất thế giới và việc theo dõi cách thức hoạt động của nó so với tiền thay thế có thể giúp các nhà giao dịch biết khi nào nên mua tiền thay thế.

Các nhà giao dịch sử dụng chỉ số mùa altcoin để dự đoán khi nào mùa altcoin bắt đầu. Việc các nhà giao dịch theo dõi hiệu suất và vốn hóa thị trường của từng altcoin có thể là một thách thức, do đó cần có chỉ số.

Chỉ số mùa altcoin được thực hiện bởi Blockchain Center và thuộc sở hữu của Holger | Nguồn: Trung tâm Blockchain

Mùa Altcoin là gì?

Mùa altcoin đề cập đến một giai đoạn trong chu kỳ thị trường tiền điện tử khi các altcoin hoạt động tốt hơn Bitcoin. Giá Altcoin tăng đáng kể trong giai đoạn này vượt trội so với Bitcoin.

Thị trường tăng trưởng chủ yếu chịu trách nhiệm cho mùa altcoin. Điều đó không có nghĩa là Bitcoin hoạt động kém trong thị trường tăng trưởng. Lý do altcoin có cơ hội tạo ra tỷ lệ phần trăm lợi nhuận cao hơn Bitcoin là do vốn hóa thị trường lớn hơn của Bitcoin. Bitcoin có vốn hóa thị trường cao, khiến việc mang lại tỷ lệ phần trăm lợi nhuận cao trở nên khó khăn, không giống như hầu hết các altcoin có vốn hóa thị trường thấp.

Do đó, cần có khối lượng mua nhiều hơn để đẩy giá Bitcoin lên 10%, 20% hoặc thậm chí nhiều hơn so với các altcoin. Vốn hóa thị trường càng nhỏ thì khả năng tăng giá theo cấp số nhân càng dễ dàng. Tuy nhiên, đồng thời, các mã thông báo có vốn hóa nhỏ hơn có thể bán nhanh hơn các mã thông báo có vốn hóa cao.

Các nhà đầu tư quan tâm đến việc xác định thời điểm mùa altcoin bắt đầu vì nó giúp họ đa dạng hóa danh mục đầu tư. Thay vì chỉ đầu tư vào Bitcoin, các nhà đầu tư có thể kiếm được nhiều lợi nhuận hơn bằng cách mua các loại tiền thay thế khác có thể vượt trội hơn Bitcoin thống trị thị trường.

Chỉ số mùa Altcoin hoạt động như thế nào?

Chỉ số cho biết mùa altcoin đã bắt đầu khi 75% trong số 50 altcoin hàng đầu vượt trội hơn Bitcoin. Điều này thường xảy ra trong một thị trường tăng giá. Hình ảnh bên dưới cho thấy hiệu suất của các altcoin trong 90 ngày từ ngày 19 tháng 4 năm 2023 đến ngày 18 tháng 7 năm 2023.

Nguồn: Trung tâm Blockchain

Biểu đồ cho thấy từ ngày 19 tháng 4 đến ngày 18 tháng 7, Bitcoin là loại tiền điện tử hoạt động tốt thứ 11 trong số 50 loại tiền điện tử hàng đầu, với mức tăng lợi nhuận 0,2%. Altcoin hoạt động tốt nhất là BCH, với lợi nhuận tăng 81,5%. Altcoin hoạt động kém nhất là APE, với lợi nhuận giảm 53,3%.

Đáng chú ý, chỉ có 25% altcoin hoạt động tốt hơn Bitcoin trong 90 ngày này. Điều này chỉ ra rằng thị trường còn lâu mới đến mùa altcoin vì 75% số altcoin sẽ cần phải vượt trội hơn Bitcoin để mùa altcoin bắt đầu.

Cách đọc chỉ số mùa Altcoin

Nguồn: Trung tâm Blockchain

Chỉ số mùa altcoin có chỉ báo tuyến tính với màu sắc giống như cầu vồng cho biết thị trường tiền điện tử đang ở mùa nào. Phần ngoài cùng bên trái và bên phải của chỉ báo có màu đỏ, trong khi phần giữa của chỉ báo có màu xanh lam.

