З наближенням запуску основної мережі, як користувачі можуть ефективно та без зусиль максимізувати свої винагороди BGT/BERA на Berachain?

Поступово випускаються токени, такі як Movement та Fuel, і Berachain здобуває увагу як один з кількох нових публічних блокчейнів, які використовують рушійну силу ліквідності, яка працює за механізмом PoL (Proof of Liquidity). Однак для звичайних користувачів цей інноваційний дизайн також створює значну перешкоду для входу:

Від участі в заходах перед депозитом Boyco, вибору DApps і розробки стратегії розрахунків прибутковості до участі в голосуванні за управління, кожен крок вимагає значного досвіду роботи в мережі та операційних навичок, що ускладнює для більшості користувачів максимізацію винагороди BERA. Крім того, наразі майже немає доступних інструментів для спрощення цього процесу.

Увійдіть в "Berachain Vault" від StakeStone, перший на ринку продукт усі-в-одному для забезпечення ліквідності для Berachain. Це рішення спеціально розроблене для оптимізації всього, починаючи від передвкладних подій Berachain до видобутку ліквідності за механізмом POL. Воно надає послуги консьєржу, щоб допомогти звичайним користувачам легко брати участь в екосистемі Berachain, захоплюючи можливості на початкових етапах.

Чи може цей продукт Vault стати «швидким шляхом» для роздрібних користувачів для співпраці з Berachain? У цій статті будуть розглянуті вимоги до екосистеми, які представлені Berachain, і проаналізована основна конструкція Vault StakeStone Berachain з метою зниження бар'єрів участі та оптимізації управління доходами.

Berachain: «Flywheel» та «High Wall» механізму POL

При обговоренні Berachain, його основна інновація - Proof-of-Liquidity (POL) - є центральною у розмові. Цей механізм передбачає, що користувачі надають ліквідність певним пулам, щоб отримувати винагороди в BGT (токен управління, який можна конвертувати в BERA). Розподіл емісій BGT до цих пулів визначається голосами валідаторів, делегованих власниками BGT.

Звучить знайомо? Якщо ми замінимо Berachain на Curve, механізм POL на модель ve, а BGT на CRV, операційна логіка разюче схожа. На Curve власники CRV отримують veCRV з правом голосу, блокуючи свої токени на різний час. Це право голосу дозволяє їм впливати на те, які пули ліквідності отримають подальшу емісію CRV. Простіше кажучи, Berachain можна розглядати як «блокчейн-версію Curve», або, точніше, публічний блокчейн, що працює за ve-подібною моделлю:

За механізмом POL, голоси валідатора безпосередньо впливають на емісію та розподіл BGT, що, без сумніву, стимулює проекти екосистеми активно створювати різноманітні програми стимулювання ліквідності для конкуренції за більшу емісію BGT. Ця динаміка нагадує екосистему «купівлі голосів», яка спостерігається на Curve.

Однак Berachain інтегрує цю логіку в основну архітектуру ланцюга, утворюючи високо співпрацюючу "спільноту спільних інтересів" серед користувачів, валідаторних вузлів та DApps.

Ідеально, успіх вузлів-валідаторів та DApps співвідноситься, надаючи валідаторам стимул направляти більше емісій BGT на DApps з високим обсягом транзакцій та активністю. З свого боку, DApps будуть пропонувати вищі винагороди постачальникам ліквідності (LPs), щоб привернути більше користувачів до своїх пулів. Ці пули з високим обсягом генерують значні прибутки, створюючи взаємовигідний цикл.

У міру того, як все більше користувачів стікаються до пулів ліквідності через високі винагороди, підтримка управління та шкала ліквідності DApps збільшуються, що дозволяє їм забезпечувати ще більше емісії BGT. Ця зростаюча ліквідність і вага управління не тільки зміцнює протокол, але й залучає додаткових користувачів і капітал в екосистему, поступово формуючи міцний цикл позитивного зворотного зв'язку.

Однак з'являються нові виклики: як звичайним користувачам визначити та вибрати, де надавати ліквідність для максимізації своїх прибутків, після запуску основної мережі Berachain?

Від вибору вузлів перевірки до проектів екосистеми та ліквідних пулів, кожен шар включає десятки варіантів, які вимагають глибоких досліджень. Це безперечно створює "високу стіну" для учасників.

