Вступ

Для трейдерів, які шукають бездозвільний і справедливий ринок, розуміння того, як працює протокол Vega, має ключове значення для досягнення цієї мети. Vega Protocol вводить унікальний вимір у торгівлю деривативами DeFi, створюючи відкриту екосистему, орієнтовану на трейдера, і визначаючи пріоритети потреб своїх користувачів. У цій статті ми заглибимося в основні принципи, інноваційні функції та потенційні проблеми, які позиціонують Vega як видатного гравця в сфері криптовалютних деривативів.

Однак, щоб по-справжньому оцінити важливість протоколу Vega, важливо почати з фундаментальної концепції похідних, яка є основою того, що представляє протокол Vega. Похідні є зв’язуючою силою, яка формує ідентичність Vega Protocol, і ви не можете обговорювати Vega окремо від похідних. Наша подорож починається з основ: похідних.

Що таке похідні інструменти?

Джерело: Market Business News

Як інвестору, який бажає інвестувати в акції компанії, одним із важливих факторів, який слід враховувати, є те, як захистити свої інвестиції від потенційних втрат, залишаючи місце для прибутків, це одна з проблем, яку вирішують похідні інструменти. Похідні інструменти служать багатьом цілям, виходячи за рамки простого хеджування ризиків. Вони допомагають уникати ризику, дозволяючи вам захиститися від значних спадів шляхом встановлення мінімальної ціни продажу або обмеження ризику зниження. Крім того, похідні інструменти відіграють вирішальну роль у визначенні цін, пропонуючи зрозуміти настрої та очікування ринку, які дають змогу приймати інвестиційні рішення.

Ще одна особливість деривативів — спекулятивність. Ви прогнозуєте, що акція А коштуватиме 50 доларів США до листопада. Ви укладаєте похідний контракт на основі цього прогнозу. Однак є інший гравець, продавець B, який припускає, що ціна акцій впаде. Отже, продавець Б підписав договір про продаж за узгодженою ціною в листопаді, передбачаючи нижчу ціну. Коли настане листопад, якщо ціна акцій знизиться, продавець B виграє, а ви, продавець A, зіткнетеся зі збитками. Цей приклад підкреслює важливий аспект деривативів: кожна транзакція включає дві сторони: прибуток або збиток.

Vega не перша похідна платформа, яка намагається вирішити ці постійні проблеми; дуже важливо визнати значний внесок існуючих похідних протоколів у криптопростір. Такі платформи, як Synthetix, dYdX і Hegic, запалили факел у торгівлі деривативами. Ці проекти процвітали в екосистемі DeFi, надаючи криптоентузіастам потужні інструменти для хеджування ризиків, спекулятивних ставок на ціни активів і дослідження інноваційних способів отримання прибутку.

The Economic Times визначає дериватив як контракт між двома сторонами, вартість/ціна якого визначається базовим активом. Найпоширенішими видами деривативів є ф’ючерси, опціони, форварди та свопи. Ці контракти дозволяють вам укласти угоду сьогодні про купівлю або продаж, наприклад, акцій, за певною ціною в майбутньому. Це дає вам змогу зафіксувати ціну, забезпечуючи впевненість щодо мінімальної суми, яку ви отримаєте або повинні заплатити, коли настане ця дата в майбутньому. Похідні фінансові інструменти надають засоби для навігації в невизначених водах коливань цін.

Тепер, коли ми встановили, що таке похідні і як вони функціонують, стає зрозуміло, чому вони є фундаментальним компонентом протоколу Vega. По суті, Vega Protocol використовує потужність похідних інструментів, щоб запропонувати трейдерам та інвесторам унікальний і децентралізований спосіб торгівлі та управління фінансовими продуктами. Давайте заглибимося в те, як Vega Protocol використовує потенціал деривативів для переосмислення децентралізованої торгівлі деривативами.

Що таке протокол Vega? Перевизначення децентралізованої торгівлі деривативами

Джерело: Validatrium

Інновації часто виникають, коли глибокі думки спрямовані на вирішення складних проблем; час від часу це глибоке міркування перетворюється на потужні ідеї, які кидають виклик статус-кво. Барні Меннерінгс, засновник протоколу Vega, безсумнівно, присвятив багато уваги новаторській пропозиції, яку пропонує Vega.

