Phân tích theo chuỗi là gì?

Chúng tôi luôn thấy điều đó - các biểu đồ lớn phức tạp được trang trí bằng các chân nến, các chỉ số bất thường và các hình vuông chuyên sâu ít có ý nghĩa đối với dân số nói chung. Đặc biệt khi tiền điện tử đã được nuôi dưỡng trong một hệ sinh thái rộng lớn, những kỳ công này đã trở nên phổ biến hơn và thường quyết định cách mà các nhà giao dịch hàng đầu đánh giá thời điểm mua và bán. và bình phương chuyên sâu ít có ý nghĩa đối với dân số nói chung. Đặc biệt khi tiền điện tử đã được nuôi dưỡng trong một hệ sinh thái rộng lớn, những kỳ công này đã trở nên phổ biến hơn và thường quyết định cách mà các nhà giao dịch hàng đầu đánh giá thời điểm mua và bán.

Được gọi là 'phân tích trên chuỗi', loại phân tích biểu đồ này biểu thị việc tận dụng thông tin blockchain công khai để xác định chắc chắn ước tính thông tin về hoạt động thị trường trong tương lai. Điều này cuối cùng cho phép các nhà giao dịch hình thành chiến lược và duy trì một số quyền kiểm soát đối với vị trí của họ trong thị trường nói chung.

Tuy nhiên, đối với người mới bắt đầu, thế giới phân tích theo chuỗi chuyên sâu và phức tạp này có thể gây khó khăn và choáng ngợp - đặc biệt là khi các thuật ngữ kinh tế và tài chính cấp cao được sử dụng thường xuyên.

On-Chain có nghĩa là gì?

---

Trong khi thuật ngữ 'phân tích trên chuỗi' có vẻ tương đối phức tạp, các nguyên tắc cơ bản của khái niệm này bắt nguồn từ sự đơn giản và thông tin ở cấp độ nền tảng. Thuật ngữ 'trên chuỗi' biểu thị thông tin bắt nguồn từ thông tin blockchain có thể truy cập được. Do sự phân quyền và minh bạch của thế giới tài chính phi tập trung, tất cả thông tin blockchain đều có thể truy cập rộng rãi miễn phí, cho dù đây là thông tin giao dịch, địa chỉ nắm giữ, biến động giá hoặc thậm chí là các số liệu tài chính phức tạp hơn.

Một số chỉ số có thể yêu cầu tư cách thành viên đối với các nền tảng khác nhau hoặc thậm chí công nghệ của riêng bạn để giải mã, phần lớn các chỉ số thị trường tích hợp có thể dễ dàng tìm thấy trực tuyến cho nhiều loại tài sản tiền điện tử khác nhau.

Tuy nhiên, đối với một số người, phân tích theo chuỗi có thể không có chiều sâu và vượt quá khả năng của chính họ. Tuy nhiên, hầu hết mọi nhà giao dịch đã thực sự tiết lộ vào giao dịch trên chuỗi - ngay cả khi họ không biết về điều đó. Chỉ cần đọc biểu đồ giá của một tài sản và xác định tỷ giá hiện tại mà nó đang giao dịch là một ví dụ điển hình về phân tích chuỗi đơn giản và dễ tiếp cận.

Biểu đồ giá hoạt động như một 'chỉ báo'. Trong khi thuật ngữ này có vẻ bắt nguồn từ kinh tế học và tương đối phức tạp, một chỉ báo thị trường về cơ bản đề cập đến một khía cạnh khác của thông tin thị trường bị ảnh hưởng trực tiếp bởi hiệu suất của tài sản và cũng có khả năng ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu suất của tài sản.

Phân tích theo chuỗi nhằm mục đích cung cấp cho các nhà phân tích tài chính và các nhà giao dịch cái nhìn sâu sắc hơn về cách thị trường hiện đang phản ứng với các kích thích bên trong và bên ngoài - cho dù đây là các yếu tố chính trị xã hội hay chỉ là thông tin giao dịch chung chung. Bằng cách hiểu được các hệ thống cơ bản quyết định hiệu suất tiền điện tử, nhiều nhà phân tích và nhà giao dịch sử dụng thông tin này để phát triển các chiến lược giao dịch và định vị tốt hơn trên thị trường.

