Berachain виник у 2021 році. Засновники відчули фрагментацію ліквідності між кількома мережами та ефект міста-привида публічних мереж, що призвело до ідеї створення ліквідної публічної мережі. Спільнота Berachain має дуже чіткі культурні характеристики Ponzi, Meme і NFT.
Berachain — це високопродуктивний публічний ланцюг, сумісний з EVM, створений на основі консенсусу щодо підтвердження ліквідності. Сумісність з EVM дозволяє Berachain широко інтегрувати зрілу екосистему EVM. Консенсус PoL може допомогти Berachain напряму стимулювати ліквідність у ланцюзі за допомогою емісії BGT та хабарництва, уникнути дилеми «міста-примари» ліквідності, з якою стикаються існуючі публічні мережі, сприяти процвітанню екології DeFi та торгової діяльності в мережі та дозволити публічній мережі отримати гнучкість на рівні протоколу, може ефективніше стимулювати та направляти ліквідність у ланцюжку, тим самим сприяючи збалансованому розвитку екології та повертаючи зростаючий маховик публічного ланцюга.
Екологічні проекти на Berachain все ще знаходяться на дуже ранній стадії розробки. Окрім офіційних компонентів, екологічні проекти на Berachain продемонстрували три різні тенденції розвитку: (1) Доповнення ринку з довгим хвостом, який не можна охопити офіційними компонентами; (2) Інновації навколо механізму PoL, BGT та купівлі голосів; ( 3 ) Існує також велика кількість зовнішніх високоякісних проектів, залучених механізмом PoL і переведених в екосистему Berachain;
З точки зору інвестиційних можливостей, ми зосереджуватимемося на високоякісних проектах DeFi на Berachain та інфраструктурі, яка може впроваджувати інновації навколо механізму Berachain PoL, механізму BGT і механізму купівлі голосів.Ми продовжуватимемо звертати увагу на протокол NFTFi, який може поєднати NFT і DeFi, а також протокол NFTFi на основі Berachain.L2 і пов’язану з ним інфраструктуру. (Відповідні сторони трек-проекту можуть у будь-який час надіслати твіт DM @0X_IanWu, @Severin0624)
Вступ
Останнім часом дуже цікавим явищем є те, що громадські мережі Alt-L1, які колись пишалися своєю технологією, почали використовувати Meme, щоб привернути увагу криптовалютного ринку. Як і Solana, технічні переваги високого TPS і низької затримки підтвердження були нарешті сприйняті користувачами під час чудової хвилі спекуляцій Meme, досягнувши величезного врожаю громадської думки, коштів, користувачів і трафіку. Хвиля спекуляцій Solana щодо мемів не лише привернула увагу трафіку та нових користувачів до Solana, але й принесла Solana багато активних транзакцій та ліквідності. Вливання ліквідності також робить екосистему Meme Solana більш життєво важливою та сприяє процвітанню всієї екосистеми Solana. Зокрема, Raydium, бажаний DEX для торгівлі Solana Meme, досяг місячного зростання TVL на 246%. Можна побачити, що хоча технологія все ще є історичною основою ітераційної хвилі блокчейну, технологія аж ніяк не є єдиним ключем до вимірювання майбутнього розвитку публічних мереж. Ринкова увага та ліквідність, представлені Meme, можуть стати головним полем битви для нового раунду конкуренції публічних мереж.
джерело:
Однак існує такий публічний ланцюжок, Berachain, який має власну культуру мемів із самого початку, що дозволяє збирати велику кількість лояльних користувачів спільноти на ведмежому крипторинку, незважаючи на анонімність команди та відсутність технічної документації. . Сама назва Bera є однією з найбільш характерних культур Crypto Meme. Причина, чому його назвали Bera, полягає в тому, щоб віддати данину класичному старому шифрувальнику HODL, тому Bear було переписано на Bera. Він також запропонував інноваційний механізм PoL, який спрямований на залучення ліквідності шляхом надання токенів винагороди за ліквідність у мережі та уникнення дилеми міста-привида існуючих публічних мереж. Крім того, він сумісний з EVM і підтримує плавну міграцію розробників і користувачів в екосистему EVM. Накладання трьох основних баффів дозволило тестовій мережі швидко залучити мільйони користувачів, щойно вона була запущена, і досягла зростання одного мільйона активних гаманців лише за 7,5 днів.
джерело:
Очікується, що як громадська мережа з власними технологіями, спільнотою, культурою мемів і ліквідністю, Berachain змінить конкурентний ландшафт існуючих публічних мереж, подолає дилему міст-привидів із безплідною ліквідністю публічних мереж і стане суперзіркою публічної мережі в цьому бику. ринковий цикл.
шлях розвитку
Історія розвитку Berachain
Декілька із засновників Berachain були першими анонімними гравцями DeFi. Вони почали інвестувати в криптопроекти та спекулювати на монетах у 2015 році, а також активно брали участь у DeFi Summer. Протягом 2021-2022 років засновники також брали участь в екології DeFi між різними мережами, перемикаючись між різними Alt-L1, і відчули фрагментацію ліквідності між кількома мережами та ефект міста-привида публічних мереж. Вони виявили, що публічні ланцюги завжди надто покладаються на стимулюючі субсидії токенів, щоб залучити TVL і ліквідність.Як тільки емісія токенів буде вичерпана, більшість публічних ланцюгів поступово втратять ліквідність. Крім того, вони виявили, що публічний ланцюг PoS також мав певні проблеми, і велика кількість токенів вартості використовувалася для забезпечення безпеки мережі. Хоча безпека мережі покращилася, ціна ліквідності також величезна, а ліквідність є джерелом життя DeFi та екологічних протоколів. Їхній багатий досвід участі в індустрії DeFi сформував їх базове розуміння ідеальної моделі публічного ланцюга, а також заклав основу для подальшої пропозиції механізму PoL.
Близько півтора року тому Смокі та інший співзасновник говорили про створення Smoking Bear NFT Bong Beras майже жартівливим тоном. Після випуску Bong Bears NFT вона неочікувано отримала багато уваги та підтримки з боку спільноти. Оскільки сам засновник є першим OG, який бере участь у великих спільнотах DeFi, більшість членів спільноти, які приходять сюди, також є ентузіастами DeFi. У неодноразових обмінах із спільнотою кілька засновників поступово прийшли до ідеї створення ліквідної публічної мережі та почали голосувати в спільноті. Дивом, ніколи не створюючи публічний ланцюг, вони несподівано отримали велику підтримку від спільноти, і Berachain виник.
Незважаючи на те, що команда засновників має багатий досвід DeFi і точне знання ринку, зрештою, розробка публічної мережі також вимагає багато технічної роботи. Під час розмови команда Berachain познайомилася з командою Polaris, яка зосереджена на розробці сумісної EVM, обидві команди зійшлися і разом утворюють основну частину поточної Berachain. На даний момент Berachain в основному завершено. Технічно Berachain використовуватиме розробку технології Polaris для створення високопродуктивного L1 на основі Cosmos, сумісного з EVM. Механічно Berachain запровадить механізм PoL для сприяння процвітанню екології DeFi у ланцюзі шляхом стимулювання ліквідності в ланцюзі.
Ключові історичні вузли
2021.8 Bong Bears NFT буде викарбувано та випущено, прокладаючи шлях для подальшої появи Berachain.
2021.10 Bong Bears NFT перебазували вперше.
2021.11 Berachain згадується вперше.
Джерело: Bonga Bera 101 — The Honey Jar (mirror.xyz)
2022.3 Пропозицію Olympus DAO OIP-87 щодо початкового фінансування Berachain було схвалено. Berachain отримає 0,5 млн фінансування від Olympus за оцінкою 50 млн.
2023.4 Berachain оприлюднила 42 млн. фінансування під керівництвом Polychain.
джерело:
Випущено тестову мережу Berachain 2024.1.
2024.3 Було виявлено, що Berachain збирає понад 69 мільйонів фінансування під керівництвом Framework Ventures.
Культура громади
Культура Понці
Berachain вперше спільно запустили кілька старих OG, які брали участь у великих проектах DeFi. Команда засновників Berachain не відкидає і навіть не насолоджується культурою Понці. Тому в спільноті Berachain всі не цураються Понці і навіть говорять про Понці. Сучасний ринок також вважає Berachain наступним Luna з моделлю Ponzi. Хоча ця метафора нерозумна, вона також відображає культурне ядро спільноти Berachain і сприйняття культури спільноти Berachain зовнішнім світом.
Культура мемів
На додаток до Ponzi, Berachain також народився з культурою Meme.Зрештою, походження Berachain походить від Bong Bears NFT, ведмедя, що курить, із зображенням, яке дуже схоже на Meme. Bong Bears спочатку перейшов від ідеї до реалізації як жарт кількох засновників і несподівано отримав багато уваги та підтримки з боку спільноти. На додаток до ведмедів Bong, сама назва Bera є однією з культур мемів. Причина, чому його назвали Bera, полягає в тому, щоб віддати данину класичному старому шифрувальнику HODL, тому Bear було переписано на Bera. Смокі, засновник Berachain, також буде носити капюшон Bera, щоб відвідувати різноманітні офіційні заходи та особисто поширювати дух Meme. Культура мемів також дуже популярна в спільноті Berachain. В офіційних твітах будуть навмисно написані слова з помилками, наприклад, Hello буде написано як Henlo. В інших спільнотах ви можете часто бачити GM та GN, але в спільноті Berachain ви побачите Ooga Booga, який має дуже мемну особистість, яка заповнює екран. Можна сказати, що від верху до низу, від чиновника до спільноти, Berachain занурений в унікальну культуру Meme.
Культура NFT
Оскільки Berachain народився з колекції NFT, NFT природним чином став однією з найбільш репрезентативних культур публічного ланцюга. Коли ми говоримо про інші публічні ланцюги, ми рідко згадуємо про символічні NFT інших публічних ланцюгів, крім Ethereum. Але коли говорити про Berachain, неминучою темою є Bong Bear NFT на основі механізму Rebase. На додаток до NFT, випущених засновниками, екологічні проекти на Berachain також випускають власні колекції NFT, а колекції NFT різних проектів будуть пов’язані з темою Bear. До певної міри для Berachain NFT є таким же важливим активом, як і токен. Порівняно з чистими токенами, NFT має додатковий рівень культурних атрибутів і визнання спільноти, що також надає всій спільноті Berachain більшого консенсусу та привабливості спільноти. Візьмемо як приклад Bong Bear і Honey Comp. Хоча ці дві серії NFT досягли значних успіхів на вторинному ринку, лише деякі користувачі отримали прибуток від їх продажу. Рівень лістингу NFT становить лише менше 2%, що також відображає Це демонструє сила консенсусу спільноти в рамках культури Berachain NFT.
джерело:
Резюме
Унікальні культурні атрибути Berachain також є однією з відмінних рис Berachain серед інших громадських мереж. Ми очікуємо, що унікальна культура спільноти Berachain матиме такий вплив на Berachain:
Порівняно з іншими публічними мережами, сильніша купівельна спроможність і багатство: привабливість культури Ponzi для коштів є самоочевидною. Berachain є рідною для основних DeFi і навіть лояльних користувачів спільноти Ponzi, і те, що Berachain віддає перевагу Ponzi, може зробити Berachain сильнішим. купівельна спроможність, ніж інші громадські мережі, що робить його найкращим місцем для виживання проектів Ponzi.
Більша увага трафіку порівняно з іншими публічними мережами: у цьому циклі публічні мережі поступово зрозуміли, що нативний мем є найкращим маркетингом для публічних мереж. З цієї точки зору Berachain, який народився зі своєю власною культурою мемів, сміється над собою з культурою мемів і може продовжувати відтворювати культуру мемів, швидше за все, вийде з кола та приверне більше уваги ринку.
