Що таке Altcoin Season Index?

Індекс сезону альткойнів — це інструмент, який відстежує ефективність біткойнів у порівнянні з 50 найкращими альткойнами за ринковою капіталізацією протягом 90 днів. 90-денне вікно зменшує короткострокові коливання та забезпечує довгостроковий огляд ринку. Ефективність цих 50 найпопулярніших альткойнів не включає стейблкойни та токени, забезпечені активами, як-от загорнуті BTC.

Біткойн є найбільшою у світі криптовалютою, і моніторинг її ефективності порівняно з альткойнами може допомогти трейдерам знати, коли купувати альткоїни.

Трейдери використовують індекс сезону альткойнів, щоб передбачити, коли почнеться сезон альткойнів. Для трейдерів може бути складно відстежувати ефективність і ринкову капіталізацію кожного альткойна, отже, необхідний індекс.

Індекс сезону альткойнів складає Blockchain Center і належить Holger | Джерело: Blockchain Center

Що таке сезон альткойнів?

Сезон альткойнів означає період циклу ринку криптовалют, коли альткойни працюють краще, ніж біткойни. Протягом цього періоду ціни на альткоїни значно зросли, випереджаючи біткойни.

Бичачий ринок в першу чергу відповідає за сезон альткойнів. Це не означає, що біткойн погано працює на бичачому ринку. Причина, по якій альткоїни мають кращі шанси отримати більший відсоток прибутку, ніж біткойн, полягає в більшій ринковій капіталізації біткойна. Біткойн має високу ринкову капіталізацію, що ускладнює отримання високого відсотка прибутку, на відміну від більшості альткойнів з низькою ринковою капіталізацією.

Таким чином, для підвищення ціни біткойна на 10%, 20% або навіть більше, ніж для альткойнів, потрібен більший обсяг купівлі. Чим менша ринкова капіталізація, тим легше буде експоненціальний сплеск ціни. У той же час, токени з меншою капіталізацією можуть скидатися швидше, ніж токени з високою капіталізацією.

Інвесторам цікаво визначити, коли починається сезон альткойнів, оскільки це допомагає їм диверсифікувати свої портфелі. Замість того, щоб інвестувати лише в біткойн, інвестори можуть отримати більше прибутку, купуючи інші альткоїни, які можуть перевершити домінуючий на ринку біткойн.

Як працює індекс сезону альткойнів?

Індекс стверджує, що розпочався сезон альткойнів, коли 75% з 50 найкращих альткойнів перевершують біткоіни. Зазвичай це відбувається під час бичачого ринку. На зображенні нижче показана ефективність альткойнів за 90 днів з 19 квітня 2023 року по 18 липня 2023 року.

Джерело: Blockchain Center

Графік показує, що з 19 квітня по 18 липня біткойн був 11-ю найефективнішою криптовалютою серед п’ятдесяти найефективніших із збільшенням прибутку на 0,2%. Найефективнішим альткоїном є BCH, прибуток якого збільшився на 81,5%. Найгіршим альткоїном є APE зі зниженням прибутку на 53,3%.

Примітно, що лише 25% альткойнів перевершили біткойни за ці 90 днів. Це вказує на те, що ринок ще далекий від сезону альткойнів, оскільки 75% альтернатив мають перевершити біткойн, щоб розпочався сезон альткоінів.

Як читати індекс сезону альткойнів

Джерело: Blockchain Center

Індекс сезону альткойнів має лінійний індикатор із кольорами, схожими на веселку, які вказують на сезон крипторинку. Крайні ліворуч і справа індикатор мають червоний колір, а середня частина індикатора має синьо-зелений колір.

Коли значення індексу нахилене вліво, настав сезон біткойнів. Якщо нахилити в праву сторону, це сезон альткойнів. Значення отримано шляхом порівняння прибутку всіх альткоїв у поєднанні з прибутком біткойна протягом 90 днів.

Значення від 35 до 70 буде в синьо-зеленій зоні. На цьому рівні приріст біткойнів і альткойнів майже на одному рівні.

Як індекс сезону альткойнів розраховує ці відсотки?

Індекс визначає відношення альткойнів, які перевершують біткойни у відсотковій зміні ціни, шляхом ділення кількості альткойнів, які працюють краще, ніж біткойн, на загальну кількість досліджених альткойнів (топ-50). Результат множиться на 100, щоб отримати відсоток.

Індекс сезону альткойнів перетворює цей відсоток для визначення сезону альткойнів за допомогою матриці масштабування. Індекс фіксує 100, якщо 75% із 50 найкращих досліджених альткойнів працюють краще, ніж біткойни. Якщо це станеться, індекс стверджує, що почався сезон альткойнів. Якщо відсоток знаходиться в межах 0%-25%, індекс записує 0, що вказує на значну відсутність сезону альткойнів. Якщо цей відсоток коливається в межах 25%-75%, індекс коригується та демонструє різну інтенсивність у сезоні альткойнів.

Тригери для індексу сезону альткойнів

Трейдери не завжди можуть визначити, коли починається сезон альткойнів, оскільки він може бути непередбачуваним. Однак деякі фактори можуть впливати на те, як індекс приходить до своїх розрахунків. Двома помітними тригерами є ринкові настрої та технологічний прогрес.

Ринкові настрої

Ринкові настрої відображають позитивне чи негативне ставлення інвесторів до ринку. Коли ринкові настрої сприятливі, інвестори часто мають високий апетит до ризику та прагнуть отримати більше прибутку, купуючи альткоїни, що запускає сезон альткойнів. Більшість цих альткойнів мають низьку ринкову капіталізацію, і коли в них інвестуються великі суми грошей, їхні ціни зростають, що призводить до значного зростання у відсотках.

Крім того, висока вартість покупки біткойнів може змусити потенційних покупців купувати альткойни. Більшість альткойнів доступні, і покупці можуть накопичувати більше одиниць. У цих випадках, коли альткоїни роблять будь-який значний відсоток збільшення, це означатиме більше прибутку.

Технологічний прогрес

Коли альткойн вдосконалює свою технологію шляхом впровадження інновацій у плані нових проектів і функцій, а також оновлень блокчейна, це приваблює інвесторів. Якщо інвестори з оптимізмом дивляться на технологічний прогрес певних альткойнів, їхні ціни можуть спорадично зростати, головним чином, якщо більше трейдерів також прагнуть отримати вигоду.

У більшості випадків альткойни привертають увагу інвесторів, оскільки ці технологічні досягнення вирішують конкретні проблеми в екосистемі блокчейну, наприклад, проблеми масштабованості та ефективності. Optimism і Arbitrium є рішеннями для масштабування рівня 2 і, можливо, є одними з найпопулярніших. Успіх цих зведень можна пояснити проблемою масштабованості, яку вони вирішують в екосистемі блокчейну.

Домінування біткойна

Сезон альткойнів відзначений тим, що альткоїни працюють краще, ніж біткойн, але продуктивність біткойна значною мірою визначає його успіх. Коли біткойн зростає, альткоїни можуть наслідувати його приклад. Однак, коли біткойн залишається відносно стабільним, більше грошей переходить від біткойна до провідних альткойнів.

Хоча більшість інвесторів прагнуть диверсифікувати свої портфелі, вони все ще тримають деякі одиниці біткойнів як частину своїх інвестицій. Біткойн залишається домінуючим завдяки значній мірі стабільності коливань цін. Ефективність біткойнів продовжує мати вирішальне значення для формування сезону альткойнів.

Як торгувати за допомогою Altcoin Season Index

Індекс сезону альткойнів може бути корисним під час ведмежих або бичачих ринкових циклів. Однак індекс більш важливий для трейдерів під час сезону зростання, коли альткойни ростуть, і є потенціал для отримання більших прибутків.

Трейдери можуть використовувати стратегії технічного аналізу, щоб доповнити дані, отримані з індексу, щоб визначити, у який альткойн краще інвестувати. Патерни діаграм, такі як подвійне дно, модель розвороту Квазімодо та інверсна голова та плечі, можуть сигналізувати про зсув у бік бичачого настрою. Прорив і повторне тестування значних резистентних ліній також може вказувати на твердий бичачий намір. Трейдери можуть використовувати їх, щоб знати, коли купувати бажані альткоїни.

Трейдери можуть диверсифікувати свої портфелі та зменшити ризик, інвестуючи в перспективні альткойни з топ-50. Крім того, що це може бути сезон альткойнів, індекс також вказує на найефективніші альткойни, показуючи приріст у відсотках.

Джерело: Blockchain Center

Наприклад, наведена вище діаграма показує, що за останні 90 днів десять альтернатив перевершили біткойн. Інвестор може вирішити дослідити будь-який із них, щоб з’ясувати, що спричинило зростання їх вартості. Хорошим сигналом є те, що альткойн має активну команду розробників, які вдосконалюють протокол. Тоді інвестор може прийняти рішення.

Трейдери також повинні визначити, коли може бути надто пізно купувати один із найефективніших альткойнів. Наприклад, графік показує, що BCH зріс понад 81,5%. Можливо, це все ще буде хорошою покупкою? Які інновації підтримують це збільшення? Це ажіотаж? Це партнерство? Подібні запитання можуть допомогти трейдерам прийняти рішення.

У випадку з Bitcoin Cash найбільший стрибок ціни стався наприкінці червня після того, як BCH було розміщено на криптобіржі EDX Markets. У період з 20 по 30 червня BCH зріс більш ніж на 100%.

Переваги індексу Altcoin Season

Ось деякі переваги використання сезонного індексу альткойнів:

• Цінні дані та аналіз тенденцій: індекс виходить за рамки надання даних про 50 найпопулярніших альткойнів. Це також допомагає інвесторам глибше розуміти та знати тенденції та динаміку ринку.
• Простота використання: сезонний індекс альткойнів є одним із найпростіших інструментів для аналізу. Різні кольорові зони та фігури легко помітити та інтерпретувати.
• Індекс допомагає керувати портфелем: графік індексу сезону альткойнів говорить трейдерам, що зберігати у своєму портфелі. Висхідний тренд спонукає трейдерів накопичувати більше альткойнів, тоді як спадний тренд спонукає трейдерів схилитися до біткойнів або стейблкойнів. Таким чином, індекс може бути корисним для трейдерів в управлінні портфелем і диверсифікації.

Недоліки індексу Altcoin Season

Ось деякі недоліки використання індексу сезону альткойнів для прийняття торгових рішень:

• Висока волатильність альткойнів: волатильність деяких альткойнів може бути надзвичайною, особливо під час сезону альткойнів. Підвищена волатильність може бути палкою з двома кінцями. Трейдери можуть заробити величезну суму грошей, а також вони можуть втратити статок. Інші небезпеки, яких слід уникати, включають:
• Індекс не враховує всі фактори: трейдери не повинні залежати лише від індексу для прийняття інвестиційних рішень. Індекс надає цінні дані, але, як і будь-який інший показник, він не враховує всі фактори, що впливають на ринок. Інші фактори впливають на ціни криптовалют, такі як регуляторні заходи, технологічний прогрес і новини. Усі ці фактори слід враховувати на додаток до індексу.
• Індекс сезону альткойнів не можна використовувати для короткострокових угод: Індекс сезону альткойнів не можна використовувати для скальпінгу чи короткострокових угод. Незважаючи на те, що він дає уявлення про поточну тенденцію щодо альтернатив, він найкраще підходить для прийняття середньо- та довгострокових інвестиційних рішень.

Висновок

У цій статті досліджено основні нюанси сезонного індексу альткойнів, і він може стати хорошим показником для інвесторів, щоб знати, у який альткойн інвестувати. Хоча використовувати індекс як єдину основу для прийняття інвестиційних рішень недоцільно, він надає цінну інформацію.

Якщо трейдери зможуть інтерпретувати дані з Altcoin Season Index, можливо, буде можливість отримати прибуток. Однак через нестабільний і непередбачуваний характер ринків у ці періоди трейдерам краще використовувати стратегії управління ризиками, такі як встановлення стоп-лосс і використання відповідного кредитного плеча.

Трейдери також повинні уникати нехтування принципами управління ризиками та намагатися широко спостерігати за станом ринку. Індекс фіксує лише продуктивність 50 найкращих альткоїв і не зосереджується на ефективності менш відомих альткоїв, які можуть запропонувати вигідні можливості.