Tháng này chứng kiến sự ròng tiền rõ rệt vào các Sản phẩm Giao dịch Trái phiếu Bitcoin (ETP), có thể phản ánh các quỹ đầu cơ tham gia giao dịch cơ bản (có thể mua dài hạn Bitcoin ETPs và bán ngắn hợp đồng tương lai Bitcoin).

Sự giao thoa giữa tiền điện tử và trí tuệ nhân tạo đang ngày càng mở rộng, mang đến những phát triển mới như chatbot tự động quảng cáo đồng tiền meme. Mặc dù những dự án này có vẻ ngộ nghĩnh, chúng thể hiện tiềm năng của blockchain trong việc trung gian hóa giá trị kinh tế giữa con người, trí tuệ nhân tạo và các thiết bị kết nối.

Key Takeaways:

• Khi sự quan tâm về cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ tăng cao, Bitcoin đã tăng vào tháng 10. Trong khi các cuộc thăm dò cho thấy cuộc đua đến Nhà Trắng rất cạnh tranh, các biến động trên thị trường tài sản và thị trường dự đoán cho thấy các nhà đầu tư hiện nay đánh giá cao khả năng của Trump chiến thắng.
• ETPs Bitcoin đã ghi nhận luồng tiền ròng lớn trong tháng này, với một số nhu cầu có thể được đẩy mạnh bởi các quỹ đầu cơ tham gia giao dịch cơ sở (có thể là dài hạn trên ETPs Bitcoin và ngắn hạn trên hợp đồng tương lai Bitcoin).
• Sự kết hợp giữa công nghệ tiền điện tử và trí tuệ nhân tạo tiếp tục tạo ra những tác động lâu dài, bao gồm các chatbot tự động quảng bá các đồng tiền meme. Mặc dù dễ bị coi thường như là đồ chơi mới lạ, những dự án này tiết lộ tiềm năng của blockchain trong việc tạo điều kiện cho trao đổi giá trị giữa con người, các đại lý trí tuệ nhân tạo và các thiết bị kết nối.

Tháng Mười thể hiện khả năng cao hơn về chiến thắng của Trump trong cuộc bầu cử:

Vào thứ Ba, ngày 5 tháng 11, cử tri Mỹ đi bầu cử có khả năng sẽ có tác động lớn đối với tài sản kỹ thuật số. Trong khi cuộc thăm dò dư luận cho thấy cuộc bầu cử sẽ cạnh tranh gay gắt cho Chiếc Nhà Trắng, tâm lý đầu tư đã chuyển hướng vào tháng trước về một chiến thắng của Trump. Ví dụ, vào cuối tháng 9, thị trường dự đoán blockchain PolymarketTheo tỷ lệ cược của Polymarket, cơ hội cho ông Trump đã tăng lên 65% vào cuối tháng Mười. Mặc dù thị trường dự đoán không phải lúc nào cũng chính xác và bà Harris vẫn có thể chiến thắng, nhưng kỳ vọng của các nhà đầu tư về chiến thắng của Trump có vẻ đã đẩy mạnh thị trường tài sản trong tháng qua.

Hình 1: Thị trường dự đoán cho thấy khả năng Trump chiến thắng bầu cử ngày càng tăng

Mặc dù không phải là một dự báo trực tiếp, Grayscale Research nhận xét rằng lợi suất tài sản của tháng 10 có vẻ tương đồng với ‘thương mại của Trump’ (Hình 2). Theo mặt kinh tế, đồng đô la mạnh hơn và nhân dân tệ yếu hơn có thể phản ánh những lo ngại về rủi ro thuế quan. Lãi suất trái phiếu tăng (giá trái phiếu giảm) và giá vàng tăng cũng có thể cho thấy sự kỳ vọng đối với…thâm hụt ngân sách cao hơnvà lạm phát dưới thời Tổng thống Trump. Bitcoin tăng 9,6% trong tháng này, làm cho nó trở thành một trong những tài sản có hiệu suất tốt nhất dựa trên rủi ro điều chỉnh. Sự ủng hộ của Trump đối với Bitcoin và tiền điện tử có thể giải thích cuộc tăng giá của Bitcoin, vì thị trường mong đợi một môi trường quy regulative thuận lợi hơn cho Bitcoin. Thêm vào đó, Bitcoin, tương tự như vàng, có thể đang phản ứng với sự dự đoán sự thay đổi kinh tế tổng quátdưới chính sách của Trump.