Міцніша згуртованість спільноти, ніж інші публічні ланцюги: певною мірою існуючі публічні ланцюги не мають єдиного символу як духовного консенсусу. Але так само, як кожна країна має свій власний національний скарб як представник і консенсус країни, для Berachain Бера є найкращим духовним символом і консенсусом Berachain. Майже всі колекції NFT на Berachain створюються з використанням Bera як основного носія. Поширення культури NFT сприятиме подальшому визнанню спільноти та посилить привабливість спільноти. У той же час різні сторони проекту в Berachain також співпрацюватимуть і ділитимуться прибутками на основі NFT, що також сприятиме сильнішій екологічній синергії та згуртованості спільноти в екосистемі Berachain.
Технічна архітектура Berachain
Berachain — це високопродуктивний публічний ланцюжок рівня L1, створений на основі Cosmos SDK, який використовує механізм консенсусу CometBFT і сумісний з EVM. Розробка на основі Cosmos SDK дозволяє Berachain легко інтегруватися з екосистемою Cosmos і досягати горизонтального розширення між ланцюгами через модуль IBC. У той же час Berachain також самостійно розробив модуль Polaris Ethereum, щоб забезпечити сумісність EVM для Berachain, щоб Berachain міг краще об’єднувати розробників і користувачів існуючої екосистеми EVM, інтегрувати існуючу екосистему EVM і залучати користувачів до більш звичний досвід розробки та використання. Berachain хоче стати ключовим вузлом, який об’єднує екологічну ліквідність EVM і екологічну ліквідність Cosmos, і створює найпотужнішу, найшвидшу та найліквіднішу блокчейн-мережу в багатоланцюговій екосистемі.
Polar Ethereum
Polaris Ethereum може надати розробникам передовий досвід розробки EVM. Окрім забезпечення базової сумісності з EVM, Polaris Ethereum також може надавати розробникам додаткові функції, такі як створення попередньо скомпільованих контрактних модулів із збереженням стану та підтримка визначених розробником кодів операцій, що дозволяє розробникам використовувати Polaris Ethereum для налаштування та створення більш гнучких і більш адаптованих смарт-контрактів.
Сумісність з EVM
Основний принцип Polaris подібний до запуску додаткової віртуальної машини, еквівалентної Ethereum, поверх основного ланцюга L1. Підключаючи та відключаючи відповідні плагіни, такі як плагін конфігурації, плагін стану, плагін газу тощо, Polaris може ефективно вводити зміни стану, таким чином підтримуючи будь-який тип смарт-контракту основного ланцюга L1 для виконання транзакцій Ethereum.
Попередня компіляція, також відома як попередньо скомпільовані контракти, — це набір розумних контрактів, які мають певні функції та вбудовані безпосередньо у вузол блокчейну, а не виконуються як байт-код у EVM. Попередньо скомпільовані контракти можуть реалізовувати ефективніші державні операції за менших витрат на газ і надавати додаткову функціональну логіку. Підтримка Polaris попередньо скомпільованих контрактів забезпечує пряму взаємодію з різними модулями Cosmos. Нижче наведені типи попередньо скомпільованих контрактів Berachain. Наприклад, попередньо скомпільований контракт BGT включає операцію погашення BGT, а попередньо скомпільований контракт «Хабар» включає такі операції, як створення хабарів і отримання хабарних зборів.
Для підтримки складніших смарт-контрактів у реалізацію Polaris EVM також додано підтримку власних кодів операцій.
джерело: адреси попередньої компіляції та розгортання | Документи Berachain
Модульність і сумісність
Polaris — це модульна реалізація EVM, і Polaris можна легко інтегрувати в будь-який механізм консенсусу. Кожен компонент Polaris розроблено як унікальний пакет і постачається з вичерпною документацією тестування. Розробники можуть використовувати деякі компоненти в Polaris окремо відповідно до повної документації або комбінувати кілька компонентів за потреби для створення персоналізованої інтеграції EVM. Модульна реалізація інтеграції EVM від Polaris може допомогти розробникам значно скоротити час і вартість самостійного впровадження рішень інтеграції EVM.
Крім того, поєднання Polaris Ethereum і Cosmos SDK також може досягти взаємодії з екосистемою Cosmos у EVM-сумісному середовищі. Завдяки інтеграції кількох попередніх компіляцій станів у ланцюг Polaris дозволяє користувачам EVM виконувати власні операції Cosmos, такі як голосування за управління, делегування валідатора тощо, а також взаємодіяти з іншими ланцюгами через IBC. Цей дизайн також забезпечує справжню сумісність між Cosmos і EVM, зберігаючи при цьому рідний досвід EVM, дозволяючи Berachain наблизитися до свого бачення стати центром ліквідності екосистеми EVM і екосистеми Cosmos.
(Звичайно, оскільки Polaris не було перевірено на практиці, конкретну продуктивність Berachain, умови навантаження трафіку та сумісність з EVM після запуску основної мережі ще належить побачити.)
Консенсус PoL
Чому потрібна PoL
PoS є одним із найпоширеніших механізмів консенсусу на даний момент. Хоча PoS перевірявся на практиці протягом багатьох років і був визнаний ринком як ефективний консенсусний механізм, який може враховувати безпеку мережі, децентралізацію та ефективність консенсусу, PoS також має деякі проблеми. Наприклад, безпека мережі PoS залежить від кількості заставлених активів у мережі: чим більша вартість заставлених активів, тим менша ймовірність атаки на мережу. Однак надмірна вартість заставних активів еквівалентна зменшенню вартості активів, які можуть бути використані для ліквідності в мережі, що не сприяє процвітанню торгової діяльності в мережі. Особливо в 2021 і 2022 роках, коли ставка ліквідності ще не дуже популярна. Крім того, заохочення токенів у мережі PoS будуть надходити лише до заставників токенів, тобто мережа PoS стимулюватиме лише стекінг-діяльність, а для транзакцій у ланцюзі, надання ліквідності та інших видів діяльності, які можуть сприяти екологічному процвітанню, мережа PoS не надає достатньо надихаючої підтримки. Існування двох вищевказаних основних проблем змусило Berachain нарешті відмовитися від консенсусу PoS і замість цього запропонувати механізм підтвердження ліквідності PoL: Prove of Liquidity.
Основою PoL є стимулювання процвітання екосистеми DeFi у ланцюжку, а одним із життєво важливих моментів DeFi є ліквідність. Таким чином, основна суть PoL полягає в стимулюванні стійкої глибокої ліквідності в ланцюжку.
механізм PoL
Конкретний механізм PoL такий:
Користувачі, які хочуть отримати стимули за токени, подібні до тих, що є в мережах PoS, повинні надати ліквідність певному пулу ліквідності на Berachain, і Berachain винагородить користувачів маркером управління BGT. Зауважте, що спосіб отримати власну винагороду за токени в традиційній мережі PoS — це взяти заставу, тоді як спосіб отримати власну винагороду за токен у мережі PoL — це забезпечити ліквідність.
Подібно до використання токенів у PoS, користувачі також можуть довірити BGT, який вони отримують, верифікаційним вузлам, а верифікаційні вузли братимуть участь у верифікаційній роботі мережі від імені користувачів.
Подібно до PoS, валідатори також братимуть участь у генерації та створенні блоків відповідно до делегованої пропорційної ваги BGT і отримають винагороду за генерацію блоків і комісію за блокування як винагороду.
На відміну від PoS, валідатори можуть голосувати за емісію винагороди майбутніх BGT у різних пулах ліквідності. У мережі PoS винагороди, які отримують стейкери, відносно фіксовані. Але в PoL винагороди, які отримують постачальники ліквідності, є динамічними і на них впливатимуть фактори управління.
Нарешті, новий раунд BGT динамічно розподілятиметься між різними пулами ліквідності на основі попередніх результатів голосування, а винагороди BGT розподілятимуться між постачальниками ліквідності, утворюючи замкнутий цикл.
Джерело: Що таке підтвердження ліквідності? | Документи Berachain
PoL проти PoS
Поліпшення PoL порівняно з PoS очевидне.
Перш за все, PoL може безпосередньо стимулювати ліквідність у ланцюзі та сприяти процвітанню екології DeFi та торгової діяльності в ланцюзі. Єдиний спосіб отримати винагороду за емісію токенів у мережі PoL – це забезпечити ліквідність. Таким чином, винагорода за емісію рідної валюти мережі PoL залучить користувачів для забезпечення ліквідності. Крім того, чим вище вартість валюти мережі, тим привабливішими будуть винагороди за емісію токенів, що заохочуватиме все більше і більше користувачів ставати LP, постійно збільшуючи ліквідність мережі. Крім того, довговічність стимулів ліквідності також робить ліквідність мережі PoL більш стабільною, на відміну від інших публічних ланцюгів PoS, які зіткнуться з дилемою великого вилучення ліквідності після того, як стимули airdrop будуть завершені.
По-друге, PoL дозволяє публічному ланцюгу отримати гнучкість на рівні протоколу, що може більш ефективно стимулювати та направляти ліквідність у ланцюзі та сприяти збалансованому розвитку екосистеми. Механізм PoL публічного ланцюга подібний до механізму vetoken на рівні протоколу. Через модуль управління публічний ланцюг може стимулювати певні активи та конкретні пули ліквідності, а також керувати початково невпорядкованою ліквідністю. Його основна суть дуже схожа на субсидії токенів загальнодоступного ланцюга для конкретної екології, конкретних протоколів і конкретних активів, але метод реалізації більш елегантний.
Механізм PoL може забезпечити більш високий рівень безпеки, ніж PoS. В основі механізму PoL є набір позитивних маховиків. У механізмі PoL користувачі забезпечують ліквідність і отримують винагороду за емісію мережевих токенів, одночасно збільшуючи ліквідність мережі, забезпечуючи кращий досвід користувачів DeFi і сприяючи процвітанню екології мережі. Поліпшення основ мережі також певною мірою відобразиться на ціні токенів, сприяючи зростанню цін на токени. Підвищення цін на токени додатково заохочуватиме користувачів надавати ліквідність і охоплювати емісію токенів мережі, таким чином формуючи позитивний маховик замкнутого циклу. У цьому процесі збільшення ліквідності, що надається користувачами, також означає підвищення безпеки мережі, тому механізм PoL може досягти більш високого рівня безпеки, ніж мережа PoS.
Підводячи підсумок, механізм PoL може ефективно сприяти стабільній ліквідності в ланцюжку та процвітанню екосистеми DeFi за допомогою емісії токенів, а також позбутися від надмірної залежності існуючого публічного ланцюга від маркетингу airdrop для залучення користувачів і ліквідності. . Механізм PoL також може дозволити громадським мережам більш гнучко надавати екологічні стимули, що, як очікується, переверне маховик ліквідності, цін на валюту та екології.
Однак механізм PoL також має відповідні недоліки, тобто PoL стимулює лише ліквідність і лише стимулює потреби DeFi у ліквідності нижнього рівня. Хоча ліквідність є джерелом життєвої сили DeFi, ліквідність — це не весь DeFi. PoL не може стимулювати протоколи DeFi, які не мають високих вимог до ліквідності. Наприклад, протокол агрегатора транзакцій не має дуже високого TVL, але він може внести великий обсяг транзакцій. Однак згідно з механізмом PoL Berachain не може ефективно стимулювати цей тип протоколу. Крім того, для треків не DeFi, таких як NFT і GameFi, PoL важко досягти збалансованого стимулу. Таким чином, поточна версія PoL також може бути додатково оптимізована в майбутньому процесі розробки Berachain, щоб більш рівномірно заохочувати розробку різних протоколів DeFi та різних міжланцюгових екосистем.
Модель маркера
Модель токенів Berachain також відрізняється від інших публічних мереж. Економіка токенів Berachain складається з трьох різних токенів: токена управління BGT, токена газу BERA та стабільної валюти HONEY.