У порівнянні з Curve, екосистемі Berachain також буде потрібен набір проектів, спрямованих на користувачів, для підтримки. Платформи, такі як Convex для делегування голосів та Yearn.finance для оптимізації доходності в одному місці, будуть невід'ємними компонентами для вирішення основних проблем звичайних користувачів в екосистемі Berachain.

Типові проблеми користувачів включають:
Асиметрія інформації: Розподіл винагород та ваги управління різних DApps та ліквідних пулів постійно змінюються. Роздрібні користувачі повинні вкласти значний час і зусилля, щоб відстежувати та досліджувати ці динаміки для прийняття оптимальних рішень.

Відсутність масштабу: Індивідуальні роздрібні користувачі часто надають невеликі обсяги ліквідності, що ускладнює конкуренцію з великомасштабними проектами або професійними гравцями у забезпеченні прав на викиди. Досягнення економії масштабу через самостійну участь стає складним.

Операційна складність: одночасне управління ліквідністю, участь у голосуванні за управління та оптимізація доходності становить велике завдання для звичайних користувачів. Навіть незначні прогалини, такі як неправильне налаштування напрямку голосування або перерозподіл ліквідності вчасно, можуть значно вплинути на загальний прибуток. Для вирішення цих потреб протокол крос-чейн ліквідних активів StakeStone представив інноваційний продукт: Vault Berachain, спеціально розроблений для екосистеми Berachain. Як перша офіційно підтверджена платформа з виращування урожаю на одному місці на Berachain, вона виділяється як ранній і комплексний рішення на ринку.

StakeStone Berachain Vault: Одне внесення, дві мережі, кілька переваг

У контексті DeFi "Сховище" - це автоматизована інвестиційна стратегія, призначена для спрощення взаємодії користувача. Користувачі просто вносять активи, а протокол автоматично виконує серію фінансових операцій, використовуючи різні комбінації стратегій для максимізації прибутку. Однак традиційні продукти сховищ, хоча й пропонують зручне управління активами, мають помітні обмеження щодо збільшення доходності та звільнення ліквідності.

З одного боку, активи, які користувачі вкладають, зазвичай є нерухомими активами, такими як ETH, які, незважаючи на високий ринковий розпізнавання, не генерують безпосередніх доходів. З іншого боку, після внесення в Vault, ліквідність часто блокується, що ускладнює подальше використання і обмежує гнучкість інвестицій користувача.

Поступово, по мірі того як активи, які генерують дохід, такі як stETH, pufETH та rzETH стають основними, продукти Vault еволюціонують, щоб підтримувати ці активи з вбудованою логікою прибутковості. Це дозволяє їм не тільки отримувати основний дохід від PoS стейкінгу, але й подальше посилення доходів за допомогою комбінованих стратегій, таких як майнінг ліквідності та позики, максимізуючи дохід користувача з інвестицій.

На основі цього, якщо ліквідність, заблокована в Vault, також випускається у формі токенів Vault LP і дозволяє брати участь у різних сценаріях доходності DeFi, чи не буде можливим максимізувати дохід, накладаючи кілька шарів доходів?

Берачейн Стейкстоун Волт, що був недавно запущений, є інноваційним продуктом, який не тільки продовжує функціональність управління активами Волт, але й відкриває всі аспекти багаторівневого отримання прибутку для користувачів завдяки інноваціям Волт + Волт LP Токен.

Активи LP котельні Berachain упаковуються у доходоносні активи: користувачі, які хочуть взяти участь у екосистемі Berachain, можуть внести ETH, STONE або інші активи LP (доходоносні або недоходоносні). Після отримання активів Котельня використовує стратегії ліквідності та винагороди управління в рамках механізму POL для максимізації доходу активів LP в конкретних сценаріях ліквідності, а потім упаковує їх у доходоносні токени Vault LP (наприклад, beraSTONE).

Далі, комбінації доходності DeFi здійснюються на основі пакетованих активів, що приносять дохід: токени Vault LP можна використовувати в зрілій інфраструктурі DeFi Ethereum, щоб створити абсолютно нову паралельну структуру всесвіту: джерело доходу походить від Berachain та інших ланцюгів, тоді як діяльність з використанням кредитного ресурсу для генерації доходу відбувається на головному ланцюжку Ethereum. Ця структура одночасно отримує користь від високих доходів нових ланцюгів та великої кількості коштів і зрілої інфраструктури DeFi на головному ланцюжку Ethereum, пропонуючи потенціал стати новим парадигмою на ринку DeFi.

