Bạn đã gặp phải bất kỳ dự án kéo thảm nào trong năm qua chưa? Bạn đã bị thua lỗ từ việc mua vào lúc cao điểm do sự cường điệu từ các KOL có ảnh hưởng, hoặc từ các cuộc tấn công lừa đảo ngày càng tràn lan? Hoặc có lẽ bạn đã mua mã thông báo mới trên các nền tảng hàng đầu chỉ để thấy chúng liên tục giảm giá trị?

Nhiều người dùng có thể cộng hưởng với những trải nghiệm này, đã rơi vào ít nhất một trong những cái bẫy này. Điều này thể hiện hành trình đầu tư và cảm xúc chân thật của hầu hết các nhà đầu tư bình thường trong giai đoạn vừa qua.

Cả vấn đề bảo mật on-chain và mất giá tài sản đều khó bảo vệ người dùng. Nhiều cạm bẫy phổ biến thậm chí đã trở thành công nghiệp hóa, gần như nhổ tận gốc ngay cả những nhà đầu tư nhỏ nhất.

Bài viết này sẽ xem xét những cạm bẫy ngày càng đa dạng trong thế giới tiền điện tử và thảo luận về việc liệu có còn cơ hội sinh lời cho người dùng thông thường trong ngành công nghiệp tiền điện tử hay không.

01 "Những cách ưa thích để mất tiền" cho người dùng thông thường

1) Xu hướng kéo thảm công nghiệp hóa

Đầu tiên, các kế hoạch kéo thảm ngày càng trở nên tinh vi, với trường hợp thái quá nhất là ZKasino:

Vào ngày 20 tháng Tư, người dùng cộng đồng đã so sánh các trang lịch sử trên Wayback Machine và thấy rằng ZKasino đã xóa cụm từ "Ethereum sẽ được trả lại và có thể được bắc cầu trở lại vào thời điểm này" khỏi phần quỹ Bridge trên trang web của họ. Đồng thời, người dùng cộng đồng không thể rút tiền, Telegram chính thức của ZKasino đã bị quản trị viên tắt tiếng và cập nhật phương tiện truyền thông xã hội đã dừng lại. Tổng số tiền bị lừa vượt quá 20 triệu USD.

Nhưng thật thú vị, chỉ một tháng trước đó vào tháng 3, ZKasino đã tuyên bố hoàn thành vòng phí funding Series A với mức định giá 350 triệu USD, mặc dù số tiền chính xác không được tiết lộ. Nhiều sàn giao dịch và các công ty đầu tư mạo hiểm đã tham gia vào vòng này.

Ngoài ra, hệ sinh thái zkSync, thường được gọi một cách chế giễu là "chuỗi thảm", không chỉ chứng kiến các sự cố bảo mật thường xuyên mà còn có xu hướng rõ ràng đối với các kế hoạch công nghiệp hóa tận dụng sự cường điệu và nhanh chóng thực hiện các trò gian lận. Một ví dụ gần đây là hệ sinh thái zkSync DEX Merlin, đã trải qua một đợt kéo thảm liên quan đến hàng triệu đô la.

Cần nhắc lại rằng chất lượng của các dự án trong hệ sinh thái zkSync rất khác nhau. Trong khi tham gia vào các dự án zkSync, người dùng nên cảnh giác và thận trọng với các rủi ro khác nhau liên quan.

2) Các cuộc tấn công Hacker/Lừa đảo ngày càng tràn lan

Một trong những trường hợp đáng chú ý nhất trong lĩnh vực bảo mật on-chain gần đây là "cuộc tấn công lừa đảo cùng tiền tố và hậu tố" quen thuộc. Trong vụ việc này, một địa chỉ cá voi đã trở thành nạn nhân của một cuộc tấn công lừa đảo từ một địa chỉ có cùng tiền tố và hậu tố, mất 1.155 WBTC, trị giá hơn 400 triệu nhân dân tệ! Mặc dù tin tặc cuối cùng đã trả lại tiền do nhiều áp lực khác nhau, vụ việc đã làm nổi bật tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng cao của các cuộc tấn công lừa đảo như vậy, trong đó một nỗ lực thành công có thể mang lại lợi nhuận suốt đời.

Các cuộc tấn công lừa đảo tương tự đã trở thành công nghiệp hóa trong sáu tháng qua. Tin tặc tạo ra một số lượng lớn các địa chỉ on-chain với các tiền tố và hậu tố khớp như một nhóm hạt giống chuẩn bị. Khi một địa chỉ tham gia vào một giao dịch, họ nhanh chóng tìm một địa chỉ khớp từ nhóm hạt giống và thực hiện chuyển khoản liên quan thông qua hợp đồng, tạo ra một mạng lưới rộng với hy vọng bắt được nạn nhân.