Знайомство з моделлю трьох жетонів
Позиціонування BGT подібне до токена управління в мережі PoS. Різниця полягає в тому, що BGT налаштовано як непередаваний. Крім того, способи отримання BGT відносно обмежені. Наразі користувачі можуть заробляти винагороду за викиди BGT, надаючи ліквідність на BEX, позичаючи HONEY і надаючи МЕД у сховище bHONEY Berps. BGT можна використовувати для участі в управлінні. Користувачі можуть делегувати BGT валідаторам і одночасно отримувати винагороди за управління та за хабарництво. Після того, як валідатор бере участь у створенні блоку, користувачі також можуть отримувати винагороду за транзакцію та винагороду за газ від рідних додатків Berachain BEX, Bend і Berps у межах блоку. BGT також можна конвертувати в Gas-токен Berachain BERA у співвідношенні 1:1, але цей процес односторонній і незворотній, тобто користувачі більше не можуть конвертувати BERA в BGT у співвідношенні 1:1.
Позиціонування BERA подібне до рідних токенів в інших публічних мережах і в основному використовується для оплати зборів за газ і блокування винагород. Різниця полягає в тому, що власники токенів BERA не мають права голосу в управлінні, а права на управління призначаються BGT.
HOENY позиціонується як рідний стейблкойн Berachain, що забезпечує стабільне середовище транзакцій для додатків на Berachain. Користувачі можуть карбувати МЕД, ставлячи USDC 1:1.
Як зрозуміти модель трьох токенів
Щоб зрозуміти модель із трьома токенами, нам все одно потрібно повернутися до механізму Berachain PoL. PoL стимулює ліквідність Berachain, винагороджуючи користувачів токенами BGT. Отже, щоб досягти ефекту стимулювання ліквідності, BGT має бути цінним для залучення достатньої ліквідності.
Отже, як забезпечити значення BGT? Якщо, як і інші L1, валюта використовується лише як токен управління, тоді фактично важко гарантувати вартість токена. У цьому випадку значення токена лише слабко пов’язане з основами публічного ланцюга, що, очевидно, не є розумним шляхом. Є два способи думати, щоб забезпечити цінність BGT. Один полягає в тому, що за BGT справді є реальний приплив цінності, або це дозволяє користувачам побачити очікувані вигоди. По-друге, спробувати переконатися, що користувачі тримають BGT замість того, щоб продавати його. Виходячи з цих двох ідей, ми станемо більш зрозумілими, коли ми поглянемо на PoL Berachain і дизайн моделі з трьома жетонами.
Перш за все, щодо запиту користувачів намагатися не продавати, ідея Berachain дуже проста. Він розробляє BGT як неторговий і передаваний токен управління та додає додатковий токен Gas BERA. Якщо користувачі хочуть продати BGT, їм потрібно обміняти BGT на BERA у співвідношенні 1:1, що еквівалентно встановленню додаткового рівня перешкод для користувачів, щоб якомога більше затримати продаж користувачів BGT.
Однак цей підхід завжди лікує симптоми, а не першопричину. Щоб змусити користувачів думати, що BGT є цінним, найпрямішим способом є дати їм змогу побачити переваги BGT. На основі цієї ідеї Berachain пропонує два рішення для розширення можливостей. По-перше, Berachain надає BGT права управління. Це право управління не є правом управління розробкою проекту, а правом управління, спрямованим безпосередньо на викиди BGT, тобто переваги для користувачів. Важливість прав управління полягає в тому, що для максимізації власного прибутку кожен користувач повинен володіти BGT і довірити BGT пулу ліквідності, який готовий проголосувати за них для видобутку, отримуючи таким чином більше винагород за викиди BGT. У PVP між користувачами, якщо одна сторона вирішує видобувати та продавати, очевидно, що викиди BGT, які ця сторона, як очікується, отримає в майбутньому, є відносно меншими, що не сприяє досягненню мети максимізації власних прибутків. З цієї точки зору, надавши BGT права на управління доходами, Berachain може ефективно затримати процес майнінгу, збору та продажу BGT користувачами, заохотити більше користувачів тримати BGT і отримати вищі майбутні прибутки.
По-друге, не тільки Berachain, але й самі вузли також розширять можливості BGT. Тому що дохід вузла походить від екологічного доходу та доходу від газу, отриманого від блокового виробництва. Щоб максимізувати власні інтереси, вузли повинні отримувати якомога більше зовнішніх комісій BGT, тим самим збільшуючи швидкість виробництва своїх власних блоків. Щоб залучити зовнішній BGT, вузли повинні підкупити голоси. Є багато способів підкупити голоси.Наприклад, вузли можуть ділитися екологічним доходом, отриманим вузлами, з користувачами, або вузли можуть починати власні транзакції та використовувати високі APY нових дисків в обмін на BGT в руках користувачів. Процес змагання, в якому вузли максимізують власні інтереси, поступово перетворився на процес розширення можливостей BGT. Цінність BGT гарантується доходом від протоколу та доходом від купівлі голосів, розподіленим між вузлами, що може ще більше підвищити впевненість користувачів у проведенні.
На цьому етапі взаємозв’язок між усім механізмом PoL і моделлю з трьома маркерами поступово став зрозумілим. Я вважаю, що кожному неважко зрозуміти, чому представники Berachain хочуть взяти у свої руки набір із трьох частин: DEX, Lending і Perps. Причина дуже проста: DEX, Lending і Perps, як три компоненти з найсильнішими можливостями друку грошей, можуть отримати величезні переваги від PoL і отримати високий дохід від протоколу. Посадовець передав цю частину доходу в руки проміжного вузла андеррайтера, і вузол уповноважив цю частину доходу на BGT як гарантію найбільшої реальної вартості BGT. Тільки уявіть, якщо немає дивідендів від доходу від DEX, Lending і Perps, чи буде розширення цінності BGT трохи схоже на повітряний замок?
Крім того, BGT і вся екосистема Berachain також взаємопов’язані. Дохід від екологічних проектів є найбільш реальним надходженням вартості за BGT. Якщо екосистема Berachain недостатньо активна, то вартість BGT не буде гарантовано вище, і користувачі будуть схильні продавати BGT. Зниження вартості BGT зробить Berachain менш привабливим для LP, що змусить користувачів виводити ліквідність і шукати інші майнінг-пули з вищою прибутковістю, що в подальшому призведе до погіршення роботи DeFi у ланцюжку та ще більше знизить активність екосистема секс, що призводить до негативної спіралі. Навпаки, якщо екосистема Berachain достатньо активна, дохід від протоколу офіційного набору з трьох частин Berachain достатньо високий, а дохід і прибуток, якими можна поділитися з користувачами, достатньо високі, BGT отримає більший захист цінності, а користувачі буде охочіше тримати BGT. Збільшення привабливості BGT для користувачів залучить більше користувачів для забезпечення більшої ліквідності, тим самим сприяючи подальшому процвітанню екосистеми DeFi у ланцюжку та розпочавши позитивну спіраль. З раціональної точки зору початок і зупинка спіралі залежить від співвідношення між довіреним доходом від застави BGT і поточною ціною BGT. Якщо значення обох подібні, система буде підтримувати загальну стабільність. Якщо різниця в вартості між ними велика, Berachain легко увійде вгору або вниз по спіралі.
джерело:
Екосистема Berachain
Незважаючи на те, що Berachain народився в 2021 році, оскільки основний механізм Berachain оптимізував дизайн, а його відповідні документи не були оприлюднені зовнішньому світу, дуже повна екосистема проекту ще не була сформована в Berachain. Навіть через те, що відповідні документи Berachain були опубліковані із запізненням, більшість проектів спільноти було створено з 2024.1 року, а екосистема Berachain все ще перебуває на дуже ранній стадії.
Офіційна екологія
Офіційна екосистема Berachain є найважливішим основним компонентом екосистеми Berachain. За словами засновника, щоб запобігти взаємодії DEX, Lending, Perps та інших протоколів зі схожими функціями продукту та сервісами та здійснення безглуздих вампірських атак, чиновник вирішив особисто припинити це та надати DEX, Lending та Perps продукти самостійно. Виходячи з наведеного вище аналізу, можна побачити, що DEX, Lending і Perps також становлять більшість екологічних доходів Berachain. Офіційне володіння цими трьома частинами допоможе краще передавати прибуток власникам BGT і забезпечить більше джерел цінності для BGT. , повертаючи передній маховик спіралі Berachain.
Крім BEX, BEND і BERPS, офіційний представник також надає BGT Station, платформу управління, засновану на делегованому управлінні BGT, платформу кастингу та викупу для рідної стабільної валюти HONEY, блокчейн-браузер Berachain Beratrail і змішувач тестової мережі.
джерело:
Екосистема DeFi
Інфрачервоний
Infrared — це протокол PoS і LSD на Berachain, і в 2024.1 році він оприлюднив 2,5-мільйонний початковий раунд фінансування під керівництвом Synergis за участю NGC Ventures, Tribe Capital, CitizenX, Shima Capital, Dao5 та інших установ. Інфрачервоний порт вміло перетворює PoL Berachain на PoS, який є більш звичним для ринку та користувачів, і додатково звільняє ефективність капіталу користувачів шляхом випуску гарантованих сертифікатів ліквідності. Інфрачервоний порт забезпечує ліквідність, отримуючи ліквідні активи користувачів і фіксуючи викиди BGT від Berachain. Згодом Infrared надасть користувачам сертифікат ліквідності iBGT і сертифікат застави siBGT як відображення BGT. Користувачі можуть не тільки насолоджуватися відповідними перевагами BGT, але й використовувати iBGT і siBGT для подальшої участі в інших екосистемах DeFi на Berachain. Очікується, що Infrared стане Lido на Berachain і розширить власну екосистему iBGT.
джерело:
Коди
Kodiak — єдиний проект DEX, інкубований програмою прискорення Berachain Build-a-Bera, і в 2024.2 році він оприлюднив 2-мільйонний початковий раунд фінансування, в якому взяли участь Build A Bera, Amber Group, Shima Capital, DAO5 та інші установи.
Kodiak прагне стати комплексною платформою ліквідності на Berachain, надаючи користувачам Berachain такі послуги, як DEX + автоматизоване управління ліквідністю + безкодове розгортання токенів. Незважаючи на те, що обидва вони є DEX, позиціонування Kodiak не суперечить офіційному DEX. Kodiak прагне надавати користувачам послуги з торгівлі активами з довгим хвостом на Berachain, а Kodiak також може надавати автоматизовані рішення для управління ліквідністю для постачальників ліквідності, усуваючи потребу в LP проактивно керують проблемою ліквідності. Крім того, Kodiak також надає рішення для розгортання токенів без коду, щоб допомогти розробникам швидко розгортати та випускати токени. Можна сказати, що Kodiak надає повний набір рішень для процесів обслуговування від розгортання та випуску токенів до торгівлі та управління ліквідністю.
джерело:
Берадром
Beradrome прагне стати ринком ліквідності DEX і Restaking на Berachain, привносячи ігровий процес Solidly в екосистему Berachain завдяки розробці економіки токенів ve(3,3). Користувачі, які володіють iBGT, можуть використовувати Beradrome, щоб купувати та закладати BERO. Отримавши сертифікати hiBERO, вони також можуть отримувати винагороди верифікатора, винагороди за підкуп протоколу та винагороди за викиди oBERO, які належать платформі Beradrome. У той же час користувачі також можуть використовувати відновлювану позику hiBERO iBGT для застави без ризику ліквідації, що ще більше покращує ефективність використання коштів і збільшує прибутки.
джерело:
Варто зазначити, що Beradrome досяг співпраці з The Honey Jar, і вони співпрацюватимуть для запуску вузла валідатора BeraChain. Крім того, Beradrome також випустив власну колекцію NFT Tour de Berance.Власники NFT можуть отримати вищі права на розповсюдження hiBERO та права голосу.
