Giao dịch là trái tim của toàn bộ thế giới tiền điện tử, và ngành DEX luôn chào đón người chơi mới để đáp ứng nhu cầu giao dịch. Vào ngày 8 tháng 8, DEX Vessel Finance được sử dụng ZK thông báo rằng họ đã bảo đảm được 10 triệu đô la vốn đầu tư. Vòng đầu tư được hậu thuẫn bởi Sequoia Capital, các cộng sự sáng lập Scroll Sandy Peng và Ye Zhang, Avalanche Foundation, Algorand Foundation, IMO Ventures, Folius Ventures, Incuba Alpha, và một nhóm các nhà đầu tư thiên thần.

Theo dữ liệu từ DefiLlama, lĩnh vực DEX rất đông đúc, với hơn 1.000 DEX với kích thước khác nhau, và hơn 20 trong số đó có TVL vượt quá 100 triệu đô la. Trong một môi trường cạnh tranh như vậy, Vessel Finance dự định làm thế nào để nổi bật? Công nghệ ZK thường được sử dụng trong các dự án cơ sở hạ tầng; nó mang lại những cải tiến gì khi được áp dụng vào một DEX?

Tại sao chúng ta cần một DEX mới?

Trong một thị trường đã đầy đủ với nhiều sàn giao dịch phi tập trung (DEX), tại sao lại cần một nền tảng giao dịch mới như Vessel? Để giải đáp câu hỏi này, chúng ta cần xem xét tình trạng hiện tại và hạn chế của hệ sinh thái DEX.

1. Hạn chế của DEX hiện tại:
   Hầu hết các DEX hiện có được xây dựng trên các chuỗi khối phổ biến như Ethereum, điều này hạn chế khả năng xử lý của họ. Mặc dù các giải pháp Layer 2 đã cải thiện đáng kể tốc độ giao dịch, nhưng một số giải pháp Layer 2 vẫn có thể đối mặt với vấn đề khả năng mở rộng khi số người dùng và khối lượng giao dịch tăng lên.

2. Vấn đề Về Chi Phí và Khả Năng Mở Rộng:
   Giải pháp Layer 2 thực sự đã giảm phí gas, nhưng vẫn còn những thách thức. Sự phân tán trong Layer 2 có thể dẫn đến tính thanh khoản và cơ sở người dùng bị phân mảnh. Tương tác qua chuỗi vẫn có thể gây ra chi phí và thời gian chờ đợi cao, và trải nghiệm người dùng khác nhau trên các giải pháp Layer 2 khác nhau cũng làm tăng sự phức tạp.

3. Tính thanh khoản phân mảnh:
   Thanh khoản được phân tán không chỉ trên các nền tảng DEX khác nhau mà còn trên các mạng Lớp 2 khác nhau. Sự phân mảnh này có thể dẫn đến độ trượt đáng kể, ảnh hưởng đến hiệu suất giao dịch và giá cả, đặc biệt là đối với các giao dịch lớn.

4. Kinh nghiệm người dùng kém:
   So với các sàn giao dịch tập trung, nhiều DEX có giao diện phức tạp và quy trình khó khăn. Người dùng không có nền tảng kỹ thuật có thể thấy DEX khó sử dụng hơn.
   Để đáp ứng những thách thức liên tục này, Vessel nhằm giải quyết các vấn đề mà các DEX hiện tại đang đối diện (bao gồm cả những cái trên Layer 2) và cung cấp một giải pháp toàn diện và hiệu quả hơn cho hệ sinh thái DeFi. Vessel cố gắng kết hợp những ưu điểm của cả sàn giao dịch tập trung (CEXs) và sàn giao dịch phi tập trung (DEXs), cung cấp một nền tảng hiệu quả và tối ưu hơn.

Về cách tiếp cận, kế hoạch tổng thể của tàu là:

1. Xây dựng một Nền tảng Layer 3 Thống nhất: Vessel nhằm tích hợp những ưu điểm của các giải pháp Layer 2 khác nhau để cung cấp môi trường giao dịch tất cả trong một cho người dùng.
2. Giảm Chi Phí Giao Dịch Bằng Công Nghệ Layer 3 và ZK: Bằng cách tận dụng Công nghệ Layer 3 và Zero-Knowledge (ZK), Vessel dự định giảm chi phí giao dịch xuống mức thấp hơn so với các giải pháp Layer 2 hiện tại.
3. Nâng cao tính linh hoạt và Tích hợp thanh khoản: Vessel sẽ tổng hợp thanh khoản từ nhiều nguồn để cung cấp khám phá giá tốt hơn và giảm slippage.
4. Kết hợp khả năng sử dụng của CEX: Tàu tìm cách cung cấp giao diện người dùng thống nhất và trực quan, rút ra từ sự dễ sử dụng được tìm thấy trong các sàn giao dịch tập trung (CEX).

Luồng công việc chính của Vessel Finance

Từ góc độ kỹ thuật, giao thức Vessel có thể được xem như một máy trạng thái, bao gồm các trạng thái người dùng (như tài khoản, đơn đặt hàng, số dư) và trạng thái hệ thống (như dấu thời gian, oracles giá).

Mỗi khi người dùng gửi yêu cầu, hệ thống thực hiện một loạt các hoạt động để cập nhật các yếu tố cụ thể của trạng thái hiện tại.

Để hiểu rõ hơn, hãy nghĩ về Vessel như một hệ thống hầm trữ tiền của ngân hàng. Mỗi giao dịch tương đương với hệ thống hầm trữ tiền của ngân hàng thực hiện một cập nhật trạng thái, bao gồm thay đổi trong số dư người dùng, trạng thái đơn hàng, và thậm chí là những biến đổi nhỏ về giá thị trường.

Trong các hệ thống blockchain truyền thống, mỗi cập nhật nhỏ này phải được ghi lại trên chuỗi, dẫn đến phí gas cao và tốc độ xử lý chậm hơn. Tuy nhiên, trong Vessel, các cập nhật trạng thái này được xử lý hiệu quả ngoại chuỗi, sau đó được xác minh trên chuỗi thông qua các chứng minh Zero-Knowledge (ZK)

Ví dụ, nếu hệ thống xử lý 10,000 giao dịch tương tự trong vòng 5 phút, Vessel sẽ tạo ra một bằng chứng ZK vào cuối thời gian này. Bằng chứng này có thể chứng minh rằng "trong vòng 5 phút này, đã xảy ra 10,000 giao dịch, tất cả đều hợp lệ, và trạng thái cuối cùng của hệ thống là chính xác." Bằng chứng này có thể được xác minh nhanh chóng trên chuỗi, cải thiện đáng kể hiệu suất và khả năng mở rộng của toàn bộ hệ thống.

Cụ thể, quy trình làm việc của Vessel bao gồm ba thành phần chính: Sequencer, Prover và Smart Contract. Các thành phần này hoạt động cùng nhau từng bước để hoàn thành các nhiệm vụ trên.

Bước 1: Sequencer

Khi người dùng gửi yêu cầu giao dịch, nó được xử lý đầu tiên bởi Sequencer. Sequencer là một bộ máy thực hiện giao dịch xử lý các yêu cầu ngay lập tức, tương tự như máy chủ trong các sàn giao dịch tập trung. Nó cũng tạo ra một dãy thực hiện để Prover tạo ra chứng minh SNARK. Ví dụ, khi người dùng gửi yêu cầu giao dịch (như mua 100 token), Sequencer ngay lập tức xử lý yêu cầu đó. Nó ghi lại thông tin chi tiết về giao dịch, bao gồm vị trí của nó trong hàng đợi và thời gian gửi. Những hồ sơ chi tiết này tạo nên “dãy thực hiện”.

Bước 2: Prover

Prover là người chịu trách nhiệm tạo ra các chứng minh cho các hoạt động của máy trạng thái. Nó chạy các giao thức Zero-Knowledge Proof (ZKP) để tạo ra các chứng minh dựa trên chuỗi thực thi của Sequencer. Quá trình này đảm bảo rằng tất cả các hoạt động tuân theo các quy tắc cụ thể, ngăn chặn việc tạo hoặc chuyển tiền không được ủy quyền. Trong hệ thống Vessel, Prover kiểm tra tất cả các giao dịch được xử lý bởi Sequencer. Ví dụ, nó xác minh rằng Người dùng A có đủ số dư để mua 100 mã thông báo, giá giao dịch phù hợp với giá thị trường hiện tại, và còn nhiều điều kiện khác. Sau đó, nó tạo ra một chứng minh toán học để cho thấy rằng “đúng, các giao dịch này là chính xác và không có vi phạm nào đã xảy ra.”

Bước 3: Hợp đồng thông minh

Hợp đồng thông minh bao gồm một bên xác minh và một bên giữ tài sản. Khi Bên chứng minh tạo ra một chứng minh SNARK, nó được chuyển tiếp đến hợp đồng thông minh. Bên xác minh kiểm tra chứng minh để xác nhận tính hợp lệ của các thay đổi trạng thái. Bên giữ tài sản giữ tài sản người dùng và chỉ cho phép di chuyển tài sản khi nhận được chứng minh hợp lệ. Cơ chế này đảm bảo rằng tất cả các giao dịch đều được ủy quyền và an toàn. Ví dụ, nếu chứng minh cho thấy Người dùng A đã mua thành công 100 mã thông báo, hợp đồng thông minh sẽ trừ số tiền tương ứng từ tài khoản của Người dùng A và thêm 100 mã thông báo vào số dư của họ.

Sự kết hợp của ZK với VAELOB, sổ lệnh và AMM

Công nghệ Chứng minh không cần chứng minh (ZKP) đóng vai trò trung tâm trong quy trình làm việc của Vessel:

Bằng cách sử dụng ZKP được tối ưu hóa, Vessel biến các quá trình tính toán phức tạp thành các chứng minh có thể dễ dàng xác minh. Điều này cho phép hệ thống xử lý theo lô các yêu cầu của người dùng, thực hiện thay đổi trạng thái ngoại chuỗi, sau đó tạo ra các chứng minh để xác nhận tính chính xác. Điều này đáng kể nâng cao hiệu suất xử lý giao dịch và khả năng mở rộng.

Công nghệ ZKP đảm bảo mỗi giao dịch hợp lệ mà không tiết lộ chi tiết cụ thể của giao dịch. Điều này không chỉ bảo vệ quyền riêng tư của người dùng mà còn duy trì an ninh tổng thể của hệ thống. Như khẩu hiệu của Vessel: “Đừng Tin, Xác Minh.”

Hệ thống ZK của Vessel cũng hỗ trợ các hoạt động giao dịch xuyên chuỗi, làm cho việc chuyển tài sản và giao dịch giữa các mạng blockchain khác nhau trở nên an toàn và hiệu quả hơn.

Ngoài ra, một đổi mới đáng chú ý khác của Vessel là Sách đặt hàng giới hạn được nhúng AMM có thể xác minh của nó.

Đây là công nghệ cốt lõi của nền tảng Vessel, kết hợp một cách thông minh những ưu điểm của sổ lệnh truyền thống và Người tạo Thị trường Tự động (AMM), đồng thời đảm bảo toàn bộ quá trình giao dịch có thể được xác minh. Đây là một giải thích rõ ràng hơn:

Một sàn giao dịch tập trung truyền thống (CEX) giống như một sàn giao dịch cổ phiếu sôi động nơi nhiều nhà giao dịch hét giá và số lượng mua hoặc bán. Đây là mô hình sổ đặt lệnh - trực giác và hiệu quả nhưng yêu cầu mức độ tin tưởng cao vào tổ chức trung tâm.

Mặt khác, một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) giống như một máy bán hàng tự động. Bạn đưa vào một loại mã thông báo và máy tính sẽ tự động tính toán và cung cấp cho bạn một loại mã thông báo khác dựa trên một công thức được thiết lập trước. Đây là mô hình AMM - phi tập trung và minh bạch, nhưng có thể ít hiệu quả hơn và dễ bị trượt giá.

VAELOB giống như việc mang máy bán hàng đó (AMM) vào sàn giao dịch (sổ đặt hàng) và cho mọi người một cặp kính đặc biệt để xem và xác minh cách máy hoạt động trong thời gian thực.

Cụ thể:

• Nó giữ nguyên tính trực quan và hiệu quả của mô hình sổ lệnh truyền thống.
• Nó tích hợp tính thanh khoản và tự động hóa của AMM.
• Nó đảm bảo toàn bộ quy trình có thể được xác minh qua công nghệ chứng minh không có tri thức.

Hãy hiểu thông qua một ví dụ đơn giản:

Giả sử Alice muốn mua 1 ETH và giá thị trường hiện tại là $3810.

a) Trong một sổ lệnh truyền thống, hệ thống tìm kiếm các đơn đặt bán gần nhất với giá cụ thể.

b) Trong VAELOB, hệ thống không chỉ phù hợp với các đơn đặt hàng của người dùng mà còn sử dụng tính thanh khoản từ các hồ bơi AMM. Ví dụ:

0.7 ETH có thể đến từ lệnh bán ở $3800 (bao gồm 0.4 ETH từ hồ bơi AMM và 0.3 ETH từ người dùng khác), và 0.3 ETH còn lại có thể đến từ lệnh bán ở $3801 từ hồ bơi AMM.

c) Khi các lệnh của hồ AMM được khớp, các lệnh mới sẽ tự động được đặt tại các điểm giá liền kề để duy trì tính thanh khoản thị trường.

Các lợi ích của cách tiếp cận này là:

a) Hiệu quả vốn: Nhà cung cấp thanh khoản có thể chọn các khoảng giá cụ thể để cung cấp thanh khoản, tương tự như Uniswap V3 nhưng với độ linh hoạt cao hơn.

b) Phát hiện giá tốt hơn: Kết hợp sự ngay lập tức của sổ đặt hàng với tính liên tục của AMM.

c) Giảm trượt: Giảm thiểu tác động giá của các giao dịch lớn thông qua các điểm giá chính xác và quản lý phạm vi.

d) Trong suốt và có thể xác minh: Tất cả các hoạt động có thể được xác minh thông qua chứng minh không có kiến thức, tăng cường tính bảo mật và niềm tin.

e) Thân thiện với người dùng: Người giao dịch có thể đặt lệnh như trên một sàn giao dịch truyền thống trong khi hưởng lợi từ những ưu điểm phi tập trung của một DEX.

Lộ trình và Không gian Tham gia

Hiện tại, Vessel vẫn đang ở giai đoạn thử nghiệm alpha đóng, nhưng trang Twitter chính thức của nó đã thông báo rằng mainnet sẽ sớm ra mắt. Với quỹ đầu tư đáng kể, tham gia vào testnet sớm có thể là một lựa chọn tốt. Người dùng có thể tham gia danh sách chờ testnet.tại đâyvà sẽ cần một mã mời để tham gia vào các tương tác trên mạng thử nghiệm.

Sau khi nhận được mã mời và đăng nhập vào giao diện sản phẩm, người dùng có thể thực hiện các hoạt động khác nhau như thiết lập ví, chuyển mạng, nạp tiền, thực hiện giao dịch và rút tiền, quá trình này tương tự như hầu hết các sàn giao dịch phi tập trung khác.

Lộ trình cho thấy mainnet của dự án sẽ ra mắt trong quý ba, và nó cũng sẽ phát triển các tính năng khác như DEX vĩnh viễn, tổng hợp thanh khoản và khớp lệnh phi tập trung.

Khi không gian DEX trở nên cạnh tranh ngày càng gay gắt, các yếu tố như đủ độ khích lệ, chi phí giao dịch thấp, một loạt các cặp giao dịch và an ninh sẽ quan trọng đối với một dự án nổi bật. Hiệu suất của Vessel vẫn còn phải chờ xem.

Tuyên bố:

1. Bài viết này được sao chép từ [ 深潮 TechFlow], tiêu đề gốc là "Báo cáo nghiên cứu Eureka: Phân tích toàn cảnh MAX, phối cảnh chuyên sâu nền tảng MATR1X", bản quyền thuộc về tác giả gốc [深潮 TechFlow], nếu bạn có bất kỳ ý kiến ​​nào về việc sao chép, vui lòng liên hệ Nhóm Gate Learn, đội ngũ sẽ xử lý nó càng nhanh càng tốt theo các thủ tục liên quan.

2. Tuyên bố từ chối: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân của tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.

3. Các phiên bản ngôn ngữ khác của bài viết được dịch bởi nhóm Gate Learn, và không được đề cập trongGate.ioBài dịch có thể không được sao chép, phân phối hoặc đạo văn.