Canh tác thanh khoản là gì?

Nuôi thanh khoản là một khái niệm trong Tài chính phi tập trung (DeFi) liên quan đến việc gửi tiền nắm giữ tiền điện tử vào một nhóm thanh khoản để tạo ra nhiều tiền điện tử hơn. Một hợp đồng thông minh vận hành nhóm thanh khoản và người dùng gửi hoặc đặt cọc tiền điện tử được gọi là Nhà cung cấp thanh khoản (LP).

Nuôi thanh khoản hoạt động giống như khoản đầu tư trung bình mà bạn bỏ tiền vào một nền tảng để nhận được nhiều tiền hơn sau một thời gian. Tuy nhiên, bạn sẽ sử dụng tài sản kỹ thuật số hoặc tiền tệ thay vì tiền tệ truyền thống trong trường hợp này. Do đó, lợi nhuận bạn sẽ nhận được từ tiền điện tử đã đặt cọc của mình cao hơn mức bạn thường nhận được từ tài khoản tiết kiệm.

Vì vậy, nếu bạn am hiểu về các hoạt động đầu tư, điều này sẽ gợi ý cho bạn những rủi ro cao liên quan đến việc nuôi thanh khoản. Bên cạnh những rủi ro, việc tăng tính thanh khoản không hề đơn giản như người ta tưởng. Các hoạt động có thể trở nên khá phức tạp. Do đó, cần phải nâng cao kiến thức của bạn về tính thực tế của việc canh tác thanh khoản.

Chúng tôi đã cung cấp các chi tiết về nuôi thanh khoản mà bạn sẽ cần biết trong bài viết này. Đi cùng với chúng tôi!

Ý bạn là gì khi canh tác thanh khoản?

---

Canh tác thanh khoản còn được gọi là canh tác năng suất hoặc khai thác thanh khoản. Một kế hoạch tổng thể đầu tư vào Tài chính phi tập trung (DeFi) liên quan đến việc tạo ra phần thưởng về lãi suất hoặc phí giao dịch từ các đồng tiền hoặc mã thông báo tiền điện tử.

Mặc dù nó có thể giống với việc đặt cược vì nó liên quan đến việc khóa tiền điện tử để kiếm phần thưởng, nhưng nó phức tạp hơn và đòi hỏi nhiều kiến thức kỹ thuật hơn. Trong canh tác thanh khoản, người dùng, được gọi là Nhà cung cấp thanh khoản (LP), đặt cược tiền điện tử của họ vào nhóm thanh khoản và nhận phần thưởng khi cung cấp tiền cho nhóm. Những phần thưởng này có thể đến từ phí do nền tảng DeFi chính tạo ra và có thể ở dạng nhiều mã thông báo.

Việc canh tác thanh khoản đòi hỏi các chiến lược độc đáo, sáng tạo để LP kiếm được nhiều phần thưởng hơn vì càng nhiều người dùng biết về một chiến lược, thì lợi nhuận mà nó mang lại càng ít. Một ví dụ về hệ thống được sử dụng trong canh tác thanh khoản là với tư cách là người dùng, bạn có thể chọn gửi các mã thông báo nhận được từ một nhóm thanh khoản vào các nhóm thanh khoản khác để kiếm phần thưởng từ đó. Nói tóm lại, để đạt được nhiều lợi nhuận hơn, những người nông dân có tính thanh khoản sẽ cần phải di chuyển tiền điện tử của họ qua các thị trường khác nhau. Vì vậy, để thu hút nhiều vốn hơn, các nền tảng blockchain thường đưa ra nhiều biện pháp khuyến khích kinh tế khác nhau.

Điều gì đã khiến việc nuôi thanh khoản trở thành nhu cầu?

---

Việc ra mắt mã thông báo COMP, là mã thông báo chính phủ của hệ sinh thái Tài chính tổng hợp, có thể được chỉ ra là lý do khiến việc canh tác thanh khoản bắt đầu có tiếng vang. Các mã thông báo quản trị cấp cho chủ sở hữu quyền tham gia vào việc quản lý các giao thức DeFi.

Họ bắt đầu một chuỗi khối phi tập trung bằng cách phân phối theo thuật toán các mã thông báo quản trị với các ưu đãi thanh khoản. Bằng cách này, những người nông dân có năng suất tiềm năng có thể được thu hút để cung cấp thanh khoản cho nhóm.

Mã thông báo COMP này đã làm cho mô hình phân phối mã thông báo trở nên phổ biến hơn và khuyến khích các dự án DeFi khác đưa ra các kế hoạch đa dạng để thu hút thanh khoản cho nền tảng của họ.

