Phái sinh Jupiter

👥 Soju | Trang web | Bảng điều khiển

📈 Jupiter Perps Phái sinh $100B of Volume trên Solana

• Ra mắt vào đầu tháng 10 năm 2023, Jupiter Perps là nguồn thanh khoản sâu nhất trên Solana cho bất kỳ giao dịch perp nào. Jupiter Liquidity Pool (JLP), là một bên đối tác với các nhà giao dịch perp, đã tăng từ 0 đô la lên đến hơn 700 triệu đô la trong tổng giá trị khóa (TVL) - điều này cho phép giao thức thực hiện các giao dịch lớn thông qua mô hình đồng nghiệp với hồ bơi.

Cát - @ilemi

• Jupiter Perps cũng đứng thứ 2 trên bảng xếp hạng khối lượng phái sinh của DefiLlama, vượt qua cả các đối thủ dựa trên sổ lệnh như Vertex và dYdX. Mô hình từ người đến hồ có tỷ lệ khối lượng dòng không độc hại cao hơn, dẫn đến ít khối lượng so với sổ lệnh.

DeFiLlama

• Tận dụng một cộng đồng lớn các nhà giao dịch bán lẻ, thanh khoản sâu và khối lượng giao dịch lớn, Jupiter Perps tạo ra $2-8 triệu phí mỗi tuần cho người nắm giữ JLP, tiếp tục thúc đẩy sự phát triển của nền tảng.

Cát - @ilemi

Trôi dạt

👥 BigZ Pubkey | Trang web | Bảng điều khiển

📈 Drift Tạo Ra Hơn 900 Triệu Đô La Giao Dịch Trong Tuần Qua

• Drift là sàn DEX dịch vụ lớn nhất trên Solana: kết hợp giao dịch vĩnh viễn và giao dịch điểm, cho vay-mượn, đặt cược và hiện tại thị trường dự đoán dưới một động cơ biên cross để tối ưu hóa hiệu suất vốn. BET, biệt danh cho thị trường dự đoán của Drift, cho phép người dùng thế chấp với một loạt tài sản mã hóa mà không cần từ bỏ lợi suất, tránh xa cơ hội chi phí không đúng. Bằng cách này, nó đã thu hút thị trường dự đoán có khối lượng giao dịch cao nhất trên Solana (gần $30 triệu trong hơn 1,5 tháng)

Dune - @bigz

• Tỷ lệ cho vay DeFi USDC trên Solana đã trung bình 8,5% APR trong 90 ngày qua. Đây là một ROI không nhỏ có thể dẫn đến các thị trường dự đoán khác. Chỉ khi vị trí đang trong tình trạng lỗ và được giải quyết với bên đối tác (qua việc thanh toán thị trường định kỳ) thì lợi tức này mới bị bỏ qua.

Trôi

Cấu trúc tài sản đảm bảo cho thấy có nhu cầu cao từ người dùng để giao dịch với các loại tiền không ổn định, ngay cả khi đặt cược cuối cùng được giải quyết bằng tiền ổn định. Tính đến ngày 1 tháng 10, chỉ có 22% tổng giá trị mục (TVL) của Drift được giữ trong các đồng tiền ổn định phổ biến như USDC, PYUSD, USDT, cũng như các đồng tiền khác như USDe/sUSDe và USDY.

DeFiLlama

🔦

Transaction Spotlight:

Một cái cụ thể sử dụngđeo vàoMột cá cược chiến thắng của TRUMP (khoảng $50k về giá trị thực) sử dụng chỉ các đồng tiền phi ổn định (JitoSOL, SOL, wBTC) làm tài sản đảm bảo. Ngoài ra, họ đã thường xuyên giao dịch đổi chiều trên BTC-PERP, không đánh đổi các khoản cá cược dự đoán giữ lâu dài và vị thế tiền điện tử trong khi hỗ trợ giao dịch ngắn hạn của mình.