Ми знову і знову були свідками недоліків централізованих бірж, коли справа доходить до сприяння справді відкритим ринкам і сприяння ефективній торгівлі деривативами. Незважаючи на те, що централізовані біржі (CEX) протягом деякого часу були невід’ємною частиною фінансового ландшафту, і їх віддають перевагу багато трейдерів, вони не позбавлені певної частки викликів — викликів, які вимагають трансформаційного рішення. Це передумова, на якій був запущений протокол Vega.

Протокол Vega служить основним похідним рівнем для Web3, функціонуючи як децентралізована біржа, що спеціалізується на нарахуванні фінансових продуктів і похідних інструментів. Він надає користувачам можливість брати участь у торгівлі різними активами в децентралізованому середовищі без дозволу та легко настроюваному. Використовуючи інфраструктуру блокчейну другого рівня з підтвердженням частки, побудовану на фреймворку CometBFT (раніше Tendermint), мережева архітектура Vega ретельно оптимізована для швидкості, доступності та ліквідності.

В екосистемі Vega користувачі користуються гнучкістю створювати та налаштовувати ринки відповідно до своїх уподобань, отримуючи доступ до широкого спектру фінансових інструментів, включаючи спотові свопи, ф’ючерси, опціони та безстрокові свопи. Досліджуючи постійні проблеми, з якими Vega успішно справляється, ми можемо по-справжньому оцінити її новаторський підхід, який ефективно вирішує давні проблеми, які мучили торгівлю похідними інструментами до появи протоколу.

Джерело: блог Vega Protocol

Сучасний розвиток, перспективи та виклики

Vega Protocol запустила живі ринки у своїй мережі Alpha Mainnet, дозволивши торгувати без комісії за газ і запровадивши повну книгу лімітованих ордерів. Маркет-мейкери та валідатори відіграють важливу роль на цьому етапі, тоді як управління в ланцюжку дає можливість власникам токенів VEGA пропонувати ринки.

Останній випуск, розгорнутий валідаторами, оновив протокол до версії 0.72.14 і містить стоп-ордери, айсберг-ордери та наступні ринки, а також низку менших виправлень і вдосконалень.

Плани на майбутнє

Cosmic Elevator є наступним етапом розробки протоколу; назва базується на командному звичаї називати релізи після етапів Street Fighter (де персонаж ділиться іменем з проектом). Vega прагне ще більше розширити свої можливості. Основні моменти включають гнучку структуру Ethereum Oracle, безстрокові контракти, мережеву реферальну програму, знижки на обсяг, винагороди в мережі, перекази, ініційовані управлінням, і вдосконалення протоколу ліквідності SLA. Ця розробка є значним кроком у еволюції Vega до децентралізації та інновацій, орієнтованих на користувача.

Виклики

Протокол Vega бореться з декількома проблемами у своїй ціннісній пропозиції, особливо в контексті відомих лідерів галузі, таких як централізовані біржі, такі як Gate.io, і децентралізовані аналоги, такі як dYdX. Однією з головних перешкод на цьому шляху є досягнення широкого поширення.

Іншою потенційною проблемою є дотримання нормативних вимог. Vega є глобальною платформою, і важливо, щоб вона відповідала всім відповідним нормам. Однак нормативно-правова база для децентралізованих бірж все ще розвивається, і може бути важко забезпечити відповідність усім чинним законам і нормам.

Протокол Vega проти dYdX

Vega Protocol і dYdX — це дві відомі платформи в сфері децентралізованих фінансів (DeFi), кожна з яких пропонує унікальні функції та можливості, які задовольняють зростаючі вимоги криптотрейдерів та інвесторів. У цьому порівнянні ми заглибимося в ключові особливості/відмінності між протоколом Vega та dYdX, надаючи вам цінну інформацію для прийняття обґрунтованих рішень.

Як працює протокол Vega?

Поява Vega має на меті сприяти зростанню децентралізованих фінансів, просувати інновації та заповнювати великі прогалини, створені централізованими фінансами. Vega Protocol пропонує три основні рішення: вартість торгівлі, створення ринку дозволів і надання стимулів ліквідності.