Khi giá trị chỉ số nghiêng về bên trái thì đó là mùa Bitcoin. Nếu nghiêng về phía bên phải thì đó là mùa altcoin. Giá trị có được bằng cách so sánh lợi nhuận của tất cả các altcoin kết hợp với lợi nhuận của Bitcoin trong vòng 90 ngày.

Giá trị từ 35 đến 70 sẽ nằm trong vùng màu xanh lam. Ở cấp độ này, mức tăng của Bitcoin và altcoin gần như ngang bằng.

Chỉ số mùa Altcoin tính toán các tỷ lệ phần trăm này như thế nào?

Chỉ số này xác định tỷ lệ các altcoin hoạt động tốt hơn Bitcoin về phần trăm thay đổi giá bằng cách chia số lượng altcoin hoạt động tốt hơn Bitcoin cho tổng số altcoin được kiểm tra (50 loại hàng đầu). Kết quả được nhân với 100 để có được tỷ lệ phần trăm.

Chỉ số mùa altcoin chuyển tỷ lệ phần trăm này để xác định mùa altcoin bằng cách sử dụng ma trận chia tỷ lệ. Chỉ số ghi nhận 100 nếu 75% trong số 50 altcoin hàng đầu được kiểm tra hoạt động tốt hơn Bitcoin. Nếu điều này xảy ra, chỉ số cho biết mùa altcoin đã bắt đầu. Nếu tỷ lệ phần trăm nằm trong khoảng 0%-25% thì chỉ số sẽ ghi là 0, điều này cho thấy sự vắng mặt đáng kể của mùa altcoin. Nếu tỷ lệ phần trăm đó nằm trong khoảng 25%-75% thì chỉ số sẽ điều chỉnh và hiển thị cường độ khác nhau trong mùa altcoin.

Yếu tố kích hoạt chỉ số mùa Altcoin

Các nhà giao dịch không phải lúc nào cũng có thể xác định được thời điểm mùa altcoin bắt đầu vì có thể không thể đoán trước được. Tuy nhiên, một số yếu tố có thể kích hoạt cách chỉ số đạt được kết quả tính toán của nó. Hai yếu tố kích thích đáng chú ý là tâm lý thị trường và tiến bộ công nghệ.

Tâm lý thị trường

Tâm lý thị trường phản ánh thái độ của các nhà đầu tư trên thị trường, tích cực hoặc tiêu cực. Khi tâm lý thị trường lạc quan, các nhà đầu tư thường có khẩu vị rủi ro cao và tìm cách kiếm thêm lợi nhuận bằng cách mua altcoin, từ đó kích hoạt mùa altcoin. Hầu hết các altcoin này có vốn hóa thị trường thấp và khi một lượng lớn tiền được đầu tư vào chúng, giá của chúng sẽ tăng, dẫn đến tỷ lệ phần trăm tăng đáng kể.

Ngoài ra, chi phí mua Bitcoin cao có thể khiến người mua tiềm năng mua altcoin. Hầu hết các altcoin đều có giá cả phải chăng và người mua có thể tích lũy nhiều đơn vị hơn. Trong những trường hợp này, khi altcoin tăng phần trăm đáng kể, điều đó có nghĩa là sẽ có nhiều lợi nhuận hơn.

Tiến bộ công nghệ

Khi một altcoin cải tiến công nghệ của mình bằng cách giới thiệu những cải tiến về dự án và tính năng mới cũng như nâng cấp blockchain, nó sẽ thu hút các nhà đầu tư. Nếu các nhà đầu tư lạc quan về những tiến bộ công nghệ của một số altcoin nhất định, giá của chúng có thể tăng không thường xuyên, chủ yếu nếu nhiều nhà giao dịch cũng hướng đến lợi ích.