Một số người dùng giảm điều này vì họ sao chép địa chỉ đích trực tiếp từ hồ sơ giao dịch và chỉ xác minh một vài ký tự đầu tiên và cuối cùng. Theo người sáng lập SlowMist Yu Jian, các cuộc tấn công lừa đảo nhắm vào các địa chỉ cùng tiền tố và hậu tố là "một trò chơi xác suất nơi tin tặc tạo ra một mạng lưới rộng, chờ đợi ai đó làm mồi".

Đây chỉ là một cái nhìn thoáng qua về các cuộc tấn công ngày càng tràn lan của hacker. Đối với người dùng thông thường, thế giới on-chain sôi động đầy rẫy những rủi ro hữu hình và vô hình đang tăng theo cấp số nhân, trong khi nhận thức của họ về phòng ngừa rủi ro phải vật lộn để theo kịp.

Nhìn chung, các cuộc tấn công vào blockchain, ví và nền tảng DeFi đang trở nên đa dạng hơn, với các cuộc tấn công kỹ thuật xã hội cũng vào tăng lên. Điều này làm cho rủi ro bảo mật DeFi giống như một cuộc săn lùng một chiều không đối xứng: một ATM không đáy cho các thiên tài kỹ thuật, nhưng là một thanh kiếm Damocles cho hầu hết người dùng bình thường, những người chỉ có thể cảnh giác và tránh các ủy quyền thông thường, phụ thuộc rất nhiều vào may mắn.

Cho đến nay, các cuộc tấn công lừa đảo và kỹ thuật xã hội gây ra những rủi ro phổ biến nhất cho người dùng thông thường bị mất tiền trong Web3, trở nên trầm trọng hơn bởi các lỗ hổng bổ sung trong hợp đồng thông minh. Mỗi vụ lừa đảo thành công dẫn đến ít người dùng Web3 hơn và không có người dùng mới, hệ sinh thái Web3 không thể phát triển mạnh. Đây là một trong những tác hại lớn nhất đối với ngành công nghiệp tiền điện tử.

3) KOL Shilling

Đối với hầu hết người dùng thông thường, theo dõi shilling từ các KOL tiền điện tử khác nhau (Key Opinion Leaders) trên phương tiện truyền thông xã hội là một nguồn thông tin alpha chính. Điều này đã dẫn đến khái niệm "Vòng KOL", nơi các KOL, những người có ảnh hưởng đáng kể đến các nhà đầu tư bán lẻ, đôi khi có thể đảm bảo các điều khoản tốt hơn so với các VC tổ chức, chẳng hạn như thời gian khóa ngắn hơn và chiết khấu định giá sâu hơn.

Ví dụ, Monad Labs gần đây đã hoàn thành một vòng phí funding mới với mức định giá 3 tỷ USD. Những người trong cuộc tiết lộ rằng một số KOL trong ngành được phép đầu tư ở mức một phần năm giới hạn định giá của Paradigm.

Theo dõi KOL shilling có đảm bảo lợi nhuận không? Theo một nghiên cứu của các nhà nghiên cứu từ Harvard và các tổ chức khác, đã phân tích khoảng 36.000 tweet từ 180 người có ảnh hưởng đến tiền điện tử nổi tiếng nhất đề cập đến hơn 1.600 mã thông báo, kết quả ít hứa hẹn hơn:

Khi một KOL tweet về một mã thông báo, lợi nhuận trung bình sau một ngày (hai ngày) là 1,83% (1,57%). Đối với các dự án tiền điện tử nằm ngoài top 100 theo vốn hóa thị trường, lợi nhuận một ngày sau shilling là 3,86%. Tuy nhiên, mức tăng bắt đầu giảm đáng kể bắt đầu từ ngày thứ năm sau khi tweet. Lợi nhuận trung bình từ ngày thứ hai đến ngày thứ năm là -1,02%, cho thấy hơn một nửa lợi nhuận ban đầu bị xóa sổ trong vòng năm ngày giao dịch.

4) Token VC giảm liên tục

Đối mặt với FDV cao (định giá pha loãng hoàn toàn), nguồn cung lưu hành thấp VC mã thông báo hoặc một memecoin hoàn toàn "degen" với hồ sơ phần thưởng rủi ro cao, bạn sẽ chọn cái nào?