Вартість торгівлі: використання автоматизованої системи розрахунку маржі

Система розрахунку маржі Vega відіграє вирішальну роль у вирішенні проблеми економічності та управління ризиками на фінансових ринках. Vega використовує автоматизовану систему розрахунку маржі для ефективного визначення вимог до маржі для трейдерів і постійно перераховує вимоги до маржі після кожного зміни ринкової ціни, гарантуючи відповідність рівня маржі навіть на дуже нестабільних ринках. Автоматизуючи цей процес, Vega зменшує потребу в дорогих посередниках, роблячи торгівлю більш економічно ефективною та доступною для ширшого кола учасників.

Дозвіл на створення ринку

Vega Protocol вирішує проблему створення ринку дозволів, забезпечуючи інновації без дозволів за допомогою своїх «розумних продуктів». Це як смарт-контракти, розроблені, щоб дозволити будь-кому створювати різноманітні фінансові продукти та пропонувати нові ринки. Тоді як на традиційних ринках створення нових продуктів часто вимагає дозволу центральних органів влади. Vega усуває цей бар’єр дозволу, дозволяючи майже будь-кому брати участь. Vega також децентралізує прийняття рішень на ринку, дозволяючи маркетмейкерам бути власниками-операторами ринків, зменшуючи залежність від централізованих органів влади для створення ринку.

Заохочення ліквідності

Vega вирішує ключові проблеми, пов’язані із забезпеченням ліквідності та стимулюванням учасників ринку. Однією з інноваційних особливостей Vega є розподіл винагород за ліквідність. Ці винагороди створені, щоб принести користь як маркетмейкерам, так і власникам токенів, які підтримують мережу. Маркет-мейкери, які зобов’язуються забезпечити ліквідність ринків Vega, отримують стимул через частку вартості ліквідності. Це зобов’язання — це більше, ніж просто обіцянка; він забезпечений фінансовою облігацією, що зменшує залежність від традиційних офлайн-постачальників ліквідності.

Джерело: Edenblock

На додаток до винагороди маркет-мейкерів, Vega запроваджує структуру винагороди, яка динамічно коригується відповідно до вартості ліквідності ринку. Це означає, що прайс-тейкери, ті, хто отримує доступ до ліквідності, сплачують комісію, яка відображає ринкові умови в реальному часі. Порівнюючи комісії з динамікою ринку, Vega заохочує ефективний розподіл ресурсів, що створюють ринок, і гарантує, що постачальники ліквідності отримують справедливу компенсацію за їх роль в екосистемі.

Поєднання винагород за ліквідність і динамічних комісій створює ринок для ліквідності в мережі Vega. Цей ринок дозволяє маркет-мейкерам конкурувати та процвітати завдяки своїй здатності забезпечувати ліквідність там, де це найбільше потрібно. Це також приносить користь трейдерам, забезпечуючи їм доступ до ліквідності за справедливою та конкурентоспроможною ціною.

Екосистема протоколу Vega

Архітектурний ландшафт, який забезпечує досягнення цілей протоколу Vega, включає такі компоненти:

Блокчейн Vega

Vega була розроблена, щоб бути ланцюжковим агностиком; він підключається до мережі Ethereum та інтегрується з нею через міст Ethereum, що дозволяє переключати заставу з інших мереж і торгувати на Vega.

Блокчейн Vega — це спеціально створений блокчейн із підтвердженням частки (PoS), який покладається на вузли перевірки для запуску програмного забезпечення та контролю за його ринками. Механізм консенсусу PoS забезпечує безпеку, продуктивність, масштабованість і гнучкість, а власники токенів (стейкери) можуть вирішувати, яким валідаторам вони довіряють керувати мережею, делегуючи їм свої токени. Комісія за торгівлю використовується як винагорода для валідаторів, власників токенів і постачальників ліквідності за їх участь.

Протокол Vega формує концептуальний рівень верхнього рівня структури Vega, що охоплює всі аспекти фізичної мережі Vega, включаючи ринки, продукти, учасників і дії управління. Транзакції управління в основному відбуваються на цьому рівні, де зберігаються параметри мережі та баланси застави.

Vega Markets

Ринки Vega служать наріжним каменем екосистеми Vega, пропонуючи платформу, яка дає користувачам можливість брати участь у торгівлі та легко створювати різноманітні фінансові продукти. Підхід Vega до ринків спрямований на досягнення тонкого балансу між структурою та гнучкістю. Це передбачає створення стандартизованої структури, яка забезпечує надійність і передбачуваність, одночасно дозволяючи еволюцію та розширення різних ринків і типів продуктів. Мета полягає в тому, щоб створити зручну та прозору систему, де кожен може брати участь і транзакції обробляються ефективно.

