Вступ

Щоб зрозуміти CeFi, давайте спочатку поговоримо про DeFi. DeFi є одним із найпопулярніших слів у криптопросторі, а поняття NFTFi, GameFi та SocialFi є його похідними. Більшість людей, які запитують інформацію про DeFi в Інтернеті, можуть побачити CeFi, ще одне слово, схоже на DeFi.

Насправді CeFi — це не нова концепція, а така, яка вже давно існує в традиційній фінансовій системі.

Про CeFi

CeFi, скорочення від Centralized Finance, є протилежністю DeFi, Decentralized Finance. Насправді концепція CeFi вже існувала в традиційній фінансовій системі протягом тривалого часу, але лише останнім часом вона була створена як CeFi для визначення всіх існуючих основних фінансових систем, таких як банки, фондові біржі та різні фінансові установи. .

Зокрема, цю концепцію можна простежити тисячі років тому, коли банкіри Флоренції, Італія в 15 столітті почали використовувати цю концепцію. Отже, його застосовують протягом сотень років.

Чому він називається CeFi

Після народження DeFi концепція CeFi була створена, щоб представляти існуючі централізовані фінансові системи та відрізняти себе від терміну DeFi.

DeFi — це зашифрована фінансова система, яка походить від блокчейну. Додатки в різних напрямках, такі як децентралізовані біржі, децентралізоване кредитування та пули ліквідності, є типовими представниками концепції DeFi. Однак CeFi використовується в набагато ширших сферах криптопростору. Його розроблено, щоб створити більше зашифрованих інвестиційних можливостей, надати більше переваг для отримання прибутку та зробити деякі традиційні фінансові продукти безпечнішими та простішими у використанні.

Коли з’являється CeFi

Оскільки сьогодні DeFi характеризується прозорістю, деякі користувачі криптовалюти подумають, що існування CeFi більше не має сенсу. Зокрема, вони вважають, що немає необхідності вводити принципи фінансової системи CeFi в криптоіндустрію.

Однак це не означає, що CeFi не може відігравати роль у зростаючій криптоіндустрії. Натомість його унікальна цінність була належним чином інтегрована в криптовалюти, які ще більше сприяли їх ліквідності та обміну завдяки традиційним фіатним валютам.

Багато з сучасних популярних уявлень про DeFi насправді створені для того, щоб відрізнити традиційну централізовану фінансову систему, що також надихає людей на ідею застосування цієї базової концепції до криптопростору.

Навіщо потрібні програми CeFi

Більшість централізованих бірж наразі побудовані та розвиваються на основі елементів Web2. Ні дослідження та розробки фінансових продуктів, ні маркетинг стратегій зростання не мають нічого спільного з основними принципами Web3. Однак, якщо криптопростір хоче розвиватися далі, для всієї галузі вкрай важливо забезпечити легкий доступ для інших груп, окрім користувачів крипто, для отримання відповідних криптоактивів.

У той час як очевидно, що DeFi забезпечує надто високий поріг для багатьох звичайних людей, що ускладнює початківцям розуміння різних контрактів і правил обігу криптовалют між різними установами.

Крім того, якщо торгівля між криптовалютами та фіатними валютами здійснюється в повній відповідності до принципів DeFi, неминуче виникнуть певні протиріччя між централізованою та децентралізованою фінансовими системами, що призведе до багатьох непотрібних проблем.

Термінова потреба в CeFi

Саме на цьому фоні людям потрібно застосовувати централізовану фінансову систему в криптопросторі, щоб обслуговувати себе, будь то перехід від Web2 до Web3 або більше користувачів, яким потрібен набір усталених і зрілих фінансових правил для участі, особливо для обмінювати фіатну валюту на криптоактиви.

Тим часом різні фінансові регуляторні органи наразі не можуть прийняти повне прийняття DeFi як основної моделі фінансового обігу. Через ці фактори централізована фінансова система використовується в криптоіндустрії більш природним чином, і концепція CeFi, яка протилежна Defi, також була офіційно підтверджена.

Різниця між CeFi і DeFi

Теоретично децентралізація за допомогою розумних контрактів може зробити фінансову систему більш справедливою та прозорішою. Це також може вирішити багато неминучих проблем у традиційній фінансовій системі. Крім того, вартість цієї системи буде значно нижчою, оскільки немає потреби у виділеній централізованій операційній групі.

DeFi став одним із популярних секторів у сфері криптовалют, але нам потрібно почекати та подивитися, як ця фінансова система, повністю заснована на кодових контрактах, розвиватиметься на ринку. У цьому секторі необхідно вивчити свої нормативні акти, зрілість продукту, ринковий попит та інші вимоги для його просування.

Як CeFi та DeFi доповнюють один одного

Немає потреби розповідати занадто багато про CeFi, який відноситься до області, включаючи існуючі традиційні фінансові системи, банки, фінансові установи, біржі та навіть біржі криптовалют, включаючи Huobi, OKEx тощо. Усі ці установи працюють за централізованими правилами фінансової торгівлі.

Велика кількість вмісту, що рекламує DeFi та децентралізацію, часто підкреслює недоліки CeFi, такі як непрозорість, легкість маніпулювання та низький рівень безпеки. Вважається, що DeFi замінить CeFi. Насправді це перебільшені зауваження, оскільки DeFi та CeFi не виключають одне одного. Вони не конкурують один з одним, і один не обов’язково замінить інший, але кожен має свої особливості, і обидва доповнюють один одного.

CeFi та DeFi мають три основні відмінності.

CeFi покладається на централізований обмін

Користуючись послугами біржі, користувачам необхідно поповнювати кошти на рахунок біржі та управляти ними на внутрішньому рахунку. Вони використовують кошти за механізмом обмінного центру. Незважаючи на те, що кошти користувача зберігаються на біржі, кошти певною мірою знаходяться під загрозою, оскільки не самі користувачі зберігають кошти, а також можуть бути деякі приховані небезпеки в заходах безпеки, прийнятих біржею.

Міжланцюгові послуги відрізняються

Зазвичай CeFi підтримує торгівлю BTC, LTC і XRP, а також випуск інших основних токенів на незалежних блокчейнах. Оскільки міжланцюгові послуги часто складні та затримуються, DeFi зазвичай не підтримує міжланцюгові послуги. Однак CeFi долає цю проблему, беручи кошти з кількох мереж, що є великою перевагою CeFi. Саме з цієї причини багато BTC з відносно високою ринковою капіталізацією та найчастішими транзакціями знаходяться в незалежних мережах.

Конвертація фіатної валюти є гнучкою

Порівняно з DeFi, CeFi пропонує більш гнучкі послуги, особливо щодо конвертації фіатної валюти в криптовалюту. Поки що конвертація між легальною валютою та криптовалютою залежить від централізованого обслуговуючого органу, і більшість сервісів DeFi не надають законних каналів конвертації валюти. Таким чином, новим користувачам, які використовують послуги CeFi, зручніше входити в криптоіндустрію, і вони також можуть насолоджуватися кращим користуванням.

Що означає CeFi

Ми не використовували CeFi, доки не народився термін DeFi, тому що, коли Defi не з’явився, фінансова система всього світу діяла централізовано, чи то уряд, банки чи фондові ринки. Суверенітет активів, транзакції «точка-точка» та методи без доступу, які приносить DeFi, є достатніми для того, щоб надихнути нас досліджувати більше можливостей онлайн-фінансування та дозволити нам повністю усвідомити, наскільки абсурдним і ненадійним є так званий CeFi.

З традиційної точки зору, CeFi справді зручний і безпечний. Беручи як приклад біржі, більшість бірж CeFi також мають достатню кількість депозитів і зняття коштів у фіатній валюті. З багатьох точок зору можна довести, що CeFi має переваги, які DeFi не може компенсувати принаймні тимчасово.

Постійні збої: криза програм CeFi

Що стосується простоти використання, то послуги, які може надати CeFi, дуже зручні. Зрештою, досвід використання поточного криптогаманця ще потребує вдосконалення. Воно неприязне до новачків. Але коли мова заходить про безпеку, ми вважаємо, що після серії інцидентів, таких як LUNA, 3AC і нещодавній FTX, у кожного є міра. Безпека є відносною, а небезпека, яку несуть централізовані операції, іноді руйнівна.