Gần đây, tâm lý thị trường đã bắt đầu thay đổi, với cơn sốt memecoin đạt được sức hút đáng kể. Điều này đã dẫn đến sự gia tăng các giao dịch trên các chuỗi như Solana và Base. Các memecoin như PEPE, đã thiết lập vững chắc vị thế của chúng, đã đạt mức cao lịch sử. Trong môi trường thị trường hiện tại, ngoài suy đoán short hạn, sự phổ biến của memecoin phản ánh nhu cầu ngày càng tăng về sự công bằng trong quần chúng, với các quỹ bỏ phiếu hiệu quả bằng đôi chân của họ.

Ngược lại, một số mã thông báo FDV cao từ các nền tảng lớn đã trải qua sự sụt giảm liên tục. Ví dụ bao gồm AEVO, REZ và thậm chí là dự án đầu tiên từ Binance Megadrop, mã thông báo BB của BounceBit, đã chứng kiến tổn thất gần như hàng ngày kể từ khi niêm yết, khiến các nhà đầu tư thua lỗ đáng kể.

Sự tương phản rõ rệt này đã khơi lại các cuộc thảo luận và tranh luận trong cộng đồng về giá trị của memecoin so với các mã thông báo được hỗ trợ bởi VC. Memecoin được hưởng lợi từ dòng vốn và sự chú ý bền vững do sự phổ biến của người dùng. Ngược lại, các dự án mới với mức định giá hàng chục tỷ USD thường dựa vào những câu chuyện lớn hoặc những khái niệm lỗi thời, ngày càng bị cộng đồng từ chối. Điều này đóng vai trò như một lời cảnh tỉnh cho các VC và nhóm dự án quen với các con đường truyền thống, nhấn mạnh sự cần thiết phải thích ứng với động lực thị trường đang phát triển và kỳ vọng của cộng đồng.

02 Người chơi bình thường nên đi đâu?

Trong bài viết trước "Web3 không bao giờ ngủ, liệu 'thời kỳ hoàng kim' của thế giới Tiền điện tử có bao giờ kết thúc?", nó đã được đề cập, "Những gì chúng ta yêu thích không phải là 'thời kỳ hoàng kim', mà là kỷ nguyên của những cơ hội phong phú." Nhiều người trong ngành công nghiệp tiền điện tử đã suy nghĩ về cách họ sẽ tham gia vào làn sóng này nếu họ có thể quay trở lại mười năm.

Họ có nên tích trữ BTC? Trở thành thợ mỏ? Thiết lập một Bitmain khác? Hay tham gia với tư cách là nhân viên ban đầu của BN? Sự lựa chọn tốt nhất dường như vô hạn. Thập kỷ qua ở thế giới tiền điện tử thực sự vượt quá sức tưởng tượng, sinh ra những huyền thoại và ông trùm trong ngành hết lần này đến lần khác.

Tuy nhiên, chủ đề lâu năm trong thế giới Web3 vẫn là lợi nhuận, điều này rất quan trọng cho sự phát triển của nó. Khi các sàn giao dịch, nhà tạo lập thị trường, VC, nhóm dự án và KOL đều kiếm tiền trong khi hầu hết người dùng thông thường tiếp tục thua lỗ, điều đó làm nổi bật các vấn đề cấu trúc sâu sắc trong thị trường không bền vững trong dài hạn.

Đằng sau mỗi "cách ưa thích để mất tiền", có thể có những người dùng ngừng sử dụng các sản phẩm Web3, tránh xa mã thông báo VC và chọn memecoin nhấn mạnh sự công bằng và đặc điểm cơ sở. Sự thay đổi này là một hình thức nổi loạn, nơi các quỹ bỏ phiếu bằng chân của họ.

Cho đến khi một số ứng dụng hệ sinh thái Web3 nhất định thiết lập thành công chu kỳ giá trị, người dùng thông thường có thể cảm thấy họ "không có nơi nào để đi". Có lẽ sự hỗn loạn này là một phần không thể tránh khỏi trong quá trình phát triển Web3, khi ngành công nghiệp tiền điện tử tiếp tục tiến lên phía trước trong quá trình thăm dò và khám phá.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm:

1. Bài viết này được sao chép từ [白话区块链], và bản quyền thuộc về tác giả gốc [Terry], nếu bạn có bất kỳ phản đối nào đối với việc tái bản, vui lòng liên hệ Gate Learn Team, nhóm sẽ xử lý trong thời gian sớm nhất theo quy trình liên quan.
2. Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các phiên bản ngôn ngữ khác của bài viết được dịch bởi nhóm Gate Learn và không được đề cập trong Gate.io), bài viết đã dịch không được sao chép, phân phối hoặc đạo văn.