Sự thống trị của Bitcoin là gì?

Sự thống trị của Bitcoin là tỷ lệ phần trăm của toàn bộ vốn hóa thị trường tiền điện tử được quy cho Bitcoin. Đó là một cách đơn giản để đánh giá mức độ ảnh hưởng của Bitcoin đối với bối cảnh tiền điện tử rộng lớn hơn. Số liệu này được tính bằng cách chia vốn hóa thị trường của Bitcoin cho tổng vốn hóa thị trường của tất cả các loại tiền điện tử khác cộng lại.

Khi sự thống trị của Bitcoin cao, điều đó cho thấy Bitcoin là người chơi chiếm ưu thế và các nhà đầu tư thường lạc quan hơn về nó. Mặt khác, khi tỷ lệ thống trị của Bitcoin thấp, thị trường sẽ nghiêng về các altcoin và các tài sản kỹ thuật số khác.

Lịch sử thống trị của Bitcoin

Bitcoin, được giới thiệu vào năm 2009, là loại tiền điện tử duy nhất, nắm giữ 100% sự thống trị thị trường. Đến năm 2013, bất chấp sự xuất hiện của các loại tiền điện tử khác, Bitcoin vẫn giữ được khoảng 94% thị trường. Tuy nhiên, sự gia tăng của các loại tiền điện tử thay thế hoặc altcoin, đặc biệt là trong thời kỳ bùng nổ ICO năm 2017, đã bắt đầu làm suy yếu sự thống trị của Bitcoin, khiến nó giảm xuống khoảng 38% vào giữa năm 2017.

Thị trường gấu tiếp theo của năm 2018 chứng kiến nhiều altcoin mất giá, dẫn đến sự thống trị của Bitcoin hồi sinh trong thời gian ngắn. Tuy nhiên, sự ra đời của nền tảng Tài chính phi tập trung (DeFi) từ năm 2019 đến năm 2021 đã mang đến một làn sóng token mới, tiếp tục đa dạng hóa thị trường và tác động đến sự thống trị của Bitcoin.

Ngày nay, mặc dù Bitcoin vẫn là nhân vật chủ chốt trong bối cảnh tiền điện tử nhưng sự thống trị của nó lại dao động khi thị trường phát triển, với một số altcoin nắm giữ thị phần đáng kể.

Sự thống trị của Bitcoin hoạt động như thế nào?

Sự thống trị của Bitcoin là thước đo tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử được quy cho Bitcoin. Nó được tính bằng cách chia vốn hóa thị trường của Bitcoin cho tổng vốn hóa thị trường của tất cả các loại tiền điện tử. Kết quả sau đó được nhân với 100 để có được tỷ lệ phần trăm. Ví dụ: nếu vốn hóa thị trường của Bitcoin là 600 tỷ USD và tổng vốn hóa thị trường của tất cả các loại tiền điện tử là 1 nghìn tỷ USD thì tỷ lệ thống trị của Bitcoin sẽ là 60%.

Sự thống trị của Bitcoin đóng vai trò như một chỉ báo về tâm lý thị trường, trong đó tỷ lệ thống trị cao cho thấy các nhà đầu tư đang ưa chuộng Bitcoin hơn altcoin, trong khi tỷ lệ thấp hơn cho thấy sự ưa thích đối với altcoin hoặc phương pháp đầu tư đa dạng hơn.

Sự thống trị ngày càng tăng của Bitcoin thường cho thấy cách tiếp cận thị trường thận trọng. Các nhà đầu tư có thể đổ xô vào Bitcoin, coi đây là tài sản an toàn hơn so với các altcoin. Điều này có thể được nhìn thấy trong điều kiện thị trường không chắc chắn hoặc khi Bitcoin gặp phải những tin tức hoặc sự phát triển tích cực.

Sự thống trị của Bitcoin giảm dần cho thấy các altcoin đang có được lực kéo. Điều này có thể xảy ra trong “mùa altcoin”, khoảng thời gian mà các altcoin hoạt động đặc biệt tốt hoặc khi có những phát triển tích cực đáng kể trong không gian altcoin.

Các nhà giao dịch thường sử dụng sự thống trị của Bitcoin để đưa ra quyết định sáng suốt. Chẳng hạn, sự thống trị của Bitcoin tăng đột ngột có thể gợi ý một đợt tăng giá tiềm năng của Bitcoin, khiến các nhà giao dịch điều chỉnh danh mục đầu tư của họ cho phù hợp. Ngược lại, sự thống trị giảm có thể cho thấy tiềm năng tăng giá altcoin.

