Автор: @gkoupi Переклад: Shan Ouba, Golden Finance

Ніхто не сказав, що потрапити в яблучко було легко

*Чому нам потрібно щось робити? *

Екосистема децентралізованих фінансів (DeFi) стала руйнівною силою у фінансовому світі, обіцяючи демократизацію, прозорість і фінансову доступність. Технологія блокчейн дозволяє здійснювати однорангові фінансові транзакції та усуває посередників, тим самим усуваючи витрати, тривалий час очікування та пов’язані з цим ризики.

Платформи DeFi постачаються з багатьма новими (і старими, загорнутими в нові) фінансовими продуктами та послугами, орієнтованими на широкий спектр груп користувачів. Чим ширше їх охоплення, тим більше занепокоєння щодо захисту споживачів і невідомих ризиків, що різко контрастує з традиційним фінансовим сектором із дуже складними продуктами та правилами.

Оскільки влада намагається взяти під контроль DeFi і вирішити, як його регулювати, виникає важливе питання: як захистити споживачів, підтримуючи інновації, щоб забезпечити сталість і успіх галузі. Складність цього завдання невідома. Це екосистема, заснована на протоколах з відкритим вихідним кодом, яка повинна саморегулюватися за допомогою стимулів користувачів.

• Але чи справді це працює? *

Існують чіткі відмінності в структурі, які необхідно описати законом. Яка ємність #DeFi?

хороший аспект

Згідно з аргументом, децентралізоване фінансування або фінансування без посередників є реальним зрушенням у світі фінансів, оскільки воно надає ті самі послуги, що й традиційні фінанси, такі як кредитування, запозичення, торгівля та інші нові послуги, такі як продуктивне землеробство, без необхідності використання традиційних фінансових фінансових посередників. . Натомість ці дії здійснюються за допомогою автоматизації під назвою «розумні контракти». Ефективність підвищується, коли ми виключаємо посередника, особливо для населення, яке не має банківських послуг і не має банківських послуг, яке раніше просто не могло отримати доступ до цих послуг, оскільки вхід і вихід на цей ринок є вільними (на даний момент), а також зменшено географічні бар’єри. Бути ліквідованим.

Крім того, той факт, що DeFi базується на протоколах з відкритим вихідним кодом, означає, що він сприяє фінансовим інноваціям, що виходить за межі можливостей централізованого фінансування, оскільки залучає розробки, які можуть співпрацювати один з одним, створювати нові продукти на основі існуючих протоколів та інтегрувати їх з іншими платформи або персонал платформ. Децентралізовані програми (dApps).

погана сторона

Деякі виклики та ризики DeFi привернули увагу регуляторів, і це було з поважної причини: без посередника споживачі стикаються з вищими ризиками, від втрати закритих ключів до кризи ліквідності та вразливості смарт-контрактів, і все це може призвести до часткового або повна втрата. У централізованій системі людям допомагають та/або притягують до відповідальності посередники. Регулятори також можуть здійснювати повний нагляд за правилами, встановленими посередниками, і вимагати коригувальних дій для захисту споживачів.

потворний

Що ще складніше, смарт-контракти, dApps і всі різні рівні стеку DeFi є відносно молодою галуззю з обмеженою зрілістю та відсутністю складних елементів керування та заходів безпеки. Розумні контракти мають бути написані таким чином, щоб вони були стійкими до злому, аудити мають проводитися таким чином, щоб виявляти такі вразливості, протоколи мають бути розроблені, щоб гарантувати, що код не залишає жодних дірок для зловмисників, а екосистема має запевнити, що відмивання грошей і шахрайство не допускатимуться - цього ще не сталося...

Незважаючи на те, що галузь усвідомила ці потреби та працює над цим, дивлячись на останні зломи, шахрайство, атаки, ми можемо з упевненістю сказати, що галузь ще не досягла, і коли трапляються такі інциденти, більшість споживачів не захищені.

#Regulate DeFi: настав час надати цьому реченню гарної конотації

Якщо ми хочемо масового впровадження, нам потрібно мати можливість захистити споживачів, створити стабільне середовище, яке викликає довіру, і працювати з регуляторами, щоб збалансувати інновації та протекціонізм. DeFi багатообіцяючий, але галузь буде розвиватися лише тоді, коли ним користуватиметься більше людей.

** Основні робочі стовпи **

• Навчання користувачів і учасників: можливо, найважливіший фактор. Важливо переконатися, що користувачі розуміють, з чим вони стикаються, і можуть захистити себе від ризиків. *Аудит розумних контрактів: протоколи DeFi повинні проходити регулярні незалежні аудити для виявлення вразливостей і потенційних ризиків безпеці, і їх слід призупинити, якщо аудити недостатні. Мають існувати узгоджені на глобальному рівні стандарти смарт-контрактів і мінімальні вимоги, яким повинні відповідати всі протоколи.
• Впровадження системи ліцензування та відповідності платформи DeFi: платформа є просто автоматизованою, і користувачі взаємодіють однорангово. Ми зобов’язані дотримуватися правил боротьби з відмиванням грошей (AML) і «Знай свого клієнта» (KYC). Нам потрібно мати можливість відстежувати незаконну діяльність і зловмисників, щоб захистити суспільство, в якому ми живемо. Це так просто.
• Розкриття інформації та прозорість: розкриття ризиків і повна прозорість щодо того, як працює платформа, мають бути абсолютним підтвердженням усіх протоколів DeFi, щоб гарантувати, що споживачі розуміють ризики та можуть захистити себе під час використання послуг DeFi, а також можуть приймати обґрунтовані рішення.
• Вимоги до достатності капіталу: децентралізовані автономні організації (DAO) повинні вважатися корпораціями, мати зовсім інший процес управління та прийняття рішень, керуватися спільнотою та виконувати вимоги до достатності капіталу для захисту користувачів.
• Конфіденційність даних: важко говорити про конфіденційність даних на публічній платформі. Але те, що ми ще не досягли цього, не означає, що ми не досягнемо цього. Платформи DeFi володіють і повинні захищати конфіденційні дані користувачів, тому важливо належним чином забезпечити дотримання правил захисту даних.
• Регулятори та індустрія повинні вести діалог між собою, знаходити спільну мову та спільно будувати цю екосистему. Інновації та захист споживачів однаково важливі, тому дайте можливість подихати та надихнутися новими ідеями під час реєстрації. Деякі підходи, які сприяють такій співпраці, – це регуляторні пісочниці, м’які регулятивні підходи (підходи, які заохочують експериментування без суворого покарання за помилки).

**Як поступитися? **

Ніхто не може напевно сказати, як розвиватиметься індустрія DeFi або який вплив матиме регулювання. Обидві сторони стикаються з серйозними проблемами, і чіткі результати неможливо порушити навіть за наявності чітких рішень. Прикладом є регулювання каналів входу/виходу (процес обміну фіатних валют на криптовалюти та навпаки), що вважається запобіжним засобом виходу/в’їзду, щоб органи влади могли визначити, хто та/за якими є точки рампи). Ця практика широко використовується сьогодні, але, здається, не запобігає чи не впливає на виникнення значного обсягу шахрайства/відмивання грошей/фінансування тероризму/іншої незаконної діяльності.

Тож виникає питання, чи достатньо традиційних фінансових засобів для вирішення проблеми web3? Створюючи синергію між регуляторами, платформами DeFi та іншими зацікавленими сторонами, ми можемо не тільки з’ясувати, як найкраще адаптувати існуючі заходи до нової системи, але й знайти нові відповіді на нові питання та забезпечити спосіб захисту споживачів. зберігаючи творчий потенціал DeFi.