Synthetix

👥 Omer | Trang web | Bảng điều khiển

📈 Synthetix đặt nền móng cho một cuộc khởi động lớn với sự tăng lớn về lợi tức và lãi suất mở của Phái sinh

• Synthetix là một DeFi OG để giao dịch phái sinh vĩnh viễn - giao thức cung cấp một loạt các tài sản tổng hợp và các công cụ phái sinh bao gồm hợp đồng tương lai vĩnh viễn, quyền chọn và các sản phẩm giao dịch giao ngay. Đến nay, Synthetix đã thúc đẩy hơn 63 tỷ đô la khối lượng phái sinh trên Optimism (60,74 tỷ đô la), cơ sở (3,6 tỷ đô la) và Arbitrum (1,2 triệu đô la). Synthetix đang trong quá trình khởi động lại với SR-2, một cuộc trưng cầu dân ý về Quản trị nhằm giúp Synthetix tái chiếm vị trí hàng đầu trong hệ sinh thái DeFi.

Tổng hợp

• APR trung bình trong vòng 7 ngày cho thanh khoản USDC đã tăng 300% trong tháng 9 này, tăng từ 5% lên trên 20% chỉ trong vài tuần. Sự tăng này nhấn mạnh nhu cầu ngày càng tăng về lợi suất ổn định trong hệ sinh thái của Synthetix.

Synthetix

• Lợi tức mở cửa với sBTC và sETH đã mở rộng từ $50 triệu lên hơn $150 triệu, phản ánh một tăng 200% trong vị thế đòn bẩy. Sự tăng này tương thích với sự tăng về khối lượng từ các người tích hợp SNX và các cuộc ra mắt sản phẩm dự kiến như Multi-Collateral Perps.

Synthetix

🔦

Transaction Spotlight:

Trong những gì có thể là cuộc cải tổ quản trị lớn nhất cho Synthetix cho đến nay - SR-2 A Synthetix Reboot, đãđược chấp thuậnvới một số lượng ấn tượng là 104 triệu token SNX (hơn 150 triệu USD giá trị), đạt được sự đồng thuận gần như tuyệt đối là 99,94%. Việc khởi động lại đưa theo đó một cuộc cải tổ toàn diện về quản trị, một kế hoạch phát triển tập trung vào sự tăng trưởng năm 2025, và sự lạc quan mới trên nền tảng của việc phát hành sản phẩm được dự kiến như việc ra mắt Perps đa tài sản trên Synthetix V3.

GMX

👥 Shogun | Trang web | Bảng điều khiển

📈 GMX Partnered Protocols TVL tăng lên 41% GMX V2 TVL

• GMX là một giao thức có cung cấp trao đổi vĩnh viễn. Từ khi GMX V2 được ra mắt vào năm 2023, các đối tác với các giao thức khác đã thúc đẩy một phần đáng kể của TVL của sàn phái sinh. Những giao thức này đã phát triển các chiến lược sinh lợi sáng tạo, tìm nguồn thanh khoản từ các pool của GMX để nâng cao nền tảng của họ. TVL của GMX V2 đạt 109 triệu đô la Mỹ cho thấy sự thành công của nó trong cung cấp sinh lợi tốt cho các tài sản bluechip, tài sản long-tail và sớm thôi, các cặp tiền tệ kỳ lạ hơn.

Dune - @gmx-io

• Với sự ra mắt của nhiều Hồ bơi GM, hầu hết các nhà cung cấp thanh khoản đã chứng kiến sự tăng trưởng lợi suất tích cực. Các nhóm GM tốt nhất trong 3 tháng qua, so với chỉ số tham chiếu - giữ tài sản cơ bản - bao gồm AVAX/USD, PEPE/USD, WIF/USD đã tăng lần lượt là 10%, 18% và 11% so với chỉ số tham chiếu của họ.

Cát - @gmx-io

• Trong quá trình tồn tại của mình, GMX V2 đã tạo ra gần 66 triệu đô la trong doanh thu, được tính bằng ETH hoặc AVAX cho giao thức. Trong tương lai, điều này sẽ thay đổi với việc mua lại GMX và phân phối GMX, như một phần củamột cuộc bỏ phiếu chụp vào tháng Bảy, trong đó phác thảo một tokenomics mới hướng tới việc mang lại lợi ích cho chủ sở hữu mã thông báo và người đặt cược.

🔦

Gương mặt giao dịch:

Gần đây, một nhà giao dịch lớn trên GMX V2 bị khóa$100,865 lợi nhuận từ vị thế mua ETH của họ. Hiện tại, họ vẫn đang giữ vị thế mua BTC với giá $60,894.9 và lợi nhuận và lỗ là $118,996. Nhà giao dịch này thường có tỷ lệ thành công cao - đạt được tổng lợi nhuận ròng lên đến $790k.

Đỉnh

👥 Honz | Trang web | Bảng điều khiển

📈 Vertex đạt 130 tỷ đô la trong khối lượng được tạo ra mọi thời đại

• Vertex là một nền tảng cung cấp cả giao dịch vĩnh viễn và giao ngay. Mặc dù đạt được cột mốc mới là 130 tỷ đô la trong tổng khối lượng trên nền tảng, Vertex dường như đang vật lộn để nắm bắt hoạt động kinh doanh hơn nữa. Thật vậy, biểu đồ khối lượng sản xuất hàng tháng cho thấy sự sụt giảm bắt đầu từ tháng 12/2023. Điều này đặc biệt liên quan đến việc Vertex gần đây đã mở rộng hoạt động của mình sang các chuỗi khác như Base, Mantle và Sei, sau khi ban đầu tập trung vào Arbitrum.

DeFiLlama

• Biểu đồ Dune dưới đây cho thấy rằng Vertex đã ổn định về số người dùng. Sau mức cao nhất từ trước đến nay vào tháng 7 năm 2024 — nhờ vào việc mở rộng đến Mantle, Layer 2 — chỉ số người dùng mới sau đó đã trở lại mức thấp trước đó.

Dune - @friljoes

• Trong khi các chỉ số giao dịch không ủng hộ Vertex, ít nhất là trong lúc này, chỉ số token có vẻ khá khích lệ—với 42% số lượng token $VRTX của nền tảng được gắn kết, người dùng đang thể hiện một mức độ tương tác mạnh mẽ với nền tảng.

Vĩnh cửu

👥 Lucas | Trang web | Bảng điều khiển

📈 Khối lượng Trung bình Hằng ngày Vĩnh viễn Đạt 44 triệu đô la+

• Perennial cung cấp cơ sở hạ tầng giao dịch vĩnh viễn mà các giao diện đối tác kết nối vào, chia sẻ thanh khoản và luồng lệnh. Khi Perennial tích hợp một ứng dụng mới, có sự gia tăng về khối lượng khi một nhóm người dùng mới tham gia vào mạng lưới giao dịch. Perennial gần đây đã đạt mức khối lượng giao dịch hàng ngày cao nhất từ trước sau khi tích hợp với Kwenta, trình tự sưu tập perps hàng đầu trên Arbitrum. Trong thời gian tin tức ETF ETH vào giữa tháng 7, khối lượng giao dịch hàng ngày của Perennial đã tăng lên trên 44 triệu đô la khi các nhà tạo lập thị trường chống đỡ delta của những cược biến động của họ.

Dune - @lewi

• Một trong những đặc điểm khác biệt nhất của Perennial là tạo ra thị trường đòn bẩy. Trong vài tháng qua, Perennial đã chứng kiến đòn bẩy nhà sản xuất trung bình tăng 229%, cho thấy sự tự tin và hiểu biết về giao thức và hiệu quả vốn mà nó mang lại.

Dune - @lewi

• Cơ chế tỷ lệ tài trợ của Perennial cân bằng nhu cầu giữa các vị thế dài hạn và ngắn hạn, giúp giảm thiểu mức tiếp xúc và rủi ro cho các nhà cung cấp thị trường. Trong vài tháng qua, tỷ lệ tài trợ đã giảm từ mức cao nhất lên đến 5% xuống còn ~0,01%, khi những người thực hiện giao dịch lướt sóng đã tham gia vào trò chơi.

Dune - @lewi

Disclaimer：

1. Bài viết này được tái bản từ [ ournetwork], Chuyển tiếp tiêu đề gốc 'ON–278: Derivatives ', Nếu có ý kiến phản đối bản in lại này, vui lòng liên hệ với Học cửađội ngũ và họ sẽ xử lý nó ngay lập tức.

2. Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không hợp thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.

3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là cấm.