Chuyển tiêu đề gốc: The Last Big Thing - Crypto Payment Part2

Sau khi nghiên cứu về sự phát triển của hệ thống thanh toán từ thẻ tín dụng đến thanh toán số trong BlockchainPhần 1Bài viết này xem xét tại sao Blockchain đại diện cho tiền tuyến tiếp theo trong thanh toán và đánh giá tình trạng hiện tại của các giải pháp thanh toán tiền điện tử.

3. Đang nhập thanh toán Crypto

3.1 Cạnh và Lý do

Vậy tại sao tiền mã hóa và blockchain lại có lợi?

3.1.1 Quyền truy cập dân chủ hóa

1️⃣ Các chuỗi khối công cộng mở cửa quyền sở hữu và quyền sử dụng tài sản số hóa thông qua các mạng phi cấp phép và phi tập trung của họ. Các nhà vận hành nút hưởng lợi từ nguồn thu đa dạng, giúp họ phục vụ một đối tượng lớn mà các hệ thống ngân hàng và thanh toán truyền thống không thể tiếp cận.

Hệ thống thanh toán số truyền thống đã đưa chi phí biên cương phục vụ thêm khách hàng gần như về không. Ngược lại, các chuỗi khối công cộng thường có chi phí phụ tăng do chi phí giao tiếp và công việc dư thừa được thực hiện bởi nhiều nút. Tuy nhiên, người vận hành nút chủ yếu được hưởng lợi từ việc phát hành mã thông báo và các nguồn thu khác thay vì chỉ dựa vào phí giao dịch.

Lấy doanh thu nút Ethereum làm ví dụ:

Hiện tại:

• Phần thưởng tầng đồng thuận
  • Phát hành Token - 82.5%
• Phần thưởng Lớp Thực thi
  • Phí gas ưu tiên (phí xử lý) - 11,7%
  • Baseline MEV - 5.9%

Phân tích doanh thu nút Ethereum

Nguồn:Mạng được đánh giá

Trong vòng 30 ngày qua, việc phát hành token đã chiếm 82,5% doanh thu của một nút, trong khi các khoản phí gas ưu tiên - tương tự như các khoản phí xử lý thanh toán trong các hệ thống truyền thống - chỉ đóng góp 11,7%. Mặc dù tỷ lệ lợi nhuận 3,42% có vẻ khiêm tốn, nhưng được tính bằng ETH và rủi ro khá thấp. Quy mô các quỹ liên quan lớn, với khoảng 33 triệu ETH được đặt cược, tương đương với hơn 100 tỷ đô la Mỹ - khoảng 3,7 ‰ của GDP Mỹ vào năm 2023 hoặc tương đương với tổng số trái phiếu trái phiếu của Chính phủ Mỹ - tất cả đều đem lại lợi nhuận 3% + được tính bằng ETH hàng năm. Trong tương lai, các nguồn thu nhập được dự kiến sẽ đa dạng hơn, với các phần thưởng không phát hành chiếm tỷ lệ lớn hơn.

Những luồng doanh thu được tăng cường và các giao dịch có giá trị cao khiến việc vận hành các nút trở thành một công việc kinh doanh sinh lời, đặc biệt là khi được thực hiện một cách chuyên nghiệp. Trong khi một số người cho rằng L2s có thể không được hưởng lợi từ việc đặt cọc PoS, phát hành token riêng, nội bộ hóa phí gas, và có thể kiếm được thu nhập từ MEV có thể dễ dàng cân bằng các bất lợi.

