[TL; Д.Р.]

Після публікації даних про індекс споживчих цін у червні, ринок загалом очікує, що Федеральна резервна система США здійснить зниження ставок у вересні, а чиновники ФРС вже відкрито заявили, що час зниження ставок наближається.

З короткострокової перспективи, зниження ставок, які представляють Центральний банк, очевидно, є сильним стимулом для Криптовалюта ринку, оскільки разом зі збільшенням Ліквідність на ринку безумовно спричинить пряме сприяння оптимістичному настрою ринку.

全球Центральний банк开启的降息序幕，为шифрування市场带来了新的机遇和挑战，需要投资者综合分析，理性参与。

Вступ

Нещодавно, коли Центральний банк Канади та Центральний банк Європи знизили ставки раніше, ніж це передбачалося, відповідно до традиційного шляху, для боротьби з сповільненням глобальної економіки та економічними тисками в країнах, коли інфляція не досягла очікуваної цілі контролю. І хоча Федеральна резервна система США ще не знизила ставки офіційно, але зважаючи на значне сповільнення інфляції протягом останніх трьох місяців, посадовці Федеральної резервної системи вказують на те, що час для зниження вже настав, і очікується, що Федеральна резервна система може почати зниження ставок в вересні, що призвело до зростання Віддача на ринку через очікувану Ліквідність. У цій статті ми докладно розглянемо це.

Європа знижує ставки першою, а ФРС наступає за ним

Останнім часом Центральний банк Канади, що став послідовником цього раунду підвищення ставок, та Європейський центральний банк першими обрали зниження ставок при високій інфляції, щоб зробити більш ефективну реакцію на сповільнення світової економіки та багато господарств під тиском різних економічних факторів.

Хоча Центральний банк Європи зробив перший крок у зниженні ставок, але ФРС ще не знизив їх. Однак з виходом даних про споживчу інфляцію у червні, що вперше за чотири роки стала від'ємною, та зниження темпів середньорічного зростання, чиновники ФРС відкрито заявили, що час для зниження ставок наближається, і загалом очікується, що ФРС почне здійснювати зниження ставок у вересні.

Малюнок 1 Джерело: AICoin

Фактично, голова Федеральної резервної системи, Джером Пауелл, недавно кілька разів виступав з промовами щодо інфляції та економічної ситуації, вже проговоривши тонке ставлення Федеральної резервної системи до коригування політики. На цьому тижні він ще більше заявив, що тенденція сповільнення інфляції та економічної діяльності в основному відповідає очікуванням Федеральної резервної системи, особливо дані про інфляцію в другому кварталі до певної міри збільшили довіру ринку до зниження інфляції, особливо темпи пампу цін стабільно спадають до цілі Федеральної резервної системи в 2%, що свідчить про можливе відкриття вікна зниження процентної ставки.

Він також зазначив, що ринок праці зараз знаходиться в більш збалансованому стані, і якщо в майбутньому відбудеться непередбачувана слабкість, це також стане одним з чинників врахування при коригуванні Процентна ставка.

Ринок має сильну голубу реакцію на це, інструмент FedWatch біржі Чикаго (CME) показує, що ринок загалом очікує, що ФРС повідомить про зниження ставок на засіданні з питань політики у вересні, і це очікування майже досягло 100% впевненості.

Варто зазначити, що на цьому тижні ринок буде уважно спостерігати за ключовими економічними даними США, такими як роздрібна продажів, промисловий виробництво та тижневі заявки на отримання допомоги безробітним. Ці дані можуть надати більше довгострокових підказок для оцінки економічної міцності США та впливати на очікування ринку щодо моменту зниження ставок Федерального резерву США. Команда дослідження Gate.io також продовжуватиме відстежувати та аналізувати ці дані для всіх вас.

В цілому, з урахуванням пом'якшення інфляційних тисків та коригування очікувань зростання економіки, зниження ставок Федерального резерву США стало загальним консенсусом на ринку, що, без сумніву, є довгоочікуваним позитивним сигналом для Криптовалюта ринку.

降息将直接Сприятлива інформаціяшифрування市场？Yes or No

Незважаючи на те, що на ринку зараз є багато оптимістичних інтерпретацій позитивного впливу зниження ставок на ринок шифрування, ми також бачимо деякі обережні аналізи.

Зазвичай зниження процентної ставки вважається каталізатором збільшення Ліквідність на ринку, оскільки зниження вартості кредитування стимулює інвестиційний ентузіазм інвесторів. Це покращення Ліквідність часто проникає на ринки нових активів, таких як Криптовалюта, і підвищує їхню ціну.

Крім того, збільшення невизначеності економіки в умовах зниження процентної ставки спонукає інвесторів шукати безпечні активи. BTC та інші криптовалюти, завдяки своїм унікальним властивостям, таким як децентралізація, обмежене постачання та легкість зберігання, поступово стають новим вибором для збереження вартості та залучають більше уваги на ринку, що природно підвищує їх привабливість та ціну.

