1. Головні новини

1. ФРС знизила ставку на 25 базових пунктів, Пауелл сказав, що не піднесе відставку через Трампа

Федеральна резервна система, як і очікувалося, знизила Процентна ставка на 25 базових пунктів до діапазону 4,5%-4,75%, це друге послідовне зниження. Повелітель Бауелл на прес-конференції заявив, що основною метою Федеральної резервної системи залишається контроль інфляції на рівні 2% і не намагатиметься свідомо знижувати інфляцію нижче 2%. Він наголосив, що в даний час економіка США виходить на перший план в порівнянні з іншими країнами світу, ринок праці продовжує бути міцним, а основна інфляція, хоч і знизилася, все ще залишається на високому рівні.

Пауел підтвердив, що ФРС рухається в бік більш нейтральної позиції, але конкретне значення ще не визначено. Він заявив, що ФРС продовжить обережно коригувати Процентна ставка, щоб уникнути економічних ризиків, пов'язаних з надто швидким або повільним діями. Щодо того, чи вплине обрання Трампа президентом на політику, Пауел заявив, що результати виборів у найближчий час не вплинуть на рішення ФРС і підтвердив незалежність Федеральної резервної системи. На запитання про можливий відхід через Трампа він стисло відповів: "не буду".

Аналітики вказують на те, що виступ Пауелла виражає обережний настрій ФРС стосовно економічних перспектив. Під тиском постійного зростання інфляційних даних ФРС може сповільнити темп підвищення ставок, щоб збалансувати тонке відношення між економічним зростанням та контролем інфляції. Однак фінансова політика Трампа може збільшити інфляційний тиск, що може змусити ФРС посилити стягнення в майбутньому.

2. Звіт Ethereum Foundation 2024 року: 99.45% активів зашифровано в ETH, резервні активи становлять приблизно 970 мільйонів доларів США

Фонд Етеріуму недавно опублікував щорічний звіт за 2024 рік, в якому розкривається стан його резервів та інвестиційного портфеля. Звіт показав, що станом на 31 жовтня 2024 року загальні активи фонду становлять приблизно 970,2 мільйона доларів США, з них 99,45% - активи в Етері, що оцінюються приблизно в 965 мільйонів доларів США.

Фонд заявляє, що його фінансова політика є досить консервативною і спрямована на забезпечення довгострокової фінансової підтримки громадських продуктів екосистеми Ethereum, щоб забезпечити їхню функціонування навіть під час Ведмежого ринку. Звіт вказує, що фонд розподілив 32,1 мільйона доларів на проекти першого рівня дослідження та розробки, а також 28,6 мільйона доларів для фінансування нових організацій.

Аналітики вважають, що розкриття великих активів Фонду Ethereum відображає потужність екосистеми Ethereum. Однак високий рівень концентрації ETH власності також викликає певні питання. З одного боку, це демонструє довгострокову довіру фонду до Ethereum; з іншого боку, це може збільшити ризик "однієї активи" в екосистемі Ethereum.

Фахівці зі світу блокчейну вказують на виклики, з якими зіткнеться екосистема Ethereum у зв'язку з концепцією PoS, такі як централізація активів, економічні та безпекові вади технології Rollup, які можуть вплинути на деконцентрацію та майбутні перспективи Ethereum. Таким чином, Ethereum Foundation майбутнього може потребувати додаткової оптимізації розподілу активів, щоб краще підтримувати довгостроковий сталий розвиток своєї екосистеми.

3. OpenAI витратила 15,5 мільйона доларів на придбання доменного імені Chat.com

За доповіддю, компанія зі штучним інтелектом OpenAI купила доменне ім'я верхнього рівня Chat.com від засновника HubSpot Dharmesh Shah за 15,5 мільйона доларів США. Це вважається підготовкою OpenAI до запуску нового продукту або сервісу.

OpenAI заявляє, що доменне ім'я Chat.com буде використане для своєї наступної ​​генерації системи штучного інтелекту у формі діалогу. Ця система поєднає кілька мовних моделей OpenAI, щоб забезпечити користувачам більш природний та плавний досвід спілкування. Генеральний директор OpenAI Сем Альтман розкрив, що нова система буде відкрита для зовнішніх випробувань у першому кварталі 2024 року.

