Популяризація Web3丨Чому варто вибрати Cayman Foundation для випуску токенів?

Автор: Адвокат Цзінь Цзяньчжі

У попередній статті пан Манківін представив випуск токенів через сінгапурський фонд (див. Цього разу ми продовжимо знайомити вас з формою офшорного фонду, щоб надати підприємцям більше інформації на вибір, щоб вибрати найбільш підходящу відповідно до конкретної ситуації проекту.

Переваги фонду як емітента токенів

Після того, як проєкт прийме рішення про випуск токенів, юрист запропонує створити окремого емітента токенів. На це є три основні причини:

1. Підготувати юридичні висновки для обміну на Токен;
2. Ізолюйте регуляторні ризики. Деякі країни та регіони мають суворі обмеження або заборони на випуск та торгівлю токенами, а країни та регіони, які вітають технологію блокчейн, не обов'язково вітають випуск токенів, наприклад, материковий Китай;
3. Проводити податкове планування. Оскільки випуск токенів принесе приріст капіталу, вибір країн і регіонів з пільговими податковими ставками для створення окремого емітента токенів зменшить податкове навантаження.

Теоретично емітента токенів можна вибрати довільно, але, очевидно, є юридичні та комерційні переваги випуску токенів шляхом створення фонду:

1. Зменшіть податкові витрати, фонд може допомогти сторонам проекту досягти податкового планування. З метою підтримки розвитку філантропії в різних країнах і регіонах існують певні податкові пільги для фізичних осіб або установ, які беруть участь у фондах. На Кайманових островах і в Сінгапурі, наприклад, фонди повністю звільнені від оподаткування, а в Швейцарії державні фонди не обкладаються податком на прибуток з грантів і пожертвувань, а також з доходів, отриманих від управління активами, доходів, пов'язаних з метою фонду, або допоміжної економічної діяльності.
2. Сегрегація ризиків: Оскільки фонд не може мати акціонерів, ризик буде повністю обмежений рівнем фонду.
3. Підвищити авторитет команди проекту. Некомерційні фонди, очевидно, матимуть кращу репутацію. Крім того, коли фонд проводить збір коштів, використання коштів, управління операціями, управління акціями та інші питання та транзакції у формі зберігання коштів та акціонерного капіталу, емітент проекту може зосередитися на дослідженні та розробці основної технології блокчейну.

Особливості Cayman Foundation Inc

Багато проектів з китайським бекграундом, такі як Litecoin, вибрали Singapore Foundation для випуску токенів, але в порівнянні з оншором, офшор також має переваги, від яких важко відмовитися через його унікальні властивості.

Зрілі офшорні органи (наприклад, Кайманові острови, Британські Віргінські острови) дуже чітко заявляють про своє міжнародне позиціонування, стають регуляторною низовиною і вітають регуляторний арбітраж. Як наслідок, офшорні органи влади мають відносно простий фактор, який полягає в залученні більшого капіталу, тоді як оншорні органи влади мають широкий спектр факторів, які потрібно враховувати, а державні чиновники постійно балансують між інтересами та вживають різних заходів.

Особливо в індустрії блокчейну Web3, що розвивається, кожен оншорний орган влади наляканий цим потенційно величезним викликом, і навіть якщо вони відчують каміння, щоб перетнути річку, вони не зможуть уникнути дій правоохоронних органів і нових повідомлень про політику час від часу. Це справедливо для материка, США, Гонконгу та Сінгапуру. На противагу цьому, офшорний уряд з простою метою є дуже стабільним і певним з точки зору регулювання, тому що його зовсім не хвилює проблема, і якою б великою не була проблема, не настала черга його маленького офшорного органу відповідати на нього. Отже, для команд, які є високоінноваційними та дбають про регуляторну стабільність і визначеність, офшоринг може бути кращим варіантом.

З точки зору створення емітента токенів, Cayman надає форму Foundation Company відповідно до Закону про компанії Фонду Кайманових островів ACT, 2017, і особливістю Cayman Foundation Company є те, що вона має характеристики як трасту, так і компанії, що робить її особливо привабливою. Ключові особливості компанії Cayman Foundation полягають у наступному:

• Незалежна юридична особа компанії: означає обмежену відповідальність, яка може бути обмеженою відповідальністю за акціями або обмеженою відповідальністю за гарантіями.
• Неблагодійні цілі: Кайманові фонди можуть бути створені для будь-яких законних цілей, включаючи благодійні та неблагодійні цілі. Хоча фонду заборонено виплачувати дивіденди або іншим чином розподіляти прибуток чи активи між своїми учасниками, можна розподілити відповідні частки між бенефіціарами фонду Кайманових островів.
• Бенефіціари можуть бути створені: Загалом, фонди зосереджуються на служінні суспільству та філантропії, на відміну від традиційних трастів, які зосереджуються на наданні фінансових переваг конкретним бенефіціарам. Однак Каймановий фонд може обирати своїх бенефіціарів.
• Незамінні акціонери: Фонд Кайман може існувати як осиротілий суб'єкт без будь-яких акціонерів. Однак, за відсутності будь-яких акціонерів, фонд Кайманових островів повинен мати керівника.
• Гнучкість: Правила, структура та роль Кайманового фонду мають багато можливостей для коригування для задоволення цілого ряду потреб у налаштуванні. Крім того, статут Кайманового фонду може бути доповнений «підзаконними актами», які не зобов'язані подаватися до Реєстру компаній і, отже, залишаються приватними, забезпечуючи таким чином певний ступінь конфіденційності для роботи Кайманового фонду та подальшу гнучкість у встановленні правил, що стосуються його структури та управління.
• Пом'якшення відповідальності пов'язаних сторін: Деякі положення Закону про трасти Кайманових островів поширюються на фонди Кайманових островів, включаючи розділ 48 Закону про трасти, який дозволяє довіреним особам звертатися за вказівками до Кайманового суду. Це засіб, який забезпечує захист, коли довірена особа приймає важливі рішення, такі як великі розподіли або зобов'язання.

Потрібне створення компанії Cayman Foundation

1. Документи для заявки: стандартні документи, що надаються урядом.
2. Статут: Статут компанії Cayman Foundation є одним із установчих документів, що складається з Меморандуму та Статуту, в якому Статут повинен прямо або з посиланням на Статут обумовлювати спосіб, у який решта активів компанії має бути відчужена у разі ліквідації компанії.
3. Кваліфікований секретар компанії: Призначте секретаря компанії, який має ліцензію або повноваження відповідно до Закону про управління компанією (поправка 2003 року). Секретар компанії несе відповідальність за те, щоб компанія дотримувалася відповідних правил і вела необхідну документацію компанії.
4. Якщо немає особливих вимог, юридична адреса, номінальні акціонери, директори тощо можуть бути врегульовані агентством пакетно.