Hình 2: Bitcoin Trong số Các Tài sản Được Thực Hiện Tốt Nhất Trong Tháng Mười

Bầu cử Mỹ có thể ảnh hưởng đáng kể đến ngành tài sản số. Tổng thống và Quốc hội tiếp theo có thể thiết lập các quy định mới về tiền điện tử và có thể thay đổi chính sách thuế và chi tiêu ảnh hưởng đến thị trường tài chính. Grayscale Research lưu ý rằng việc kiểm soát Thượng viện có thể có tác động đặc biệt đối với tiền điện tử, do vai trò của nó trong xác nhận đề cử của Tổng thống đối với các cơ quan như SEC và CFTC.

Ở cấp độ cử tri, dữ liệu cho thấy sự quan tâm đa phương tiện đối với tiền điện tử, với người Dân Tộc Dân Chủ có chút thiên hướng nhiều hơn để nắm giữ Bitcoin hơn người Cộng Hòa. Cả hai đảng đều có ứng cử viên ủng hộ sáng tạo tiền điện tử. Bất kể đảng chiến thắng, Grayscale Research tin rằng luật pháp đa phương tiện có thể là con đường tốt nhất cho ngành tài sản kỹ thuật số của Hoa Kỳ.

Giao dịch lợi nhuận Bitcoin Arbitrage làm giảm hiệu ứng dòng tiền ròng của Spot Bitcoin ETP đối với việc tăng giá

Tháng 10, nhu cầu tăng cho Sản phẩm giao dịch trao đổi Bitcoin (ETP) được niêm yết tại Hoa Kỳ. Đến ngày 31 tháng 10, tổng lượng tiền ròng đầu vào đạt 5,3 tỷ đô la, tăng từ 1,3 tỷ đô la vào tháng 9, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 2. Kể từ khi ETP Bitcoin trao đổi trực tiếp ra mắt vào tháng 1, tổng lượng tiền ròng đầu vào đã vượt qua 24,2 tỷ đô la, với ETP được niêm yết tại Hoa Kỳ hiện nắm giữ khoảng 5% tổng cung của Bitcoin.

Dòng vốn ròng năm nay vào các quỹ ETP giao ngay có thể gây áp lực tăng giá Bitcoin. Tuy nhiên, hiệu quả có thể không đơn giản, một phần do sự phổ biến ngày càng tăng của giao dịch quỹ phòng hộ. Cụ thể, các quỹ phòng hộ (hoặc các nhà đầu tư tổ chức khác) có thể mua Bitcoin ETP trong khi bán khống một lượng đô la tương đương trong hợp đồng tương lai Bitcoin. Cách tiếp cận này, được gọi là “giao dịch cơ sở” hoặc “giao dịch chênh lệch giá”, nhằm mục đích kiếm lợi nhuận từ sự khác biệt giữa giá giao ngay và giá tương lai. Vì chiến lược này liên quan đến cả việc mua (thông qua ETP) và bán Bitcoin (thông qua hợp đồng tương lai), nên không có khả năng tác động đáng kể đến giá thị trường của Bitcoin.

Chưa có phép đo chính xác, nhưng một báo cáo từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) lưu ý rằng một số quỹ phòng hộ đã tăng vị thế bán ròng của họ trong hợp đồng tương lai Bitcoin lên gần 5 tỷ đô la kể từ tháng Giêng. Dựa trên ước tính này, Grayscale Research cho thấy rằng trong số 24,2 tỷ đô la dòng vốn ròng vào các ETP Bitcoin giao ngay được niêm yết tại Hoa Kỳ trong năm nay, khoảng 5 tỷ đô la có thể đã được sử dụng để ghép các vị trí giao ngay và tương lai, do đó có khả năng hạn chế tăng giá Bitcoin (xem Hình 3).

Hình 3: Quỹ Hedge có thể ghép cặp Bitcoin ETP Longs với Futures Shorts

Blockchain như một Nền tảng Giá trị cho các Đại lý Trí tuệ Nhân tạo

Mặc dù giá Bitcoin tăng đáng kể trong tháng 10, nhưng lợi nhuận từ các ngành khác của tiền điện tử lại không đáng kể. Ví dụ, chỉ số thị trường ngành tiền điện tử (CSMI), một chỉ số tổng hợp được phát triển phối hợp với FTSE/Russell, giảm khoảng 6% (xem Hình 4).Các lĩnh vực tiện ích và dịch vụ trong tiền điện tử, bao gồm các token liên quan đến công nghệ trí tuệ nhân tạo phi tập trung như FET, TAO, RENDER và AR, đã nằm trong số những cổ đông tồi tệ nhất, giảm sau những đợt tăng vào đầu năm.

