Повний посібник з використання sBTC | Аналіз екосистеми sBTC з точки зору механізму, доходу, використання та інших аспектів

Автор: Maggie

З певного кута зору, 2,1 трильйона доларів США, які представляють розмір ринку Bitcoin (за даними CoinGecko на 18 грудня 2024 року), є найбільшим «сплячим фондом» у світі криптовалют.

На жаль, протягом більшості часу вона не приносила вигод власникам або не додавала життєдіяльності до фінансової екосистеми ланцюга. Хоча в 2020 році DeFi Summer почалися спроби звільнення ліквідності біткоїну, більшість з них полягала в повторному створенні коліс, загальний обсяг приваблюючого BTC капіталу був дуже обмеженим, і вони ніколи не могли дійсно зрушити ринок BTCFi.

У цьому контексті недавно запущена головна мережа Stacks sBTC, яка являє собою актив, що підтримує 1:1 біткоїн на Stacks L2, розрахована на використання безпеки біткоїну (100% біткоїн-фінальність) та швидкої торгівлі, щоб звільнити капітал BTC та відкрити нові використання, тим самим повністю активізувати біткоїн-економіку.

Наразі sBTC працює на основі мережі значного числа підписування від організацій, таких як BitGo, Asymmetric та Ankr, й очікується, що воно стане одним з найбільш децентралізованих L2 активів Bitcoin, надаючи непередбачувані можливості для областей, таких як DeFi, dApps та інші. У цій статті будуть розглянуті конкретні механізми та відносні переваги sBTC.

Як працює sBTC?

Користувач спочатку здійснює транзакцію на головній мережі Bitcoin, депонуючи BTC у протоколі багатопідпису, що контролюється децентралізованою групою підписувачів Stacks.

Після внесення BTC, sBTC маркується на Stacks, і користувач може взаємодіяти з DeFi dApps.

Користувачі можуть безперешкодно використовувати DeFi Bitcoin, наприклад, Zest Protocol підтримує внесення BTC в основну мережу та автоматично конвертує його в sBTC. У майбутньому sBTC може стати токеном комісій на Stacks, що подальше покращить користувацький досвід.

Чи існує обмеження на депозит sBTC?

На поточному етапі максимальна сума депозиту становить 1 000 BTC, щоб здійснювати контрольовані тести та поступово підвищувати безпеку.

У ранній стадії підтримуються лише депозити, виведення коштів тимчасово недоступне.

sBTC чи приносить прибуток?

Уявіть, що ви можете заробляти дохід у Bitcoin, просто тримаючи BTC.

Без застави, без балів, без складних процедур, просто тримайте BTC, щоб отримати винагороду. Ранні користувачі sBTC отримають 5% річної винагороди в BTC, підключивши гаманець до одного з 12 грудня 2021 року о 22:00 (UTC)

Зараз все це можливо завдяки програмі винагород за sBTC. Ранні користувачі можуть заробляти винагороду в BTC, просто утримуючи sBTC, винагорода буде розподілятися у формі sBTC.

Програма нагород sBTC підтримується стекерами «Stacking» STX.

При заставі STX заставник отримує BTC через консенсусний механізм Stacks. Для активації програми винагород за sBTC ці заставники перераховують відповідні BTC внески до пулу винагород за sBTC.

BTC з призового фонду буде безпосередньо збережено в розумний контракт, який перетворить BTC на sBTC, і розподілить винагороду серед власників sBTC пропорційно. Протокол робить щоденні знімки обсягу утримання sBTC користувачів і розподіляє винагороду кожні два тижні - це тривалість одного циклу PoX.

Поточна оцінка річного BTC-винагороди становить 5%, винагорода виплачується кожні два тижні.

sBTC Основні функції:

Де можна використовувати sBTC?

Декілька протоколів DeFi підтримуватимуть sBTC, що дозволить користувачам отримувати додатковий дохід на основі 5% APY:

Bitflow DEX

Ліквідність пулу: користувачі можуть депонувати sBTC у ліквідність пулу Bitflow, прискорюючи торгівлю та отримуючи частку від комісії з торгівлі.