З 2022 року було багато інцидентів, пов’язаних із CeFi, особливо ліквідація, спричинена 3AC, і банкрутство біржі FTX, яка незаконно привласнила активи клієнтів. Ці інциденти, безсумнівно, є серйозним ударом по галузі, а також руйнують довіру користувачів. Можна навіть сказати, що ці лідери CeFi скористалися перевагами не лише своїх користувачів, але й усієї галузі.

Іншою темою, яку можна вивести з цього, є численні проблеми, з якими стикається CeFi під час його застосування в індустрії криптовалют. По-перше, це відповідна система регулювання. Якщо вся індустрія шифрування хоче розвиватися далі, їй потрібно більше коштів від основних власників. Дуже необхідно забезпечити ці фонди здоровими ринковими правилами та механізмами захисту.

Побудуйте впевненість: глибоке застосування CeFi та його зміни

Особливо необхідно зміцнити довіру користувачів у той час, коли вони все більше втрачають довіру до централізованих установ після того, як стали свідками хакерських інцидентів, інституційних ліквідацій та банкрутства бірж.

Після нещодавнього інциденту з FTX громадськість втратила довіру до бірж, а деякі біржі навіть зазнали пробігів. Проте біржа Gate.io все ще має значні резерви активів і нещодавно оголосила про 100% резерв активів. Gate.io, як завжди, можна довіряти.

З іншого боку, час показав, що у сфері DeFi відсутній комплексний та ефективний механізм аудиту безпеки, що призводить до збитків, спричинених незліченними хакерськими атаками. З точки зору помилок у коді, використання BUG і проблем з дизайном токенів, хакерські інциденти у сфері DeFi спричинили сотні мільйонів доларів збитків галузі.

Щоб вирішити ці проблеми, було досягнуто консенсусу щодо додавання механізму аудиту до послуг DeFi, оснащеного стандартами та сертифікатами для вирішення проблеми фінансової безпеки DeFi. Цей метод отримано від CeFi, і його можна належним чином налаштувати відповідно до конкретної ситуації DeFi. Вплив CeFi на DeFi з точки зору механізму відіграє певну роль у фондах у цьому відношенні.

Наступним кроком після аудиту DeFi є фінансовий аудит, який усуне потенційні лазівки з точки зору ринку. Це співпраця між традиційними фінансами та цифровими фінансами, і це також тема, над якою думають практики CeFi.

Зміни, спричинені спільною еволюцією CeFi та DeFi

Звичайно, позитивний вплив CeFi на DeFi з точки зору безпеки не обмежується згаданими вище. Багато централізованих фінансових принципів було застосовано в рухах, отриманих від DeFi. Наприклад, сховища з колами в багатьох продуктах GameFi відображають принципи CeFi.

Початкове бачення DeFi полягало в тому, щоб створити систему без вертикальної влади, ідеал, коли консенсус досягається спільнотою чесним і прозорим способом. Якщо його можна поєднати з CeFi, щоб забезпечити більше заходів безпеки та спростити використання продуктів, то це сприятиме широкому використанню технології шифрування, що зрештою створить справедливіше, прозоріше та безпечніше фінансове середовище.

Висновок

Незважаючи на те, що модель CeFi працює протягом тривалого часу, різноманітні інциденти, такі як ліквідація, банкрутство та хакерство, неодноразово траплялися під час її застосування на ринку криптовалют, що розвивається. Це загальнодоступні уроки, пов’язані з активами, з яких можуть навчатися всі користувачі.

Ми не можемо заперечувати зручність, яку приносить CeFi, і його важливу позицію на ринку криптовалют. Однак, коли ринок не повністю регулюється, окрім внесення коштів через біржі чи придбання фінансових контрактів, усім користувачам рекомендується придбати холодний гаманець, щоб зберегти особисті активи, а також грати роль у диверсифікації ризиків, щоб уникнути виникнення найгірших випадків.