Ціна монети змінюється від 0.2 до 1.3, Глибина: в якому полягають переваги звичайного Usual?

Від 11 по 19 листопада токен управління Usual $USUAL вражаюче зросло з $0.2 до $1.3, зростання понад 500% протягом лише дев'яти днів.

Tether та Circle заробили понад 10 млрд доларів у 2023 році, їхня ринкова вартість перевищує 200 млрд доларів, але цей багатство не має жодного відношення до користувачів - їхня модель полягає в тому, щоб приватизувати прибуток від депозитів користувачів, в той час як ризик перекладається на суспільство. Цей механізм, як і проблеми традиційного банківського сектору, повністю суперечить початковим принципам децентралізованої фінансової системи.

Usual надає нову концепцію стабільної Токен: перерозподіл вартості та влади, щоб користувачі справді стали власниками системи. Через Токен управління Usual повертає усі доходи та право на рішення, згенеровані протоколом, спільноті, щоб кожен учасник міг насолоджуватися ростом екосистеми.

У ринку, що контролюється централізованими гігантами, Usual намагається змінити ситуацію, створюючи для користувачів більш справедливу та прозору фінансову систему за допомогою DeFi.

Що таке Usual?

USUALLY - це випускове підприємство фіат-стейблкоїнів, як відмінність від Tether і Circle, воно є дезцентралізованим випусковим підприємством, а не високоцентралізованим. Недавно випущений $USUAL, який став дуже популярним в галузі, є Токеном, який використовується для перерозподілу власності та управління.

USUALLY вперше з'явився в очах людей найраніше цього року; в квітні завершив фінансування на суму 7 мільйонів доларів, очоливши його IOSG Ventures; у червні випустив свій власний протокол Usual Protocol; у липні Usual запустив основну мережу; 19 листопада відбулася офіційна лістинг $USUALТокен; 23 грудня Usual знову завершив раунд фінансування серії А на суму 10 мільйонів доларів.

Чому вибрати децентралізацію?

Зараз ринок стабільних монет перевищив 1000 мільярдів доларів, проте їхня вартість в основному сконцентрована в руках централізованих великанів, таких як Tether і Circle, тому звичайні користувачі практично не можуть з них скористатися. Ця централізована модель не лише позбавляє користувачів права на отримання прибутку, але й обмежує розвиток стабільних монет до контролю невеликої кількості установ.

Зазвичай, з урахуванням цієї болючої точки ринку, було запропоновано зовсім нове рішення: даючи користувачам можливість децентралізованого управління, зробити їх основними учасниками протоколу, фінансових коштів та управління, тим самим руйнуючи монопольне положення традиційних стабільних монет.

Управління токенами $USUAL використовує 100% перерозподілу вартості та контролю, щоб забезпечити громаді користувачів пріоритет в прийнятті рішень. Протокол надає винагороди за внесок у вигляді управлінських токенів, які розподіляються серед користувачів та сторонніх учасників. Це оптимізує фінансову стимуляцію та надає учасникам екосистеми більше прав та впливу. Порівняно з традиційними моделями, децентралізований дизайн Usual заохочує ранніх учасників та координує інтереси всіх сторін, роблячи протокол більш динамічним та відкритим.

На ринку виділяють три основних категорії емітентів стабільних монет:

• Традиційний режим: наприклад, Tether, розподіляє всі доходи серед своїх акціонерів. Користувач може отримати лише стабільну монету, сумісну з DeFi, але не може насолоджуватися прибутками або дивідендами від зростання протоколу.
• Прибутковий стабільний токен: випущений такими установами, як Ondo або Mountain, дозволяє користувачам поділитися базовим прибутком через ліцензійний механізм. Однак користувачі можуть отримати лише прибуток, але не можуть скористатися зростанням протоколу. Наприклад, незалежно від того, чи становить TVL USDM 1 мільярд доларів, чи 100 мільярдів доларів, прибуток користувача завжди залишається фіксованим на рівні 5%.
• Звичайний режим：Звичайний об'єднує доходи з Токеном управління. Шляхом повторного розподілу вартості за допомогою Токену управління $USUAL, користувачі отримують не тільки стабільний дохід від стабільної валюти, але й мають власність протоколу та потенціал зростання.

У звичайного децентралізованого підходу до ринку стабільних монет була введена нова концепція, яка робить його унікальним на цьому ринку.

Три основних продукти USUAL

Основними продуктами Usual є: USD0, USD0++ і токен управління Usual. Ці три складові утворюють основну екосистему Usual.