Фермерство доходів: постачальники ліквідності можуть заручитися своїми токенами LP (ліквідності постачальника) в проекті Фермерство доходів, щоб заробляти додаткові винагороди, які зазвичай походять від торгівельної діяльності або стимулювання платформи.

Ранні передбачення: розгортання sBTC може принести додатковий річний дохід у розмірі 10-30%.

Бітфлоу Руни AMM

Bitflow запускає AMM Runes L2 Stacks, де користувачі можуть перенести Runes на L2 та насолоджуватися кращим користувацьким досвідом.

Zest - ринок позик

sBTC буде доступний в перший день на ринку кредитів Zest Protocol.

Протокол Zest з першого дня запуску запускає акцію зі збільшення прибутку, яка надає до 10% виручки в BTC за надання sBTC.

Zest ще розблокує більше стратегій DeFi, пов'язаних з sBTC, наприклад:

Зареєструйте sBTC та отримайте до 10% річних доходів у BTC;

Використовуйте BTC (або інші стабільні монети) як заставу для отримання стабільної монети USDh, і обмінюйте її на USDh;

Заклад USDh на Hermetica, отримуйте до 25% річних виплат.

Нагадування: протокол DeFi від Hermetica надає USDh, це перший стабільний монета, підтриманий біткоїном. Цей дохід може бути стало забезпечений за рахунок оплати фінансових витрат на постійних контрактах на централізованій біржі та щоденної виплати.

stSTXbtc - новий токен забезпечення ліквідністю, який користувачі можуть використовувати в екосистемі DeFi Stacks. Користувачі, які утримують цей токен, зможуть заробляти до 10% річного доходу від забезпечення, який буде виплачуватися безпосередньо на їх гаманець у формі sBTC.

Velar DEX

Надання ліквідності: користувачі можуть надавати sBTC в пул ліквідності Velar, сприяючи угодам та заробляючи частку від оплати за угоди, здійснені на платформі.

Дохідне землеробство: за участі в проекті доходного землеробства користувачі можуть забезпечити заставу токенів постачальника ліквідності (LP), які отримують ліквідність sBTC, щоб заробляти внутрішні токени Velar або інші стимулюючі винагороди.

Стейкінг: якщо Velar надає опцію стейкінгу для sBTC, користувачі можуть заблокувати свої sBTC у контракті стейкінгу, щоб заробляти винагороди, такі як додаткові токени або відсоток доходу від мережевих операцій.

Velar запустить власну програму мотивації, що дозволяє користувачам заробляти власну місцеву монету VELAR, розгорнувши sBTC у своєму пулі DEX.

Arkadiko- стабільна монета USDA

Arkadiko дозволить голосування з метою управління тим, щоб sBTC міг використовуватися як застава в їхньому протоколі, що дозволить користувачам брати у борг USDA або інші активи, використовуючи свої утримані біткоїни як заставу.

АЛЕКСДЕКС

Користувачі можуть додати sBTC до ліквідності у пул ALEX та узгоджувати його з іншими активами (наприклад, STX або стабільною валютою). Таким чином вони забезпечують ліквідність для торгів на платформі та отримують частку від оплати за угоди в пулі.

ALEX надасть додатковий бонусний дохід за допомогою свого власного токена ALEX, що є частиною акції Surge. Це означає, що користувачі можуть отримати додаткові токени ALEX як бонус за надання ліквідності sBTC, окрім річної прибутковості 5% від програми бонусів за sBTC.

Granite- кредитний договір (ще не запущено)

Позичальник може отримати стабільну валюту позики, застосовуючи біткойни як заставу, тоді як постачальник ліквідності заробляє прибуток, надаючи стабільну валюту в протокол.

Позика: Користувач може заставити sBTC як заставу, взяти в позику стабільну монету, а потім використовувати її для різних стратегій DeFi, щоб отримувати прибуток.