Theo thời gian, khi thị trường tiền điện tử trưởng thành và nhiều dự án có ứng dụng trong thế giới thực xuất hiện, sự thống trị của Bitcoin có thể giảm đi. Điều này không nhất thiết có nghĩa là Bitcoin đang mất đi giá trị hoặc tầm quan trọng mà là thị trường đang trở nên đa dạng hơn.

Điều gì ảnh hưởng đến sự thống trị của Bitcoin?

Một số yếu tố ảnh hưởng đến sự thống trị của Bitcoin trong thị trường tiền điện tử, chẳng hạn như:

• Biến động giá của Bitcoin: Bitcoin tăng hoặc giảm giá đáng kể có thể ảnh hưởng đến sự thống trị của nó. Khi giá Bitcoin tăng nhanh, nó có thể thu hút nhiều đầu tư hơn, tăng vốn hóa thị trường và do đó tăng sự thống trị của nó.
• Hiệu suất của Altcoin: Hiệu suất chung của các altcoin có thể ảnh hưởng đến sự thống trị của Bitcoin. Nếu các altcoin hoạt động tốt và thu hút được sự quan tâm của nhà đầu tư thì sự thống trị của Bitcoin có thể giảm và ngược lại.
• Tâm lý thị trường: Trong thời điểm thị trường không chắc chắn hoặc biến động, các nhà đầu tư có thể đổ xô vào Bitcoin, coi nó như một “nơi trú ẩn an toàn” so với các altcoin rủi ro hơn, do đó làm tăng sự thống trị của nó.
• Tin tức về quy định: Các quyết định hoặc tin tức về quy định liên quan đến các altcoin cụ thể hoặc thị trường tiền điện tử rộng hơn có thể ảnh hưởng đến sự thống trị của Bitcoin. Chẳng hạn, nếu một altcoin phổ biến phải đối mặt với những thách thức về quy định, các nhà đầu tư có thể chuyển tiền của họ sang Bitcoin.
• Phát triển công nghệ: Những đổi mới hoặc nâng cấp về Bitcoin (như triển khai Lightning Network) có thể thu hút nhiều người dùng và nhà đầu tư hơn, ảnh hưởng đến sự thống trị của nó. Ngược lại, những tiến bộ công nghệ đáng kể trong không gian altcoin có thể làm giảm sự thống trị của Bitcoin.
• Đầu cơ thị trường: Giao dịch đầu cơ có thể dẫn đến sự thay đổi nhanh chóng về vị thế thống trị. Các nhà giao dịch có thể chuyển tiền giữa Bitcoin và altcoin dựa trên cơ hội lợi nhuận ngắn hạn.
• Ra mắt tiền điện tử mới: Việc giới thiệu các loại tiền hoặc mã thông báo mới, đặc biệt là những loại có sự cường điệu hoặc ủng hộ đáng kể, có thể tạm thời làm giảm sự thống trị của Bitcoin.
• Ưu tiên lịch sử: Bitcoin, là loại tiền điện tử đầu tiên, đã tạo dựng được niềm tin và sự công nhận trong nhiều năm qua. Lợi thế lịch sử này thường ảnh hưởng đến sự thống trị của nó, đặc biệt là trong thời kỳ thị trường suy thoái.
• Các yếu tố bên ngoài: Điều kiện kinh tế rộng hơn, các sự kiện địa chính trị hoặc sự thay đổi của thị trường tài chính có thể ảnh hưởng đến hành vi của nhà đầu tư trên thị trường tiền điện tử, ảnh hưởng đến sự thống trị của Bitcoin.
• Sự chấp nhận và tích hợp: Việc Bitcoin tích hợp vào các hệ thống tài chính chính thống, như giao dịch hợp đồng tương lai hoặc sự chấp nhận của các nhà đầu tư tổ chức, có thể củng cố sự thống trị của nó.
• Phương tiện truyền thông đưa tin: Phương tiện truyền thông đưa tin tích cực hoặc tiêu cực về Bitcoin so với các altcoin có thể ảnh hưởng đến nhận thức của công chúng và ảnh hưởng đến các quyết định đầu tư, ảnh hưởng đến sự thống trị thị trường của Bitcoin.
• Tính thanh khoản và khả năng tiếp cận: Tính sẵn có rộng rãi của Bitcoin trên các sàn giao dịch và tính thanh khoản cao so với nhiều altcoin có thể khiến nó trở thành lựa chọn ưa thích của nhiều nhà đầu tư, ảnh hưởng đến sự thống trị của nó.