0 дол. США

USD0 - це перший токен ліквідності (LDT), який був випущений Usual Protocol. Він підтримується реальними світовими активами (RWA), такими як американські казначейські зобов'язання в співвідношенні 1:1, що гарантує його високу стабільність та безпеку. USD0 - це не тільки стабільна монета, пов'язана з доларом, але й безліцензійний, комбінований актив, який може легко інтегруватися в екосистему DeFi. Завдяки USD0, користувачі можуть здійснювати оплату, торгівлю та заставу більш безпечно, забезпечуючи високий рівень безпеки, незалежний від традиційних банківських депозитів.

USD0++

USD0++ – це версія стейкінгу USD0, яку також можна розглядати як депозит ліквідності (LST). Користувачі можуть здійснювати стейкінг USD0++ як 4-річну облігацію в обмін на $USUAL токен як винагороду за прибутковість. USD0++ підтримує стабільність USD0, дозволяючи користувачам заробляти переваги протоколу за допомогою децентралізованого механізму розподілу доходів. Крім того, USD0++ також має високу ліквідність і компонування, що може широко використовуватися в протоколах DeFi, надаючи власникам більш високий потенціал прибутковості.

USUAL токен управління

USUAL токен управлінняце основа всього протоколу Usual, який надає власникам право на прийняття рішень та управління в рамках протоколу. Токени USUAL через механізм децентралізованого управління дозволяють користувачам не лише брати участь у управлінні протоколом, а й отримувати реальну вигоду від зростання та прибутку протоколу. 90% токенів USUAL будуть розподілені спільноті, лише 10% залишаться у команди протоколу та інвесторів, що забезпечить перевагу спільноти та стимулюватиме більше користувачів брати участь у розвитку протоколу.

Завдяки цим трьом основним продуктам Usual не тільки забезпечує стабільність і дохід, але й забезпечує контроль користувачів і розподіл цінності в протоколі за допомогою децентралізованого механізму.

USUAL Токеноміка

Наразі багато токенів управління мають деякі проблеми з дизайном. Більшість моделей токенів суттєво копіюються і не можуть ефективно балансувати інтереси короткострокових спекулянтів та довгострокових інвесторів, що призводить до того, що ціни токенів легко піддаються маніпуляціям, що створює тиск на продаж. Водночас вартість, управління та потенціал доходів цих токенів не мають тісного зв'язку, більше покладаючись на попит на ринку для підвищення цін, ігноруючи створення реальної цінності для користувачів. Засновники та команди зазвичай утримують велику кількість токенів, тоді як вартість утримання для звичайних користувачів постійно розмірковує від інфляції, що врешті-решт призводить до депреціації токенів.

На відміну від цих традиційних Токен, Usual через унікальну Токен економічну модель, забезпечує, що інтереси користувачів, внесення та інвесторів можуть поєднуватися на довгостроковій основі, що дозволяє досягти стійкого зростання вартості та реального використання. Це конструкція уникне короткострокового гри на валютному ринку, наголошуючи на стабільності та довгостроковій створенні вартості, що дійсно дозволяє кожному учаснику забезпечити вигоду.

USUAL Токен - це основа екосистеми Usual Protocol, що використовується головним чином для управління, а також надає власникам економічну вигоду. Вартість Токена походить від його представлення економічних прав та фактичного доходу, який надає стабільна монета, заставний капітал. Просто кажучи, коли протокол генерує дохід, вартість USUAL зростатиме, тому власники зможуть поділитися зростанням протоколу.

При розподілі Токенів Usual, для уникнення надмірного розведення, головним чином шляхом блокування загальної вартості у USD0 (TVL) 90% Токенів USUAL розподіляються серед користувачів, які вносять внесок у протокол та отримують прибуток. Загальний обсяг Токенів, які належать команді, інвесторам і консультантам, не перевищує 10% від загального обсягу. Цей спосіб розподілу забезпечує захист інтересів користувачів від розведення через надмірну емісію.

Механізм емісії USUAL прямо пов'язаний з грошовим потоком, що генерується заставою стабільних монет. Кожного разу, коли користувач заставляє USD0, протокол створює новий токен USUAL Токен. Зі зростанням доходів протоколу також зростає постачання токенів. Цей дизайн забезпечує, що швидкість емісії токенів не перевищує швидкість економічного зростання протоколу, уникнувши занадто швидкого інфляційного процесу.