Участь у ліквідації: Користувач може бути учасником ліквідації, повернувши частину недостачі заставного кредиту, отримати заставну вартість та винагороду, щоб заробити прибуток через процес ліквідації.

Granite наразі має чергу очікування, що дозволяє раннім зареєстрованим користувачам отримати доступ заздалегідь. У кінцевому підсумку система впровадить балівну систему, що принесе додаткові переваги, ранні зареєстровані користувачі отримають значну перевагу.

Список очікування Granite

Яка різниця між sBTC та іншими активами BTC?

Ці активи BTC зазвичай потребують відправки BTC посереднику або залежать від довірених альянсів підпису/малих багатокористувацьких установ.

sBTC спочатку буде покладено на 15 підписантів, включаючи такі підприємства, як BlockDaemon, Figment, Luganodes та Kiln, щоб забезпечити як закріплення, так і розблокування активів. З плином часу ця відповідальність буде поступово переходити до всіх підписантів Stacks, що дозволить будь-кому брати участь у мережевій безпеці та децентралізації, а також очікується приєднання таких установ, як BitGo, Фонд Aptos тощо.

Крім того, завдяки дизайну Stacks, sBTC забезпечить 100% остаточної визначеності біткойну, що означає, що транзакції на рівні Stacks будуть незворотні, як у біткойні.

Нагадуємо: підписант відповідає за перевірку та затвердження кожного виробленого блоку; будь-хто може стати незалежним підписантом, просто заставивши достатньо STX, схоже на концепцію валідатора.

Інша інформація:

Інформація про sBTC:

сайт sBTC:

Документація sBTC:

Презентація sBTC: -deck

2）Інформація про оновлення Nakamoto:

Веб-сайт Накамото:

Документ:

Nakamoto оновлення є дуже важливою, оскільки воно принесло:

Швидкий блок (з 10 хвилин наразі зменшення до менше ніж 1 хвилини, оптимізація ще триває)

100% визначеність біткоїну

Швидкі блоки: Швидкі блоки забезпечують досвід транзакцій, подібний до Solana, і взаємодію Bitcoin DeFi, значно покращуючи загальний користувацький досвід взаємодії зі стеками L2.

Екосистема DeFi Stacks швидко зростає цього року, зараз застосування стратегій DeFi займає лише кілька секунд, що сприяє швидкому приєднанню та утриманню користувачів.

До хардфорку Nakamoto блоки Stacks розраховувалися синхронно з блоками Bitcoin (в середньому 10 хвилин), що робило ланцюжок повільнішим і нездатним задовольнити вимоги активності DeFi. Цього обмеження більше не існує. І навпаки, блоки стеків тепер можуть бути виконані за лічені секунди, а приріст продуктивності відбувається регулярно. У той же час Stacks все ще покладається на безпеку Bitcoin після того, як блок Bitcoin буде врегульовано.

100% остаточна визначеність Bitcoin: з оновленням Nakamoto, транзакції, що відбуваються на Stacks L2, будуть використовувати 100% безпечний бюджет Bitcoin, що означає, що коли наступні блоки Bitcoin будуть розраховуватися, транзакції Stacks так само будуть необоротними, як і Bitcoin.

У відміну від прив'язки одного блоку Stacks до одного блоку Bitcoin, зараз блоки Bitcoin пов'язані з терміном роботи шахтарів, під час якого вони розкопують кілька блоків Stacks, які розраховуються протягом кількох секунд.

Наразі є 50 підписантів, серед яких BitGo, Aptos, Luganodes, Kiln та інші корпоративні організації, відповідальні за верифікацію та схвалення блоків, створених кожним гірником протягом його робочого терміну.

Швидкий час блоку та остаточна визначеність біткойну роблять Stacks найбезпечнішим та масштабованим біткойн L2, що підтримується децентралізованою мережею підписних осіб та, в майбутньому, буде реалізовано децентралізований рух біткойну через майбутнє оновлення sBTC.

3）Платформа аналізу даних Stacks:

Сигнал 21：

DefiLlama:

Провідник блоків стеків: