Розроблений Mento Labs, Mento Protocol використовує технологію Web3 для створення більш прозорої та децентралізованої альтернативи традиційним стейблкоінам, таким як USDT, DAI та USDC, які часто прив'язані до американського долара. Надаючи мультивалютні стабільні активи, не обмежені USD, Mento Protocol має на меті побудувати більш справедливу та рівну фінансову ландшафтуру, особливо для нових ринків, які потребують доступу до стабільних цифрових валют без підозри на USD, щоб негромадяни США могли захистити свої заощадження від депреціації місцевої валюти.

Що таке протокол Mento?

Mento — це прозорий і децентралізований протокол EVM на блокчейні Celelo, який дозволяє користувачам створювати, експлуатувати та запускати стабільні валюти, які відстежують вартість фіатної валюти, наприклад стейблкоїнів. Mento прагне підштовхнути впровадження цифрової валюти в реальні активи по всьому світу. В даний час Mento працює на блокчейні Celo, підтримуючи різні стейблкоїни, включаючи Celo Dollar (cUSD), Євро (cEUR), Бразильський реал (cReal), CFA Franc (eXOF), Celo Kenyan Shilling (cKES) і Puso (PUSO). Усі активи Mento повністю забезпечені диверсифікованим портфелем екзогенних криптоактивів.

Фони протоколу Mento

Mento Protocol - це продукт Mento Lab, заснований у 2022 році в Німеччині. Протокол вирішує потребу у стабільних та доступних фінансових інструментах. Як приватна компанія, Mento Lab отримала $10 мільйонів інвестицій від відомих інвесторів та венчурних фондів, таких як Hashkey Capital, Richard Parsons, Verda Ventures, w3.fund та Flori Ventures. Ці лідери мають досвід у галузі блокчейну, фінансів та технологій. Ось структура керівництва в Mento Labs:

• Markus Franke: співзасновник, генеральний директор & керуючий директор.
• Богдан Думітру: співзасновник, керуючий директор і головний технолог.
• Роман Кроесманн: співзасновник, головний науковий співробітник та керуючий директор.
• Макс Ян і Лук Вебер: радник.

Основні концепції протоколу Mento

Протокол Mento базується на кількох основних концепціях, які підтримують його функціональність як децентралізованої платформи для стабільних активів. Ці концепції включають:

Стабільність

Mento дозволяє користувачам створювати стейблкоїни, які прив'язані до фіатної валюти, товарів або інших референтних цін. Щоб зробити стейблкоїни стабільними, Mento забезпечує механізм стабільності, щоб користувачі могли налаштовувати постачання стабільних активів у відповідь на зміни в попиті, дозволяючи користувачам використовувати або обмінювати резервні криптовалютні активи. Цей механізм дозволяє користувачам збільшувати постачання, надсилаючи один референтний одиницю вартості резервного активу на резерв і отримуючи один стабільний актив в обмін.

Механізм обміну для збереження стабільності активів

Резерв

Mento Reserve - це портфель криптовалютних активів, що підтримують протокол Mento. Цей резерв Mento допомагає користувачам утримувати стабільність цифрових активів, використовуючи його. Вибір резервних активів здійснюється управлінням Celo. Резервні активи повинні вільно торгуватися та врегульовуватися 24/7 на ліквідних ринках та повинні базуватися на протоколі з відкритим вихідним кодом. Якщо активи є власністю Celo, то вони будуть зберігатися в резервних розумних контрактах, а не-Celo будуть зберігатися в ліцензованих кастодіанах у країні, яка не перебуває під санкціями.

Обмін активами

Цей механізм дозволяє обмінювати активи з резервом Mento та виконує дві ролі в протоколі. Перша - служить стабільності, а друга - розподільний механізм. Весь механізм обміну активами включає три компоненти: брокери, постачальники обміну і BiPoolManager. Брокер керує функціями скарбниці, координує обміни та забезпечує обмеження торгівлі, покладаючись на постачальників обміну для формування цін і свопів. BiPoolManager, як початковий постачальник обміну, узагальнює віртуальні пули AMM з Mento v1.

Оракули

Mento використовує Oracle на Celo для Mento протоколу. На блокчейні Oracle додає off-chain інформацію на ланцюжок в смарт-контракти. У протоколі Mento Оракули використовуються для обмінних курсів з централізованих бірж для можливості створення та обміну активами стабільної вартості. Ця настройка забезпечує стабільну та точну ціноутворення для обміну активами Mento, покладаючись на off-chain клієнтські програми для джерел реальних даних з зовнішніх бірж.

На ланцюжку автоматичного вимикача

У TradFi використовується вимикач для захисного механізму, який тимчасово призупиняє або обмежує обмінні операції під час аномальних подій, таких як різка зміна цін або проблеми з ліквідністю. Mento використовує клієнти Oracle поза ланцюжком для надання обмінного курсу для різних валют, таких як USD, BRL та EUR. Таким чином, якщо станеться що-небудь з цим попередньо визначеним механізмом, Mento призупинить обмін.

Фабрика стабільних монет

Для запуску стейблкоїна потрібні знання з інженерії, але завдяки Mento stablecoin factory це стає простіше. Stablecoin Factory працює як інструментарій без коду, який дозволяє користувачам запускати нові активи в децентралізований і бездозвільний спосіб. Лише запустивши механізм Stablecoin Factory з допомогою розумного контракту та необхідних параметрів, будь-хто може створити цифрові активи. Після вибору параметрів та розгортання Stablecoin Factory налаштовує кілька ключових компонентів для підтримки його функціонування:

• Контракт на токени ERC-20: це встановлює основну структуру стейблкоїна, включаючи управління поставками та стандарти токенів для взаємодії.
• Vault Factory: Цей контракт обробляє взаємодії з позичальниками, дозволяючи користувачам здати заставу в обмін на стейблкоїни.
• Стабільність басейн: Стабільність басейн служить як захист для стейблкоіну, фінансуючи ліквідації, якщо це необхідно.

Управління на протоколі Mento

До червня 2024 року протокол Mento працював під управлінням Celo, що означало, що будь-які модифікації протоколу вимагали великого огляду та затвердження через процес управління Celo. Це призвело до більш тривалих строків навіть для незначних оновлень.

Однак Mento з того часу перейшов до повністю автономної моделі управління, ставши незалежним, децентралізованим протоколом. Зараз, у Mento Protocol є власна система управління, призначена для забезпечення того, що рішення є ефективними і представляють різноманітні погляди спільноти. Для підтримки цього, Mento ввів кілька компонентів управління.

• Контракт емісії: контракт, який випускає токени MENTO зі свого початкового розподілу в 40% за попередньо визначеним графіком.
• Виконавець управління: Виконання чергових пропозицій, які пройшли голосування за управління.
• Фабрика управління: Контракт, що розгорнув увесь систему управління.
• Губернатор: Це дозволяє користувачам голосувати за пропозиції з мінімум 10 000 токенів veMENTO.
• Токен MENTO: токен управління Mento є основним токеном системи.
• veMENTO Locking: Locking MENTO на обмін на veMENTO, яке надає право голосу.

Що таке стабільний актив Mento?

Основною метою Mento Stable Asset є працювати як закріплена валюта для стабільної монети, щоб захистити від ринкової волатильності, яка є загальним явищем на ринку криптовалют. Деякі з його властивостей включають:

• Використовуючи це, користувачі можуть оплачувати комісію за газ у стейблкоїні, усуваючи потребу в родовому токені для переказу криптовалюти. Крім того, комісії за транзакції на Celo дуже низькі, що значно зменшує бар'єр вартості для користувачів.
• Стейблкоін Mento надає децентралізовану структуру, що відрізняється від централізованих стейблкоїнів, таких як USDC та USDT.
• Оскільки стейблкоїн може представляти будь-яку фіатну валюту, він пропонує ефективний механізм для торгівлі на форексі.
• Якщо якісь стейблкоїни не відповідають вимогам користувачів, то вони можуть створити свої власні відповідно до вимог.
• Інтеграція API FiatConnect в протокол Mento підвищує взаємодію, дозволяючи безшовні виходи та виходи з фіатних коштів для стабільних активів Mento.
• Інтеграція з маршрутизаторами транзакцій може підвищити ліквідність, доступність та зручність, зробляючи стейблкоїни Mento більш зручними та універсальними для транзакцій між ланцюжками.
• Стабільні монети Mento інтегровані в популярні гаманці для кінцевих користувачів, зокрема MiniPay Opera та Valora.

Що таке токен MENTO?

MENTO – це нативний токен у ланцюжку Ethereum протоколу Mento, який розширює можливості управління на платформі. Токен MENTO дозволяє зацікавленим сторонам брати активну участь у процесах розробки платформи та прийняття рішень. Окрім токена MENTO, на платформі є токен veMENTO (MENTO, депонований голосами), орієнтована на управління, заблокована версія токена, натхненна Curve Finance. Власник токена veMENTO демонструє довгострокову впевненість у протоколі, блокуючи свій токен на термін від одного тижня до чотирьох років, а за зобов'язання протокол винагороджує власників.

Загальний обсяг токенів MENTO становить мільярд; значна 45% початкового розподілу запасу токенів призначена для Скарбниці спільноти Mento.

Дорожня карта Mento

Дорожня карта протоколу Mento включає в себе значні майбутні оновлення та плани, спрямовані на поліпшення ефективності, доступності та масштабованості управління стабільними активами. Ось ключові напрямки, які Mento недавно завершило або активно працює над ними, щоб покращити свій протокол:

• Розгортання фабрики стейблкоїнов: створення Менто для спрощення створення та запуску нових стейблкоїнов. Завершено у II кварталі 2024 року.
• Запуск токена MENTO: Покращення моделі управління платформою, дозволяючи власникам токенів голосувати за ключові пропозиції. Завершено в Q2 2024.
• Ініціація управління Mento: завершена з запуском токена MENTO. Платформа перейде до децентралізованої управлінської структури.
• Покращення і партнерство інтеграції: Планується співпраця з іншими Tradefi або протоколами для забезпечення доступу більшої кількості користувачів.
• Функціональність торгівлі та хеджування на валютному ринку: Планується підтримка як фізичних осіб, так і підприємств у управлінні впливом валютної волатильності.

Висновок

Mento пропонує повний набір інструментів, які дозволяють створювачам запускати вартісно-ефективні та масштабовані стейблкоїни. Вона спрямована на підтримку не лише долара США, але й інших стейбл-активів, що прив'язані до фіатної валюти. Шляхом стабілізації вартості цифрових активів, ці стейблкоїни підтримують критичні фінансові послуги, такі як грошові перекази, мобільні платежі, міжнародні платежі та децентралізовані фінансові додатки (збереження, кредитування та позики), які потребують передбачуваних значень.