Hình 4: Các ngành tiện ích và dịch vụ đuối bước so với các đoạn khác của tiền điện tử

Trí tuệ nhân tạo phi tập trung vẫn là một chủ đề nóng trong lĩnh vực tiền điện tử, nhờ vào các ứng dụng mới giới thiệu ‘các đại lý AI’ sử dụng blockchain cho các nhiệm vụ và giao dịch độc lập.

Một ví dụ nổi bật là Truth Terminal, một chatbot AI được tạo ra bởi nhà nghiên cứu Andy Ayrey. Với một tài khoản trên X (trước đây là Twitter), chatbot tương tác tự động với những người dùng X khác. Đáng chú ý, Truth Terminal đã tạo ra đồng tiền meme của mình, GOAT, mà nó đã gửi vào ví blockchain. Sau đó, nó đã quảng bá đồng tiền này cho những người theo dõi phương tiện truyền thông xã hội của mình, thu hút sự quan tâm đáng kể của công chúng. Giá trị của đồng meme GOAT sau đó đã tăng vọt, khiến nhiều người gọi Truth Terminal là “đặc vụ triệu phú AI đầu tiên”. Mặc dù dự án này nhẹ nhàng, nhưng nó cho thấy cách các tác nhân AI có thể hiểu các ưu đãi và tận dụng blockchain để trao đổi giá trị. Các dự án sáng tạo khác đang khám phá các tác nhân AI được chia sẻ, với nhiều trường hợp sử dụng hơn dự kiến.

Mặc dù vẫn còn ở giai đoạn đầu, các ứng dụng trí tuệ nhân tạo phi tập trung cho thấy tiềm năng của blockchain như một cơ sở hạ tầng cốt lõi để tạo điều kiện cho việc trao đổi giá trị giữa con người, các đại lý trí tuệ nhân tạo và các thiết bị vật lý. So với hệ thống thanh toán truyền thống, các chuỗi khối không cần phép có thể cung cấp cho các đại lý trí tuệ nhân tạo một cách linh hoạt hơn để thu thập và chuyển tài nguyên.

Kết luận

Bầu cử tại Hoa Kỳ vào ngày 5 tháng 11 có thể ảnh hưởng nặng nề đến cả thị trường tiền điện tử và tài chính truyền thống trong tương lai ngắn hạn. Kết quả tại Nhà Trắng và Quốc hội có thể ảnh hưởng đến quỹ đạo tăng trưởng của ngành công nghiệp tiền điện tử Hoa Kỳ. Đáng khích lệ, tài sản kỹ thuật số được ủng hộ từ cả hai đảng, với các xu hướng toàn cầu ủng hộ việc áp dụng Bitcoin và các tiến bộ công nghệ gần đây — đặc biệt là ở sự giao cắt giữa tiền điện tử và trí tuệ nhân tạo. Bất kể kết quả của cuộc bầu cử, chúng tôi lạc quan về sự tiến bộ tiếp tục của tiền điện tử tại Hoa Kỳ.

Tham gia Cộng đồng Chính thức của Odaily

Nhóm Đăng ký Telegram:https://t.me/Odaily_News
Nhóm Thảo luận Telegram:https://t.me/Odaily_CryptoPunk
Tài khoản Twitter chính thức:https://twitter.com/OdailyChina

Disclaimer:

1. Bài viết này đã được sao chép từOdailyvà bản quyền thuộc về tác giả gốc [@web3 golem]. Đối với các vấn đề liên quan đến việc sao chép này, vui lòng liên hệNhóm Gate Learn, và họ sẽ nhanh chóng giải quyết nó.
2. Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các ý kiến được diễn đạt trong bài viết này thuộc về tác giả và không đại diện cho lời khuyên đầu tư.
3. Các phiên bản ngôn ngữ khác của bài viết này đã được đội ngũ Gate Learn dịch và không nên được sao chép, phân phối hoặc đạo văn mà không đề cập đến Gate.io.