Hầu hết các altcoin đều nhận được sự chú ý của các nhà đầu tư vì những tiến bộ công nghệ này giải quyết các vấn đề cụ thể trong hệ sinh thái blockchain, chẳng hạn như các vấn đề về khả năng mở rộng và hiệu quả. Lạc quan và Arbitrium là các giải pháp mở rộng quy mô lớp 2 và được cho là một trong những giải pháp phổ biến nhất. Sự thành công của các đợt tổng hợp này có thể là do vấn đề về khả năng mở rộng mà chúng giải quyết trong hệ sinh thái blockchain.

Sự thống trị của Bitcoin

Mùa altcoin được đánh dấu bằng các altcoin hoạt động tốt hơn Bitcoin, nhưng hiệu suất của Bitcoin quyết định phần lớn đến thành công của nó. Khi Bitcoin tăng giá, các altcoin có thể theo sau. Tuy nhiên, khi Bitcoin vẫn tương đối ổn định, nhiều tiền sẽ chảy từ Bitcoin sang các altcoin hàng đầu.

Mặc dù hầu hết các nhà đầu tư đều tìm cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình nhưng họ vẫn nắm giữ một số đơn vị Bitcoin như một phần đầu tư của mình. Bitcoin vẫn chiếm ưu thế do có thước đo đáng kể về sự ổn định trong biến động giá. Hiệu suất của Bitcoin tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc định hình mùa altcoin.

Cách giao dịch bằng chỉ số mùa Altcoin

Chỉ số mùa altcoin có thể hữu ích trong chu kỳ thị trường giảm giá hoặc tăng giá. Tuy nhiên, chỉ số này quan trọng hơn đối với các nhà giao dịch trong mùa tăng giá khi các altcoin tăng giá và có tiềm năng kiếm được lợi nhuận lớn hơn.

Các nhà giao dịch có thể sử dụng các chiến lược phân tích kỹ thuật để bổ sung cho dữ liệu thu được từ chỉ mục nhằm xác định loại tiền thay thế nào là tốt nhất để đầu tư vào. Các mô hình biểu đồ như mô hình đáy đôi, mô hình đảo chiều Quasimodo và vai đầu vai nghịch đảo có thể báo hiệu sự thay đổi theo hướng tâm lý tăng giá. Việc phá vỡ và kiểm tra lại các đường kháng cự đáng kể cũng có thể cho thấy ý định tăng giá vững chắc. Các nhà giao dịch có thể sử dụng những thông tin này để biết khi nào nên mua các loại tiền thay thế mong muốn.

Các nhà giao dịch có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình và giảm thiểu rủi ro bằng cách đầu tư vào các altcoin đầy hứa hẹn từ top 50. Ngoài việc tuyên bố rằng đây có thể là một mùa altcoin, chỉ số này còn chỉ ra các altcoin hoạt động tốt nhất bằng cách hiển thị tỷ lệ phần trăm tăng.

Nguồn: Trung tâm Blockchain

Ví dụ: biểu đồ trên cho thấy 10 altcoin đã hoạt động tốt hơn Bitcoin trong 90 ngày qua. Nhà đầu tư có thể quyết định nghiên cứu bất kỳ thứ nào trong số này để tìm ra nguyên nhân khiến giá trị của chúng tăng lên. Một tín hiệu tốt là nếu altcoin có một đội ngũ xây dựng tích cực cải tiến giao thức. Sau đó, nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định.

Các nhà giao dịch cũng phải xác định khi nào có thể là quá muộn để mua một trong những altcoin hoạt động tốt nhất. Chẳng hạn, biểu đồ chỉ ra rằng BCH đã tăng hơn 81,5%. Đây có thể vẫn là một mua tốt? Sự đổi mới nào đang hỗ trợ sự gia tăng này? Đó có phải là sự cường điệu? Đó có phải là một quan hệ đối tác? Những câu hỏi như thế này có thể giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định.

Trong trường hợp của Bitcoin Cash, phần lớn đợt tăng giá của nó xảy ra vào cuối tháng 6 sau khi BCH được niêm yết trên sàn giao dịch tiền điện tử EDX Markets. Trong khoảng thời gian từ ngày 20 đến ngày 30 tháng 6, BCH đã tăng hơn 100%.