Làm thế nào để bạn biết được sức khỏe tổng thể của việc canh tác thanh khoản?

---

Trước khi đi vào canh tác năng suất, bạn nên biết trạng thái thanh khoản của nó khi bạn muốn tham gia vào nó. Bạn có thể biết điều này bằng cách tìm ra tổng giá trị bị khóa trong nhóm thanh khoản.

Sau đó, bạn có thể sử dụng thông tin đó để xác định tình trạng của DeFi và thị trường canh tác thanh khoản. Nếu nhiều tiền hơn bị khóa, việc canh tác nhiều năng suất hơn sẽ diễn ra.

Làm thế nào để canh tác thanh khoản hoạt động?

---

Một nền tảng DeFi được tạo ra và để nó hoạt động, Nhà cung cấp tính thanh khoản sẽ đưa tiền (tiền hoặc mã thông báo) vào một nhóm thanh khoản. Sau đó, các khoản tiền được khóa hoặc đặt cọc trong nhóm thanh khoản - một ứng dụng phi tập trung (dApp) dựa trên các hợp đồng thông minh. Đối với mỗi giá trị tiền bị khóa, Nhà cung cấp thanh khoản sẽ nhận được một khoản phí, hay còn gọi là phần thưởng.

Phần thưởng này nhận được từ các hoạt động của nền tảng DeFi chính của nhóm thanh khoản, chẳng hạn như phí (lãi suất) được trả bởi những người dùng vay, cho vay hoặc trao đổi mã thông báo từ nhóm thanh khoản.

Đây là một cơ hội để tạo thu nhập bằng cách cho mượn mã thông báo của bạn vào một nhóm thanh khoản không do người trung gian hoặc trung gian kiểm soát.

Các khoản tiền chủ yếu được gửi là các đồng tiền ổn định được neo bằng đô la như USDT, DAI, USDC và các loại khác. Các nhóm thanh khoản hoạt động dựa trên các quy tắc khác nhau có khả năng trở nên phức tạp.

Nền tảng Ethereum được sử dụng chủ yếu để nuôi thanh khoản với các mã thông báo ERC-20. Đây là lý do tại sao phần thưởng là một loại mã thông báo ERC-20 hầu hết các lần.

Làm thế nào để bạn tính toán lợi nhuận canh tác thanh khoản?

---

Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) hoặc tỷ lệ hàng năm (APR) thường được sử dụng để tính toán lợi nhuận canh tác thanh khoản ước tính. Các tính toán cung cấp cho bạn ước tính về lợi nhuận bạn có thể nhận được trong một năm.

Mặc dù APR và APY có thể được sử dụng thay thế cho nhau, nhưng điều khiến chúng khác biệt là APY xem xét hiệu quả của việc tái đầu tư lợi nhuận để tạo ra nhiều lợi nhuận hơn.

Tuy nhiên, bạn phải hiểu rằng bất kỳ kết quả nào từ tính toán của bạn chỉ đơn giản là ước tính và dự đoán. Giá trị chính xác không thể được đưa ra vì tính chất không thể đoán trước và cạnh tranh cao.

Những rủi ro nào hiện diện trong canh tác thanh khoản?

---

Việc canh tác thanh khoản có vẻ đơn giản nhưng trong thực tế, nó có thể trở nên phức tạp và người dùng có thể mất vốn và nhiều tiền hơn. Các chiến lược phức tạp mang lại nhiều lợi nhuận nhất nhưng chỉ được khuyến khích cho người dùng nâng cao vì những rủi ro liên quan rất lớn. Rủi ro không chỉ đối với người cho vay mà còn có rủi ro liên quan đến người đi vay.

Một rủi ro đối với người vay trong việc canh tác thanh khoản là việc thanh lý tài sản thế chấp. Khi bạn đang vay tài sản, bạn sẽ cần thiết lập tài sản thế chấp sẽ đóng vai trò bảo hiểm cho khoản vay của bạn. Các nhóm thanh khoản khác nhau yêu cầu một ngưỡng nhất định mà giá trị tài sản thế chấp của bạn không được thấp hơn. Khi tài sản thế chấp của bạn giảm xuống dưới ngưỡng yêu cầu của nhóm thanh khoản mà bạn đang vay, bạn có thể bị thanh lý tài sản thế chấp của mình trên thị trường mở.

Một rủi ro khác trong canh tác thanh khoản là các bể thanh khoản của hợp đồng thông minh được xây dựng dựa trên. Hợp đồng thông minh được xây dựng chủ yếu bởi các nhóm nhỏ với ngân sách hạn chế. Do đó, các lỗi và lỗ hổng thường được tìm thấy trong các hợp đồng thông minh, dẫn đến việc mất tiền của người dùng.