Chúng tôi sâu hơn vào tập trung doanh thu ở mức giao dịch. Dữ liệu cho thấy rằng bốn loại giao dịch hàng đầu đóng góp hơn 60% tổng số MEV, nhưng chỉ chiếm khoảng 22% không gian khối được đo bằng khí tiêu thụ. Những loại giao dịch này - Telegram Bot Flow, Sandwich MEV, Bot Swap Flow và Non-Atomic Arbitrage MEV (về cơ bản là giao dịch giữa CEX-DEX) - chủ yếu liên quan đến giao dịch hơn là chuyển khoản hoặc các hoạt động khác. Những hoạt động giao dịch tinh vi này đóng góp phần thưởng kinh tế đáng kể cho các nhà điều hành nút giữ và bảo vệ cơ sở hạ tầng mạng. Cùng với tính kết hợp kỹ thuật, điều này đã tạo ra một mạng lưới phi tập trung phục vụ một khán giả rộng hơn bao giờ hết trên toàn cầu.

Phân tích Luồng Đơn hàng

Nguồn:‘Ai chiến thắng trong các cuộc đấu giá xây dựng khối Ethereum và tại sao?’bởi Burak Öz, Danning Sui, Thomas Thiery, Florian Matthes

3.1.2 Môi Trường Trung Lập Và Minh Bạch

2️⃣ Các blockchain công cộng xuất sắc trong việc loại bỏ các giả định về niềm tin và do đó giảm ma sát trong việc hợp tác giữa các bên. Điều quan trọng là, chúng cung cấp một môi trường trung lập và minh bạch được đảm bảo bởi việc xử lý dữ liệu và tính toán không đòi hỏi niềm tin.

Nếu bạn có tài khoản tiền gửi tại một ngân hàng ở Mỹ và muốn gửi tiền cho gia đình ở Đông Nam Á thông qua một tài khoản ngân hàng địa phương, bạn có một số lựa chọn, nhưng không có lựa chọn nào là lý tưởng. Chuyển khoản ngân hàng truyền thống thường mất từ 3-5 ngày và có phí dao động từ 1-5%. Các dịch vụ chuyển tiền có thể hoàn thành giao dịch nhanh hơn - thường trong vòng vài phút hoặc vài giờ - nhưng với mức phí cao hơn, thường từ 5-10%. Ngay cả các dịch vụ trực tuyến, tiện lợi hơn, thường chỉ có thể chuyển khoản trong vòng 1-2 ngày, với mức phí dao động từ 0.5-2%. Ngoài ra, các khoản tăng thêm về tỷ giá có thể làm tăng thêm từ 0.5-5% tùy thuộc vào nhà cung cấp và các yếu tố khác.

Lý do chính cho các quy trình dài và tốn kém này là các ngân hàng và quốc gia khác nhau hoạt động trên các “sổ cái” riêng biệt. Mỗi ngân hàng duy trì hệ thống đặt phòng riêng của mình và thậm chí các ngân hàng toàn cầu thường giữ sổ cái riêng cho các khu vực hoặc quốc gia khác nhau. Hiện tại, SWIFT đóng vai trò là mạng nhắn tin chính mà các ngân hàng sử dụng để định tuyến kiều hối toàn cầu. Khi bạn thực hiện chuyển khoản, ngân hàng sẽ ghi nợ tài khoản của bạn và gửi tin nhắn qua SWIFT đến ngân hàng nhận. Sau đó, ngân hàng nhận sẽ xử lý tin nhắn này và ghi có vào tài khoản của người nhận. Nếu hai ngân hàng không có mối quan hệ trực tiếp, họ phải dựa vào một hoặc nhiều ngân hàng trung gian để định tuyến các tin nhắn và tiền. Các ngân hàng trung gian này có thể ở các múi giờ khác nhau, có mức độ cơ sở hạ tầng kỹ thuật số khác nhau và tuân theo các thủ tục và chính sách của riêng họ. Một số ngân hàng thích xử lý chuyển khoản quốc tế theo lô hơn là theo thời gian thực. Tất cả những yếu tố này góp phần vào sự chậm trễ đáng kể và tăng chi phí.

