Аналіз моделі економіки AO: як створити надзвичайний прибуток за допомогою винахідливого економічного колеса Децентралізованих фінансів?

Автор: Biteye Основний внесок Фішері

Редакція: Головний учасник Biteye Crush

Як система обчислень Децентралізація, яка базується на платформі Arweave, AO може підтримувати високонавантажені обчислювальні завдання, особливо підходить для великих обсягів даних та застосувань штучного інтелекту. Завдяки своїй унікальності у наративі, вона привертає багатьох користувачів до підписки. Однак AO привертає увагу не лише своїм наративом, а й має цікаві особливості, такі як:

AO як через винахідливі Децентралізовані фінанси створює здоровий розподіл жетонів, що приносить ефект заробітку? 01928374656574839201

DAIМайнінг прибуток становить більше, ніж у два рази більше, ніж у два рази більше, як користувачі можуть прийняти участь в Кросчейн взаємодіяМайнінгAO？

вечірка проєкту та подвійні перемоги користувачів, унікальний на всій мережі наратив, інноваційний лідер у сфері DeFi.... Наскільки варто звернути увагу на вражаючі виступи AO?

У цій статті Biteye відповість на вищезазначені питання та розгляне Глибина економічну модель AO, крок за кроком розкриючи дива AO!

01、AO проект вступне відомості

AO - це система обчислення, яка базується на платформі переплетення (Arweave) і використовує парадигму, орієнтовану на учасників (Actor-Oriented Paradigm), з метою підтримки високонавантажених обчислювальних завдань.

Його основною метою є надання послуг обчислення без необхідності довіри, дозволяючи безліч паралельних процесів із високою модульністю та перевірками. В поєднанні зберігання та обчислення, AO надає рішення, яке перевершує традиційні блокчейни.

AO опублікувала свою Токен економічну модель 13 червня 2024 року, яка є справедливим механізмом випуску. Цей механізм дотримується "родоводу", він позичає економічний дизайн BTC, а також інноваційні концепції стимулювання ліквідності Децентралізованих фінансів.

Особливо вдалою є інноваційна частина, основна мережа, потім вона дуже варта очікування. У нього є яскрава економічна модель, а його інновації в сфері Децентралізованих фінансів також є одними з найкращих.

02、токен випуску правила

Загальний обсяг токенів AO встановлено на рівні 21 мільйона монет, що робить його таким же рідкісним, як і BTC.

Механізм випуску токена використовує Халвінг кожні чотири роки, але забезпечує більш плавну криву випуску шляхом розподілу кожні п'ять хвилин. Поточна місячна швидкість випуску становить 1,425% від залишку запасу, цей показник буде поступово знижуватися з часом.

У цьому булран VC масове випуск нових монет на ринку, ao дуже заслуговує на похвалу, використовуючи 100% чесний випуск, відмовившись від типових механізмів попередньої продажу або передрозподілу.

Це рішення призначене забезпечити всім учасникам рівні можливості отримання, без цілей Децентралізація та принципів справедливості, які Криптоактиви проголошують, обсяг досить великий.

AO's правила розподілу Токен можна розділити на кілька ключових етапів, кожен з яких має свої унікальні особливості та цілі:

Первинний етап (27 лютого 2024 року - 17 червня 2024 року): На цьому етапі можна розуміти, що AR ходлерАірдроп AO. AO використовує ретроспективний механізм мінтингу, з 27 лютого 2024 року всі нові монети AO Токенвипускаються на 100% для AR Токенходлер, що забезпечує додатковий стимул для ранніх AR ходлер. На цьому етапі одна одиниця AR може отримати стимул у вигляді 0.016 одиниць AO Токен. Якщо у цей час читач має AR на біржі або у кастодіальному установі, він може звернутися за отриманням AO після офіційного запуску AO 8 лютого наступного року.

Перехідний період (починаючи з 18 червня 2024 року): З 18 червня AO впроваджує кросчейн міст. На цьому етапі нові монети AOТокен поділяються на дві частини: 33,3% продовжують виділятися ARТокенходлерам, а 66,6% використовуються для стимулювання мостів активів до екосистеми AO, наразі користувачі можуть брати участь у розподілі Токен, внесенням stETH (у майбутньому буде додано більше категорій активів). Це є ключовою подією участі в екосистемі AO, про що буде розповідатися далі.

Зрілий етап (приблизно до 8 лютого 2025 року): Цей етап відзначає зрілість екосистеми AOТокен. Коли мінтиться приблизно 15% від загального постачання (приблизно 3,15 мільйона AOТокен), AOТокен почне циркулювати. Ця точка встановлюється з метою забезпечити достатню ліквідність і участь на ринку, перш ніж почати торгувати Токеном. На цьому етапі правила розподілу залишаються стабільними і продовжують дотримуватися моделі, згідно з якою 33,3% надається ARходлеру, а 66,6% використовується для міст-стимулювання.

Загалом, приблизно 36% всіх токенів AO, що виділяються протягом усього процесу випуску, будуть розподілені власникам токенів Arweave (AR) (100% до 18 червня + 33,3% подальшого емітування). Ця конструкція посилює тісний зв'язок між AO та екосистемою Arweave.

Решта 64% використовується для стимулювання зовнішнього доходу та активів міста, що сприяє економічному зростанню та підвищенню ліквідності екосистеми.

03、економічне колесо

Економічна модель AO також включає дуже новаторський механізм розподілу коштів у екосистемі, за допомогою якого користувачі, шляхом взаємодії з кваліфікованими активами через міст AO Токен будуть продовжувати отримувати винагороду у вигляді AO Токен. Здається, що, якщо ви взаємодієте через міст AO, ви будете продовжувати отримувати дохід у вигляді Децентралізовані фінанси, що дуже привабливо для більшості людей. Цей фондовий міст є основою економічного каруселю AO і джерелом прибутку у вечірці проєкту під справедливим механізмом випуску.

Це є досить новим способом гри, який заслуговує на детальне дослідження. У цьому розділі ми прояснимо принципи для вас.

Спочатку важливо зрозуміти, що для отримання активів AO через крос-ланцюгову взаємодію потрібно виконати дві умови:

• Якісні активи: ці активи повинні мати достатню ліквідність на ринку. Зазвичай це означає активи від великих публічних ланцюгів. Ця вимога гарантує, що активи, які взаємодіють з AO-мережею на Крос-ланцюзі, мають широке визнання на ринку та використовуються.
• Річна прибутковість: Ці активи повинні бути Токенами, які можуть приносити річну прибутковість. Наразі stETH - типовий приклад. У майбутньому команда має намір запровадити stSOL.

Саме виконання цих двох вимог є ключовим для забезпечення стійкого розвитку та прибутковості сторони проекту при забезпеченні справедливого випуску AO.

По суті, користувачі залишають ці прибуткові активи на у блокчейні, і вони генерують Відсоток, який користувачі оплачують вечірці проєкту, відповідно, вечірка проєкту надає користувачам мінт AO.

PEDG (Permaweb Ecological Development Association) на картинці отримала Відсоток всіх STETH.

Зокрема, на прикладі STETH, якщо користувач застейкав 1 ETH у Lido, він отримає 1 STETH. Однією з ключових особливостей STETH є те, що його баланс автоматично збільшується з часом, залежно від прибутку, отриманого від стейкінгу ETH. Відповідно, STETH може бути обмінений на ETH в співвідношенні 1:1 або торгуватися на Вторинному ринку за майже 1:1 ціною.

Згідно з Річна процентна ставка 2.97%, через рік цей 1 stETH, якщо залишити його на мережі ETH без будь-яких дій, збільшиться до приблизно 1.0297 stETH, і його також можна буде обміняти на 1.0297 ETH.

Проте, коли цей 1 стETH взаємодіє з містом крос-ланцюга AO, контракт моста взаємодії Основної мережі Ethereum отримає 1 стETH, а користувач отримає 1 aoETH в Адреса ланцюга AO, причому слід звернути увагу, що aoETH не збільшується з часом, як стETH.