Chiến lược giao dịch với Bitcoin Dominance

Giao dịch sử dụng sự thống trị của Bitcoin liên quan đến việc hiểu ý nghĩa của nó và đưa ra quyết định sáng suốt dựa trên sự biến động của nó.

Sự thống trị của Bitcoin ngày càng tăng cho thấy sự ưa thích dành cho Bitcoin hơn các altcoin. Điều này có thể là do đà tăng giá của Bitcoin hoặc sự không chắc chắn trên thị trường altcoin. Trong những tình huống như vậy, các nhà giao dịch có thể cân nhắc việc tăng lượng nắm giữ Bitcoin của họ. Sự thống trị của Bitcoin giảm cho thấy các altcoin đang hoạt động tốt so với Bitcoin. Điều này có thể chỉ ra một “mùa altcoin”, nơi các altcoin tăng giá. Các nhà giao dịch có thể đa dạng hóa thành các altcoin đầy hứa hẹn trong những khoảng thời gian như vậy.

Nếu sự thống trị của Bitcoin đang tăng lên nhanh chóng, điều đó có thể cho thấy xu hướng tìm đến sự an toàn được coi là Bitcoin, báo hiệu những rủi ro tiềm ẩn trên thị trường altcoin. Các nhà giao dịch có thể sử dụng thông tin này để điều chỉnh danh mục đầu tư của mình, giảm khả năng tiếp xúc với các altcoin dễ biến động hơn.

Bằng cách theo dõi sự thống trị của Bitcoin, các nhà giao dịch có thể đưa ra quyết định sáng suốt về việc đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình. Chẳng hạn, sự thống trị giảm dần có thể thúc đẩy các nhà giao dịch khám phá các altcoin tiềm năng để đầu tư. Những thay đổi mạnh mẽ về sự thống trị của Bitcoin có thể cung cấp manh mối về các điểm vào hoặc ra tiềm năng. Sự thống trị tăng đột ngột có thể gợi ý thời điểm tốt để mua Bitcoin, trong khi sự sụt giảm nhanh chóng có thể cho thấy tiềm năng tăng giá altcoin, báo hiệu cơ hội đa dạng hóa sang altcoin.

Nếu sự thống trị của Bitcoin tăng lên trong giai đoạn thị trường giảm giá, các nhà giao dịch có thể xem xét phòng ngừa rủi ro cho các vị thế altcoin của họ bằng cách tăng lượng nắm giữ Bitcoin hoặc sử dụng các công cụ phái sinh để bảo vệ khỏi những tổn thất tiềm ẩn. Sự thống trị của Bitcoin có thể phản ánh tâm lý thị trường. Sự thống trị ngày càng tăng trong giai đoạn thị trường tăng giá có thể cho thấy niềm tin mạnh mẽ vào hiệu suất trong tương lai của Bitcoin. Ngược lại, sự thống trị giảm trong một thị trường tăng giá có thể gợi ý sự lạc quan về hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn hơn.

Ngoài ra, sự thay đổi nhanh chóng về sự thống trị của Bitcoin có thể dẫn đến FOMO giữa các nhà giao dịch. Bằng cách hiểu được ý nghĩa của những thay đổi thống trị, các nhà giao dịch có thể đưa ra quyết định hợp lý hơn và tránh các giao dịch bốc đồng. Thường xuyên theo dõi tin tức, sự phát triển công nghệ và những thay đổi về quy định trong không gian tiền điện tử có thể cung cấp bối cảnh cho những thay đổi về sự thống trị của Bitcoin, giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt.

Việc kết hợp biểu đồ thống trị của Bitcoin với các công cụ phân tích kỹ thuật khác, chẳng hạn như mức hỗ trợ và kháng cự hoặc đường trung bình động, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về các biến động thị trường tiềm năng.

Tổng quan lịch sử về sự thống trị của Bitcoin

Nguồn gốc (2009)

Khi Bitcoin được ra mắt vào năm 2009 bởi bút danh Satoshi Nakamoto, nó là loại tiền điện tử duy nhất tồn tại. Đương nhiên, sự thống trị thị trường của nó là 100%, vì nó đại diện cho toàn bộ thị trường tiền điện tử.

Sự xuất hiện sớm của Altcoin (2010-2012)

Các loại tiền điện tử thay thế (altcoin) đã xuất hiện, chẳng hạn như Litecoin, vào năm 2011. Tuy nhiên, những thứ này còn non trẻ và sự thống trị của Bitcoin vẫn ở mức cực kỳ cao, dao động trong khoảng từ giữa đến cao về mặt tỷ lệ phần trăm.

Sự thay đổi lớn đầu tiên (2013-2016)

Đến năm 2013, nhiều altcoin bắt đầu thu hút sự chú ý và khái niệm blockchain bắt đầu được khám phá cho nhiều ứng dụng khác nhau ngoài tiền tệ. Bất chấp sự gia tăng của các altcoin, sự thống trị của Bitcoin trong năm 2013 vẫn ở mức khoảng 94%. Tuy nhiên, khi ngày càng có nhiều altcoin tham gia vào thị trường, sự thống trị của Bitcoin dần giảm sút.

Sự bùng nổ ICO và sự tăng vọt của Altcoin (2017)

Năm 2017 là một năm bước ngoặt đối với tiền điện tử. Sự bùng nổ của ICO (Cung cấp tiền xu ban đầu) đã dẫn đến việc tạo ra nhiều mã thông báo và dự án. Ethereum, với chức năng hợp đồng thông minh, đã tạo điều kiện thuận lợi cho nhiều token mới này. Năm nay chứng kiến sự thống trị của Bitcoin giảm đáng kể, đạt mức thấp khoảng 38% vào giữa năm 2017.

Thị trường gấu và sự hồi sinh của Bitcoin (2018)

Sau sự hưng phấn của năm 2017, thị trường tiền điện tử bước vào giai đoạn giảm giá vào năm 2018. Nhiều altcoin, đặc biệt là những altcoin không có nền tảng cơ bản vững chắc, đã mất một phần đáng kể giá trị. Bitcoin, loại tiền điện tử được công nhận và lâu đời nhất, đã chứng kiến sự hồi sinh tương đối về mức độ thống trị của nó trong giai đoạn này.

DeFi và đa dạng hóa thị trường (2019-2021)

Sự nổi lên của nền tảng Tài chính phi tập trung (DeFi), chủ yếu trên mạng Ethereum, đã đánh dấu một sự thay đổi khác trong bối cảnh tiền điện tử. Các token và dự án mới liên quan đến DeFi và các ứng dụng blockchain khác đã xuất hiện, dẫn đến sự đa dạng hóa thị trường hơn nữa. Sự thống trị của Bitcoin dao động trong giai đoạn này, phản ánh tầm quan trọng ngày càng tăng của altcoin trong hệ sinh thái.

Động lực gần đây (2022 trở đi)

Khi thị trường tiền điện tử tiếp tục phát triển, sự thống trị của Bitcoin trải qua sự tăng giảm định kỳ, bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như tin tức về quy định, tiến bộ công nghệ và tâm lý thị trường. Mặc dù Bitcoin vẫn là một nhân tố quan trọng nhưng khoảng cách giữa sự thống trị của nó và các loại tiền điện tử lớn khác đã thu hẹp, cho thấy một thị trường đa dạng và trưởng thành hơn.

Phần kết luận

Sự thống trị của Bitcoin là một thước đo quan trọng, cung cấp cái nhìn sâu sắc về sự cân bằng quyền lực giữa Bitcoin và vô số altcoin. Những biến động của nó cung cấp một cái nhìn sâu sắc về tâm lý thị trường, xu hướng và động lực rộng hơn của hệ sinh thái tiền điện tử. Khi các nhà giao dịch và nhà đầu tư điều hướng thị trường phức tạp này, việc hiểu được sự thống trị của Bitcoin trở nên quan trọng, không chỉ phản ánh tầm vóc của Bitcoin mà còn là công cụ để đánh giá tiềm năng của các loại tiền thay thế.

Khai thác những hiểu biết sâu sắc từ sự thống trị của Bitcoin có thể trao quyền cho các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt, từ xác định xu hướng thị trường đến tối ưu hóa đa dạng hóa danh mục đầu tư. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là thị trường tiền điện tử bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố. Mặc dù sự thống trị của Bitcoin là một chiếc la bàn có giá trị nhưng nó nên được sử dụng cùng với các công cụ phân tích khác và thông tin thị trường cập nhật.

Tóm lại, khi thế giới tiền điện tử tiếp tục mở rộng và trưởng thành, sự thống trị của Bitcoin sẽ vẫn là phong vũ biểu quan trọng về động lực thị trường. Cho dù bạn là một nhà giao dịch dày dạn hay một người quan sát tò mò, việc theo dõi số liệu này sẽ mang lại những góc nhìn có giá trị về những biến động không ngừng của thế giới tiền điện tử.