Фахівці аналізують, що цей крок OpenAI свідчить про його амбіції у сфері розмовних AI. Домен Chat.com не тільки має високу популярність і запам'ятовуваність, але й може забезпечити перевагу вперед для нових продуктів OpenAI. З розвитком технології штучного інтелекту розмовний AI може відігравати важливу роль в галузях обслуговування клієнтів, освіти, медицини тощо.

Проте деякі аналітики також висловлюють сумніви щодо великих витрат OpenAI на придбання доменного імені. Вони вважають, що цей крок з боку OpenAI, як неприбуткової організації, може спровокувати суперечки щодо використання коштів. Також висока премія за доменне ім'я Chat.com може посилити турботу про спекуляції на високорівневих доменних іменах у галузі.

4. Українська AI-стартап Pond здійснив залучення посівного раунду у розмірі 7,5 мільйонів доларів США

Компанія-новатор Pond недавно завершила раунд збору 7,5 мільйонів доларів США на початковому етапі розвитку, який очолювала Archetype та інші установи. Pond планує використати ці кошти для розширення своєї області застосування шифрування в галузі штучного інтелекту, включаючи децентралізовані фінанси, управління ризиками, виявлення інсайдерської торгівлі та персоналізовані рекомендації.

Засновник Pond заявив, що сфера шифрування має великий попит на технології штучного інтелекту, але на сьогодні бракує спеціалізованих рішень зі штучного інтелекту, призначених спеціально для блокчейну та Криптоактиви. Pond має на меті заповнити цю порожнечу, надаючи високопродуктивні та високоякісні моделі та інструменти штучного інтелекту для галузі шифрування.

Партнер інвестиційної компанії Archetype висловив думку, що Pond має першопочаткову перевагу в галузі шифрування штучного інтелекту і її продукти можуть сприяти розумній модернізації галузі шифрування. Він вважає, що технологія штучного інтелекту має широкі перспективи застосування в покращенні безпеки шифрування угод та оптимізації алгоритмічних торгівельних стратегій.

Проте аналітики також відносяться з обережністю до перспектив розвитку компаній з шифруванням AI. Вони вказують на те, що хоча попит на технології AI в галузі шифрування величезний, вона також стикається з багатьма викликами, такими як регулювання, конфіденційність та безпека. Компанії, такі як Pond, повинні зробити більше зусиль щодо прозорості та інтерпретовності Алгоритму, щоб отримати широке визнання та довіру спільноти шифрування.

5. Фінтех-фестиваль у Сінгапурі: Стейблкоїн 2.0 стане ключовою інфраструктурою цифрової економіки

На Финтех-фестивале 2024 в Сингапуре засновник та генеральний директор WSPN (Worldwide Stablecoin Payment Network) Реймонд Юань виступив з темою "Стейблкоїн2.0: Глобальна цифрова економічна стратегія". Реймонд Юань проаналізував проблеми, з якими стикається ринок стейблкоїнів, такі як недостатня прозорість та незадовільний користувацький досвід, та запропонував інноваційні рішення для стейблкоїнів2.0.

Раймонд Юань заявив, що Stablecoin 2.0 буде реалізовано шляхом впровадження управління спільнотою, підвищення прозорості, оптимізації користувацького досвіду та інших способів, щоб справжньо реалізувати концепцію "від народу, для народу". WSPN активно досліджує застосування концепції Stablecoin 2.0 на практиці, щоб відповісти на нові вимоги цифрової економіки.

Реймонд Юань особливо підкреслив важливість стейблкоїну в епоху штучного інтелекту. Він вказав, що з розвитком цифровізації та інтелектуалізації стейблкоїн платіжна мережа поступово замінить традиційні електронні способи оплати, ставши ключовим зв'язком між TradFi та новітніми технологіями. Зі швидким розвитком іштучного інтелекту сталася непередбачувана нагода та виклики для глобальної цифрової економіки. В цьому контексті стейблкоїн 2.0 стане ключовою інфраструктурою для розвитку цифрової економіки.