Незважаючи на очікування зниження ставок на ринку, багато інституцій вважають, що в умовах складного та змінюються ринкового середовища обережність є необхідною. Наприклад, стратеги Морган Стенлі прогнозують, що американські акції можуть відкотитися на 10%, а Goldman Sachs прогнозує, що в серпні з американських акцій вийде значна кількість коштів, а чекають на ясність результатів виборів.

Рис. 2 Джерело: Bloomberg

Ця обережна позиція головним чином ґрунтується на страху можливого занепаду економіки США. Під час фінансових криз 2001 та 2008 років, не дивлячись на те, що ФРС спочатку здійснила заходи зі зниження процентної ставки, ринки недовго досягли піку, але потім стрімко зазнали спаду, навіть швидке та рішуче зниження процентної ставки ФРС також не змогло ефективно стримати подальше поширення кризи. Корені цих двох криз полягали в послідовному лопненні інтернетової та іпотечної бульбашок, які сильно вплинули на економіку, спричинивши серйозний занепад.

Щодо того, чи повториться політика зниження ставок, і чи спричинить це виникнення бульбашки штучного інтелекту або кризу державного боргу у США, яка може вплинути на ринок шифрування, ще потрібно бути обережним.

Під впливом факторів лонга, ринок шифрування може стабільно зростати

Фактично, з короткострокової перспективи, зниження процентної ставки Центрального банку, який представляє ФРС, безперечно відкололо криптовалютний ринок. Без сумніву, з покращенням ліквідності на ринку, очікування зниження процентної ставки прямо спонукатимуть до оптимізму на ринку, що може спричинити хвилю пампу в криптовалютному ринку в короткостроковій перспективі, що дозволить інвесторам швидко заробити.

Зображення 3 походить з Gate.io

Проте з довгострокової перспективи, ринок Криптовалюта буде під впливом більш складних та змінних факторів, і ціна рідко коливається лише через один чинник, потрібен комплексний аналіз.

Спочатку одним з важливих факторів, що визначають рухи ринку, є сила економічного відновлення. Якщо політика зниження процентних ставок може ефективно підвищити економіку, покращити загальне економічне середовище, то ринок Криптовалюта може очікувати вигоди від цього і насолоджуватися дивідендами зростання економіки. Навпаки, якщо економічне відновлення не відповідає очікуванням, довіра ринку падає, то Криптовалюта природно також не може вільно існувати, як, наприклад, у 2020 році під час пандемії COVID-19, BTC став жертвою руйнування акційного ринку та товарних ринків на 312 пунктів.

По-друге, інфляційний тиск є ще одним фактором, який не можна ігнорувати. Зниження процентної ставки Центральним банком спрямоване на стимулювання економіки, але водночас це може створити ризик підйому інфляції. Якщо інфляція висока, Центральний банк може змінити напрямок своєї політики і розглянути підвищення процентної ставки для зниження інфляції, що безпосередньо тиснуло на ринок криптовалюти. Тому інвесторам потрібно уважно слідкувати за світовими даними про інфляцію та політичними тенденціями Центрального банку, щоб своєчасно коригувати свої інвестиційні стратегії.

Крім того, зміни в американських виборах та глобальному регулюванні мають далекосяжний вплив на ринок Криптовалюта. Зі стрімким розвитком ринку глобальні регуляторні органи все більше уваги приділяють регулюванню ETF на Спот BTC, ETH, що призводить до зростання тиску з боку регуляторів, що також безпосередньо впливає на стабільність ринку та перспективи розвитку в майбутньому.

Зображення 4. Джерело: @MetaEra_Media

Незважаючи на деякі невизначені фактори, можливості, які принесла ринку криптовалюти знижка ставок, все ще не можна ігнорувати. Ми вважаємо, що політика грошової легкості Центральних банків, таких як Федеральна резервна система, може забезпечити більшу підтримку ліквідності дляшифрування активів, таких як BTC, що допоможе розвивати ринок. У той же час, з поступовим вдосконаленням регуляторної рамки та незмінним дозріванням ринку,шифрування активів можуть мати більшу фінансову цінність в майбутньому, створюючи більше можливостей для інвесторів у створенні багатства.

Загалом, початок зниження ставок, який розпочався Центральним банком по всьому світу, безперечно, приніс нові можливості та виклики для ринку шифрування, що включає як збільшення ліквідності за допомогою сприятливої інформації, так і зростання потреб у уникненні ризиків та інші складні фактори, пов'язані з історичною фінансовою кризою. Ми віримо, що незважаючи на те, що на ринку завжди існує гра на зростання та падіння цін, з інноваційним та широким фоном використання шифрування в більш конструктивній регуляторній рамці, інновації та застосування цифрових активів будуть служити більшому колу спільноти та вивільнювати значну інноваційну вартість.

Автор: Карл Й.

Цей текст відображає лише точку зору автора і не становить жодних торгових рекомендацій.

Цей вміст є авторським, власність Gate.io, якщо потрібно розмістити, будь ласка, зазначте автора та джерело, інакше буде здійснена правова відповідальність.