Класифікація Vega Markets

Однією з відмінних рис ринків Vega є їх класифікація на дві основні категорії: відкриті ринки та спеціальні або позабіржові ринки. Відкриті ринки, як випливає з назви, доступні для будь-якого учасника, який відповідає вимогам забезпечення. Вони нагадують традиційні публічні ринки в таких секторах, як акції та іноземна валюта. Відкриті ринки працюють за допомогою таких механізмів, як книги лімітованих заявок, і сприяють чесним і конкурентоспроможним умовам торгівлі. Однак створення відкритих ринків проходить через процес управління для підтримки якості та безпеки, при цьому моделі ризику та параметри підлягають ретельній оцінці.

Навпаки, спеціальні або позабіржові ринки пропонують учасникам більшу гнучкість. Ці ринки можуть бути створені на вимогу осіб, які прагнуть розпочати торгівлю на основі попередньо узгоджених умов офлайн або через процес визначення ціни протоколу Vega. Ця адаптивність дозволяє користувачам створювати та запускати ринки відповідно до їхніх конкретних вимог, сприяючи інноваціям у екосистемі. Структура ринку Vega багатошарова. Він починається на рівні продукту, де користувачі мають творчу свободу створювати під псевдонімом різні типи ринків, починаючи від звичайних спотових свопів, ф’ючерсів, опціонів і безстрокових свопів до цілком нових і індивідуальних ринків.

Користувачі визначають важливі елементи, наприклад, як оцінюються продукти та коли розраховуються потоки розрахунків. Вони також мають гнучкість вибору режимів торгівлі, будь то відкрита безперервна торгівля чи приватні позабіржові (OTC) транзакції. Просуваючись шарами вгору, починає діяти рівень інструментів. Інструмент по суті поєднує в собі продукт з усіма необхідними параметрами. Ці інструменти унікально ідентифіковані та не можуть бути дубльовані в мережі Vega.

Продукти

Продукти визначають, як угоди ведуться в рамках протоколу Vega. Вони вказують, коли і як обчислювати розрахункові грошові потоки, і включають метадані для надання інформації про параметри продукту. Продукти також можуть включати зовнішні джерела даних, такі як ціни з інших ринків або дані з оракулів, щоб покращити їх функціональність. Протокол визначає точки взаємодії з продуктами, але не контролює їхню внутрішню функціональність, дозволяючи еволюцію продукту в рамках ринку.

Інструменти

Інструменти являють собою сукупність продукту і всіх необхідних параметрів. Ця комбінація унікально ідентифікує їх і не може бути скопійована в мережі Vega. Торгові інструменти, підмножина інструментів, містять усі необхідні дані Vega для здійснення угод, розрахунку маржі та здійснення розрахунків. Щоб зробити інструмент придатним для торгівлі на ринках Vega, його потрібно поєднати з однією з моделей ризику Vega разом із необхідними параметрами моделі ризику. Перевірені торгові інструменти необхідні для початку торгівлі та створення ринків.

Гаманці Vega

Гаманці Vega дозволяють учасникам безпечно підключатися до Vega dApps, вносити кошти та схвалювати або відхиляти транзакції за допомогою гаманця Vega. Учасники можуть легко керувати кількома парами ключів в одному місці за допомогою розширення Vega Wallet, або для повної функціональності кількох гаманців вони можуть завантажити Vega Desktop Wallet.

Венді

Wendy — це набір протоколів з низькими накладними витратами, розроблених для запобігання упередженості валідаторів щодо конкретних транзакцій, з основним акцентом на підтримці справедливості у відносному порядку транзакцій у блокчейні. Wendy може бути реалізована як додаткова функція для існуючих блокчейнів, незалежно від їх конкретних припущень щодо безпеки, і пропонує гнучкість у застосуванні концепцій справедливості до підмножин транзакцій, дозволяючи кільком незалежним чесним ринкам працювати на одному блокчейні.

Управління

Vega керує демократичною системою управління, де приймаються рішення. Рішення в мережі Vega приймаються в ланцюжку, коли власники токенів створюють пропозиції, які інші власники токенів голосують за схвалення або відхилення. Ось як протокол забезпечує створення продуктів DeFi.

Почати роботу легко. Ви можете почати, запропонувавши нові ф’ючерсні ринки з розрахунками готівкою, або запропонувавши модифікації активу ERC-20 для цілей застави, серед інших можливостей. Після того як ви зробите свою пропозицію, вона буде розглянута власниками токенів, які остаточно вирішать її долю шляхом голосування. Щоб взяти участь у цьому процесі, вам знадобляться токени VEGA та гаманець Vega, щоб безпечно підписувати транзакції.

Що таке токен VEGA?

Володіння токенами VEGA не тільки надає учасникам важливу роль в екосистемі, але й дає їм можливість впливати на критично важливі управлінські рішення, пов’язані з затвердженням нових ринків, обмінами та параметрами ринку. Токени VEGA виконують подвійну мету, виступаючи не лише як токени управління, але й як цінні активи для ставок.

Власники мають можливість ставити свої токени для роботи з вузлами перевірки в мережі, що відкриває можливість отримувати комісію від трейдерів як через процеси прямого стейкінгу, так і через процеси делегування. Ця багатогранна корисність токенів VEGA підвищує їх цінність і корисність в екосистемі Vega.

Токени VEGA не потрібні для плати за газ, що забезпечує легкий доступ до протоколу Vega. Вони можуть мати ставку з валідаторами за винагороду за плату за інфраструктуру та володіти керівними повноваженнями для прийняття ринкових і мережевих рішень. Комісії за торгівлю впливають лише на тих, хто бере ціну, сприяючи ліквідності. VEGA має фіксований запас 64 999 723 токенів. Обмеження було запроваджено для забезпечення економічної стабільності та захисту інтересів власників токенів.

Розподіл токенів

Розповсюдження токенів включає:

• Команда–29,7%
• громада–26,3%
• Насіння кругле–23,5%
• стратегічний–11%
• Приватний продаж–2%
• Публічний продаж на coinlist варіант 1–2,5%
• Публічний продаж на coinlist варіант 2–2,5%
• Публічний продаж на coinlist варіант 3–2,5%

Джерело: Coinmarketcap

Чи є протокол Vega (VEGA) хорошою інвестицією?

У зв’язку з запуском Cosmic Elevator, який має нові функції, очікується збільшення обсягу торгів, що потенційно вплине на рух ціни. Нам потрібно стежити за стабільністю цього прогнозованого збільшення обсягу торгів.

Іншим способом вимірювання надійності проекту є його практичне використання. У контексті протоколу Vega його місія встановити міст, який відстоює справедливість для трейдерів, отримала значне визнання. Цей інноваційний підхід заслужив визнання та підтримку в криптоспільноті, що свідчить про те, що Vega перебуває на перспективній траєкторії. Тим не менш, інвестування в нативний токен зрештою залежить від індивідуального судження. Пам’ятайте: перш ніж робити будь-які інвестиційні кроки, переконайтеся, що ви провели ретельну належну перевірку та зверніться за порадою експерта.

Як стати власником VEGA

Купити VEGA можна на відомих централізованих біржах. Наприклад, Gate.io пропонує трейдерам різні торгові пари: VEGA/USDT і VEGA/ETH. Щоб отримати маркер, створіть обліковий запис Gate.io та завершіть процес реєстрації. Крім того, вам потрібно поповнити свій гаманець спотової торгівлі та пройти кроки, щоб купити VEGA.

Основні моменти

Протокол Vega досяг рубежу в 600+ мільйонів доларів США за обсягом торгів

Vega Protocol нещодавно відсвяткував важливу віху, перевищивши загальний обсяг торгів понад 600 мільйонів доларів США в USDT. Це досягнення підкреслює зростаюче впровадження цієї платформи деривативів, зумовлене привабливістю торгівлі газом без комісії та низкою інших функцій, висвітлених у супровідній статті.

Запуск Alpha Mainnet Vega

Кілька місяців тому Vega запустила свою альфа-версію основної мережі. Тепер користувачі можуть торгувати на живих ринках, не турбуючись про комісію за газ, а маркет-мейкери можуть вносити ліквідність і отримувати комісію. Члени спільноти можуть пропонувати зміни, а валідатори відіграють вирішальну роль у безпеці мережі.

Дійте на VEGA

Перевірте ціну VEGA сьогодні та почніть торгувати своїми улюбленими валютними парами:

• VEGA/USDT
• VEGA/ETH