Аналітики вважають, що концепція стабільної монети 2.0 відповідає новим потребам платіжної системи в епоху цифрової економіки. Шляхом підвищення прозорості, впровадження механізмів громадського управління тощо, стабільна монета 2.0 має надійність, що дозволяє їй виконувати більш важливу роль у цифровій економіці. Однак успішне впровадження стабільної монети 2.0 все ще потребує спільних зусиль регуляторних органів, традиційних фінансових установ та технологічних компаній.

二. Дані галузі

1. BTC

BTC останній зрив 74764.1000 доларів, зріст на 1.80% протягом дня.

2. ETH

ETH недавно закрылся по цене $2818.9400, суточный прирост составил 8.60%.

3. DOGE

DOGE недавно торговался по цене 0.1916 доллара, снизившись на 4.20% за день.

4. GT

Остання угода по GT становила 8,8960 доларів США, що є зростанням на 1,90% за день.

5. НАБУХАТИ

SWELL недавно закрылся по цене 0.0439 доллара, суточный рост составил 15.90%.

Три. Новини галузі

1. BTC перевищує 76000 доларів, встановлюючи новий історичний максимум, спричиняючи божевілля на ринку

Ціна BTC вперше в історії пробила позначку у $76000 8 листопада. Це значний прорив головним чином відбувся під впливом новин про перемогу Сприятлива інформація Дональда Трампа на президентських виборах США. Уряд Трампа вважається прихильником Криптоактиви, і його перемога зробила ринок BTC ще більш оптимістичним щодо майбутнього розвитку.

Аналітики вказують, що підвищення цін на Біткойн відображає очікування інвесторів на можливість введення дружньої політики в галузі шифрування урядом Трампа. Трамп обіцяв зробити США "супердержавою Біткойн", ця обіцянка наповнює ринок впевненістю в майбутньому розвитку Біткойну. Тим часом, республіканці мають перевагу в Конгресі, що також сприятиме прийняттю законодавства щодо регулювання Криптовалюта.

Великий зріст ціни на Біткойн спричинив маркетинговий ажіотаж, об'єм та настрій інвесторів зросли. Дані показують, що щоденний чистий приплив BTC Спот ETF досяг історичного максимуму. Однак експерти також попереджають, що короткострокове надмірне зростання ціни на BTC може призвести до ризику відкату, інвесторам слід бути обережними. Загалом, прорив Біткойна через позначку в 76000 доларів США вказує на відновлення бичачого ринку, але майбутні тенденції все ще не визначені.

2. Ціна Ethereum зростає, Фонд міцно утримує ETH

Ціна ETH на 8 листопада також помітно пампилася, головним чином через підвищення настроїв на булрані BTC. Новий фінансовий звіт Фонду ETH показує, що 99,45% шифрування активів становить ETH, загальні резервні активи становлять близько 9,7 мільярда доларів. Фонд заявляє, що буде продовжувати твердо утримувати ETH і планує регулярно продавати ETH, щоб забезпечити фінансову підтримку наступних декількох років.

Аналітики вважають, що фонд Ethereum має великий вплив на утримання ETH, що свідчить про їхню віру в перспективи розвитку Ethereum навіть під час Ведмежого ринку. Фонд буде зберігати достатні резерви коштів навіть під час спаду, щоб фінансувати важливі громадські продукти екосистеми. Ця обережна фінансова політика сприяє забезпеченню сталого розвитку екосистеми Ethereum.

Тим часом, ETH платіжний ЕТФ відзначився третім за історією найвищим щоденним припливом коштів в розмірі 79,74 млн доларів США 7 листопада. Це свідчить про постійне зацікавлення інституційних інвесторів до ETH. Аналітики передбачають, що протягом наступного року ціна ETH може досягти позначки в 8000 доларів США, оскільки вона зараз недооцінена. Загалом, перспективи розвитку екосистеми ETH виглядають позитивно, і ціна може продовжити зростання.

3. Екосистема Solana продовжує підігріватися, меми-монети виступають яскраво

Екосистема Solana проявила силу 8 листопада, коли ціна SOL перевищила позначку в 200 доларів. Solana вважається основним джерелом мемів, а проекти Meme у її екосистемі стали останнім часом дуже популярними, ставши центром уваги на ринку.

