Ключові висновки

• Максимальна кількість монет EOS була зменшена з 10 мільярдів до 2,1 мільярда з випуском EOS Contracts v3.4.0, що вводить фіксовану поставку для мережі.
• Мережа EOS зросла квартал до кварталу, щоденна кількість транзакцій зросла на 33%, а активні адреси збільшилися на 5,5%.
• EOS піднявся в рейтингу капіталізації ринку з 90-го на 79-е місце, незважаючи на 48,18% Падіння ціни з $1,10 до $0,57.
• Tether оголосив, що припинить мінтінг USDT на EOS, що може відкрити нові можливості для інших стейблкоїнов або рішень DeFi в екосистемі.
• Представлення мережі exSat розширило можливості блокчейну EOS завдяки запуску рішення для масштабування, побудованого на EOS, підвищуючи його роль у взаємодії та масштабованості крос-ланцюгу.

Вступ

EOS (EOS) - це блокчейн Layer-1, який працює на механізмі консенсусу Delegated Proof-of-Stake (DPoS) і побудований з відкритим сирцевим кодом Antelope протоколу, раніше відомого як EOSIO.

Фонд мережі EOS - це неприбуткова організація, сформована із ініціативи спільноти з метою прийняття проєкту, забезпечення неперервності протоколу та оновлення екосистеми. Ця ініціатива з низу призвела до кількох ключових оновлень, включаючи впровадження міжланцюжкового зв'язку (IBC), рішення Віртуальної машини Ethereum (EVM) та успішно завершений жорсткий форк Savannah, який знизив швидкість транзакцій з 6 хвилин до 1 секунди, запущений 25 вересня. Для докладного огляду EOS, будь ласка, зверніться до нашого звіту про початок охоплення (IOC).

Веб-сайт / X (раніше Twitter) / Telegram

Ключові метрики

Фінансовий аналіз

Ціна EOS впала разом з рештою ринку, знизившись на 48,18% з $1,10 до $0,57 QoQ. Незважаючи на загальне відновлення цін на широкому крипторинку в Q2'24, EOS пережив негативну траєкторію. Це відмінно від majors, таких як Біткойн, які показали ознаки відновлення протягом того ж періоду.

Загалом, крипторинок побачив низхідний тренд у ринковій капіталізації протягом цього кварталу, і цей загальний спад відображено у ринковій продуктивності EOS. Ринкова капіталізація EOS скоротилася на 25% QoQ, знизившись з $1,2 мільярда до $900 мільйонів. Незважаючи на зниження ринкової капіталізації, EOS покращив своє положення у рейтингу ринкової капіталізації, підійшовши з 90-го місця в Q1’24 на 79-е місце в Q2’24. Тим не менш, підйом у рейтингу показує, що, хоча EOS мав проблеми зі своєю ціною та ринковою капіталізацією, він справився краще, ніж багато інших подібних активів у відносних термінах.

Розблокування токенів EOS та стейкінг

Джерело: EOS мережа

Оновлена модель токеноміки EOS

У Q2’24 EOS реалізував трансформаційний здвиг у своїй токеноміці, зменшивши максимальний загальний обсяг токенів з 10 мільярдів до 2,1 мільярда та впровадивши графік піврічної редукції для зменшення темпів інфляції з часом. Фонд EOS Network (ENF) запропонував нову модель, яка була спроектована для забезпечення довгострокової стабільності та передбачуваності для користувачів та інвесторів. Найбільш визначним аспектом цієї зміни є обмеження максимального загального обсягу токенів EOS на рівні 2,1 мільярда токенів, що значно зменшує максимальний обсяг токенів, а також впровадження механізму піврічної редукції для зменшення майбутньої інфляції з часом.