Через рік, оскільки кількість aoETH не збільшується автоматично з часом, кількість stETH в контракті Ethereum кросчейн міст буде більшою за загальну кількість aoETH на AO на один Відсоток рік, тому навіть якщо aoETH на AO Ethereum повністю повернуто (в екстремальному випадку), в контракті Ethereum кросчейн міст все ще буде надлишок stETH, це й є прибуток відвечірка проєкту.

Наразі в кросчейн міст AO зберігається 151 570 шт. STETH. За даними, отриманими з ланцюжка, вечірка проєкту щодня використовує бота для збору врожаю, що забезпечує набуток близько 12 шт. STETH на день.

Це буде вигідна угода, яка забезпечить справедливе випуск AO, без неприємного вигляду високих FDV-та низьких VC-монет з обмеженою циркуляцією, а також забезпечить вигоду вечірці проєкту.

За рівнем відсотків на рівні 3% за stETH, команда отримає близько 4500 ETH, що генерує Відсоток протягом року, та понад 50 мільйонів DAI збереження в ставці 6% Відсоток DSR, загальний дохід становить близько 10 мільйонів доларів США.

Це безумовно дуже добре розподілена механізм справедливості, що заслуговує на наслідування наступними проектами.

Дизайн економічного котушкового двигуна AO не обмежується цим.

Фактично, aoETH, про якій згадується в верхній частині, що баланс не збільшується автоматично, не є другорядним, воно так само є невід'ємною складовою економічного двигуна.

Треба знати, що власники aoETH отримуватимуть мінтинговані AO, тому воно також є доходовим активом, при цьому його основна ціна становить 1:1ETH. Таким чином, aoETH має не тільки ліквідність Популярного токена, стабільну ціну, але й може заробляти багато AO, які багато хто оцінюють.

Контекст передачі прибутку

Такі якісні активи з доходу, звичайно, не можуть обійтися без нових можливостей гри.

AO Network запропонувала інноваційну модель "розробника монети", яка перевертає традиційний спосіб фінансування та розподілу проектів. Ця модель надає розробникам нове джерело фінансування та створює низькоризиковий шлях інвестування для інвесторів, одночасно сприяючи здоровому розвитку всієї екосистеми.

Коли розробник створює проект Децентралізовані фінанси на мережі AO, він повинен забезпечити Ліквідність, заблокувавши наступні активи: оригінальний Токен AO та Кросчейн взаємодіючі активи.

На цей момент, активи, такі як aoETH, стають першочерговими цілями для Ліквідності на Крос-ланцюзі, користувачі блокують aoETH в Смарт-контракті розробника, що не тільки збільшує загальну вартість додатка (TVL), але й найголовніше, заблоковані aoETH, які були витоплені, переходять в контракт розробника.

Це дозволяє розробникам мінтити монету та забезпечує постійну фінансову підтримку для розробників. Легко уявити, що після відкриття STSOL для мінтингу AO майбутнє Децентралізованих фінансів буде ще більш яскравим.

Тому вечірка проєкту більше не так сильно залежатиме від фінансування VC, розподіл жетонів буде більш здоровим. З розвитком проекту збільшується кількість заблокованих aoETH, а також збільшується кількість отриманих розробниками токенів AO.

Це створить благотворний цикл: високоякісні проекти привертають більше коштів, що в свою чергу дозволяє отримати більше ресурсів для поліпшення продукту, що в кінцевому підсумку сприяє розвитку всієї екосистеми. Це дозволить екосистемі AO-ланцюга стати більш здоровою порівняно з екосистемою ланцюга, що в свою чергу приведе до заробітку.

Цей інноваційний підхід не тільки спрощує традиційний процес інвестування, але й дозволяє ринку безпосередньо визначати напрямок руху капіталу. Справжні цінні застосунки природним чином привертатимуть більше блокування aoETH, отримуючи більше підтримки токенів AO.

Цей механізм ефективно поєднує інтереси розробників з розвитком екосистеми, що стимулює їх постійне створення цінних додатків.

Це безсумнівно є вигідною ситуацією, з точки зору інвестора, використання їхнього річного доходу від утримання активів (а не основної суми) для підтримки проекту значно знижує ризики, що ще більше збільшує силу інвестування інвестора.