Ví dụ: nếu không gian thị trường giảm giá có hiệu lực, nhiều nhà giao dịch có thể đã phát triển một chiến lược để tiếp tục tích lũy tài sản mong muốn của họ để họ có thể bán chúng kiếm lời khi thị trường trải qua một xu hướng tăng. Khi làm như vậy, nhiều nhà giao dịch có thể tối đa hóa tốt hơn khả năng sinh lời tiềm năng của danh mục đầu tư của họ và định vị bản thân tốt hơn trong bối cảnh thị trường hiện tại.

Trong khi hầu hết các nhà đầu tư có thể chưa tìm hiểu kỹ về biểu đồ tỷ lệ ASOL hoặc RHODL, thì loại phân tích trên chuỗi được tiêu chuẩn hóa cơ bản nhất là xem xét biểu đồ giá. Đóng vai trò là xương sống của tất cả các khoản đầu tư tài chính, biểu đồ giá quy định mức cao, mức thấp và mức cao nhất trong một thị trường tài chính tương ứng. Khi làm như vậy, chúng chỉ ra khoảng thời gian mà việc mua, bán hoặc nắm giữ một tài sản là khả thi nhất dựa trên các điều kiện thị trường.
Lấy ví dụ về Bitcoin , nếu biểu đồ giá xuất hiện trong xu hướng giảm, điều này thường báo hiệu một khoảng thời gian mà nhiều nhà đầu tư chọn tích lũy nhiều BTC hơn và ngược lại khi thị trường đang có xu hướng tăng. Khi đầu tư vào một tài sản, biểu đồ giá thường là thứ đầu tiên mà các nhà giao dịch tham khảo trước khi mua - do đó, có nghĩa là bước đầu tiên của phân tích chuỗi đơn giản hơn nhiều so với suy nghĩ trước đây.
Tuy nhiên, nếu bạn mới bắt đầu làm quen với thế giới phân tích theo chuỗi, thì đây là một số chỉ báo tích hợp mà bạn có thể gặp phải.

Chỉ số Phổ biến nhất trong Phân tích Chuỗi

---

Giá

Chỉ số đơn giản nhất trong số đó - giá về cơ bản vạch ra hiệu suất giá hiện tại của một tài sản trong một khoảng thời gian được chỉ định. Giá thường được thể hiện chi tiết bằng các chân nến hoặc các đường đơn giản được đánh dấu bằng màu đỏ hoặc xanh lá cây (dựa trên hướng tích cực hoặc tiêu cực của chúng) biểu thị phương tiện đơn giản và có giá trị nhất để xác định hiệu suất của tài sản.
Ví dụ: nếu một tài sản đã trải qua biến động giá tích cực, các nhà giao dịch sẽ hiểu rằng tài sản đó đang hoạt động tốt và được khuyến khích bán hoặc tiếp tục nắm giữ tài sản trong trường hợp nó tích lũy được nhiều lợi nhuận hơn.

Trên quy mô toàn thị trường, giá cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu suất được mọi người hiểu rõ và thực sự phản ánh phần giá trị nhất của tài sản - giá trị của nó.

Số lượng giao dịch

Bạn có thể tự hỏi - tại sao số lượng giao dịch lại quan trọng? Chà, số lượng giao dịch thường báo hiệu hoạt động của các nhà giao dịch và phản ứng của họ đối với thị trường - điều này cuối cùng có thể quyết định hiệu suất trong tương lai. Bao gồm mua và bán, số lượng giao dịch là một cái nhìn sâu sắc về chuyển động thị trường chung. Tuy nhiên, số lượng giao dịch được kết hợp tốt nhất với giá để có cái nhìn sâu sắc đầy đủ về cách số lượng giao dịch này phản ánh cảm xúc và ý kiến của người nắm giữ.

Ví dụ: nếu một tài sản đã giảm giá trị ồ ạt trong khoảng thời gian 7 ngày, số lượng giao dịch có thể sẽ cao. Điều này thường là do các nhà giao dịch bán để tránh mất tiền trên vị thế mà họ đã mua vào tài sản hoặc do hoảng loạn - nhưng nó cũng có thể báo hiệu các nhà giao dịch dài hạn mua vào tài sản để củng cố hơn nữa vị thế của họ. Điều này nhấn mạnh một cảnh quan giảm giá.