джерело:
HoneyPot Фінанси
Подібно до ідеї Infrared, HoneyPot Finance також надає набір рішень для стекінгу BGT, які перетворюють PoL Berachain на PoS, який є більш знайомим користувачам. На відміну від ідеї Infrared щодо поглинання ліквідних активів користувачів і надання користувачам сертифікатів ліквідності iBGT, HoneyPot Finance отримує BGT, довірений користувачами через підкуп валюти платформи, і заохочує користувачів використовувати ліквідність, надану валютою платформи підкупу, через управління доходами. пул, отримати викиди BGT і сформувати POS. Крім того, HoneyPot Finance також запустила Launchpad для справедливого запуску довгострокових активів і модель Batch AMM для оптимізації транзакцій довгострокових активів, щоб стати інфраструктурою ліквідності для транзакцій випуску довгострокових активів на Berachain.
джерело:
На додаток до вищезгаданого протоколу DeFi, в екосистемі Berachain все ще є низка високоякісних протоколів, які все ще розробляються, але ще не розкривають деталі продукту, які заслуговують на увагу, наприклад
Підтримує будь-який підтримуваний протокол грошового ринку Gummi
Товари, протокол RWA Wakalah на Berachain
Платформа похідних інструментів без Oracle Exponents на Berachain
0DTE опції AMM платформа IVX
Торговий агрегатор DEX OOGA BOOGA
Smilee Finance, опціонний протокол, який забезпечує кредитне плече до 1000 разів, без ліквідації та непостійного повернення
Орієнтований на наміри агрегатор потоку замовлень і модульна інтелектуальна платформа маршрутизації ліквідності Shogun
Berachain виник із колекції Bong Bears NFT. 27 серпня 2021 року троє анонімних засновників Berachain випустили колекцію Bong Bears NFT, яка складається зі 100 унікальних ведмедів. Процес підписки також відрізняється від інших NFT. Кожен NFT коштує 0,069 ETH, і покупці можуть переглянути певних ведмедів на OpenSea, щоб підписатися перед покупкою.
Bong Bears NFT також запропонував концепцію Rebase NFT і згодом перебазував чотири різні колекції NFT: Boo Bears, Baby Bears, Band Bears і Bit Bears.
Надзвичайно висока прихильність користувачів ранньої спільноти Bong Bears дозволила ціні Bong Beras NFT постійно зростати, поступово підвищуючись з 0,069 ETH до понад 50 ETH, навіть якщо Berachain не розкривав жодної відповідної інформації зовнішньому світу. Після оприлюднення фінансової інформації Berachain холдинг Bong Bears NFT також вважається найкращим варіантом для виграшу аердропу Berachain. Коефіцієнт лістингу Bong Bears NFT одразу стрімко впав. Наразі він сформував стан ціни та відсутності ринку, і мінімальна ціна досягла 200 ETH.
На додаток до офіційної колекції Bong Bears NFT, найпопулярнішою колекцією NFT і спільнотою на Berachain є The Honey Jar. The Honey Jar — це транспортний вхід в екосистему Berachain. До того, як Berachain було оприлюднено публічно, The Honey Jar почав допомагати Berachain керувати пов’язаною онлайн- та офлайн-діяльністю та власною спільнотою The Honey Jar. Honey Jar — це не лише в’їзд до екосистеми Berachain, але й відповідає за навчання користувачів екосистеми Berachain. Крім того, сам The Honey Jar, як спільнота, також займається питаннями інкубації та співпраці з іншими проектами в екосистемі Berachain.
The Honey Jar також запустив власну серію NFT, Honey Comb NFT. Будучи проектом NFT основної спільноти Berachain, холдинг Honey Comb NFT може користуватися додатковими перевагами, які приносять партнери The Honey Jar, як-от можливості кастингу в білий список NFT, додаткові покращення доходу від майнінгу тощо. Наразі обсяг транзакцій Honey Comb NFT на OpenSea досяг 4,3 тис. ETH, мінімальна ціна становить близько 0,25 ETH, а показник лістингу становить лише 1%, що також відображає надзвичайно високу прихильність користувачів спільноти The Honey Jar.
джерело:
Протокол NFT
Златовласка
Goldilocks — це комплексна платформа DeFi + NFTFi на Berachain. Goldilocks може надавати послуги кредитування на основі NFT користувачам Berachain. Особливості сервісу кредитування Goldilocks NFT: (1) Базова ціна колекції NFT визначається голосуванням власників її керівного токена LOCKS, і немає потреби покладатися на оракулів для встановлення цін. (2) Позики NFT оцінюються в iBGT. Користувачі можуть надавати BGT пулу кредитування та отримувати сертифікати ліквідності GiBGT. Отримавши процентний дохід за кредитом, користувачі також можуть використовувати GiBGT для подальшої участі в інших екосистемах Berachain.
По-королівськи
Kingdomly прагне стати рідним OpenSea для Berachain. Для користувачів зі сторони C Kingdomly може надавати користувачам послуги кастингу, продажу, торгівлі та оренди NFT. Для користувачів B-side Kingdomly підтримує користувачів у швидкому розгортанні NFT Collection і безперешкодному завершенні випуску NFT. Kingdomly досягла співпраці з Honeypot Finance і завершила випуск Honeypot Finance Genesis NFT.
Protecc
Protecc — це комплексна платформа NFTFi. Protecc прагне стати єдиним торговим ринком NFT, який може забезпечувати трейдерам NFT AMM для торгівлі в будь-який час, надавати позабіржові та масові торгові платформи NFT, підтримувати торгівлю китами, надавати автоматичні сховища стратегій доходу NFT, щоб допомогти користувачам автоматично отримувати дохід, і Надайте крос-ланцюжкових торгових роботів NFT та інші продукти.
Протокол Гамбола
Gumball Protocol — це інноваційний NFT Launchpad і протокол AMM. У протоколі Gumball кожна колекція NFT матиме відповідний токен і відповідні базові активи, що дозволить користувачам своєчасно торгувати NFT. Поєднуючи фрагментовані активи NFT і базові активи для формування ліквідних торгових пар, Gumball Protcol підтримує негайні потреби користувачів у купівлі та продажу транзакцій NFT.
джерело:
Екосистема GameFi
BeraTone
BeraTone — це багатокористувацька онлайнова рольова гра з відкритим світом, натхненна «Animal Crossing» і зосереджена на фермерстві. Кожен гравець має власну ділянку землі, що дозволяє гравцям вільно налаштовувати та розширювати землю. Гравці можуть вирощувати зернові культури, збирати ресурси, розводити тварин і худобу, а також торгувати з іншими фермерами. BeraTone також є розвиваючим віртуальним світом, заснованим на естетиці 3D. Окрім базової діяльності з посадки та збору, гравці також можуть досліджувати багатий віртуальний світ, взаємодіяти з різними персонажами, виконувати завдання, покращувати та вирішувати проблеми. Різні ігрові головоломки поступово розкривають таємниця BeraTone.
BeraTone також випустив своє творіння NFT BeraTone Founder's Sailcloth у 2024.1 році з ціною лиття 0,1 E. Поточна мінімальна ціна близька до 1 E, загальний обсяг транзакцій сягає 355 E, а рівень лістингу становить лише 3%. Хоча BeraTone ще не випущено, висока продуктивність його NFT на вторинному ринку також відображає високі очікування ринку щодо BeraTone як інкубаційного проекту BAB.
джерело:
Берамоній
Beramonium — мережева гра ARPG на Berachain. Вони випустили рольову гру-екшн під назвою Gemhunters. У цій грі гравці можуть досліджувати підземелля своїми берами Beramium Genesis, кидати виклик босам і виконувати завдання, щоб отримати дорогоцінні камені, які можна обміняти на NFT з інших відомих проектів Berachain, таких як Honey Combs, Beradoges та інші NFT. Поточна мінімальна ціна створюваного персонажа Beramonium NFT становить близько 0,06 ETH, загальний обсяг транзакцій сягає 158 ETH, рівень лістингу становить лише 3%, а загальна ігрова спільнота дуже активна.
джерело:
Мем
БебіБера
BabyBera прагне стати екосистемою три в одному NFT + Yield Farming + Meme Coin на Berachain. BabyBera буде випущено в три етапи: по-перше, випуск NFT, по-друге, Yield Farming і, нарешті, випуск $BBBERA Meme Coin. Усі $BBBERA будуть випущені як винагорода за майнінг ліквідності на етапі Yield Farming, щоб гарантувати, що користувачі BebyBera є лояльними користувачами Degen з надвисока липкість, щоб реалізувати бачення зробити $BBBERA головною мем-монетою на Berachain.
BeraDoge
BeraDoge — ще один великий мем-проект Berachain. Проект має дві колекції NFT, а саме Beradoge Gen 1 і Mibidiots. Утримуючи ці дві серії NFT, буде обіцяно «багато непотрібних речей» або «багато непотрібних BDOGE». Крім того, ходять чутки, що BeraDoge також випустить власну платформу DeFi.
джерело:
Екологічне резюме
Наразі офіційні компоненти все ще є однією з найважливіших інфраструктур екосистеми Berachain. Окрім офіційних компонентів, екосистема DeFi на Berachain продемонструвала три різні тенденції розвитку:
(1) Доповнити ринок з довгим хвостом, який не доступний офіційними компонентами;
(2) Інновації навколо механізму PoL, BGT і підкупу голосів;
(3) Існує також велика кількість високоякісних проектів DeFi, залучених механізмом PoL і переведених в екосистему Berachain;
Судячи з поточної екології DeFi на Berachain, це справді так, як вважав офіційний представник. Після того, як чиновник створив найпростіші, але важливі компоненти DEX, Lending і Perps, більше не буде великої кількості однорідних проектів, які продовжуватимуть винаходити колесо. Wheels, грайте в «Атаку вампіра». Навпаки, наявність офіційних компонентів змушує проекти DeFi досліджувати актуальні інноваційні точки та впроваджувати інновації вищого рівня на основі існуючого бізнесу.
На цьому етапі, з точки зору якості проектів, якість проектів, інкубованих інкубатором Build A Bear, відносно вища, за якими йдуть зовнішні високоякісні проекти, представлені Berachain. Якість нативних проектів спільноти на Berachain трохи нерівномірна та трохи нижча.
Як згадувалося вище, оскільки сама публічна мережа Berachain має власну культуру NFT, платформа випуску та управління, а також протокол ліквідності для NFT також будуть надзвичайно важливою частиною Berachain.
Зараз ігри та екологія Meme на Berachain все ще знаходяться на дуже ранній стадії розробки.
Інвестиційні можливості
Зосередьтеся на високоякісних протоколах DeFi на Berachain
Механізм PoL від Berachain дуже сподобається високоякісним протоколам DeFi. Більше того, на Berachain менше атак вампірів, а високоякісні провідні протоколи DeFi можуть отримати більший трафік у своїх розділених доріжках і, як очікується, отримають більший TVL, трафік і підтримку користувачів. Більша централізована ліквідність також покращить роботу протоколу. Ми очікуємо, що на Berachain лідируючий ефект буде більш очевидним, а лідери в розділених треках також отримають вищі премії за оцінку. Таким чином, рання участь у високоякісних сегментованих провідних проектах DeFi має бути найкращим вибором, щоб насолодитися ринковою премією Berachain.
Зосередьтеся на інноваційній інфраструктурі навколо механізму Berachain PoL, механізму BGT і механізму купівлі голосів
Найбільшою відмінністю між Berachain та іншими публічними мережами є його інноваційний механізм PoL і модель із трьома токенами. На додаток до копіювання ігрового процесу, який мають інші публічні мережі, на Berachain неминуче з’являться деякі проекти, які впровадять інновації щодо адаптивності механізму PoL і моделі трьох токенів на рівні базової інфраструктури. Напрямок інновацій може полягати в тому, щоб слідувати за інфрачервоним зв’язком і трансформувати PoL, який менш знайомий користувачам ринку, у PoS, який є більш знайомим для громадськості, щоб токени сертифікатів ліквідності, які він випускає, могли отримати більше поширення на ринку. Або ми можемо почати з механізму BGT і механізму купівлі голосів, впровадити інновації щодо прав користувача на делегування прав, прав доходу та прав купівлі голосів на рівні моделі токенів і об’єднати це з механізмом купівлі голосів Berachain, щоб створити більш зручний ігровий процес. . Очікується, що інновації на рівні інфраструктури навколо механізму Berachain PoL і моделі з трьома маркерами створять власний екологічний рів протоколу та сформують власні екологічні бар’єри.
Оптимізм щодо екосистеми NFTFi, яка може поєднувати NFT і DeFi
На відміну від інших публічних мереж, NFT також є важливим компонентом ліквідності в Berachain. Як вивільнити свою ліквідність навколо NFT і як поєднати геймплей NFT з геймплеєм DeFi на Berachain, також є однією з тем, які варто вивчити на Berachain. Хоча протоколи NFTFi інших ланцюгів не викликали багато іскор, очікується, що протокол NFTFi на Berachain захопить достатню ліквідність і має більше шансів досягти істотного розвитку. Стратегії доходу та скарбницю доходу, отримані від протоколу NFTFi, також можна поєднувати з такими механізмами, як підкуп вузлів, щоб зробити протокол NFTFi більш гнучким.
З оптимізмом щодо L2 на основі Berachain і пов’язаної з ним інфраструктури
Популярність тестової мережі Berachain на цьому етапі також певною мірою відображає великі очікування ринку щодо Berachain. Очікується, що завдяки запуску основної мережі Berachain і підтримці механізму PoL Berachain повторить процвітаюче літо Ethereum DeFi. Незважаючи на те, що Berachain позиціонується як високопродуктивний публічний ланцюг L1, Berachain також має вимоги до масштабованості в умовах масового потоку трафіку та високочастотних взаємодій у ланцюзі. Крім того, як тільки Berachain запустить свій маховик, підвищення ціни BGT також збільшить інтерактивні збори Berachain за газ.Тому Berachain також має потребу зменшити витрати та підвищити ефективність. Таким чином, ми прогнозуємо, що деякі додатки Berachain super DeFi і додатки з вимогами до високочастотної взаємодії, такі як GameFi та SocialFi, розроблять власні L2 на основі Berachain для розширення ємності в майбутньому. Виходячи з цієї логіки, ми й надалі залишатимемося оптимістами та приділятимемо увагу L2 на основі Berachain та пов’язаній з ним екології інфраструктури.
Підведіть підсумки
Ліквідність завжди була найважливішою темою в криптопросторі. Усі токени, гранти та бали зрештою змагаються за користувачів і ліквідність. Без ліквідності як основи, якою б повною не була екологія та інфраструктура, вони просто повітряні замки.
Очікується, що Berachain стане вирішенням проблеми ліквідності публічних мереж. Завдяки своєму оригінальному механізму консенсусу PoL і моделі з трьома токенами Berachain перекачуватиме ліквідність інших публічних мереж і стане центром ліквідності екології EVM і екології Космосу. Солідна ліквідність може не тільки забезпечити фінансову підтримку Berachain, але й привернути увагу розробників, користувачів і ринку до Berachain. Очікується, що Berachain стане новою інфраструктурою, яка забезпечує величезну криптоліквідність, підвищує ліквідність і знову робить DeFi чудовим!
Довідка
Що таке Berachain? 🐻 ⛓️ | Документи Berachain
Ласкаво просимо до Polaris Ethereum – Polaris Ethereum Docs (berachain.dev)
Berachain - Інноваційний підхід до будівництва L1 | blocmates.
Berachain: Building Sticky Liquidity - Павло Парамонов (shoal.gg)
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Порушуючи дилему ліквідності публічних мереж, чи стане Berachain новим поколінням вбивці L1?
Автор: Severin & Ian, MT Capital
TL;DR
Вступ
Останнім часом дуже цікавим явищем є те, що громадські мережі Alt-L1, які колись пишалися своєю технологією, почали використовувати Meme, щоб привернути увагу криптовалютного ринку. Як і Solana, технічні переваги високого TPS і низької затримки підтвердження були нарешті сприйняті користувачами під час чудової хвилі спекуляцій Meme, досягнувши величезного врожаю громадської думки, коштів, користувачів і трафіку. Хвиля спекуляцій Solana щодо мемів не лише привернула увагу трафіку та нових користувачів до Solana, але й принесла Solana багато активних транзакцій та ліквідності. Вливання ліквідності також робить екосистему Meme Solana більш життєво важливою та сприяє процвітанню всієї екосистеми Solana. Зокрема, Raydium, бажаний DEX для торгівлі Solana Meme, досяг місячного зростання TVL на 246%. Можна побачити, що хоча технологія все ще є історичною основою ітераційної хвилі блокчейну, технологія аж ніяк не є єдиним ключем до вимірювання майбутнього розвитку публічних мереж. Ринкова увага та ліквідність, представлені Meme, можуть стати головним полем битви для нового раунду конкуренції публічних мереж.
джерело:
Однак існує такий публічний ланцюжок, Berachain, який має власну культуру мемів із самого початку, що дозволяє збирати велику кількість лояльних користувачів спільноти на ведмежому крипторинку, незважаючи на анонімність команди та відсутність технічної документації. . Сама назва Bera є однією з найбільш характерних культур Crypto Meme. Причина, чому його назвали Bera, полягає в тому, щоб віддати данину класичному старому шифрувальнику HODL, тому Bear було переписано на Bera. Він також запропонував інноваційний механізм PoL, який спрямований на залучення ліквідності шляхом надання токенів винагороди за ліквідність у мережі та уникнення дилеми міста-привида існуючих публічних мереж. Крім того, він сумісний з EVM і підтримує плавну міграцію розробників і користувачів в екосистему EVM. Накладання трьох основних баффів дозволило тестовій мережі швидко залучити мільйони користувачів, щойно вона була запущена, і досягла зростання одного мільйона активних гаманців лише за 7,5 днів.
джерело:
Очікується, що як громадська мережа з власними технологіями, спільнотою, культурою мемів і ліквідністю, Berachain змінить конкурентний ландшафт існуючих публічних мереж, подолає дилему міст-привидів із безплідною ліквідністю публічних мереж і стане суперзіркою публічної мережі в цьому бику. ринковий цикл.
шлях розвитку
Історія розвитку Berachain
Декілька із засновників Berachain були першими анонімними гравцями DeFi. Вони почали інвестувати в криптопроекти та спекулювати на монетах у 2015 році, а також активно брали участь у DeFi Summer. Протягом 2021-2022 років засновники також брали участь в екології DeFi між різними мережами, перемикаючись між різними Alt-L1, і відчули фрагментацію ліквідності між кількома мережами та ефект міста-привида публічних мереж. Вони виявили, що публічні ланцюги завжди надто покладаються на стимулюючі субсидії токенів, щоб залучити TVL і ліквідність.Як тільки емісія токенів буде вичерпана, більшість публічних ланцюгів поступово втратять ліквідність. Крім того, вони виявили, що публічний ланцюг PoS також мав певні проблеми, і велика кількість токенів вартості використовувалася для забезпечення безпеки мережі. Хоча безпека мережі покращилася, ціна ліквідності також величезна, а ліквідність є джерелом життя DeFi та екологічних протоколів. Їхній багатий досвід участі в індустрії DeFi сформував їх базове розуміння ідеальної моделі публічного ланцюга, а також заклав основу для подальшої пропозиції механізму PoL.
Близько півтора року тому Смокі та інший співзасновник говорили про створення Smoking Bear NFT Bong Beras майже жартівливим тоном. Після випуску Bong Bears NFT вона неочікувано отримала багато уваги та підтримки з боку спільноти. Оскільки сам засновник є першим OG, який бере участь у великих спільнотах DeFi, більшість членів спільноти, які приходять сюди, також є ентузіастами DeFi. У неодноразових обмінах із спільнотою кілька засновників поступово прийшли до ідеї створення ліквідної публічної мережі та почали голосувати в спільноті. Дивом, ніколи не створюючи публічний ланцюг, вони несподівано отримали велику підтримку від спільноти, і Berachain виник.
Незважаючи на те, що команда засновників має багатий досвід DeFi і точне знання ринку, зрештою, розробка публічної мережі також вимагає багато технічної роботи. Під час розмови команда Berachain познайомилася з командою Polaris, яка зосереджена на розробці сумісної EVM, обидві команди зійшлися і разом утворюють основну частину поточної Berachain. На даний момент Berachain в основному завершено. Технічно Berachain використовуватиме розробку технології Polaris для створення високопродуктивного L1 на основі Cosmos, сумісного з EVM. Механічно Berachain запровадить механізм PoL для сприяння процвітанню екології DeFi у ланцюзі шляхом стимулювання ліквідності в ланцюзі.
Ключові історичні вузли
2021.8 Bong Bears NFT буде викарбувано та випущено, прокладаючи шлях для подальшої появи Berachain.
2021.10 Bong Bears NFT перебазували вперше.
2021.11 Berachain згадується вперше.
Джерело: Bonga Bera 101 — The Honey Jar (mirror.xyz)
2022.3 Пропозицію Olympus DAO OIP-87 щодо початкового фінансування Berachain було схвалено. Berachain отримає 0,5 млн фінансування від Olympus за оцінкою 50 млн.
2023.4 Berachain оприлюднила 42 млн. фінансування під керівництвом Polychain.
джерело:
Випущено тестову мережу Berachain 2024.1.
2024.3 Було виявлено, що Berachain збирає понад 69 мільйонів фінансування під керівництвом Framework Ventures.
Культура громади
Культура Понці
Berachain вперше спільно запустили кілька старих OG, які брали участь у великих проектах DeFi. Команда засновників Berachain не відкидає і навіть не насолоджується культурою Понці. Тому в спільноті Berachain всі не цураються Понці і навіть говорять про Понці. Сучасний ринок також вважає Berachain наступним Luna з моделлю Ponzi. Хоча ця метафора нерозумна, вона також відображає культурне ядро спільноти Berachain і сприйняття культури спільноти Berachain зовнішнім світом.
Культура мемів
На додаток до Ponzi, Berachain також народився з культурою Meme.Зрештою, походження Berachain походить від Bong Bears NFT, ведмедя, що курить, із зображенням, яке дуже схоже на Meme. Bong Bears спочатку перейшов від ідеї до реалізації як жарт кількох засновників і несподівано отримав багато уваги та підтримки з боку спільноти. На додаток до ведмедів Bong, сама назва Bera є однією з культур мемів. Причина, чому його назвали Bera, полягає в тому, щоб віддати данину класичному старому шифрувальнику HODL, тому Bear було переписано на Bera. Смокі, засновник Berachain, також буде носити капюшон Bera, щоб відвідувати різноманітні офіційні заходи та особисто поширювати дух Meme. Культура мемів також дуже популярна в спільноті Berachain. В офіційних твітах будуть навмисно написані слова з помилками, наприклад, Hello буде написано як Henlo. В інших спільнотах ви можете часто бачити GM та GN, але в спільноті Berachain ви побачите Ooga Booga, який має дуже мемну особистість, яка заповнює екран. Можна сказати, що від верху до низу, від чиновника до спільноти, Berachain занурений в унікальну культуру Meme.
Культура NFT
Оскільки Berachain народився з колекції NFT, NFT природним чином став однією з найбільш репрезентативних культур публічного ланцюга. Коли ми говоримо про інші публічні ланцюги, ми рідко згадуємо про символічні NFT інших публічних ланцюгів, крім Ethereum. Але коли говорити про Berachain, неминучою темою є Bong Bear NFT на основі механізму Rebase. На додаток до NFT, випущених засновниками, екологічні проекти на Berachain також випускають власні колекції NFT, а колекції NFT різних проектів будуть пов’язані з темою Bear. До певної міри для Berachain NFT є таким же важливим активом, як і токен. Порівняно з чистими токенами, NFT має додатковий рівень культурних атрибутів і визнання спільноти, що також надає всій спільноті Berachain більшого консенсусу та привабливості спільноти. Візьмемо як приклад Bong Bear і Honey Comp. Хоча ці дві серії NFT досягли значних успіхів на вторинному ринку, лише деякі користувачі отримали прибуток від їх продажу. Рівень лістингу NFT становить лише менше 2%, що також відображає Це демонструє сила консенсусу спільноти в рамках культури Berachain NFT.
джерело:
Резюме
Унікальні культурні атрибути Berachain також є однією з відмінних рис Berachain серед інших громадських мереж. Ми очікуємо, що унікальна культура спільноти Berachain матиме такий вплив на Berachain:
Технічна архітектура Berachain
Berachain — це високопродуктивний публічний ланцюжок рівня L1, створений на основі Cosmos SDK, який використовує механізм консенсусу CometBFT і сумісний з EVM. Розробка на основі Cosmos SDK дозволяє Berachain легко інтегруватися з екосистемою Cosmos і досягати горизонтального розширення між ланцюгами через модуль IBC. У той же час Berachain також самостійно розробив модуль Polaris Ethereum, щоб забезпечити сумісність EVM для Berachain, щоб Berachain міг краще об’єднувати розробників і користувачів існуючої екосистеми EVM, інтегрувати існуючу екосистему EVM і залучати користувачів до більш звичний досвід розробки та використання. Berachain хоче стати ключовим вузлом, який об’єднує екологічну ліквідність EVM і екологічну ліквідність Cosmos, і створює найпотужнішу, найшвидшу та найліквіднішу блокчейн-мережу в багатоланцюговій екосистемі.
Polar Ethereum
Polaris Ethereum може надати розробникам передовий досвід розробки EVM. Окрім забезпечення базової сумісності з EVM, Polaris Ethereum також може надавати розробникам додаткові функції, такі як створення попередньо скомпільованих контрактних модулів із збереженням стану та підтримка визначених розробником кодів операцій, що дозволяє розробникам використовувати Polaris Ethereum для налаштування та створення більш гнучких і більш адаптованих смарт-контрактів.
Сумісність з EVM
Основний принцип Polaris подібний до запуску додаткової віртуальної машини, еквівалентної Ethereum, поверх основного ланцюга L1. Підключаючи та відключаючи відповідні плагіни, такі як плагін конфігурації, плагін стану, плагін газу тощо, Polaris може ефективно вводити зміни стану, таким чином підтримуючи будь-який тип смарт-контракту основного ланцюга L1 для виконання транзакцій Ethereum.
джерело: Polaris Architecture – Polaris Ethereum Docs (berachain.dev)
Попередньо скомпільований
Попередня компіляція, також відома як попередньо скомпільовані контракти, — це набір розумних контрактів, які мають певні функції та вбудовані безпосередньо у вузол блокчейну, а не виконуються як байт-код у EVM. Попередньо скомпільовані контракти можуть реалізовувати ефективніші державні операції за менших витрат на газ і надавати додаткову функціональну логіку. Підтримка Polaris попередньо скомпільованих контрактів забезпечує пряму взаємодію з різними модулями Cosmos. Нижче наведені типи попередньо скомпільованих контрактів Berachain. Наприклад, попередньо скомпільований контракт BGT включає операцію погашення BGT, а попередньо скомпільований контракт «Хабар» включає такі операції, як створення хабарів і отримання хабарних зборів.
Для підтримки складніших смарт-контрактів у реалізацію Polaris EVM також додано підтримку власних кодів операцій.
джерело: адреси попередньої компіляції та розгортання | Документи Berachain
Модульність і сумісність
Polaris — це модульна реалізація EVM, і Polaris можна легко інтегрувати в будь-який механізм консенсусу. Кожен компонент Polaris розроблено як унікальний пакет і постачається з вичерпною документацією тестування. Розробники можуть використовувати деякі компоненти в Polaris окремо відповідно до повної документації або комбінувати кілька компонентів за потреби для створення персоналізованої інтеграції EVM. Модульна реалізація інтеграції EVM від Polaris може допомогти розробникам значно скоротити час і вартість самостійного впровадження рішень інтеграції EVM.
Крім того, поєднання Polaris Ethereum і Cosmos SDK також може досягти взаємодії з екосистемою Cosmos у EVM-сумісному середовищі. Завдяки інтеграції кількох попередніх компіляцій станів у ланцюг Polaris дозволяє користувачам EVM виконувати власні операції Cosmos, такі як голосування за управління, делегування валідатора тощо, а також взаємодіяти з іншими ланцюгами через IBC. Цей дизайн також забезпечує справжню сумісність між Cosmos і EVM, зберігаючи при цьому рідний досвід EVM, дозволяючи Berachain наблизитися до свого бачення стати центром ліквідності екосистеми EVM і екосистеми Cosmos.
(Звичайно, оскільки Polaris не було перевірено на практиці, конкретну продуктивність Berachain, умови навантаження трафіку та сумісність з EVM після запуску основної мережі ще належить побачити.)
Консенсус PoL
Чому потрібна PoL
PoS є одним із найпоширеніших механізмів консенсусу на даний момент. Хоча PoS перевірявся на практиці протягом багатьох років і був визнаний ринком як ефективний консенсусний механізм, який може враховувати безпеку мережі, децентралізацію та ефективність консенсусу, PoS також має деякі проблеми. Наприклад, безпека мережі PoS залежить від кількості заставлених активів у мережі: чим більша вартість заставлених активів, тим менша ймовірність атаки на мережу. Однак надмірна вартість заставних активів еквівалентна зменшенню вартості активів, які можуть бути використані для ліквідності в мережі, що не сприяє процвітанню торгової діяльності в мережі. Особливо в 2021 і 2022 роках, коли ставка ліквідності ще не дуже популярна. Крім того, заохочення токенів у мережі PoS будуть надходити лише до заставників токенів, тобто мережа PoS стимулюватиме лише стекінг-діяльність, а для транзакцій у ланцюзі, надання ліквідності та інших видів діяльності, які можуть сприяти екологічному процвітанню, мережа PoS не надає достатньо надихаючої підтримки. Існування двох вищевказаних основних проблем змусило Berachain нарешті відмовитися від консенсусу PoS і замість цього запропонувати механізм підтвердження ліквідності PoL: Prove of Liquidity.
Основою PoL є стимулювання процвітання екосистеми DeFi у ланцюжку, а одним із життєво важливих моментів DeFi є ліквідність. Таким чином, основна суть PoL полягає в стимулюванні стійкої глибокої ліквідності в ланцюжку.
механізм PoL
Конкретний механізм PoL такий:
Джерело: Що таке підтвердження ліквідності? | Документи Berachain
PoL проти PoS
Поліпшення PoL порівняно з PoS очевидне.
Підводячи підсумок, механізм PoL може ефективно сприяти стабільній ліквідності в ланцюжку та процвітанню екосистеми DeFi за допомогою емісії токенів, а також позбутися від надмірної залежності існуючого публічного ланцюга від маркетингу airdrop для залучення користувачів і ліквідності. . Механізм PoL також може дозволити громадським мережам більш гнучко надавати екологічні стимули, що, як очікується, переверне маховик ліквідності, цін на валюту та екології.
Однак механізм PoL також має відповідні недоліки, тобто PoL стимулює лише ліквідність і лише стимулює потреби DeFi у ліквідності нижнього рівня. Хоча ліквідність є джерелом життєвої сили DeFi, ліквідність — це не весь DeFi. PoL не може стимулювати протоколи DeFi, які не мають високих вимог до ліквідності. Наприклад, протокол агрегатора транзакцій не має дуже високого TVL, але він може внести великий обсяг транзакцій. Однак згідно з механізмом PoL Berachain не може ефективно стимулювати цей тип протоколу. Крім того, для треків не DeFi, таких як NFT і GameFi, PoL важко досягти збалансованого стимулу. Таким чином, поточна версія PoL також може бути додатково оптимізована в майбутньому процесі розробки Berachain, щоб більш рівномірно заохочувати розробку різних протоколів DeFi та різних міжланцюгових екосистем.
Модель маркера
Модель токенів Berachain також відрізняється від інших публічних мереж. Економіка токенів Berachain складається з трьох різних токенів: токена управління BGT, токена газу BERA та стабільної валюти HONEY.
Знайомство з моделлю трьох жетонів
Позиціонування BGT подібне до токена управління в мережі PoS. Різниця полягає в тому, що BGT налаштовано як непередаваний. Крім того, способи отримання BGT відносно обмежені. Наразі користувачі можуть заробляти винагороду за викиди BGT, надаючи ліквідність на BEX, позичаючи HONEY і надаючи МЕД у сховище bHONEY Berps. BGT можна використовувати для участі в управлінні. Користувачі можуть делегувати BGT валідаторам і одночасно отримувати винагороди за управління та за хабарництво. Після того, як валідатор бере участь у створенні блоку, користувачі також можуть отримувати винагороду за транзакцію та винагороду за газ від рідних додатків Berachain BEX, Bend і Berps у межах блоку. BGT також можна конвертувати в Gas-токен Berachain BERA у співвідношенні 1:1, але цей процес односторонній і незворотній, тобто користувачі більше не можуть конвертувати BERA в BGT у співвідношенні 1:1.
Позиціонування BERA подібне до рідних токенів в інших публічних мережах і в основному використовується для оплати зборів за газ і блокування винагород. Різниця полягає в тому, що власники токенів BERA не мають права голосу в управлінні, а права на управління призначаються BGT.
HOENY позиціонується як рідний стейблкойн Berachain, що забезпечує стабільне середовище транзакцій для додатків на Berachain. Користувачі можуть карбувати МЕД, ставлячи USDC 1:1.
Як зрозуміти модель трьох токенів
Щоб зрозуміти модель із трьома токенами, нам все одно потрібно повернутися до механізму Berachain PoL. PoL стимулює ліквідність Berachain, винагороджуючи користувачів токенами BGT. Отже, щоб досягти ефекту стимулювання ліквідності, BGT має бути цінним для залучення достатньої ліквідності.
Отже, як забезпечити значення BGT? Якщо, як і інші L1, валюта використовується лише як токен управління, тоді фактично важко гарантувати вартість токена. У цьому випадку значення токена лише слабко пов’язане з основами публічного ланцюга, що, очевидно, не є розумним шляхом. Є два способи думати, щоб забезпечити цінність BGT. Один полягає в тому, що за BGT справді є реальний приплив цінності, або це дозволяє користувачам побачити очікувані вигоди. По-друге, спробувати переконатися, що користувачі тримають BGT замість того, щоб продавати його. Виходячи з цих двох ідей, ми станемо більш зрозумілими, коли ми поглянемо на PoL Berachain і дизайн моделі з трьома жетонами.
Перш за все, щодо запиту користувачів намагатися не продавати, ідея Berachain дуже проста. Він розробляє BGT як неторговий і передаваний токен управління та додає додатковий токен Gas BERA. Якщо користувачі хочуть продати BGT, їм потрібно обміняти BGT на BERA у співвідношенні 1:1, що еквівалентно встановленню додаткового рівня перешкод для користувачів, щоб якомога більше затримати продаж користувачів BGT.
Однак цей підхід завжди лікує симптоми, а не першопричину. Щоб змусити користувачів думати, що BGT є цінним, найпрямішим способом є дати їм змогу побачити переваги BGT. На основі цієї ідеї Berachain пропонує два рішення для розширення можливостей. По-перше, Berachain надає BGT права управління. Це право управління не є правом управління розробкою проекту, а правом управління, спрямованим безпосередньо на викиди BGT, тобто переваги для користувачів. Важливість прав управління полягає в тому, що для максимізації власного прибутку кожен користувач повинен володіти BGT і довірити BGT пулу ліквідності, який готовий проголосувати за них для видобутку, отримуючи таким чином більше винагород за викиди BGT. У PVP між користувачами, якщо одна сторона вирішує видобувати та продавати, очевидно, що викиди BGT, які ця сторона, як очікується, отримає в майбутньому, є відносно меншими, що не сприяє досягненню мети максимізації власних прибутків. З цієї точки зору, надавши BGT права на управління доходами, Berachain може ефективно затримати процес майнінгу, збору та продажу BGT користувачами, заохотити більше користувачів тримати BGT і отримати вищі майбутні прибутки.
По-друге, не тільки Berachain, але й самі вузли також розширять можливості BGT. Тому що дохід вузла походить від екологічного доходу та доходу від газу, отриманого від блокового виробництва. Щоб максимізувати власні інтереси, вузли повинні отримувати якомога більше зовнішніх комісій BGT, тим самим збільшуючи швидкість виробництва своїх власних блоків. Щоб залучити зовнішній BGT, вузли повинні підкупити голоси. Є багато способів підкупити голоси.Наприклад, вузли можуть ділитися екологічним доходом, отриманим вузлами, з користувачами, або вузли можуть починати власні транзакції та використовувати високі APY нових дисків в обмін на BGT в руках користувачів. Процес змагання, в якому вузли максимізують власні інтереси, поступово перетворився на процес розширення можливостей BGT. Цінність BGT гарантується доходом від протоколу та доходом від купівлі голосів, розподіленим між вузлами, що може ще більше підвищити впевненість користувачів у проведенні.
На цьому етапі взаємозв’язок між усім механізмом PoL і моделлю з трьома маркерами поступово став зрозумілим. Я вважаю, що кожному неважко зрозуміти, чому представники Berachain хочуть взяти у свої руки набір із трьох частин: DEX, Lending і Perps. Причина дуже проста: DEX, Lending і Perps, як три компоненти з найсильнішими можливостями друку грошей, можуть отримати величезні переваги від PoL і отримати високий дохід від протоколу. Посадовець передав цю частину доходу в руки проміжного вузла андеррайтера, і вузол уповноважив цю частину доходу на BGT як гарантію найбільшої реальної вартості BGT. Тільки уявіть, якщо немає дивідендів від доходу від DEX, Lending і Perps, чи буде розширення цінності BGT трохи схоже на повітряний замок?
Крім того, BGT і вся екосистема Berachain також взаємопов’язані. Дохід від екологічних проектів є найбільш реальним надходженням вартості за BGT. Якщо екосистема Berachain недостатньо активна, то вартість BGT не буде гарантовано вище, і користувачі будуть схильні продавати BGT. Зниження вартості BGT зробить Berachain менш привабливим для LP, що змусить користувачів виводити ліквідність і шукати інші майнінг-пули з вищою прибутковістю, що в подальшому призведе до погіршення роботи DeFi у ланцюжку та ще більше знизить активність екосистема секс, що призводить до негативної спіралі. Навпаки, якщо екосистема Berachain достатньо активна, дохід від протоколу офіційного набору з трьох частин Berachain достатньо високий, а дохід і прибуток, якими можна поділитися з користувачами, достатньо високі, BGT отримає більший захист цінності, а користувачі буде охочіше тримати BGT. Збільшення привабливості BGT для користувачів залучить більше користувачів для забезпечення більшої ліквідності, тим самим сприяючи подальшому процвітанню екосистеми DeFi у ланцюжку та розпочавши позитивну спіраль. З раціональної точки зору початок і зупинка спіралі залежить від співвідношення між довіреним доходом від застави BGT і поточною ціною BGT. Якщо значення обох подібні, система буде підтримувати загальну стабільність. Якщо різниця в вартості між ними велика, Berachain легко увійде вгору або вниз по спіралі.
джерело:
Екосистема Berachain
Незважаючи на те, що Berachain народився в 2021 році, оскільки основний механізм Berachain оптимізував дизайн, а його відповідні документи не були оприлюднені зовнішньому світу, дуже повна екосистема проекту ще не була сформована в Berachain. Навіть через те, що відповідні документи Berachain були опубліковані із запізненням, більшість проектів спільноти було створено з 2024.1 року, а екосистема Berachain все ще перебуває на дуже ранній стадії.
Офіційна екологія
Офіційна екосистема Berachain є найважливішим основним компонентом екосистеми Berachain. За словами засновника, щоб запобігти взаємодії DEX, Lending, Perps та інших протоколів зі схожими функціями продукту та сервісами та здійснення безглуздих вампірських атак, чиновник вирішив особисто припинити це та надати DEX, Lending та Perps продукти самостійно. Виходячи з наведеного вище аналізу, можна побачити, що DEX, Lending і Perps також становлять більшість екологічних доходів Berachain. Офіційне володіння цими трьома частинами допоможе краще передавати прибуток власникам BGT і забезпечить більше джерел цінності для BGT. , повертаючи передній маховик спіралі Berachain.
Крім BEX, BEND і BERPS, офіційний представник також надає BGT Station, платформу управління, засновану на делегованому управлінні BGT, платформу кастингу та викупу для рідної стабільної валюти HONEY, блокчейн-браузер Berachain Beratrail і змішувач тестової мережі.
джерело:
Екосистема DeFi
Інфрачервоний
Infrared — це протокол PoS і LSD на Berachain, і в 2024.1 році він оприлюднив 2,5-мільйонний початковий раунд фінансування під керівництвом Synergis за участю NGC Ventures, Tribe Capital, CitizenX, Shima Capital, Dao5 та інших установ. Інфрачервоний порт вміло перетворює PoL Berachain на PoS, який є більш звичним для ринку та користувачів, і додатково звільняє ефективність капіталу користувачів шляхом випуску гарантованих сертифікатів ліквідності. Інфрачервоний порт забезпечує ліквідність, отримуючи ліквідні активи користувачів і фіксуючи викиди BGT від Berachain. Згодом Infrared надасть користувачам сертифікат ліквідності iBGT і сертифікат застави siBGT як відображення BGT. Користувачі можуть не тільки насолоджуватися відповідними перевагами BGT, але й використовувати iBGT і siBGT для подальшої участі в інших екосистемах DeFi на Berachain. Очікується, що Infrared стане Lido на Berachain і розширить власну екосистему iBGT.
джерело:
Коди
Kodiak — єдиний проект DEX, інкубований програмою прискорення Berachain Build-a-Bera, і в 2024.2 році він оприлюднив 2-мільйонний початковий раунд фінансування, в якому взяли участь Build A Bera, Amber Group, Shima Capital, DAO5 та інші установи.
Kodiak прагне стати комплексною платформою ліквідності на Berachain, надаючи користувачам Berachain такі послуги, як DEX + автоматизоване управління ліквідністю + безкодове розгортання токенів. Незважаючи на те, що обидва вони є DEX, позиціонування Kodiak не суперечить офіційному DEX. Kodiak прагне надавати користувачам послуги з торгівлі активами з довгим хвостом на Berachain, а Kodiak також може надавати автоматизовані рішення для управління ліквідністю для постачальників ліквідності, усуваючи потребу в LP проактивно керують проблемою ліквідності. Крім того, Kodiak також надає рішення для розгортання токенів без коду, щоб допомогти розробникам швидко розгортати та випускати токени. Можна сказати, що Kodiak надає повний набір рішень для процесів обслуговування від розгортання та випуску токенів до торгівлі та управління ліквідністю.
джерело:
Берадром
Beradrome прагне стати ринком ліквідності DEX і Restaking на Berachain, привносячи ігровий процес Solidly в екосистему Berachain завдяки розробці економіки токенів ve(3,3). Користувачі, які володіють iBGT, можуть використовувати Beradrome, щоб купувати та закладати BERO. Отримавши сертифікати hiBERO, вони також можуть отримувати винагороди верифікатора, винагороди за підкуп протоколу та винагороди за викиди oBERO, які належать платформі Beradrome. У той же час користувачі також можуть використовувати відновлювану позику hiBERO iBGT для застави без ризику ліквідації, що ще більше покращує ефективність використання коштів і збільшує прибутки.
джерело:
Варто зазначити, що Beradrome досяг співпраці з The Honey Jar, і вони співпрацюватимуть для запуску вузла валідатора BeraChain. Крім того, Beradrome також випустив власну колекцію NFT Tour de Berance.Власники NFT можуть отримати вищі права на розповсюдження hiBERO та права голосу.
джерело:
HoneyPot Фінанси
Подібно до ідеї Infrared, HoneyPot Finance також надає набір рішень для стекінгу BGT, які перетворюють PoL Berachain на PoS, який є більш знайомим користувачам. На відміну від ідеї Infrared щодо поглинання ліквідних активів користувачів і надання користувачам сертифікатів ліквідності iBGT, HoneyPot Finance отримує BGT, довірений користувачами через підкуп валюти платформи, і заохочує користувачів використовувати ліквідність, надану валютою платформи підкупу, через управління доходами. пул, отримати викиди BGT і сформувати POS. Крім того, HoneyPot Finance також запустила Launchpad для справедливого запуску довгострокових активів і модель Batch AMM для оптимізації транзакцій довгострокових активів, щоб стати інфраструктурою ліквідності для транзакцій випуску довгострокових активів на Berachain.
джерело:
На додаток до вищезгаданого протоколу DeFi, в екосистемі Berachain все ще є низка високоякісних протоколів, які все ще розробляються, але ще не розкривають деталі продукту, які заслуговують на увагу, наприклад
NFT Екологія
Ведмеді Бонг
Berachain виник із колекції Bong Bears NFT. 27 серпня 2021 року троє анонімних засновників Berachain випустили колекцію Bong Bears NFT, яка складається зі 100 унікальних ведмедів. Процес підписки також відрізняється від інших NFT. Кожен NFT коштує 0,069 ETH, і покупці можуть переглянути певних ведмедів на OpenSea, щоб підписатися перед покупкою.
Bong Bears NFT також запропонував концепцію Rebase NFT і згодом перебазував чотири різні колекції NFT: Boo Bears, Baby Bears, Band Bears і Bit Bears.
Надзвичайно висока прихильність користувачів ранньої спільноти Bong Bears дозволила ціні Bong Beras NFT постійно зростати, поступово підвищуючись з 0,069 ETH до понад 50 ETH, навіть якщо Berachain не розкривав жодної відповідної інформації зовнішньому світу. Після оприлюднення фінансової інформації Berachain холдинг Bong Bears NFT також вважається найкращим варіантом для виграшу аердропу Berachain. Коефіцієнт лістингу Bong Bears NFT одразу стрімко впав. Наразі він сформував стан ціни та відсутності ринку, і мінімальна ціна досягла 200 ETH.
Джерело: Проект "Доказ ліквідності" Berachain запускає публічну тестову мережу, Artio (investingcube.com)
Банок меду
На додаток до офіційної колекції Bong Bears NFT, найпопулярнішою колекцією NFT і спільнотою на Berachain є The Honey Jar. The Honey Jar — це транспортний вхід в екосистему Berachain. До того, як Berachain було оприлюднено публічно, The Honey Jar почав допомагати Berachain керувати пов’язаною онлайн- та офлайн-діяльністю та власною спільнотою The Honey Jar. Honey Jar — це не лише в’їзд до екосистеми Berachain, але й відповідає за навчання користувачів екосистеми Berachain. Крім того, сам The Honey Jar, як спільнота, також займається питаннями інкубації та співпраці з іншими проектами в екосистемі Berachain.