Một tình huống tương tự diễn ra hàng ngày trong hầu hết các ngành công nghiệp. Cho dù đó là cá nhân, công ty, tổ chức, vùng lãnh thổ hoặc cả quốc gia, mỗi bên hoạt động với lợi ích riêng của mình - hợp tác khi có lợi nhưng cũng cạnh tranh với nhau. Các lý thuyết kinh tế thường cho rằng động lực này tạo ra hiệu suất tối ưu và duy trì một xã hội sôi động. Tuy nhiên, nó cũng không thể phủ nhận làm nổi lên vô số tình huống của người chơi tù, thảm kịch của những người chung sống và những khu vườn gạch. Những động lực này mang đến những sự cản trở đáng kể trong việc hợp tác giữa các bên, thường làm cho các tương tác như vậy phức tạp, tốn kém và, trong một số trường hợp, khó khăn đáng kể.

Blockchain cung cấp một phương pháp biến đổi bằng cách xử lý tất cả các bên một cách công bằng và đảm bảo rằng mọi nút duy trì cùng một sổ cái chính xác, tức là chuỗi chuẩn. Thông qua một cơ chế đồng thuận nghiêm ngặt và một hệ thống tài khoản được bảo mật bằng mật mã, blockchain đảm bảo rằng tất cả các ứng dụng và tài khoản hoạt động một cách nghiêm ngặt theo các quy tắc mã nguồn mở. Khung công việc này cho phép người dùng quản lý một tài khoản duy nhất từ bất kỳ đâu và chuyển tiền cho bất kỳ ai, bất kỳ nơi nào, trong vài giây.

Một ngân hàng “on chain” có thể giao tiếp trực tiếp với các ngân hàng khác vì tất cả đều hoạt động trên cùng một sổ cái minh bạch. Sổ cái này không chỉ có thể truy cập phổ biến mà còn có thể xác minh bởi bất kỳ người tham gia nào, loại bỏ nhu cầu tin tưởng và giảm thời gian chờ đợi. Với blockchain, một nông dân ở nông thôn Trung Quốc có thể thực hiện các giao dịch an toàn, không cần tin cậy với một nhà cung cấp dịch vụ tài chính trong một tòa nhà chọc trời ở Phố Wall. Đây là sức mạnh của blockchain: nó loại bỏ các rào cản, tăng cường tính minh bạch và dân chủ hóa quyền truy cập vào các dịch vụ tài chính và các dịch vụ khác trên quy mô toàn cầu.

3.2 Kiểm tra trạng thái

Mặc dù có tiềm năng đầy hứa hẹn, thanh toán tiền điện tử vẫn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu và phải đối mặt với những thách thức đáng kể. Những thách thức này bao gồm sự cứng nhắc của các hệ thống thanh toán quy mô lớn, sự phản kháng từ thói quen người dùng đã được thiết lập và lợi ích cố thủ của những gã khổng lồ tài chính hiện tại. Trong khi Satoshi hình dung Bitcoin là một dạng tiền mặt kỹ thuật số được sử dụng rộng rãi, hầu hết hàng hóa và dịch vụ trong cuộc sống hàng ngày của chúng ta vẫn được định giá bằng tiền tệ fiat. Do đó, trọng tâm ở đây chủ yếu là thanh toán stablecoin.

3.2.1 Chỉ Thêm Bước Phụ Trên Đỉnh

Một cách mâu thuẫn, nhiều giải pháp thanh toán tiền điện tử hiện tại đưa thêm các lớp bổ sung lên trên các phương thức thanh toán truyền thống. Lấy thẻ tiền điện tử làm ví dụ, đây là sản phẩm phổ biến nhất trong lĩnh vực này.

Quy trình điển hình của ‘Thanh toán tiền điện tử’ hiện tại

Mặc dù thường được gợi ý rằng thanh toán tiền điện tử có thể đạt được sự chú ý đầu tiên ở những khu vực phát triển kém hơn với quyền truy cập hạn chế đến ngân hàng và thẻ truy cập truyền thống, tôi thấy nó càng thực tế - và có ý nghĩa biểu tượng - để bắt đầu với thẻ, với tình hình hiện tại của ngành công nghiệp. Chiến lược chính ở đây là tận dụng các mạng lưới Visa và MasterCard hiện có, cùng nhau phủ sóng hơn 150 triệu nhà bán lẻ ở hơn 200 quốc gia và vùng lãnh thổ. Nếu thiếu chiến lược này, chúng ta sẽ đối mặt với nhiệm vụ gây sợ hãi khi thuyết phục các nhà bán lẻ cá nhân chấp nhận một phương thức thanh toán mới hoặc thuyết phục các nền tảng thanh toán hiện có tích hợp với hệ thống tiền điện tử - cả hai đều dường như không thực tế ở giai đoạn này.

Những người sử dụng sớm trong lĩnh vực này thường là các nhà cấp thẻ hoặc các tổ chức hợp tác với nhà cấp thẻ để mượn khả năng cấp thẻ của họ (qua việc tài trợ BIN). Khi nhà cấp thẻ quảng bá khả năng sử dụng tiền điện tử với thẻ của họ, quy trình thường liên quan đến việc chuyển đổi tiền điện tử sang fiat trước. Điều này thường được thực hiện thông qua một nhà cung cấp off-ramp hoặc được quản lý bởi nhà cấp thẻ thay mặt người dùng. Sau khi quy trình này hoàn tất, bạn có thể sử dụng thẻ để thanh toán, các thanh toán này thực tế được thực hiện bằng tiền tệ fiat và ít liên quan đến tiền điện tử.

Trong ngữ cảnh này, thẻ tín dụng được đảm bảo đầy đủ bằng tài sản và được gọi là “thẻ tín dụng bảo đảm”. Điều này làm mờ ranh giới giữa thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ, làm cho sự khác biệt giữa chúng trở nên tối thiểu. Trong khi thẻ tín dụng, thẻ ghi nợ, thẻ trả trước và các hình thức thanh toán khác có những khác biệt về giới hạn chi tiêu, trường hợp sử dụng và cấu trúc phí - và những khác biệt này có thể thay đổi theo quốc gia và khu vực - tập trung ở đây là về các thanh toán bằng thẻ nói chung, mà không đi vào những sự tinh vi cụ thể của từng loại.

Phương pháp này đáp ứng một phần nhu cầu của người dùng tiền điện tử bản địa, đặc biệt là những người nắm giữ một phần quan trọng tài sản của mình trong tiền điện tử nhưng vẫn cần sử dụng tiền tệ để chi tiêu hàng ngày. Tuy nhiên, đây không phải là phương pháp lý tưởng và có một số nhược điểm quan trọng:

1. Rủi ro lưu ký và tập trung: Trong khoảng thời gian từ khi nạp tiền vào thẻ đến khi thanh toán, tài sản của người dùng đang được lưu giữ một cách hiệu quả, với các tổ chức phát hành hoặc nhà cung cấp dịch vụ lưu ký chuyên biệt. Điều này gây ra rủi ro tập trung tiềm ẩn và làm phức tạp việc quản lý tài khoản. Người dùng phải chủ động duy trì số dư tài khoản fiat của họ và có nguy cơ xảy ra sự cố ở phía lưu ký. Ngoài ra, có một chi phí cơ hội, vì người dùng bỏ lỡ lợi nhuận tiềm năng có thể kiếm được trên chuỗi thông qua đặt cọc hoặc các giao thức Defi khác. Trong khi một số tổ chức phát hành đang bắt đầu cung cấp lợi suất cho người dùng, điều này thường liên quan đến việc cho vay tiền cho người quản lý danh mục đầu tư, điều này gây ra rủi ro và chi phí bổ sung.
2. Tăng Độ Phức Tạp và Chi Phí: Ngược lại với lời hứa ban đầu về việc đơn giản hóa giao dịch và giảm bớt trung gian, phương pháp này thực tế làm tăng thêm các bước và trung gian trong quá trình thanh toán. Hiện nay, các nhà cung cấp dịch vụ thường tính phí 1%-3% chỉ để nạp thẻ và chi phí này được trực tiếp chịu bởi người sử dụng thẻ.