• Фіксований обсяг і обмеження поставок: Головною рисою нової токеноміки є обмеження загальної кількості EOS до 2,1 млрд токенів. Раніше EOS мав потенційний максимальний обсяг поставок в 10 млрд токенів, але з введенням фіксованого обсягу та випаленням приблизно 80% майбутніх токенів, Повністю Розбавлена Вартість (FDV) EOS зменшена на 80%. Цей крок забезпечує більш передбачуване та стабільне економічне середовище для користувачів та інвесторів.
• Чотирирічний цикл Халвінгу: Окрім цих виділень, нова модель вводить чотирирічний цикл Халвінгу. Цей цикл Халвінгу призначений для поступового зменшення кількості нової емісії токенів, що наслідує модель випуску токена, що використовується Біткойном. Метою є поміркування надання токенів з часом та зменшення інфляційного тиску. Між 1 квітня та 30 червня 2024 року кількість токенів EOS збільшилася на 33,61%, переважно через одноразовий мінт. Коли новий чотирирічний цикл Халвінгу набуває чинності, потік нових токенів на ринок поступово зменшуватиметься, помірковуючи надання токенів з часом та зменшуючи інфляційний тиск у наступних кварталах.
• Розподіл виготовлених токенів: Нова токеноміка також передбачала майбутній мінтинг 950 мільйонів токенів EOS для підтримки різноманітних еко-активностей:
  • 85 мільйонів EOS для екологічного зростання та партнерств через EOS Labs.
  • 15 мільйонів EOS на загальнодоступні благодійні фонди фінансування.
  • 100 мільйонів EOS для винагороди блок-продюсерів.
  • 150 мільйонів EOS виділено ENF для подальшого розвитку мережі.
  • 250 мільйонів EOS для винагород за стейкінг, як описано в механізмі стейкінгу.
  • 350 мільйонів EOS присвячено ринку RAM, важливому компоненту для забезпечення зберігання даних та обробки транзакцій на блокчейні EOS.

Оновлені механізми стейкінгу EOS

Новий механізм EOS стейкінгу вводить кілька важливих оновлень з метою покращення як досвіду користувачів, так і довгострокової безпеки мережі. Однією з ключових функцій є введення високодохідних стейкінгових винагород, де користувачі можуть отримувати складені доходи з часом, стейкуючи свої токени EOS. Це підтримується відведеним пулом з 250 мільйонів EOS, який щороку випускатиме 31,25 мільйона EOS як винагороди, забезпечуючи постійну залученість спільноти EOS.

Крім цих винагород, термін виведення був подовжений з 4 до 21 днів, що забезпечує більшу стабільність мережі та стримує короткострокову спекулятивну поведінку. Цей подовжений період блокування допомагає забезпечити, що учасники залишаються залученими до мережі на лонгуючий термін, підвищуючи загальну безпеку.

EOS також спростила процес стейкінгу, усунувши необхідність голосувати за 21 виробника блоків або призначати повірених осіб. Ця зміна спрощує досвід стейкінгу, зробивши його доступнішим для більш широкого кола учасників. Разом з цими поліпшеннями виробники блоків тепер отримують додаткові стимули у формі мережевих зборів, пов'язаних з ростом попиту на мережу. Ці стимули накладаються на їх традиційні блок-винагороди, що додатково сприяє їх активному внеску у безпеку та масштабованість мережі.

У цілому, модернізований механізм стейкінгу не лише пропонує збільшення прибутку для учасників, але й зміцнює мережу, сприяючи довгостроковій участі, спрощенню залучення та забезпеченню належних стимулів для блок-виробників 01928374656574839201 екосистему EOS.

На сьогодні ставок становить понад 150M EOS, що складає 7,14% від загальної заблокованої кількості. З моменту запуску нової програми ставок за 4 місяці було ставлено понад 100M, з можливістю запуску програм ставок на централізованих біржах у майбутньому.

Аналіз мережі

У другому кварталі '24 року як щоденні активні адреси (DAAs), так і щоденні транзакції в мережі EOS побачили збільшення порівняно з попереднім кварталом. Щоденні транзакції зросли з 1,2 мільйона до 1,6 мільйона, що відображає збільшення на 33,33%. Так само кількість щоденних активних адрес збільшилася з 29,0 тис. до 30,6 тис., відображаючи збільшення на 5,52%.

EOS побачив зростання унікальних активних адрес за другий квартал 2024 року, досягши 309 421 адреси, що становить збільшення на 10,01% в порівнянні з попереднім кварталом. Однак рівень залученості, вимірюваний кількістю днів, протягом яких була активна кожна адреса, показав, що більшість адрес мають низьку активність. Зокрема, 35,10%, 18,34% і 9,55% адрес були активними протягом 1, 2 і 3 днів відповідно, що становить 62,99% від загальної кількості адрес. Значною мірою, 35,10% адрес були активними лише протягом одного дня, що становить збільшення на 25,36% в порівнянні з попереднім кварталом. Крім того, 86,43% гаманців були активними протягом 10 днів або менше протягом другого кварталу 2024 року.

З іншого боку, середньодобові транзакції EOS EVM знизилися з 32 000 до 1 046, що становить спад на 96,73% QoQ. Головним чином, пік транзакцій у Q4'23 та Q1'24 спричинили ініюми; однак EOS зараз повертається до рівнів до-інію, наближаючись до середньодобового значення в 1 000 транзакцій, спостережуваного в Q3'23.

Оновлення та технічні розробки

На технічному фронті EOS готується до кількох великих оновлень, спрямованих на покращення продуктивності та масштабованості. Важливим кроком було запуск Антилопа Spring Бета 1.0 на тестовій мережі Jungle 25 травня 2024 року, що створює основу для механізму Саванна Консенсус. Заплановане впровадження 31 липня 2024 року оновлення Саванна Консенсус очікується, що покращить остаточність транзакцій та загальну ефективність мережі, потенційно збільшивши продуктивність EOS більш як у 100 разів. Ці розробки є критичними для забезпечення конкурентоспроможності EOS в еволюціонуючому блокчейн-ландшафті, де важливою є висока пропускна здатність та масштабованість.

Крім оновлення механізму консенсусу, мережа отримала покращення в своєму RAM з запуском WRAM 17 квітня 2024 року. WRAM додає можливість передачі та збільшує функціональність шляхом працювання як у блокчейні, так і поза ним. Крім того, 350 мільйонів EOS було виділено на розвиток ринку RAM з метою оптимізації функціональності мережі та розширення можливостей використання.

Аналіз екосистеми

Популярні контракти

Віртуальна власність гри Upland зберігала своє провідне положення QoQ, залишаючись найпопулярнішою групою контрактів EOS за щоденною активністю адрес. У Q2’24 Upland в середньому становив 24,110, що на 9,59% більше, ніж 22,000 QoQ.

На другому місці розташувався контракт EOS, який керує функціями, такими як делегування та управління ресурсами. Середній денний активний обсяг становив 6 870 у Q2'24, що на 137,93% більше, ніж попередній середній обсяг в 2 900.

Оновлення Eco

Крім того, мережа EOS розширює свої можливості завдяки впровадженню нових функцій та ініціатив. Серед ключових розробок є мережа exSat, рішення для масштабування, побудоване на EOS. Ця ініціатива підкреслює зусилля мережі розширити свої можливості в межах екосистеми блокчейну. Очікується, що мережа exSat використовуватиме понад 106 ГБ RAM EOS, що збільшує значущість RAM в EOS eco. Основна мережа exSat була запущена 23 жовтня з хеш-швидкістю 53% BTC і 4 100 BTC вкладених в мережу.

Крім того, інфраструктура мережі посилюється шляхом виділення 5 мільйонів EOS Greymass для розробки проміжного програмного забезпечення. Ця інвестиція спрямована на покращення технічної інфраструктури мережі, підтримку масштабованості та майбутнього зростання.

DeFi

Загальна заблокована вартість (TVL) власного DeFi EOS збільшилася на 20,55% квартал до кварталу, зростаючи з $39.9M до $48.1M. Цей ріст сигналізує про збільшену активність користувачів та розподіл капіталу в екосистемі EOS DeFi. Однак загальна заблокована вартість (TVL) EOS EVM побачила зниження протягом того ж періоду, знизившись на 32,00% квартал до кварталу з $2.5M до $1.7M, що відображає зменшену активність або ліквідність в сумісному сегменті мережі.

Defibox продовжує утримувати найбільшу частку EOS Native TVL QoQ, зберігаючи своє лідерство завдяки своїм сервісам обміну та позики. Тим часом, PayCash, децентралізована біржа та платформа фіат-онрап, що полегшує транзакції між криптовалютами та традиційними валютами, закріпила свою позицію на другому місці, утримуючи значну частку EOS Native TVL.

24 червня 2024 року Tether, емітент найбільшого стейблкоїна USDT в світі, оголосив, що він більше не буде лонгуючий мінт USDT на блокчейні EOS. Це рішення є значущим, оскільки USDT був куточним каменем крипторинку, забезпечуючи стабільність та сприяючи широкому спектру децентралізованих фінансових (DeFi) дій на різних блокчейнах. Стейблкоїни, такі як USDT, мають важливе значення в ліквіднісних пулах, платформах позик та децентралізованих біржах, тому втрата прямої підтримки USDT може суттєво вплинути на DeFi екосистему EOS.

Хоча ринкова капіталізація стейблкоїну EOS залишилася стабільною на рівні 75,5 мільйона доларів, продовжуючи тенденцію квартал-на-квартал (QoQ), ця цифра повністю складається з USDT. Починаючи процес викупу Tether, ця цифра зміниться в найближчі квартали, потенційно призведе до переорієнтації ландшафту стейблкоїну в мережі EOS.

Рішення Tether припинити мінтинг USDT на EOS є частиною загальної стратегії оптимізації її екосистеми та розподілу ресурсів. Хоча EOS становить невелику частину загального постачання USDT - лише 17 мільйонів доларів, що становить менше 0,1% від загального постачання в розмірі 113 мільярдів доларів на 16 блокчейнів, рішення відображає фокус Tether на більших мережах, таких як Tron та Ethereum, які складають 59 мільярдів та 52 мільярди доларів від постачання USDT, відповідно.

Цей крок слідує за шаблоном, оскільки Tether раніше припинив підтримку USDT на інших блокчейнах, таких як Kusama, протокол простого ланцюга Біткойн Cash (SLP) та протокол Omni Layer. Тим не менш, Tether продовжує розширюватися на нові мережі, такі як The Open Network (TON). Його більш широка стратегія включає надання додаткових стейблкоїнів, таких як CNHT (китайський юань), EURT (євро) та XAUT (золото, підтримане). для розширення свого спектру фінансових продуктів на глобальних ринках.

Рішення Tether зупинити мінтинг USDT на EOS створює деякі виклики для мережі, особливо в її еко DeFi. Однак Tether буде продовжувати виконувати існуючі USDT на EOS та дозволяти їх викуп, забезпечуючи тим самим, що поточні власники не постраждають. USDT відіграє ключову роль у ліквідності та залученні користувачів, і відсутність власної підтримки може вплинути на здатність EOS зберігати поточну активність у сфері DeFi. Цей зсув відображає розвиваючуся динаміку блокчейн-екосистем та підкреслює конкурентну обстановку, з якою зіштовхуються менші мережі, такі як EOS, коли забезпечують підтримку від провідних учасників у цій галузі.

Розробка

Розвиток екосистеми, вимірюваний за кількістю унікальних контрактів, які були викликані та нових контрактів, спостерігав невелике зниження в першому кварталі. Кількість унікальних контрактів, які були викликані протягом кварталу, залишалася стабільною на рівні 840 QoQ. Однак кількість нових контрактів, які були викликані, зменшилася на 21,95% QoQ, знизившись з 41 до 32.

Заключний огляд

У другому кварталі 2024 року EOS зазнав кількох помітних змін, які вплинули на його траєкторію у блоці. Найважливішою зміною стало перехід до моделі фіксованого постачання токенів, обмежуючи загальний обсяг на 2,1 мільярда токенів EOS. Цей крок означає відхід від попередньої інфляційної моделі і вводить довгострокову передбачуваність для власників токенів. Введення нових функцій токеноміки, включаючи винагороди за стейкінг та графіки передачі, спрямовано на підтримку стабільності та сталого зростання у мережі.

У просторі DeFi EOS зріс на 20,55% відносно телевізорів з внутрішнім дефіцитом, з платформами, такими як Defibox та PayCash, провідними. Однак існують виклики, особливо пов'язані з рішенням Tether зупинити мінтинг USDT на EOS, що може вплинути на ліквідність та активність користувачів в екосистемі DeFi. Незважаючи на ці виклики, EOS продовжує розширювати свою інфраструктуру, з ініціативами, такими як exSat Network та постійний розвиток проміжного програмного забезпечення, спрямованими на збільшення корисності та прийняття мережі.

Дайте нам знати, що вам сподобалося у звіті, що може бути відсутнім, або поділіться будь-якою іншою відгуком, заповнивши цю коротку форму. Всі відповіді підпадають під нашу Політику конфіденційності та Умови надання послуг.

Цей звіт було замовлено EOS Foundation. Весь контент був вироблений незалежно авторами і не обов'язково відображає думки Messari, Inc. або організації, яка замовила звіт. Замовляюча організація не впливає на редакційне рішення або контент. Автор(и) можуть утримувати криптовалюти, зазначені в цьому звіті. Цей звіт призначений лише для інформаційних цілей. Він не призначений для надання інвестиційних порад. Ви повинні провести свої дослідження та проконсультуватися з незалежним фінансовим, податковим або юридичним радником, перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення. Минулий дохід від будь-якого активу не є показником майбутніх результатів. Будь ласка, ознайомтеся з нашими Умовами надання послуг для отримання додаткової інформації.

Ніяка частина цього звіту не може бути (a) скопійована, фотокопійована, скопійована будь-якою формою будь-якими засобами, або (b) розповсюджена без попереднього письмового згоди Messari®.