Việc tích hợp không được phép và liền mạch của các giao thức DeFi có thể đe dọa đến việc tăng tính thanh khoản. Các khối xây dựng phụ thuộc vào nhau, vì vậy chúng càng có lợi thế càng tốt. Nó có thể phá vỡ toàn bộ hệ sinh thái khi một khối ngừng hoạt động. Toàn bộ hệ thống sẽ sụp đổ và tất cả tiền sẽ bị mất.

Nền tảng nào sử dụng Nuôi thanh khoản?

---

Chúng tôi đã thiết lập các hoạt động cơ bản của việc canh tác thanh khoản. Tuy nhiên, nếu bạn muốn thu được lợi nhuận tốt nhất từ các khoản đầu tư của mình, bạn nên biết cách quản lý khoản đầu tư của mình.

Một số nền tảng và giao thức sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn nếu bạn triển khai chúng. Một số dự án này là:

• Aave
• 
  
• Giao thức phi tập trung này phổ biến trong giới nông dân vì nó cho phép người dùng cho vay và đi vay. Dựa trên điều kiện thị trường hiện tại, lãi suất được cập nhật theo thuật toán.
• 
  
• Đổi lại số tiền mà người cho vay đã đưa vào, họ nhận được 'aTokens' bắt đầu kiếm tiền và lãi kép ngay sau khi được gửi.
• Tài chính đường cong: Sự phong phú của stablecoin trong việc canh tác thanh khoản mang lại cho các nhóm đường cong một vị trí quan trọng. Với Curve Finance, người dùng được phép tạo các stablecoin có giá trị cao với độ trượt tương đối thấp so với các giao thức trao đổi phi tập trung tương tự khác.
• 
  
• MakerDAO
• 
  
• Đây là một nền tảng tín dụng được phân cấp và hỗ trợ tạo DAI. Bạn có thể khóa tài sản thế chấp trong Maker Vault và tạo DAI như một khoản nợ đối với tài sản thế chấp bị khóa này. Tiền lãi được cộng dồn vào khoản nợ theo thời gian với tỷ lệ do người sở hữu MKR Token quy định.
• 
  
• Tài chính tổng hợp
• 
  
• Đây là một trong những giao thức thiết yếu của hệ sinh thái canh tác thanh khoản. Trong thị trường tiền thuật toán này, người dùng có thể vay và cho vay tài sản. Phần thưởng bạn nhận được từ việc cung cấp tài sản cho nhóm thanh khoản của Compound sẽ cộng gộp ngay lập tức khi kiếm được. Cung và cầu xác định thuật toán mà theo đó tỷ giá sẽ được điều chỉnh. Tuy nhiên, nó chỉ mở cho những người có ví Ethereum.
• 
  
• Năm. tài chính
• 
  
• Những người nông dân thanh khoản đang tìm kiếm một nền tảng tự động chọn các chiến lược tốt nhất thường nắm lấy Yearn.finance. Nó tăng cường cho vay bằng mã thông báo bằng cách tìm kiếm các dịch vụ cho vay có lợi nhất theo thuật toán. Các khoản tiền gửi LPs được chuyển thành yTokens để tối đa hóa lợi nhuận thông qua tái cân bằng định kỳ.

Gate.io

---

Gate.io cung cấp một nền tảng khai thác thanh khoản, nơi người dùng có thể kiếm thu nhập từ phí bằng cách cung cấp thanh khoản tài sản kép cho thị trường.

Gate.io, tính đến thời điểm viết bài này, có tổng số tiền thưởng tích lũy là 840.568,28 USDT và tổng thanh khoản là 53.360.111,18 USDT. Truy cập gate.io để bắt đầu.

Làm tròn lên

---

Chúng tôi đã xem xét sâu về các yếu tố cần thiết của việc nâng cao tính thanh khoản. Đó là một khái niệm thú vị một cách nguy hiểm trong DeFi. Chúng tôi dự đoán cuộc cách mạng tài chính phi tập trung tiếp theo sẽ mang lại điều gì trong việc làm cho hệ thống tài chính dễ tiếp cận hơn với bất kỳ ai kết nối Internet.



Tác giả: Gate.io Observer M. Olatunji
Tuyên bố từ chối trách nhiệm:
* Bài viết này chỉ trình bày quan điểm của những người quan sát và không cấu thành bất kỳ đề xuất đầu tư nào.
* Gate.io bảo lưu mọi quyền đối với bài viết này. Việc đăng lại bài viết sẽ được cho phép với điều kiện tham khảo Gate.io. Trong tất cả các trường hợp khác, hành động pháp lý sẽ được thực hiện do vi phạm bản quyền.