Usual Токен випуску - це модель звуження грошової маси, швидкість випуску якої дбайливо налаштована так, щоб залишатися нижче темпів зростання доходів протоколу. Це означає, що з розвитком протоколу Токен Usual стане все більш рідкісним, забезпечуючи довгострокову стабільність вартості Токена.

Крім того, власники Токен також братимуть участь у фінансовому управлінні протоколу, вирішуючи, як використовувати дохід протоколу, наприклад, шляхом знищення Токен або розподілу доходів тощо. Таким чином, власники можуть не лише управляти протоколом, але й впливати на фінансові стратегії та довгострокове розвиток протоколу.

Нарешті, власники USUAL також можуть отримувати винагороду за заставу Токен. Коли ви заставляєте USUAL Токен, вони перетворюються на USUAL+, власники яких можуть отримати до 10% нового мінтованого USUAL Токен, конкретний відсоток визначається правилами емісії. Це не лише забезпечує додатковий дохід, але й стимулює користувачів брати участь в довгостроковому будівництві протоколу та екологічному розвитку.

Участь в проекті USUAL - це стабільний та безризиковий дохід?

Поява USUAL неминуче нагадує про The DAO, Luna, спочатку також був проектом, який добре виглядав у всьому спільноті, але врешті-решт через вразливість у контракті або токеноміку вразився в миті. Хоча USUAL, здається, має великий потенціал і використовує інноваційну токеноміку та потужний захист від безпеки, проте, варто пам'ятати, що проекти блокчейн мають певний ризик. Незважаючи на те, наскільки уважно вони розроблені, неможливо повністю усунути можливість вразливості та атаки.

Безпечна перевірка USUAL

Наразі USUAL пройшов 5 аудитів безпеки, аудит проводив Cantina, головні роботи з аудиту:

Почніть аудит розумних контрактів без дозволу, L2 Токен контракт, OFT MintAndBurnAdapter та L1 OFT Adapter, USD0++ та DAO контракт забезпечення, SwapperEngine та контракт USUALТокен, контракт розподілу та розсилки USUAL, аудит Blackthorne тощо.

Хоча була проведена повна перевірка безпеки, але способи зберігання приватного ключа не були опубліковані. Врешті-решт, є приклади DEXX та Radiant, тому це не означає, що USUAL обов'язково є безпечним.

# Чи існує дефект у системі безпеки USUAL?

Офіційна документація USUAL надає досить добре розроблений фреймворк моніторингу, але все ще є деякі невеликі проблеми:

Обмеження охоплення моніторингу:

Поточна система моніторингу в основному зосереджена на контролі ключових операцій у межах протоколу, але може бути недостатньо реального часу для моніторингу зовнішніх інтерфейсів, інтеграції з сторонніми постачальниками або взаємодії з іншими ланцюжками (наприклад, хрест-ланцюжкові операції). Якщо протокол має дірки у взаємодії з зовнішніми системами або його використовує зловмисник, існуючі системи моніторингу можуть не встигнути вчасно виявити проблему.

Налаштування порогу:

У системі сповіщень про порогові значення надзвичайний обсяг торгівлі, значний зріст токенів або коливання цін можуть спричинити сповіщення. Однак волатильність ринку та деякі особливі події (наприклад, масштабні операції або ринкові корекції) можуть бути помилково вважатися ненормальною поведінкою. Якщо порогові значення не належним чином автоматизовані або не пристосовані до змін на ринку, це може призвести до надмірного або недостатнього сповіщення, що призводить до непродуктивної реакції або неправильного розуміння.

Потенційні ризики багатократного підпису:

Навіть у випадку з Radiant, де діяльність багатофакторного гаманця в реальному часі контролюється, сам багатофакторний підпис може мати ризики неналежного управління. Якщо учасник підпису зробить помилку, буде скомпрометований або діятиме у зловмисних цілях, система моніторингу може не завчасно виявити ненормальну авторизацію.

Останній

Протокол USUAL виконує велику роботу в інноваціях, використовуючи модель випуску Токен, пов'язану з фактичним доходом, що забезпечує довгострокове зростання вартості. Крім того, його механізм безпеки є потужним, наприклад, автоматичний «вимикач» може негайно призупинити операції при виявленні ризику, щоб захистити активи користувачів. Однак також є певні потенційні ризики, наприклад, автоматичний механізм захисту може допускати помилкову оцінку або пропускати повідомлення, а також безпека мультипідпису та зовнішнього інтерфейсу потребує постійного відстеження.

У цілому дизайн USUAL надає перспективні рішення щодо вирішення проблем спекуляції в блокчейн-протоколах та підвищення рівня безпеки.