У механізмі проекту StakeStone, упаковані токени Vault LP мають високий рівень комбінуваності, як ETH - вони можуть брати участь у добуванні ліквідності Uniswap, заставному кредитуванні Aave/Morpho і навіть розбиватися на PT та YT в Pendle, подвоюючи прибуток.

Отже, після ближчого огляду, справжній інноваційний потенціал Стейкстоун Берачейн Волт полягає в другорядному використанні і глибокому розгортанні одного активу, що поєднує зароджуючу екосистему Berachain з вирішальними мережами Ethereum (або інших мереж EVM), створюючи ефект «багатошарового доходу».

Перший рівень виходу - це вихід PoS від базових процентних активів: користувачі можуть внести ETH, щоб отримати STONE та інші ліквідні активи повного ланцюжка, які покривають PoS вихід ETH.

Другий рівень доходності - це дохід POL від екосистеми Berachain: STONE, зареєстроване в Vault StakeStone Berachain, генерує винагороди за майнінг ліквідності за допомогою механізму POL в екосистемі Berachain, і цей дохід подальше обгортається в токен Vault LP (наприклад, beraSTONE).

Третій рівень доходності - різноманітна доходність стратегії DeFi на Ethereum: токен Vault LP у формі beraSTONE може бути використаний на Ethereum для отримання додаткових прибутків через стратегії, такі як кредитне плече і видобуток ліквідності.

Поєднуючи екосистемні характеристики Berachain з різноманітними сценаріями доходності on-chain Ethereum, Vault StakeStone Berachain дозволяє множинне використання активу від нових ринків до зрілих екосистем. Це максимізує вибуття, повністю розблоковуючи потенціал ліквідності, значно підвищуючи ефективність використання одного активу. Це також приносить вищу ліквідність капіталу та визнання ринку екосистеми Berachain.

Завдяки цим двом активам користувачі можуть не лише отримати високі винагороди в BERA за допомогою механізму доведення ліквідності Berachain (PoL), але й досягти накопичення доходів в зрілих екосистемах, таких як головна мережа Ethereum. Що є ще важливішим, користувачі можуть блокувати майбутні токени управління STO, беручи участь у Vault StakeStone:

Під час заходу користувачі, які мають або використовують beraSTONE та beraSBTC, можуть брати участь в бонусному фонді у розмірі 15 мільйонів STO, включаючи 8,25 мільйонів балів Bera-Wave (розподілені у формі балів, розрахованих на TGE) і додаткові 4 мільйони STO під час події Boyco. Крім того, перші 10 000 користувачів (які внесли ≥0,042 ETH або ≥0,0015 BTC) отримають додатковий стимул у розмірі 150 STO на кожну особу.

Як заробити бали Bera-Wave? Це головним чином складається з двох частин: основні правила нарахування балів + винагороди за прискорення DeFi (механізм винагороди за запрошення детально описаний у процесі нижче).

• Основні правила балів:

Утримуйте 1 beraSTONE, щоб отримувати 1 бал кожну годину;

Утримуйте 1 beraSBTC, щоб заробляти 25 балів за годину (бали накопичуються щогодини без додаткових дій);

• Нагороди за прискорення DeFi — Депозит beraSTONE або beraSBTC в наступні протоколи DeFi може значно збільшити швидкість накопичення балів: Надавати ліквідність на

Uniswap: 5x винагороди за базові бали. Точний діапазон ліквідності (±0,1%): Коли ліквідність залишається в межах поточної ціни ±0,1%, користувачі можуть заробляти 6x винагороди за базові бали (має залишатися активним). Більше підтримки протоколу: Майбутні протоколи, такі як Pendle та Morpho, будуть підтримуватися, надаючи більше можливостей для винагород та подальше збільшення отримання балів.