Розробники можуть сконцентруватися на розробці продукту, а не витрачати багато часу та зусиль на залучення коштів та розподіл жетонів.

04, можливості участі

Наразі, найстабільнішим способом отримання AO є взаємодія через офіційний міст Кросчейн Майнінг.

5 вересня DAI офіційно став другим активом, який може бути добутий після stETH у AO.

Нижче буде проаналізовано, як різні рівні бажання до ризику можуть брати участь у крос-ланцюжній взаємодії з точки зору відносної вартості та безпеки в добуванні AO.

05, Відношення ціни до якості

AO ще не введений в обіг, тому немає ціни, і APR не може бути обчислений, все ще на етапі "сліпого видобутку". Зазвичай "сліпий видобуток" більш привабливий, ніж визначений Децентралізовані фінанси.

Припустимо, ми використовуємо по 1000 доларів США в статусі stETH і DAI для крос-ланцюгової взаємодії挖 AO，ми порівнюємо їх ефективність, передбачаючи кількість AO, яку ми отримаємо в кінцевому результаті.

Результат виявився дуже несподіваним!

8 вересня, прогноз доходу від видобутку DAI AO

23 вересня, тобто прогноз доходів від збору DAI AO

8 вересня та 23 вересня ми зробили дивовижне відкриття:

На третій день запуску Майнінгу DAI 8 вересня, коли збори DAI ще в ранній стадії, дохід від Майнінгу DAI та інших криптовалют становить 2,373 рази від доходу від STETH, що є стабільною монетою з високим рівнем легітимності. Це не тільки не менше, ніж дохід від ризикованих активів, але також має додаткову множник, що є дуже рідкісним на ринку Децентралізованих фінансів за останні кілька років.01928374656574839201

Тоді автор також звернув увагу на це явище, є два врахування, по-перше, занадто рано, ринок ще не відреагував, по-друге, існує прихований ризик.

І зараз, Майнінг DAI, який триває вже майже 20 днів, вже майже повністю спожитий ринком, але дохід від DAI і stETH все ж має співвідношення 8.17534 / 3.33439 = 2.452, що вище, ніж 8 вересня. Це неймовірно!

Враховуючи швидкість реакції ринку, є тільки один фактор, який потрібно враховувати -

06、ризик

За фінансовими активами ризики, що приносить коливання цін STETH, повинні бути набагато вищими, ніж DAI, навіть для тих, хто має повну віру в ETH, міцно тримає ETH, також можна заставити ETH, взяти у борг DAI для здійснення арбітражу, щоб принаймні урівняти різницю в їх вигодах. Але ринок цього не робить. Дуже нерозумно.

Окрім ризику фінансових втрат, є також ризик контракту.

У попередній статті було згадано про складний та витончений дизайн stETH Майнінг на AO, команда отримує всі прибутки від stETH. Складний контракт може приносити ризики, але, що добре, основний код контракту Майнінга stETH використовує код проекту Distribution.sol від MorpheusAIs, перевірений часом. Відносно безпечно.

А Майнінг-контракт DAI, що змінений командою AO на основі Distribution.sol, реалізує функціонал, який значно складніший за функціонал збору stETH, шляхом зберігання DAI у DSR.

Контракт DAI Mining порівняно з контрактом MorpheusAIs

Тому, з точки зору контракту, договір Майнінгу STETH є набагато безпечнішим, ніж DAI, але це не повністю пояснює більшу вартість DAI у порівнянні з STETH в два рази. Потребує подальшого обговорення.

07. Підсумки

В цілому, АТ дуже захоплююче, як по-чесному, так і з точки зору моделі «карбування розробника»: відсутність ВК дамп і винахідливість дизайну з точки зору Децентралізовані фінанси являють собою в певній мірі абсолютно нову форму проекту.

У відносинах з Web3 слід спробувати щось нове. Але коли стикаєшся з незрозумілими ситуаціями (наприклад, надмірний дохід від DAI), слід бути дуже обережним і поважати вибір ринку.