Tương tự, nếu một tài sản đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể về giá trị trong khoảng thời gian 7 ngày, thì số lượng giao dịch cũng có khả năng cao. Tuy nhiên, điều này có thể là do một lượng lớn các nhà giao dịch 'nhập FOMO' vào tài sản, cũng như các nhà giao dịch bán tài sản nắm giữ của họ để tạo ra lợi nhuận. Điều này cho thấy một bối cảnh tăng giá.

Khi số lượng giao dịch được đặt vào những bối cảnh này, nó cho phép các nhà giao dịch nói chung hiểu liệu các nhà giao dịch khác đang cảm thấy tăng hay giảm về thị trường - điều này cuối cùng có thể báo hiệu cách thị trường có thể phản ứng trong những tuần hoặc tháng tới.

Địa chỉ Hoạt động

Vay mượn từ một khái niệm tương đối giống với số lượng giao dịch là các địa chỉ đang hoạt động - đề cập đến khối lượng ví tiền điện tử nắm giữ một tài sản tương ứng tại một khoảng thời gian nhất định. Trong khi cả hai có sự khác biệt đáng kể, khối lượng địa chỉ hoạt động có thể báo hiệu liệu các nhà giao dịch đang trải qua cảm giác tăng giá hay giảm giá về thị trường.

Ví dụ: nếu số lượng địa chỉ hoạt động đã tăng lên đáng kể, điều này nhấn mạnh rằng nhiều nhà đầu tư đang đổ tiền vào tài sản. Ngay cả khi điều này trùng khớp với biến động giá tiêu cực, sự quan tâm của nhà đầu tư vào một tài sản có thể báo hiệu rằng các nhà giao dịch đang cảm thấy tăng giá đối với tài sản đó và có ý định mua nhiều hơn trước khi động lượng giá tăng lên, cuối cùng là một phương tiện tạo ra lợi nhuận.

Nếu các địa chỉ hoạt động giảm, điều này thường báo hiệu rằng nhiều nhà giao dịch đang bán các vị thế của họ. Chắc chắn, nhiều người bán khi thị trường tăng giá trị, nhưng nhiều người thường mua lại vị thế của họ hoặc chỉ bán một phần. Tuy nhiên, khi các địa chỉ hoạt động giảm trong trường hợp giá biến động tiêu cực, điều này có thể báo hiệu tâm lý giảm giá, vì các cá nhân có khả năng bán các vị thế của họ mà không thu lại lợi nhuận.

Cuối cùng, các địa chỉ đang hoạt động khi được kết hợp với cả giá và số lượng giao dịch có thể cung cấp thông tin chi tiết về việc liệu thị trường tiền điện tử đang trải qua cảm giác giảm giá hay tăng giá.

Điều này giúp ích cho các nhà giao dịch như thế nào?

---

Mặc dù biểu đồ giá chỉ là một trong số hàng trăm phương tiện phân tích trên chuỗi khác nhau, nhưng nó cung cấp một nền tảng vững chắc mà nhiều nhà giao dịch xây dựng dựa trên khi kinh nghiệm đầu tư của họ trưởng thành. Phân tích theo chuỗi có thể là một khái niệm phức tạp, nhưng về cốt lõi, nó là một phương tiện dễ tiếp cận đáng ngạc nhiên để cung cấp thông tin về chiến lược đầu tư và chủ động điều chỉnh vị trí thị trường của bạn.

Tuy nhiên, điều cơ bản cần nhớ là không phải mọi số liệu đều đóng một vai trò quan trọng trong cách bạn chọn để phân tích thị trường. Như với bất cứ điều gì, thông tin cụ thể sẽ cho phép bạn hình thành một ý tưởng sáng suốt phù hợp với ý định của bạn. Ví dụ: nếu bạn muốn tìm hiểu về phái sinh tiền điện tử vĩnh viễn của Gate.io, bạn sẽ chỉ nghiên cứu điều này thay vì nghiên cứu toàn bộ danh sách các phái sinh có sẵn trên nền tảng. Điều này áp dụng tương tự trong blockchain, như thể bạn muốn đánh giá xem có nhiều nhà giao dịch hơn đang mua hoặc bán Bitcoin hay bất kỳ tài sản nào khác hay không, bạn có thể sẽ theo dõi luồng trao đổi ròng, số lượng giao dịch, người nắm giữ dài hạn / ngắn hạn, v.v.