В цілому, ці винагороди охоплюють Berachain PoL, протокол Boyco, майбутні прибутки екосистеми та майбутні розподіли токенів від StakeStone, пропонуючи стратегію «одна риба, кілька кусків», яка надає користувачам всебічні можливості участі як в Berachain, так і в StakeStone. Конкретний процес операції простий:

• Перейдіть доІнтерфейс StakeStone Vaultта натисніть «Депозит» для входу в інтерфейс сховища StakeStone Berachain.

• Підключіть гаманець у верхньому правому куті.

• Введіть код запрошення, щоб отримати бонус у розмірі 10% у баллах (ви можете використовувати код 91852), поділіться своїм особистим кодом запрошення в Twitter, щоб отримати додаткові бонуси за рекомендації (20%).

• Депозит ETH/STONE/WETH, щоб отримати beraSTONE; депозит SBTC/WBTC/cbBTC/BTCB, щоб отримати beraSBTC (поки що недоступно). Утримання beraSTONE або beraSBTC приносить бали.

Тільки активи основної мережі Ethereum мають право на участь; якщо ні, натисніть "Перемкнути мережу", щоб перейти на основну мережу Ethereum. Зліва виберіть актив, який ви хочете внести, введіть суму, а потім натисніть кнопку "Внести" та "Підтвердити" у своєму гаманці.

• Беріть участь в DeFi протоколах, щоб отримати більше винагород.

Варто зауважити, що головна мережа Berachain ще не запущена, тому початкова робота StakeStone Berachain Vault буде спрямована переважно на протокол переддепозиту Berachain, Boyco. Кошти, внесені до Boyco, не тільки отримають пряму винагороду токенами BERA під час переддепозитного періоду, але й будуть зображені у співвідношенні 1:1 з головною мережею, закладаючи основу для повної інтеграції з головною мережею Berachain у майбутньому.

Як тільки головна мережа Berachain стане активною, основна функціональність сховища перейде на систему POL головної мережі Berachain, пропонуючи користувачам послугу з майнінгу ліквідності в одному місці на Berachain.

Ця поступова шлях розгортання не тільки зменшує технічні та операційні ризики, але також надає раннім користувачам можливість брати участь у зусиллях зі створення ліквідності Berachain, дозволяючи їм отримати ранні нагороди за видобування ліквідності в протоколі Boyco до запуску основної мережі Berachain.

Чи стане Vault StakeStone новим рішенням для зароджуючоїся екосистеми на ланцюжку?

З точки зору Berachain, Berachain StakeStone Vault пропонує найраніший переддепозитний канал на ринку, що робить його кращим інструментом для отримання раннього прибутку та максимізації прибутку.

Особливо під час ключового вікна, коли мережа Berachain збирається запустити головну мережу та механізм добування монет, це допомагає звичайним користувачам забезпечити ранні дивіденди від нової екосистеми, не стикаючись з складними технічними операціями, дозволяючи роздрібним інвесторам чесно брати участь у прибутках екосистеми Berachain.

Однак, з більш широкої перспективи зароджуючого ринку блокчейн, значущість цього продукту виходить далеко за межі його функцій. Він не тільки надає інноваційне рішення для управління ліквідністю для Berachain, але також пропонує новий підхід до розвитку всього зароджуючого екосистеми - інкапсулюючи прибутки зароджуючих екосистем в активи, що генерують доходи та пов'язуючи їх з більш зрілими інфраструктурами головної мережі, ставши важливим конвеєром для управління ліквідністю та прибутками між різними екосистемами.

Цей механізм особливо підходить для розвиваючихся ринків, таких як Berachain та Movement, оскільки вони часто стикаються з проблемами, такими як недостатня ліквідність та недорозвинута інфраструктура під час початкових етапів екосистеми. Продукти Vault, які раніше запускалися StakeStone у співпраці з Plume, передбачили можливість цього моделювання, а StakeStone Berachain Vault є подальшим поглибленням цього підходу.

Його основна цінність полягає в тому, що один актив може бути повторно використаний в різних екосистемах, максимізуючи прибуток та звільнюючи потенціал ліквідності:

Зниження порогу участі для нових екосистем: Користувачі можуть отримувати дивіденди від екосистеми через Vault без складних операцій, що дозволяє більшій кількості людей ефективно брати участь у місцевому захопленні прибутку екосистеми, таких як Berachain, тим самим досягаючи більшого охоплення користувачів.