Дані показують, що ціна токена MemeТокенPepe в екосистемі Solana зросла на 6,54% протягом останніх 24 годин. Аналітики вважають, що таке підвищення ціни на MemeТокенPepe головним чином пов'язане з попитом і підвищенням активності в цілому в екосистемі Solana.

Тимчасово, протокол вилучення MEV Crab в екосистемі Solana заробив за один день 6,14 мільйона доларів США, що відображає зростання попиту на MEV-сервіси на Solana. Однак аналітики попереджають, що стійкість цього рівня прибутку може залежати від постійного обсягу на Solana.

В цілому інноваційні застосування та активна спільнота в екосистемі Solana забезпечують йому памп цін, але спекулятивний характер мемів може також призвести до певних ризиків, інвесторам слід залишатися обережними. Майбутній розвиток екосистеми Solana заслуговує на постійну підтримку.

4. Нова галузь отримує фінансування, AI+We стає у центр уваги

Під час конференції TOKEN2049 AI+We вважається новим треком у криптовалютній галузі і привертає багато уваги та підписок. Засновники кількох традиційних компаній зі сфери штучного інтелекту таких як Gensyn, Hyperbolic та інші вже переходять в сферу We. Крім того, проекти, що спеціалізуються на генерації мистецтва за допомогою штучного інтелекту, наприклад Title.xyz, також знаходяться у центрі уваги.

Аналітики вважають, що поєднання технології штучного інтелекту з We має потенціал породити нові сценарії застосування та бізнес-моделі, що приносять нову динаміку розвитку галузі. Технологія штучного інтелекту може підвищити ефективність та користувацький досвід системи блокчейн, а We забезпечує інфраструктуру для Децентралізація штучного інтелекту.

Тим часом, деякі обіцяючі треки, такі як Невзаємозамінний токен, GameFi та інші, за останній період часу сповільнили свій розвиток й постали питання їхньої цінності. Гроші та таланти галузі збираються навколо нових треків, таких як AI+We, що свідчить про очевидний ефект Матвія.

В цілому AI+We вважається одним із напрямків майбутнього розвитку галузі Криптоактиви. Але справжні потенціал і сфери застосування цього нового напрямку все ще потребують перевірки часом. Інвесторам потрібно залишатися розумними, об'єктивно оцінювати фактичну цінність проекту.

5. Аналітики попереджають про три популярні Альткоїни, закликають до розумних інвестицій

На фоні стрімкого зростання цін на монети деякі аналітики висловлюють занепокоєння щодо перенасиченості ринку емоціями та попереджають інвесторів бути обережними при інвестуванні в три популярних альткоїни.

Спочатку Pepe, це мем-монета, зросла на 6,54% за останні 24 години. Аналітики вважають, що зростання Pepe головним чином зумовлене спекулятивними операціями, відсутністю реальних використання підтримки та великими інвестиційними ризиками.

Наступним є Shib, колишній популярний мем, ціна якого за останній рік зросла більше ніж на 1,2 мільйона разів. Але аналітики вказують, що памп Shib головним чином ґрунтується на маркетинговому хайпі, відсутність реальної підтримки користувачів та в майбутньому може статися значний відкат.

Третім є альткоїн STRUMP та TREMP, пов'язані з Трампом. Ці монети привернули увагу деяких інвесторів підписатися через політичний вплив, але так само мають високий ризик та спекулятивний характер.

В цілому, аналітики закликають інвесторів залишатися розумними, ретельно оцінювати реальну вартість та перспективи розвитку Альткоїна, уникати сліпого спотворення. Надмірна спекуляція може призвести до серйозних ризиків втрати капіталу.

Чотири. Новини проекту

1. Pond завершила раунд фінансування на суму 7,5 мільйона доларів, щоб просунути розвиток застосувань шифрування AI

Pond - це стартап, який спеціалізується на розробці шифрування моделей штучного інтелекту та їх застосування. Спочатку компанія розробила пошукову систему для користувачів на основі даних у блокчейні, а зараз розширюється, щоб створити повний екосистему моделей, яка охоплює дані, обчислення, навчання та інференс.

Недавно Pond оголосила про успішне завершення залучення 7,5 млн. доларів США на посівний раунд, очолюваний Archetype та іншими установами, такими як Cyber Fund, Delphi Ventures, Coinbase Ventures тощо. Залучені кошти будуть використані для розширення застосування шифрування штучного інтелекту Pond, охоплюючи такі галузі, як децентралізовані фінанси, управління ризиками, внутрішні транзакції виявлення та персоналізована рекомендація тощо.

Фінансування Pond додатково підкреслює потенціал розвитку області шифрування AI. З постійним проникненням технології штучного інтелекту в галузь криптовалют, застосування шифрування AI має потенціал принести нові можливості розвитку галузі. Pond прагне використовувати технологію AI для підвищення ефективності та безпеки шифрування, надавати користувачам більш інтелектуальні продукти та послуги.

Фахівці галузі вважають, що зростання компаній шифрування штучного інтелекту, таких як Pond, має потенціал підтримати перехід всієї галузі до інтелектуалізації та ефективності. У майбутньому застосування шифрування штучного інтелекту може стати важливим драйвером розвитку галузі. Одночасно шифрування штучного інтелекту також стикається з багатьма викликами, такими як конфіденційність даних, обчислювальна потужність тощо, тому потребує постійних інновацій для досягнення довгострокового розвитку.

2. MakerDAO голосує за збереження бренду "Sky" та планує випустити новий стейблкоїн

MakerDAO - відомий Децентралізація фінансовий протокол в екосистемі Ethereum. Останнім часом спільнота MakerDAO проголосувала за збереження недавно введеного бренду "Sky" і остаточно вирішила продовжити його використання.

Результати голосування показують, що майже 80% голосів підтримують збереження бренду "Sky" як протоколу MakerDAO. Раніше засновник MakerDAO Руне Крістенсен закликав спільноту вирішити спір щодо бренду, зновузростання.

Крім проблеми бренду, MakerDAO також планує випустити новий стейблкоїн продукт. Серед них, puredai буде децентралізованим і нецензурним стейблкоїном, а NewStable буде спрямований на масовий ринок і відповідатиме вимогам відповідності до регулювання. Крім того, Sky також випустить версію на громадському ланцюжку, такому як Solana та Base, для розширення екологічного впливу.

Боротьба за бренд MakerDAO та плани щодо нових продуктів відображають його важливе положення в сфері Децентралізованих фінансів. Як піонер галузі, кожен крок MakerDAO отримує широке підписання. Аналітики вважають, що інновації MakerDAO сприяють розширенню розмаїття екосистеми Децентралізованих фінансів та надають користувачам більше вибору.

Тим часом, також є точки зору, що вказують на необхідність зміцнення комунікації MakerDAO з регулюючими органами, щоб забезпечити, що нові продукти відповідають вимогам Відповідність. Крім того, в умовах жорсткої конкуренції MakerDAO також потребує постійного інноваційного розвитку, щоб зміцнити своє провідне положення в галузі Децентралізовані фінанси.

3. Екосистема Sui приймає популярну платформу для запуску Токен MEME.Fun

Sui - це новий перший рівень громадського ланцюга, що використовує Віртуальна машина Move, розроблений Mysten Labs. Нещодавно екосистема Sui отримала платформу для запуску популярного токену Meme - платформу Fun.

.FUN показав сильну ринкову виставу в перший день виходу на ринок. Дані показують, що обсяг торгів платформою наближається до 5 мільйонів доларів США в перший день, і привернув понад 1300 проектів для виходу на ринок. Під впливом цього обсяг торгів .FUN збільшився на понад 30% протягом 24 годин, що відзначено значним перевищенням зростання самої SUI в той же період.

. Популярність Fun відображає популярність MemeТокен в екосистемі Sui. Як новий блокчейн, екосистема Sui наразі має обмежену кількість проектів для інвестицій. Поява Fun, без сумніву, надає інвесторам новий вибір.

Проте деякі аналітики відносяться до довгострокових перспектив токенів MEMEТокен дуже обережно. Вони вважають, що MEMEТокен часто має обмежене практичне застосування, його вартість, головним чином, ґрунтується на маркетингу, що ускладнює забезпечення стабільного зростання в майбутньому. Тому Sui екосистемі потрібно більше якісних проектів з практичними сценаріями застосування, щоб забезпечити постійний розвиток.

Загалом, поява FUN розпочала еру MemeТокен в екосистемі Sui. У майбутньому те, чи зможе екосистема Sui народжувати більше якісних проектів, вирішить, чи зможе вона вирватися в лідири громадських ланцюгів конкуренції.

五. Економічна динаміка

1. Федеральна резервна система США знизила ставку на 25 базових пунктів, Пауелл надав обережний сигнал

Економічне тло: Американська економіка відзначається сильними результатами в 2024 році, темп зростання ВВП становить близько 3%, ринок праці продовжує покращуватися, а рівень безробіття залишається на низькому рівні 3,5%. Однак рівень інфляції залишається високим, а базовий показник інфляції коливається на рівні близько 4%, що значно перевищує ціль Американського резервного банку в 2%. У цьому контексті Федеральна резервна система продовжує свій цикл послідовного підвищення ставок з метою збереження балансу між контролем інфляції та уникненням жорсткої посадки економіки.

Важлива подія: На засіданні Процентна ставка Резервного фонду США 8 листопада, як і очікувалося на ринку, була знижена на 25 базових пунктів, а цільовий діапазон був скоригований до 4,5%-4,75%. Це вже сьоме зниження Процентна ставка Федерального резерву з початку циклу підвищення ставок в березні минулого року.

Реакція ринку: Голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл на прес-конференції висловив обережний сигнал. Він заявив, що, незважаючи на сильні економічні показники, рівень інфляції залишається вищим за очікування, а майбутня політика має невизначеність. Ця обережна позиція знижує очікування ринку на дальше послаблення політики випуску з боку Федеральної резервної системи, що призвело до невеликого падіння на американському фондовому ринку та зростання індексу долара.

Погляд експерта: Головний економіст Goldmansachs Джан Хатзіус заявив: "За словами Пауеля, ФРС вирішує, як збалансувати зростання економіки та інфляції. Хоча вони очікують послаблення інфляції, вони залишаються обережними, щоб запобігти стійкій інфляції. Це означає, що можливість підвищення процентної ставки в майбутньому може затриматися, але ймовірність зниження ставки менша."

Головний економіст США у Гонконзі із Гонконгом Майкл Моран вважає: "Слова Пауелла відображають невизначеність економічних перспектив ФРС. Вони можуть призупинити підвищення ставок, зачекавшись більше даних, а не негайно переходити до циклу зниження ставок. Ця обережна позиція може тривати деякий час."

2. У жовтні Китайська Народна Республіка неочікувано стала свідком Віддачі у експорті, розширивши торговий баланс.

Економічне тло: Китайська економіка поступово відновлюється в 2024 році, ВВП в третьому кварталі зростав на 3.9% порівняно з аналогічним періодом минулого року, дані про промислове виробництво та інвестиції в основний капітал покращуються. Але ситуація з експортом залишається складною, через сповільнення глобального попиту, експорт впав на 7.5% порівняно з першими трьома кварталами минулого року. За таких умов, китайський уряд продовжує активну фіскальну політику та стабільну політику випуску, зусиллями забезпечуючи стабільне зростання економіки.

Важливе подія: Дані, опубліковані 8 листопада Генеральною митницею Китаю, свідчать, що обсяг експорту Китаю в жовтні збільшився на 7,7% порівняно з аналогічним періодом минулого року, що в значній мірі перевищило очікування ринку у розмірі -8,7% і завершило послідовний спад протягом 4 місяців. У той же період обсяг імпорту зменшився на 7,5%, торговий баланс збільшився до 8,82 мільярда доларів США.

Реакція ринку: Неочікуване відновлення даних щодо експорту поліпшує очікування щодо перспектив китайської економіки. Обмінний курс юаня до долара США трохи зросла, анклавний обмінний курс юаня до долара США зрос на 0,3%. Тим часом, деякі аналітики вважають, що позитивні дані щодо експорту можуть зменшити тиск на Народний банк Китаю щодо подальшого послаблення політики випуску.

Погляд експерта: Головний економіст China Gold висловив думку, що "віддача даних про експорт у жовтні в основному походить від передчасного настання зими, що призвело до передчасної відправки деяких замовлень, а також до прискорення деяких підприємств для уникнення мита. Загалом ситуація на зовнішньому попиті все ще слабка, і перспективи експорту не є оптимістичними."

Главний економіст China International Huang Wentao вважає: "Покращення експортних даних, можливо, тимчасове, але експорт може залишатися під тиском в наступні місяці. Проте, хороші торгові дані сприяють пом'якшенню економічного спаду та зменшенню тиску на політику полегшення."

3. Європейський центральний банк підняв ставку на 75 базових пунктів, зобов'язуючись боротися з інфляцією

Економічне тло: Економіка єврозони впала в рецесію в 2024 році, ВВП в третьому кварталі скоротився на 0,4%. Інфляція продовжує зростати, у жовтні темп інфляції сягнув 10,7%, що вище цілі Центрального банку Європи в 2%. На цьому тлі Центральний банк Європи змушений продовжувати свій агресивний цикл підвищення ставок, щоб стримати подальше збільшення інфляційних очікувань.

Важлива подія: Європейський центральний банк на засіданні з рішень про процентну ставку 8 листопада підвищив ключову процентну ставку на 75 базисних пунктів. Це вже четверте значне підвищення ставок Європейського центрального банку, що звело ставку за депозитами до 2,5%, найвищого рівня з 2008 року.

Реакція ринку: Голова Центрального банку Європи Лагард на прес-конференції заявила, що інфляційний тиск продовжує існувати, і Центральний банк буде втримуватися в своїй позиції щодо боротьби з інфляцією. Це говорить про посилення заходів у Єврозоні, а дохідність 10-річних німецьких державних облігацій тимчасово зросла до 2,3%. Курс євро до долара зрос незначно.

Погляд експерта: Головний економіст Єврозони Deutsche Bank Девід Фолькертс-Ландау заявив: "Європейський Центральний банк перевищив очікування ринку щодо збільшення процентної ставки, що свідчить про його рішучість у боротьбі з інфляцією. Тим не менш, інфляція в найближчий час не зменшиться значно, отже, Європейський Центральний банк може потребувати додаткового підвищення процентної ставки".

Європейський банк може підвищити ризик рецесії в єврозоні своєю яструбиним становищем, за словами економіста Jari Stehn з Європейського банку Goldman Sachs. Банк може сповільнити темп підвищення ставок у наступні кілька кварталів, щоб збалансувати інфляцію та зростання економіки.

Шість. Регулювання та політика

1. 美国SEC新任主席或将推动Криптовалюта监管改革

З оголошенням результатів виборів президента США очікується, що уряд Трампа перегляне Комісію з цінних паперів і бірж (SEC). Аналітики передбачають, що Херст Пірс або Ден Галагер можуть стати новим головою SEC. Обидва вони мають відносно дружнє ставлення до регулювання Криптоактивів, що може спонукати SEC пом'якшити регулювання Криптоактивів.

Фон: Як орган державного регулювання на ринку цінних паперів США, SEC має прямий вплив на розвиток галузі криптовалюти через свою політику регулювання. Наразі SEC вживає досить сувору позицію щодо регулювання криптовалюти, вважаючи більшість токенів цінними паперами та вимагаючи реєстрації вечірки проєкту. Це викликало широку дискусію та критику всередині галузі.

Політичні очікування: якщо Пірс або Галагер стануть головою SEC, очікується, що це спонукатиме SEC до ухвалення більш відкритої та толерантної політики у сфері регулювання Криптовалюта. Вони можуть відредагувати існуючу регуляторну рамку, дозволяючи більше Токенів випускати і торгувати без реєстрації. Також очікується спрощення вимог до відповідності для Криптовалютабіржа та інших установ.

Реакція ринку: фахівці галузі загалом вітають нового голову Комісії з цінних паперів та бірж (SEC). Вони вважають, що полегшення Криптоактиви регулювання політики принесе нові можливості для галузі та приверне більше інвесторів і інноваційних проектів у цю сферу. Проте деякі також висловлюють занепокоєння, що занадто слабке регулювання може збільшити ризики для інвесторів.