3.2.2 Những yếu tố ngăn chặn thanh toán phi tư cách

Với những vấn đề này, câu hỏi đặt ra: Tại sao người dùng không thể đơn giản chỉ việc ký giao dịch thanh toán ngay lập tức? Tại sao việc rời khỏi nền tảng trước dường như cần thiết cho đến nay?

Bên cung cấp:

1. Độ trễ: Khi sử dụng hệ thống thanh toán truyền thống, người phát hành thẻ phải xác nhận thanh toán trong khoảng 5 giây để đảm bảo trải nghiệm người dùng mượt mà và giảm thiểu nguy cơ an ninh tiềm ẩn. Trên L1 như Ethereum, khoảng thời gian này không đủ để xác nhận giao dịch được bao gồm trong một khối, chưa kể đến việc đạt được sự hoàn thiện.
2. Chi tiêu gấp đôi: Mặc dù ủy quyền thời gian thực là khả thi về mặt kỹ thuật đối với L2 hoặc L1 có hiệu suất cao, nhưng vẫn còn một số rủi ro. Một giao dịch có thể được hoàn nguyên do các vấn đề khác nhau như tổ chức lại chuỗi hoặc mất mạng. Các giao dịch được xác nhận trước bởi trình tự tổng hợp có thể bị bỏ qua một cách vô tình hoặc cố ý. Hơn nữa, những kẻ tấn công tinh vi có khả năng ghi đè lên các giao dịch của chính họ bằng cách trả giá phí gas cao hơn, cho phép họ di chuyển tài sản đến một địa chỉ khác trước khi giao dịch ban đầu được hoàn tất.

Rủi ro quan trọng nhất mà các nhà cung cấp thanh toán hoặc các nhà phát hành thẻ phải đối mặt trong một hệ thống thanh toán không có bảo lưu là khả năng không nhận được các token như mong đợi, trong trường hợp đó nhà cung cấp sẽ cần phải bù đắp khoảng cách bằng nguồn vốn của riêng mình.

Kẻ Tấn Công Grief Nhà Cung Cấp Qua Double Spending

Phía người dùng:

1. Phí Gas: Một trong những thách thức đáng kể đối với người dùng trong hệ thống thanh toán tiền điện tử là phí gas. Trên L1s, phí gas có thể rất đắt đỏ, và ngay cả trên L2s hoặc L1s rẻ, nơi mà phí gas thấp hơn đáng kể, chi phí vẫn có thể không chấp nhận được đối với các giao dịch có tần suất cao, giá trị thấp như thanh toán hàng ngày.
2. Ký và Quản lý: Cho đến thời điểm này, việc ký giao dịch bằng cách vuốt thẻ không được hỗ trợ. Thay vào đó, người dùng đã phải ký từng giao dịch bằng cách sử dụng điện thoại hoặc ví điện tử của họ một cách thủ công, điều này không phải lúc nào cũng lý tưởng. Hơn nữa, quá trình ký và quản lý khóa trên thiết bị di động không trôi chảy và an toàn. Hơn nữa, điều khiển truy cập chi tiết được mong đợi thường là do khách hàng doanh nghiệp.

Có thể cung cấp các giải pháp giải quyết tất cả các vấn đề này không? Với sự giới thiệu của một số nguyên liệu mới, câu trả lời là có.

The cuối cùngBài viết trong loạt bài này sẽ khám phá các xu hướng mới có thể vượt qua những thách thức này và cách mà chúng có thể cách mạng hóa thanh toán tiền điện tử.

Tuyên bố:

1. Bài viết này được sao chép từ [[](https://larryliu007.github.io/writings/the-last-big-thing-part2/)[Larry007](https://x.com/Larry_007__)\]. Chuyển tiếp tiêu đề ban đầu “The Last Big Thing - Crypto Payment Part2”. Tất cả quyền bản quyền thuộc về tác giả gốc [.Larry007]. Nếu có những ý kiến ​​phản đối về việc tái in này, vui lòng liên hệ Gate Họcđội và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Từ chối trách nhiệm về trách nhiệm: Quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết đã được dịch là không được phép.