Nhiều nhà giao dịch bắt tay vào nghiên cứu phân tích chuỗi với mục tiêu cụ thể - mục tiêu cuối cùng thông báo phản ứng tổng thể của họ đối với bối cảnh thị trường hiện tại.

Thông thường, khi thị trường tiền điện tử rơi vào lãnh thổ giảm giá hoặc tăng giá vô cùng, các nhà phân tích và nhà giao dịch chuyên nghiệp đều có xu hướng tham khảo một loạt các số liệu 'chăn'; với các chỉ số tham khảo chung cung cấp cái nhìn tổng quan sâu sắc về phần lớn hoạt động thị trường, trái ngược với thị trường ngách. Khi làm như vậy, điều này có thể cung cấp một cái nhìn sâu sắc về lý do tại sao thị trường phản ứng theo cách như vậy, theo một cách quan trọng hơn nhiều so với việc chỉ đơn giản là tham khảo biểu đồ giá có thể cung cấp.

Làm thế nào tôi có thể sử dụng phân tích theo chuỗi?

---

Sau khi đọc điều này, bạn có thể bối rối về nơi bạn nên bắt đầu với phân tích chuỗi. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là do sự phân cấp của thị trường tiền điện tử mà những tài nguyên này nằm trong tầm tay bạn. Chắc chắn, nhiều chỉ số yêu cầu tư cách thành viên chuyên gia hoặc thậm chí phần mềm của riêng bạn để phân tích hiệu quả, tuy nhiên, các chỉ số 'tổng thể' cốt lõi được cung cấp rộng rãi trên internet mà không có bất kỳ khoản phí liên quan nào.

Bằng cách khai thác thế giới của các số liệu trên chuỗi, bạn có tiềm năng hiểu sâu hơn về cách thức mà thị trường tiền điện tử thực sự hoạt động. Mặc dù nó mang nét tương đồng với nhiều thị trường tài chính truyền thống, nhưng sự biến động lớn của thị trường dẫn đến các chuyển động nhanh thường là kết quả của một sự cố cơ bản thường không xảy ra trong tài chính truyền thống. Thông qua việc phân tích một loạt các chỉ số thị trường, điều này thường sẽ cung cấp cho bạn hiểu biết chi tiết hơn về các yếu tố tích hợp đóng vai trò trong cách hoạt động của tài sản.

Ngoài ra, đi sâu vào phân tích chuỗi cho phép bạn hình thành các chiến lược đầu tư hiệu quả dựa trên các tài sản mà bạn quan tâm. Ví dụ: nếu bạn có danh mục đầu tư bao gồm BTC, ETH và LTC, việc kiểm tra các chỉ số liên quan đến các tài sản này sẽ cho phép bạn đưa ra quyết định sáng suốt liên quan đến việc tích lũy nhiều tài sản bạn đã chọn và có khả năng bán để tạo ra lợi nhuận.

Cuối cùng, đừng để cụm từ 'phân tích trên chuỗi' làm bạn sợ hãi khi hiểu cách hoạt động của thị trường tiền điện tử. Bạn không cần phải là một chuyên gia tài chính hoặc kinh tế để đi sâu vào thế giới phân tích và cuối cùng nó có thể cách mạng hóa cách bạn nhìn nhận đầu tư và danh mục đầu tư của mình.



Tác giả ： Matthew WD, Nhà nghiên cứu Gate.io
* Bài viết này chỉ trình bày quan điểm của nhà nghiên cứu và không cấu thành bất kỳ đề xuất đầu tư nào.
* Gate.io bảo lưu mọi quyền đối với bài viết này. Việc đăng lại bài viết sẽ được cho phép với điều kiện tham khảo Gate.io. Trong tất cả các trường hợp khác, hành động pháp lý sẽ được thực hiện do vi phạm bản quyền.

Bài viết nổi bật của Gate.io

Kiểm toán hợp đồng thông minh
Tại sao ngành công nghiệp tiền điện tử cần đầu tư mạo hiểm
Quỹ phòng hộ tập trung so với phi tập trung