Lợi ích của chỉ số mùa Altcoin

Dưới đây là một số lợi ích của việc sử dụng chỉ số mùa altcoin:

• Dữ liệu có giá trị và Thông tin chi tiết về xu hướng: Chỉ số này không chỉ cung cấp dữ liệu về 50 loại tiền thay thế hàng đầu. Nó cũng giúp các nhà đầu tư có sự hiểu biết và hiểu biết sâu sắc hơn về xu hướng và động lực của thị trường.
• Dễ sử dụng: Chỉ số mùa altcoin là một trong những công cụ phân tích dễ dàng nhất. Các vùng màu và số liệu khác nhau rất dễ nhận biết và giải thích.
• Chỉ số hỗ trợ quản lý danh mục đầu tư: Biểu đồ chỉ số mùa altcoin cho nhà giao dịch biết những gì cần lưu trữ trong danh mục đầu tư của họ. Xu hướng tăng yêu cầu các nhà giao dịch tích trữ nhiều altcoin hơn, trong khi xu hướng giảm yêu cầu các nhà giao dịch nghiêng về Bitcoin hoặc stablecoin. Vì vậy, chỉ số có thể hữu ích cho các nhà giao dịch trong việc quản lý và đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Nhược điểm của chỉ số mùa Altcoin

Dưới đây là một số nhược điểm của việc sử dụng chỉ số mùa altcoin để đưa ra quyết định giao dịch:

• Độ biến động cao của altcoin: Sự biến động của một số altcoin có thể rất cao, đặc biệt là trong mùa altcoin. Sự biến động gia tăng có thể là con dao hai lưỡi. Các nhà giao dịch có thể kiếm được rất nhiều tiền nhưng họ cũng có thể mất cả gia tài. Những mối nguy hiểm khác cần tránh bao gồm:
• Chỉ số không tính đến tất cả các yếu tố: Nhà giao dịch nên tránh chỉ dựa vào chỉ số để đưa ra quyết định đầu tư. Chỉ số này cung cấp dữ liệu có giá trị, nhưng cũng giống như bất kỳ chỉ báo nào khác, nó không tính đến tất cả các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường. Các yếu tố khác ảnh hưởng đến giá của tiền điện tử, chẳng hạn như các biện pháp quản lý, tiến bộ công nghệ và tin tức. Tất cả những yếu tố này cần được xem xét ngoài chỉ số.
• Chỉ số mùa altcoin không thể được sử dụng cho các giao dịch ngắn hạn: Chỉ số mùa altcoin không thể được sử dụng cho giao dịch lướt sóng hoặc giao dịch ngắn hạn. Mặc dù nó đưa ra ý tưởng về xu hướng hiện tại của tiền thay thế nhưng nó phù hợp nhất để đưa ra quyết định đầu tư trung và dài hạn.

Phần kết luận

Bài viết này đã khám phá các sắc thái cơ bản của Chỉ số mùa Altcoin và nó có thể là một chỉ báo tốt để các nhà đầu tư biết nên đầu tư vào altcoin nào. Mặc dù việc sử dụng chỉ số làm cơ sở duy nhất để đưa ra quyết định đầu tư là không nên nhưng nó cung cấp thông tin có giá trị.

Nếu các nhà giao dịch có thể giải thích dữ liệu từ Chỉ số mùa Altcoin, thì có thể có tiềm năng kiếm được lợi nhuận. Tuy nhiên, do tính chất biến động và khó lường của thị trường trong những giai đoạn này, các nhà giao dịch nên sử dụng các chiến lược quản lý rủi ro như đặt mức dừng lỗ và sử dụng đòn bẩy thích hợp.

Các nhà giao dịch cũng nên tránh bỏ qua các nguyên tắc quản lý rủi ro và cố gắng quan sát trạng thái của thị trường một cách rộng rãi. Chỉ số này chỉ ghi lại hiệu suất của 50 altcoin hàng đầu và không tập trung vào hiệu suất của các altcoin ít được biết đến hơn nhưng có thể mang lại những cơ hội bổ ích.