Переслати оригінальний заголовок «TVL зріс на понад 240% протягом року, фонд Tranchess з шифруванням увійшов у гру ліквідності залогу»

Від фінансових інноваційних експериментів до Ліквідність ринку, Децентралізовані фінанси пройшли швидкий розвиток і еволюцію протягом багатьох років. Зі зміною ефекту зростання циклу де-левериджізації, екосистема Децентралізовані фінанси пережила Ліквідність кризу, і долі різних учасників почали обертатися, конкуренція перетворилася на бій насмерть.

Tranchess, який розуміє концепцію фондів різних рівнів, є старожилом у сфері DeFi, і протягом останніх кількох років він постійно вдосконалюється в області управління активами, що дозволяє пережити цикли, і приєднується до хвилі заставного застейкати.

Модель фондів з різними рівнями ризику відповідає різним вподобанням щодо ризику та залучила понад 250 мільйонів доларів США

Tranchess - це структурний фонд у світі DeFi, який в основному надає інвестиційні потреби з різними рівнями ризику та вирішує проблеми Непостійні втрати, низька ефективність капіталу, Примусова ліквідація та інше. Такий спосіб розбиття ризику та очікуваного доходу колись призвів до великої кількості підписок на Tranchess на ринку, популярність, яка в той час стрімко зростала за індикатором TVL, також підтверджує відповідність продукту на ринку.

Фонди з рівнянням - це фінансовий похідний інструмент, що відрізняється відокремленням фондового продукту та ризику на різні рівні. Зазвичай, підфонди рівня A отримують фіксований дохід, а підфонди рівня B отримують залишковий дохід. Tranchess створює кілька матриць ризику/прибутку з одного основного фонду, де Queen є материнським фондом, який в основному створює фонд BTCB, ETH (з щорічною комісією 1%) або BNB (з щорічною комісією 2%) і надає додатковий прибуток у розмірі 2-16% для довгострокових ходлерів. Bishop та Rook - це два різних продукти підфондів, які розбиваються на Queen, кожний Queen отримує 0,5 Bishop і 0,5 Rook. Bishop - це стабільний продукт з високим доходом у контексті DeFi, який надає Ліквідність Rook ходлерам і призначений для користувачів, які шукають стабільний дохід. Rook - це плечевий фонд, призначений для агресивних інвесторів, його можна розглядати як беззаставний кредитний Майнінг, він не має ризику Примусова ліквідація.

В кінці 2023 року Tranchess запустив свій власний продукт з ліквідністю qETHЛіквідністьзастейкати на Ethereum, а потім, на основі цього, розробив продукт зони Turbo & Stable, поєднавши його з власною структурою градаційного фонду.

В фонді Turbo & Stable під брендом Tranchess Turbo означає покращену версію ROOK, яка дозволяє користувачам отримувати бонусні бали за допомогою кредитного плеча; Stable - покращена версія BISHOP, яка дозволяє отримувати фіксовану процентну ставку. За даними офіційного веб-сайту, наразі фонд Turbo & Stable від Tranchess вже запустив відповідні фонди на мережах ETH, BNB Chain і Scroll, і зібрав понад 250 мільйонів доларів США. Після закінчення заходу ці продукти можна буде обміняти на відповідні основні Токени без терміну блокування, витрат на створення/викуп та розподіл.

На прикладі фондового продукту STONE, який випускається на Scroll, фонд STONE залучив понад 190 мільйонів доларів США. Це фонд, який випустили Tranchess та StakeStone на строк 6 місяців і включає stoneQUEEN, turPSTONE, staYSTONE та staYSTONE-STONE LP. Користувачі можуть створити stoneQUEEN в співвідношенні 1:1, щоб отримати подвійні бали, або поділити кожен каміньQUEEN на 0,1 каменя turPSTONE та 0,9 каменя staYSTONE, щоб отримати подвійні бали. turPSTONE є еквівалентом TurboТокену з вбудованим показником ліквідності в 10 разів та додатковим бонусом в 2 рази більше балів від StakeStone, тому ходлер може отримати 20-кратні бали StakeStone (примітка: після закінчення терміну фонду Токенходлер може обміняти його на базовий актив (включаючи STONE) пропорційно чистій вартості на момент закінчення терміну. До цього користувачі можуть обмінювати Turbo або стабільний актив на STONE через обмін, процес цього обміну відбувається згідно поточного ринкового обмінного курсу, який відображається на веб-сторінці. Обмін QUEEN завжди відбувається в співвідношенні 1:1. Те ж саме стосується подальшого тексту); staYSTONE - це стабільний Токен з фіксованим доходом, ходлер може отримати фіксовану щорічну відсоткову ставку в розмірі 6% (після закінчення терміну фонду він може обміняти його на приблизно 1,0149 STONE відповідно до його чистої вартості). Він не отримує жодних балів. Щодо staYSTONE-STONE LP, ходлер може отримати кошик доходів, включаючи винагороду CHESS, комісійну ставку 0,05%, відсоток та коефіцієнт балів (2 рази), ходлер може в будь-який час додавати або видаляти ліквідність у вигляді одного або двох активів.

На прикладі фонду weETH, спільно створеного Tranchess та ether.fi, який закінчується 15 грудня цього року, фонд містить weethQUEEN, turPWEETH, staYWEETH та staYWEETH-weETH LP. Користувачі можуть обмінювати weETH на weethQUEEN в співвідношенні 1:1, розбиваючи кожну монету weethQUEEN на 0,1 монети turPWEETH та 0,9 монети staYWEETH. Кожні 10 монет turPWEETH та 9 монет staYWEETH можуть бути об'єднані знову в 10 монет weethQUEEN, що завжди дорівнює співвідношенню 1=0,1+0,9, тому weethQUEEN може отримати чотирикратні бали. Власники turPWEETH також можуть отримати 10-кратний фіксований коефіцієнт левериджу та 40-кратний множник балів ether.fi (приблизно обмінний курс на момент закінчення фонду - 0,9426 weETH), а власники staYWEETH можуть отримати 10% фіксований відсоток (приблизно обмінний курс на момент закінчення фонду - 1,006 weETH). Власники staYWEETH-weETH LP можуть отримати винагороду CHESS, комісійну ставку 0,05%, відсоток та множник балів 4-кратний як винагороду.

Тим часом, Tranchess також співпрацює з екосистемою Scroll, щоб продукти Turbo & Stable, які випускаються на Scroll, можуть брати участь у винагородах сесій Scroll та отримувати бали Scroll Marks.

Крім того, фонди Turbo & Stable також включають фонди SolvBTC, slisBNB та Staked ETH, логіка продукту ідентична з вищезазначеними продуктами.

Варто відзначити, що Tranchess стягує 3% від балів, отриманих фондом Turbo & Stable, де ці 3% на BNB Chain додатково сплачуються проектом і не впливають на отримання балів користувачами; на Scroll ці 3% стягуються з балів Turbo користувачів. Всі бали повертаються в повному обсязі 100% з урахуванням ритму завершення кожного проекту та TGE користувачам veCHESS на відповідному ланцюжку, що додатково збільшує дохідність власників veCHESS.

Від BNB до Ethereum, Tranchess глибоко входить в сферу ліквідного стейкінгу

Як важлива гілка Децентралізованих фінансів, застейкання ліквідності підтримує половину більш ніж більш ніж $ 10 млрд TVL на ринку Децентралізованих фінансів. Після оновлення Шанхайського ефіру зайняв важливе місце в сегменті Децентралізованих фінансів, а потік коштів безпосередньо вказує на ринкову орієнтацію. Згідно з даними Llama, станом на 24 серпня зберігання ліквідності складає понад 45 млрд доларів США, що становить понад половину ринку Децентралізованих фінансів. За рівнем зберігання на основних POS-ланцюжках залишається значний потенціал для зростання в застейканні ліквідності.

Фактично, після багаторічної ітерації та оновлення Tranchess вже увійшов у гру трекастейкати. Насправді, вже на початку 2022 року Tranchess вперше розпочав заробляти за допомогою фонду BNB та став вузлом BSC для отримання нового доходу. У грудні того ж року Tranchess запустив продукт qETH для трекастейкати на Ethereum. Цього року Tranchess випустив V3 і офіційно розпочав перший етап в гонці LSDFi.

Крім того, Tranchess підтримує ліквідність QUEEN Токена на Ethereum та BNB Chain, співпрацюючи з кількома відомими LSD протоколами та випускаючи кілька продуктів. Якщо користувач обере стейкінг ETH для обміну на qETH, він отримає 4,4% APR, а загальний обсяг стейкінгу наразі перевищує 550 000 доларів США. Крім винагороди за стейкінг, користувачі також можуть надавати ліквідність в фондовому басейні qETH/ETH на Balancer та отримувати винагороду в CHESS та стимулювання veBAL, які можна використовувати в більшій кількості децентралізованих фінансових протоколах. Звичайно, платформа стягує 10% від комісії з винагороди за стейкінг, яка розподіляється серед операторів вузлів, фонду Tranchess та власників veCHESS у вигляді щотижневих виплат.

BNBFund, крім функції Майнінгу, яка збільшує доходність однієї активи, також додає шар Alpha доходів. Зокрема, фонд BNB застейкнув BNB на вузлах Tranchess на BNB Chain, отримуючи APR від 8% до 16% і розподіляючи цю частину винагороди між усіма власниками ходлерів nQUEEN+ і nROOK+ (за виключенням витрат на протокол), також можна застейкнути токени типу Q/B/R для отримання винагороди у вигляді токена CHESS. Наприклад, користувач, який застейкав BNB, створивши nQUEEN, отримає 0,45% винагороди за POS застейкання та винагороду CHESS від 3,7% до 11,7%.

"З огляду на постійне зростання попиту на Ethereum, ми передбачаємо, що продукти, подібні до qETH, STONE та інші продукти, пов'язані з ліквідністю та стейкінгом, такі як staYSTONE та turPSTONE, продовжуватимуть залучати увагу. Введення Ethereum Spot ETF збільшить інтерес інституційних інвесторів до Ethereum та стейкінгу, що призведе до зростання вартості Ethereum та попиту на мережу, після чого ставка заробітку зі стейкінгу також підніметься." - Tranchess зазначила у своєму недавньому повідомленні.

З розвитком концепції BTCFi, Tranchess, який вперше ввів управління активами WBTC на BNB Chain, може використовувати співпрацю з проектами, такими як SolvBTC, для подальшого розкопування можливостей участі в BTCFi, що також варто продовжувати підписатися.

TVL зросла на понад 240% в цьому році та отримала інвестиції від таких компаній, як Binance Labs

Яскраві дані зростання свідчать про сильну конкурентоспроможність Tranchess. За даними DeFiLlama, станом на 24 серпня TVL Tranchess перевищував 210 мільйонів доларів США, посідаючи друге місце на Scroll і зріс на 241,9% цього року.

Як Децентралізовані фінанси процвітають, Tranchess вже у 2021 році оголосив про завершення фінансування на суму 1,5 мільйона доларів США за насіннєвим раундом, в якому брали участь такі установи, як Three Arrows Capital, The Spartan Group, Binance Labs, Longhash Ventures та IMO Ventures.

За підтримки капіталу зірок, крім стратегії продукту, команда також є важливим фактором. Співзасновник Tranchess Денні Чонг має понад 16 років досвіду в банківській сфері, раніше він відповідав за продаж форекс та фіксованих Процентна ставка продуктів в SEA в Oriental Houli Bank, інші члени мають багатий досвід роботи в таких установах, як Microsoft, Google, Morgan Stanley, UBS тощо.

Токеноміка також є важливою складовою екосистеми Tranchess, загальний обсяг управління токеном CHESS становить 300 млн, з яких 50% будуть виділені спільноті і стимулюванню, ходлер може використовувати їх для участі у прийнятті рішень спільноти, голосуванні, оплаті комісій за транзакції та іншому. Крім того, користувачі можуть отримати токени CHESS шляхом зарахування токенів QUEEN, BISHOP або ROOK (з відношенням ваги 3:4:2), надавання ліквідності для пулу AMM та іншим способом, крім покупки на вторинному ринку. veCHESS представляє заблоковані токени CHESS, термін блокування може становити від одного тижня до 4 років, обмінний курс буде зростати лінійно (1 токен CHESS, заблокований на 1 рік, отримає 0,25 токена veCHESS, 1 токен CHESS, заблокований на 4 роки, отримає 4 токени veCHESS). Переваги для ходлерів veCHESS включають можливість голосувати за розподіл прибутку між BISHOP та ROOK, щотижневе голосування за розподіл CHESS, щотижневу розподілу 50% прибутку в протоколі, покращення ефективності блокування токенів та отримання 3% прибутку від фонду Turbo & stable.

Крім того, пропозиція з управління спільнотою, яка була впроваджена Tranchess минулого четверга, вказує на те, що майбутнє співпраці Turbo & Stable буде вирішуватися голосуванням користувачів veCHESS. З одного боку, це розширить сферу застосування veCHESS, а з іншого - підтвердить нескінченний потенціал швидкої реплікації моделі Turbo & Stable.

Крім того, у сфері Децентралізованих фінансів у Темному лісі Tranchess також активно займається безпекою, включаючи успішний аудит смарт-контрактів PeckShied та Certik, запуск винагород за помилки з ImmuneFi, співпрацю з протоколом винагород та страхування Децентралізованих фінансів InsurAce. Згідно з дорожньою картою, Tranchess також планує розширити свої структурні продукти, операторів Нода та розширення X-Chain в 2024 році.

Загалом, Tranchess, старий структурний фонд криптофондів, пропонує широкий спектр стратегій ризику для більшої кількості користувачів, підвищуючи гнучкість та ефективність розподілу активів. У момент активного розвитку ліквідності, підтримка LSD траси також надасть Tranchess сильний поштовх в конкуренції на ринку децентралізованих фінансів.

Заява:

1. Цей текст був взятий зPANews], оригінальна назва статті «TVL злетів більш ніж на 240% протягом року, а крипто-грейдинговий фонд Tranchess вступив у війну застави ліквідності», авторські права належать оригінальному автору [ Nancy, PANews ], якщо у вас є заперечення проти передруку, будь ласка, зв'яжіться з командою Gate Learn, команда розбереться з цим у найкоротші терміни згідно з відповідним процесом.
2. Відмова від відповідальності: погляди та думки, висловлені в цій статті, виражають лише особисті погляди автора і не є жодною інвестиційною порадою.
3. Інші мовні версії статей перекладає команда Gate Learn, і без згадки Gate.io заборонено копіювати, поширювати або використовувати перекладені статті.