Експертна думка: експерт з питань права криптовалют Джеймс Гріман вважає, що "призначення нового голови Комісії з цінних паперів і бірж буде важливою можливістю для зміни політики регулювання криптовалют. Ми сподіваємося на покращення регуляторного середовища, але в той же час потрібно забезпечити баланс між захистом інвесторів та потребами розвитку галузі.

2. Сенатська республіканська пропозиція США щодо створення резерву стратегічного зберігання BTC

Республіканський сенатор Сінді Луміс з Сенату США запропонувала законопроект, який рекомендує федеральному уряду створити стратегічний резерв BTC. Згідно з цим законопроектом, спочатку буде придбано 200 000 BTC, а досягти мети в 1 000 000 BTC протягом п'яти років. Цей крок відображає потенційну роль BTC у стратегії національного багатства.

Передумови: Статус і роль BTC на національному рівні як нового типу цифрового активу були суперечливими. Прихильники вважають, що BTC можна використовувати як новий резервний актив, який допоможе зберегти суверенітет багатства країни. Опоненти стурбовані ризиками волатильності та відсутності регулювання.

Політика: пропозиція Луміса вказує на те, що федеральна урядова організація має створити стратегічний резерв BTC як засіб Хеджування проти інфляції та збереження суверенітету над багатством. Ця пропозиція конкретно включає: 1) початкову покупку 200 000 монет BTC; 2) поступове збільшення до 1 мільйона монет протягом наступних 5 років; 3) відповідальність за управління резервами покладається на Міністерство фінансів.

Реакція ринку: Спільнота BTC відгукнулася на цю пропозицію гаряче, вважаючи, що це значно підвищить становище BTC. Однак деякі особи висловлюють занепокоєння, що при масових закупівлях урядом це може підвищити ціну BTC і збільшити ризик для інвесторів.

Експертна думка: Криптовалютний аналітик Кевін Рок зауважив: "Ця пропозиція свідчить про те, що BTC поступово включається до основної фінансової системи. Як новий цифровий актив, яку роль відіграє BTC у стратегії національного багатства, це залишається під питанням. Але безсумнівно, це надасть нові можливості для розвитку BTC.

3. Спільна ініціатива Монетарної влади Сінгапуру та галузі щодо стимулювання інновацій у регулюванні RWA

На Фінтех-фестивалі в Сінгапурі Монетарний управління Сінгапуру обговорило інновації в нагляді за RWA (токенізація реальних активів) з численними установами. Учасники одноголосно вважають, що потрібна стандартизація та гнучкий нагляд за RWA, щоб розкрити всі його потенційні можливості.

Фон: RWA - це процес токенізації реальних активів та їх обіг на блокчейні, що є важливою складовою цифрової економіки. Сингапур, як центр інновацій у фінансовій технології, відіграє важливу роль у сприянні інноваціям в регулюванні RWA.

Напрямки політики: Учасники вважають, що регулювання RWA потребує знаходження балансу між стандартизацією та гнучкістю. З одного боку, необхідно встановити єдині стандарти, нормувати випуск та угоди з RWA; з іншого боку, також потрібно надати достатню гнучкість для відповідності особливостям різних типів активів. Також потрібно посилити міжнародну співпрацю в галузі регулювання, щоб сприяти обігу RWA на світовому рівні.

Очікування ринку: експерти галузі сподіваються, що Сінгапур зможе першим створити наглядову рамку для RWA, що послужить зразком для інших країн і регіонів світу. Якщо політика нагляду буде чіткою, це допоможе залучити більше інституцій до створення випуску RWA-продуктів і підтримає розвиток всього екосистеми RWA.

Експерти радять: асистент професора Університету Національного Університету Сінгапуру Чен Сі-Ін вважає, що "регулювання RWA повинно дотримуватися принципу 'орієнтованого на користувачів', яке має захищати права інвесторів та залишати простір для інновацій. У той же час регулювальним органам також потрібно посилити власні технічні здібності, щоб встигнути за розвитком RWA."