The Honey Jar також запустив власну серію NFT, Honey Comb NFT. Будучи проектом NFT основної спільноти Berachain, холдинг Honey Comb NFT може користуватися додатковими перевагами, які приносять партнери The Honey Jar, як-от можливості кастингу в білий список NFT, додаткові покращення доходу від майнінгу тощо. Наразі обсяг транзакцій Honey Comb NFT на OpenSea досяг 4,3 тис. ETH, мінімальна ціна становить близько 0,25 ETH, а показник лістингу становить лише 1%, що також відображає надзвичайно високу прихильність користувачів спільноти The Honey Jar.
джерело:
Златовласка
Goldilocks — це комплексна платформа DeFi + NFTFi на Berachain. Goldilocks може надавати послуги кредитування на основі NFT користувачам Berachain. Особливості сервісу кредитування Goldilocks NFT: (1) Базова ціна колекції NFT визначається голосуванням власників її керівного токена LOCKS, і немає потреби покладатися на оракулів для встановлення цін. (2) Позики NFT оцінюються в iBGT. Користувачі можуть надавати BGT пулу кредитування та отримувати сертифікати ліквідності GiBGT. Отримавши процентний дохід за кредитом, користувачі також можуть використовувати GiBGT для подальшої участі в інших екосистемах Berachain.
По-королівськи
Kingdomly прагне стати рідним OpenSea для Berachain. Для користувачів зі сторони C Kingdomly може надавати користувачам послуги кастингу, продажу, торгівлі та оренди NFT. Для користувачів B-side Kingdomly підтримує користувачів у швидкому розгортанні NFT Collection і безперешкодному завершенні випуску NFT. Kingdomly досягла співпраці з Honeypot Finance і завершила випуск Honeypot Finance Genesis NFT.
Protecc
Protecc — це комплексна платформа NFTFi. Protecc прагне стати єдиним торговим ринком NFT, який може забезпечувати трейдерам NFT AMM для торгівлі в будь-який час, надавати позабіржові та масові торгові платформи NFT, підтримувати торгівлю китами, надавати автоматичні сховища стратегій доходу NFT, щоб допомогти користувачам автоматично отримувати дохід, і Надайте крос-ланцюжкових торгових роботів NFT та інші продукти.
Протокол Гамбола
Gumball Protocol — це інноваційний NFT Launchpad і протокол AMM. У протоколі Gumball кожна колекція NFT матиме відповідний токен і відповідні базові активи, що дозволить користувачам своєчасно торгувати NFT. Поєднуючи фрагментовані активи NFT і базові активи для формування ліквідних торгових пар, Gumball Protcol підтримує негайні потреби користувачів у купівлі та продажу транзакцій NFT.
джерело:
Екосистема GameFi
BeraTone
BeraTone — це багатокористувацька онлайнова рольова гра з відкритим світом, натхненна «Animal Crossing» і зосереджена на фермерстві. Кожен гравець має власну ділянку землі, що дозволяє гравцям вільно налаштовувати та розширювати землю. Гравці можуть вирощувати зернові культури, збирати ресурси, розводити тварин і худобу, а також торгувати з іншими фермерами. BeraTone також є розвиваючим віртуальним світом, заснованим на естетиці 3D. Окрім базової діяльності з посадки та збору, гравці також можуть досліджувати багатий віртуальний світ, взаємодіяти з різними персонажами, виконувати завдання, покращувати та вирішувати проблеми. Різні ігрові головоломки поступово розкривають таємниця BeraTone.
BeraTone також випустив своє творіння NFT BeraTone Founder's Sailcloth у 2024.1 році з ціною лиття 0,1 E. Поточна мінімальна ціна близька до 1 E, загальний обсяг транзакцій сягає 355 E, а рівень лістингу становить лише 3%. Хоча BeraTone ще не випущено, висока продуктивність його NFT на вторинному ринку також відображає високі очікування ринку щодо BeraTone як інкубаційного проекту BAB.
джерело:
Берамоній
Beramonium — мережева гра ARPG на Berachain. Вони випустили рольову гру-екшн під назвою Gemhunters. У цій грі гравці можуть досліджувати підземелля своїми берами Beramium Genesis, кидати виклик босам і виконувати завдання, щоб отримати дорогоцінні камені, які можна обміняти на NFT з інших відомих проектів Berachain, таких як Honey Combs, Beradoges та інші NFT. Поточна мінімальна ціна створюваного персонажа Beramonium NFT становить близько 0,06 ETH, загальний обсяг транзакцій сягає 158 ETH, рівень лістингу становить лише 3%, а загальна ігрова спільнота дуже активна.
джерело:
Мем
БебіБера
BabyBera прагне стати екосистемою три в одному NFT + Yield Farming + Meme Coin на Berachain. BabyBera буде випущено в три етапи: по-перше, випуск NFT, по-друге, Yield Farming і, нарешті, випуск $BBBERA Meme Coin. Усі $BBBERA будуть випущені як винагорода за майнінг ліквідності на етапі Yield Farming, щоб гарантувати, що користувачі BebyBera є лояльними користувачами Degen з надвисока липкість, щоб реалізувати бачення зробити $BBBERA головною мем-монетою на Berachain.
BeraDoge
BeraDoge — ще один великий мем-проект Berachain. Проект має дві колекції NFT, а саме Beradoge Gen 1 і Mibidiots. Утримуючи ці дві серії NFT, буде обіцяно «багато непотрібних речей» або «багато непотрібних BDOGE». Крім того, ходять чутки, що BeraDoge також випустить власну платформу DeFi.
джерело:
Екологічне резюме
Наразі офіційні компоненти все ще є однією з найважливіших інфраструктур екосистеми Berachain. Окрім офіційних компонентів, екосистема DeFi на Berachain продемонструвала три різні тенденції розвитку:
(1) Доповнити ринок з довгим хвостом, який не доступний офіційними компонентами;
(2) Інновації навколо механізму PoL, BGT і підкупу голосів;
(3) Існує також велика кількість високоякісних проектів DeFi, залучених механізмом PoL і переведених в екосистему Berachain;
Судячи з поточної екології DeFi на Berachain, це справді так, як вважав офіційний представник. Після того, як чиновник створив найпростіші, але важливі компоненти DEX, Lending і Perps, більше не буде великої кількості однорідних проектів, які продовжуватимуть винаходити колесо. Wheels, грайте в «Атаку вампіра». Навпаки, наявність офіційних компонентів змушує проекти DeFi досліджувати актуальні інноваційні точки та впроваджувати інновації вищого рівня на основі існуючого бізнесу.
На цьому етапі, з точки зору якості проектів, якість проектів, інкубованих інкубатором Build A Bear, відносно вища, за якими йдуть зовнішні високоякісні проекти, представлені Berachain. Якість нативних проектів спільноти на Berachain трохи нерівномірна та трохи нижча.
Як згадувалося вище, оскільки сама публічна мережа Berachain має власну культуру NFT, платформа випуску та управління, а також протокол ліквідності для NFT також будуть надзвичайно важливою частиною Berachain.
Зараз ігри та екологія Meme на Berachain все ще знаходяться на дуже ранній стадії розробки.
Інвестиційні можливості
Зосередьтеся на високоякісних протоколах DeFi на Berachain
Механізм PoL від Berachain дуже сподобається високоякісним протоколам DeFi. Більше того, на Berachain менше атак вампірів, а високоякісні провідні протоколи DeFi можуть отримати більший трафік у своїх розділених доріжках і, як очікується, отримають більший TVL, трафік і підтримку користувачів. Більша централізована ліквідність також покращить роботу протоколу. Ми очікуємо, що на Berachain лідируючий ефект буде більш очевидним, а лідери в розділених треках також отримають вищі премії за оцінку. Таким чином, рання участь у високоякісних сегментованих провідних проектах DeFi має бути найкращим вибором, щоб насолодитися ринковою премією Berachain.
Зосередьтеся на інноваційній інфраструктурі навколо механізму Berachain PoL, механізму BGT і механізму купівлі голосів
Найбільшою відмінністю між Berachain та іншими публічними мережами є його інноваційний механізм PoL і модель із трьома токенами. На додаток до копіювання ігрового процесу, який мають інші публічні мережі, на Berachain неминуче з’являться деякі проекти, які впровадять інновації щодо адаптивності механізму PoL і моделі трьох токенів на рівні базової інфраструктури. Напрямок інновацій може полягати в тому, щоб слідувати за інфрачервоним зв’язком і трансформувати PoL, який менш знайомий користувачам ринку, у PoS, який є більш знайомим для громадськості, щоб токени сертифікатів ліквідності, які він випускає, могли отримати більше поширення на ринку. Або ми можемо почати з механізму BGT і механізму купівлі голосів, впровадити інновації щодо прав користувача на делегування прав, прав доходу та прав купівлі голосів на рівні моделі токенів і об’єднати це з механізмом купівлі голосів Berachain, щоб створити більш зручний ігровий процес. . Очікується, що інновації на рівні інфраструктури навколо механізму Berachain PoL і моделі з трьома маркерами створять власний екологічний рів протоколу та сформують власні екологічні бар’єри.
Оптимізм щодо екосистеми NFTFi, яка може поєднувати NFT і DeFi
На відміну від інших публічних мереж, NFT також є важливим компонентом ліквідності в Berachain. Як вивільнити свою ліквідність навколо NFT і як поєднати геймплей NFT з геймплеєм DeFi на Berachain, також є однією з тем, які варто вивчити на Berachain. Хоча протоколи NFTFi інших ланцюгів не викликали багато іскор, очікується, що протокол NFTFi на Berachain захопить достатню ліквідність і має більше шансів досягти істотного розвитку. Стратегії доходу та скарбницю доходу, отримані від протоколу NFTFi, також можна поєднувати з такими механізмами, як підкуп вузлів, щоб зробити протокол NFTFi більш гнучким.
З оптимізмом щодо L2 на основі Berachain і пов’язаної з ним інфраструктури
Популярність тестової мережі Berachain на цьому етапі також певною мірою відображає великі очікування ринку щодо Berachain. Очікується, що завдяки запуску основної мережі Berachain і підтримці механізму PoL Berachain повторить процвітаюче літо Ethereum DeFi. Незважаючи на те, що Berachain позиціонується як високопродуктивний публічний ланцюг L1, Berachain також має вимоги до масштабованості в умовах масового потоку трафіку та високочастотних взаємодій у ланцюзі. Крім того, як тільки Berachain запустить свій маховик, підвищення ціни BGT також збільшить інтерактивні збори Berachain за газ.Тому Berachain також має потребу зменшити витрати та підвищити ефективність. Таким чином, ми прогнозуємо, що деякі додатки Berachain super DeFi і додатки з вимогами до високочастотної взаємодії, такі як GameFi та SocialFi, розроблять власні L2 на основі Berachain для розширення ємності в майбутньому. Виходячи з цієї логіки, ми й надалі залишатимемося оптимістами та приділятимемо увагу L2 на основі Berachain та пов’язаній з ним екології інфраструктури.
Підведіть підсумки
Ліквідність завжди була найважливішою темою в криптопросторі. Усі токени, гранти та бали зрештою змагаються за користувачів і ліквідність. Без ліквідності як основи, якою б повною не була екологія та інфраструктура, вони просто повітряні замки.
Очікується, що Berachain стане вирішенням проблеми ліквідності публічних мереж. Завдяки своєму оригінальному механізму консенсусу PoL і моделі з трьома токенами Berachain перекачуватиме ліквідність інших публічних мереж і стане центром ліквідності екології EVM і екології Космосу. Солідна ліквідність може не тільки забезпечити фінансову підтримку Berachain, але й привернути увагу розробників, користувачів і ринку до Berachain. Очікується, що Berachain стане новою інфраструктурою, яка забезпечує величезну криптоліквідність, підвищує ліквідність і знову робить DeFi чудовим!
Довідка