Автор: Вінсент Маліпаард

Компіляція: Рицар блокчейну

Децентралізовані фінанси сприяють одному з найактивніших інноваційних хвиль за десятиліття. Хоча деякі можуть вважати, що Децентралізовані фінанси - це вже зрілий індустрія, вона все ще стрімко розвивається, постійно випускаючи інструменти, які можуть переозначити TradFi.

Давайте розглянемо деякі найперспективніші розвитки в Децентралізовані фінанси (DeFi) та протоколах, які знаходяться на передньому краю цієї зміни.

1. Прибутковість AMM протоколу

AMM доходності (AMM) впроваджує революційний підхід до управління та торгівлі доходністю.

Протокол Pendle Finance розділяє дохід, отриманий від активів, від їх основної вартості, що дозволяє інвесторам спекулювати або хеджувати майбутні доходи, не продаючи базові активи.

Це відкрило двері для нової торгівельної стратегії, перетворюючи спосіб, яким інвестори взаємодіють з ризиком Процентна ставка та надаючи більшу гнучкість та Ліквідність для портфелів із фіксованим доходом.

Yield AMMs стоять на передньому краї оптимізації капіталовитрат, вивільняючи ризики відшкодування, недосяжні для традиційної фінансової сфери.

2. Агрегатор прибутку та абстрактний протокол

За час, поки Децентралізовані фінанси стають越来越复杂，агрегатор доходності стає важливим інструментом для досягнення максимальної прибутковості при одночасному зниженні Падіння.

Yearn Finance та інші платформи автоматично оптимізують доходність, шукаючи найкращі можливості в різних протоколах, тим самим зменшуючи потребу вручного управління кількома позиціями для користувачів.

У абстракціях новий протокол робить учасників легше взаємодіяти з системою Децентралізовані фінанси, не потребуючи великих технічних знань.

Ці інструменти спільно руйнують пороговий бар'єр, роблячи Децентралізовані фінанси більш інтуїтивними та легкими у використанні для звичайних користувачів та учасників інституцій, які шукають ефективні та безпроблемні рішення.

3. Має ринок похідних Деривативи DEX зі змішаним кредитуванням

Оскільки позичкові послуги безпосередньо інтегруються в Децентралізовані фінанси (DEXes), торгівля похідними набирає обертів. Платформи, такі як dYdX і Synthetix, першими використовують цей підхід, що дозволяє трейдерам використовувати позичені активи для торгівлі похідними або захисту позицій.

Це створює безшовний досвід для досвідчених трейдерів, які шукають високорівневе Управління ризиками та ефективність капіталу.

Завдяки постійному контракту та синтетичному активу, ці платформи закладають основу для більш глибокої ліквідності та складніших стратегій у Децентралізованих фінансах, особливо з усильним інтересом інституцій до Децентралізації ринку.

4. Сховище Flash Loan та одноразовий цикл

闪贷 - одна з найунікальніших функцій Децентралізовані фінанси, що дозволяє користувачам отримувати великі суми грошей без застави, за умови повернення кредиту в тій самій угоді.

Наступним кроком розвитку в цій галузі є страховий фонд миттєвих позик, де достатньо лише натиснути кнопку, щоб виконати складні стратегії, такі як "циклічне" та "повторне позичання".

Те, що раніше потребувало професійної технічної підготовки, зараз може використовувати будь-хто, тому що це робить передові фінансові стратегії більш доступними.

Into TheBlock та деякі агрегатори доходів наразі втілюють подібну структуру в своїх сховищах, але застосування, спрямовані на широку аудиторію, все ще знаходяться на дуже ранній стадії.

5. Токенізація реального світу активів (RWA)

З ростом токенізації реальних світових активів (RWA), таких як нерухомість, товари та акції, вплив Децентралізованих фінансів продовжує зростати поза межами блокчейну.

Ініціативи проектів Ondo Finance та Бейлера, а також фонду BUIDL, очолюють цей тренд, вносячи традиційно менш ліквідні активи в екосистему Децентралізованих фінансів.

Токенізація RWA вивільнила Ліквідність ринків, що раніше були важкодоступні, надала нові варіанти Забезпечення для кредитів у сфері Децентралізованих фінансів та розширила обсяги Децентралізації у фінансовій сфері.

Цей тренд розмиває межі між TradFi та Децентралізовані фінанси, привертає інституційний капітал, розширює потенціал Децентралізація ринку.

6. Основана на протоколі система кредитування

Децентралізовані фінанси використовують систему, засновану на протоколі, щоб переписати правила кредитування, яка оцінює кредитоспроможність на основі локальних даних блокчейну, таких як історія транзакцій, стейкінг та участь у управлінні.

Цей метод Децентралізація надає більш інклюзивний кредитний ринок, розширюючи кредитні канали для осіб та підприємств, які можуть бути ігноровані традиційною Фінансова установа.

Шляхом обхіду центрального банку та традиційної системи кредитного рейтингу, Децентралізовані фінанси забезпечать демократизацію доступу до капіталу та створять нові можливості кредитування для глобальної аудиторії.

Хоча наразі немає зрілого протоколу, який забезпечив би повноцінне рішення в цій галузі, ми рано чи пізно побачимо першу хвилю важливих застосувань у Децентралізовані фінанси.

7. Торгівля та фінансування рахунків на отримання

Децентралізовані фінанси через торгівлю та фінансування рахунків-фактур надають підприємствам швидший оборотний капітал, розпочинаючи зміну глобального бізнесу. Шляхом токенізації рахунків-фактур та використання їх як застави для кредитів підприємства можуть швидше отримати фінансування, особливо в галузях з тривалим періодом оплати.

Goldfinch - це приклад протоколу Децентралізовані фінанси, який поєднує капітал Децентралізовані фінанси з традиційним фінансуванням рахунків-фактур, щоб надавати позики підприємствам у реальному світі Децентралізація.

Цей новаторський підхід надає справжню альтернативу традиційним банківським позикам, демократизує торгове фінансування і відкриває нові канали Ліквідності для глобальної торгівлі.

8. Розробка інтелектуальної власності (IP)

Знаки інтелектуальної власності (IP) є новим трендом у сфері Децентралізованих фінансів, що має великий потенціал для токенізації активів.

Шляхом розділення прав власності на патенти, товарні знаки та авторські права підприємство може створити новий ринок для токенів, підтримуваних правами інтелектуальної власності, дозволяючи інвесторам купувати та продавати частки цих цінних активів.

VitaDAO є одним з лідерів у цій галузі, що спеціалізується на колективній власності та токенізації біомедичних прав на інтелектуальну власність, особливо в галузі досліджень довголіття.

Цей метод не лише надає нові канали фінансування для досліджень, але також відкриває інвестиції в інтелектуальну власність для широкої аудиторії, зроблячи активи інтелектуальної власності більш Ліквідність і доступними.

Інноваційний цикл Децентралізовані фінанси не здається сповільнюватися. З токенізацією реальних світових активів, спрощенням стратегій доходу та переосмисленням кредитної системи Децентралізовані фінанси готові радикально змінити фінансову ландшафт.

Ці тенденції не тільки сприяють зростанню, але й привертають більше участі інституцій та зменшують відстань між традиційним фінансовим сектором та екосистемою децентралізації.

За допомогою поширення цих інновацій, Децентралізовані фінанси продовжують перетинати можливі межі, вивільняючи нові ринки, перетворюючи потік капіталу і переозначуючи те, що ми знаємо про фінанси.