Збільшення привабливості активів екосистеми: Завдяки механізму капсулювання токенів Vault LP, активи, що традиційно були заблоковані, перетворюються на активи, що приносять прибуток на головній мережі Ethereum, покращуючи ефективність використання активів та збільшуючи привабливість активів екосистеми.

Підключення зрілих мереж та забезпечення потоку вартості: доходонесущі активи (наприклад, beraSTONE), які увібрані в Vault, можуть безшовно інтегруватися з більш зрілими фінансовими інфраструктурами, такими як Ethereum mainnet, подвоюючи доходи від активів та дозволяючи екосистемі Berachain налагодити глибокі співпрацю з глобальним ринком DeFi.

Це означає, що продукт StakeStone Vault може не тільки забезпечувати місцеві прибутки від екосистем, що знаходяться в стадії зародження, але й, за допомогою інкапсулювання активів, таких як токени LP, в доходові активи, надавати їм фінансові характеристики більш високої розмірності. Це дозволяє цим активам бути пов'язаними з більш обширними та зрілими ринками ліквідності, такими як Ethereum, покращуючи ефективність капіталу.

Складність механізму POL Berachain та потреби в управлінні активами під час початкових етапів запуску роблять його ідеальним майданчиком для тестування моделі StakeStone Vault. Механізм Vault не тільки ефективно вирішує проблему ліквідності Berachain під час початкової фази запуску, але також впроваджує більше сценаріїв застосування та шляхів отримання прибутку в її екосистему активів:

З одного боку, автоматизовані стратегії у Волт допомагають користувачам ефективно отримувати місцевий прибуток, такий як майнінг ліквідності та нагороди за управління.

З іншого боку, затримані активи, що приносять дохід, можуть брати участь у багаторівневих сценаріях отримання прибутку більш зрілих екосистем, таких як майнінг ліквідності на Uniswap, заставне позичання на Aave, а навіть поділ доходів на Pendle.

Цей механізм не тільки покращує складений дохід від активів, але й сприяє прийняттю та визнанню нових екосистем, таких як Berachain. Запуском більшої кількості нових екосистем попит на прибуток від активів та ефективність капіталу від цих екосистем безперечно стане складнішим, що означає, що інноваційний механізм StakeStone Vault надає динамічно адаптивний метод управління активами. Він може розробляти різні типи накопичення доходу від активів та вторинне використання на основі будь-якої нової екосистеми, що додатково підвищує інвестиційний дохід.

У цій рамці Vault StakeStone є не лише ефективним інструментом управління активами, але й важливим мостом, що з'єднує виникнення екосистем з основними блокчейн-екосистемами.

Висновок

Незалежно від того, чи це традиційна фінансова сфера, чи світ DeFi, покращення капіталоємності завжди було головною метою для всіх учасників.

Для продуктів доходності на ланцюжку, як максимізувати прибуток простим і безпечним способом, зробити так, щоб кожен долар працював якомога ефективніше, можна також розглядати як вічну «музу» ринку. З цього погляду StakeStone Berachain Vault і структура продукту StakeStone Vault насправді надають нову цікаву парадигму емерджентним публічним ланцюжкам:

З використанням Vault з вбудованими багатошаровими шляхами доходів як моста, спрощується участь користувачів, привертається зовнішній капітал і одночасно упаковуються прибутки екосистеми в ліквідний актив, що генерує дохід. Це дозволяє безшовну інтеграцію місцевих можливостей для отримання прибутку з основними ринками DeFi, надаючи всій зароджуваній екосистемі ідеальний шлях для запуску та довгострокового зростання.

У майбутньому, чи зможе ця модель стати універсальним рішенням для екосистем, що розвиваються, або навіть перерости в багатомільярдний фінансовий наратив у мережі, ще належить з'ясувати. Однак бачення та практика StakeStone Berachain Vault може бути одним із найкращих шляхів до відповіді.

Відмова від відповідальності:

1. Ця стаття передрукована з [foresightnews]. Усі права на авторські права належать оригінальному автору [Франк]. Якщо є заперечення проти цього передруку, будь ласка, зв'яжіться з Ворота Вивчайтекоманда і вони оперативно з цим впораються.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно тими автора і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Переклади статті на інші мови виконуються командою gate Learn. Якщо не зазначено, копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонені.