Gate.io Blog Sự khác biệt giữa mã thông báo đòn bẩy và giao dịch ký quỹ là gì?

Sự khác biệt giữa mã thông báo đòn bẩy và giao dịch ký quỹ là gì?

01 January 08:00

Các sản phẩm mã thông báo đòn bẩy được bảo vệ và quản lý trên các hợp đồng vĩnh cửu. Bằng phương pháp tối ưu hóa quản lý vốn thì ở một mức độ nào đó, chi phí và rủi ro đòn bẩy thực tế của người sử dụng sẽ được giảm bớt. Trong đầu tư, chiến lược sử dụng đòn bẩy, hoặc mua ký quỹ là để tăng lợi nhuận (hoặc thua lỗ) của bạn bằng cách đi vay tiền. Giao dịch ký quỹ thường phức tạp hơn và đòi hỏi sự quản lý tích cực từ phía nhà đầu tư. Mặt khác, mã thông báo đòn bẩy là một giải pháp thay thế đơn giản không yêu cầu bạn làm bất cứ điều gì ngoại trừ giao dịch. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ nói về sự khác biệt giữa token đòn bẩy và tiền ký quỹ trong khi giao dịch trên thực tế.

Trước hết, các mã thông báo đòn bẩy sẽ có cách tăng lợi nhuận bằng việc khuếch đại sự tăng và giảm của tài sản cơ bản và đòn bẩy được phản ánh trong sự thay đổi giá. Tuy nhiên, giao dịch ký quỹ tận dụng việc vay tiền vào số tiền ký quỹ của nó để tăng lãi hoặc lỗ, nó cung cấp cho các nhà giao dịch số vốn lớn hơn, cho phép họ tận dụng các vị thế của mình. Đòn bẩy dựa trên số lượng tiền điện tử mà nhà đầu tư nắm giữ.

Thứ hai, các sản phẩm mã thông báo đòn bẩy không yêu cầu ký quỹ hoặc vay tiền điện tử và không có rủi ro thanh lý. Phí quản lý hàng ngày 0,1% sẽ được tính cho mã thông báo đòn bẩy bao gồm tất cả các chi phí phát sinh khi giao dịch mã thông báo đòn bẩy, bao gồm phí xử lý giao dịch hợp đồng, phí cấp vốn và chi phí ma sát do chênh lệch giá khi mở vị trí, v.v. Đối với giao dịch ký quỹ, nếu thị trường diễn biến theo hướng bất lợi, tài sản của nhà giao dịch có thể không trang trải được đầy đủ số tiền họ đã vay. Để ngăn điều này xảy ra, giao thức sẽ thanh lý vị thế của bạn trước khi đạt đến một tỷ lệ thanh lý nhất định.

Cuối cùng, sự khác biệt lớn nhất giữa mã thông báo đòn bẩy và giao dịch ký quỹ là các mã thông báo đòn bẩy sẽ tự cân bằng lại theo định kỳ hoặc khi đạt đến một ngưỡng nhất định, để duy trì đòn bẩy nhất định.

Đòn bẩy có thể mang lại lợi nhuận cao hơn, nhưng rủi ro cũng cao hơn. Các sản phẩm tài chính khác nhau có thể có những cách rất khác nhau để cung cấp khả năng chịu đòn bẩy cho các nhà giao dịch. Trước khi giao dịch trên đòn bẩy, người dùng nên chú ý đến các mô hình đã triển khai và tự nghiên cứu sâu rộng.

the difference between leveraged tokens and margin trading