Кінцевою метою криптовалюти та технології блокчейн є масове впровадження. Стійкість є головною проблемою для глобальної економіки, тому багато сталих ініціатив вибирають шлях фінансових стимулів. Якщо криптоіндустрія відіграє певну роль у цьому сталому майбутньому, необхідно запровадити нові концепції, які замінять експлуатаційні практики на стійкі. Однією з концепцій, яка робить саме це, є відновлювані фінанси (ReFi). Regenerative Finance, або ReFi, — це концепція, яка передбачає, як криптовалюта впишеться в сталу екосистему та підтримає її. У цій статті розглядається тема, її особливості та те, як вона може працювати з індустрією блокчейнів.

Історія

Регенеративне фінансування – це концепція, яка виникла з терміну регенеративна економіка. Дискусії навколо регенеративної системи з екологічними та природними системами точаться давно. Проте жодна особа чи організація не може бути автором концепції.

Проте ми можемо віднести розголошення теми до відомих осіб та організацій. Найстарішою є книга Пола Гокена «Екологія торгівлі». Опублікований у 1993 році еколог Гокен обговорював ідею створення стійкої економіки з регенеративними циклами, щоб уникнути марнотратства та виснаження ресурсів. Ще одна відома особа – Джон Фуллертон, засновник і президент Інституту капіталу. Відомий прихильник регенеративного капіталізму опублікував статтю, в якій розкривав вісім принципів, що підкреслюють регенеративну економіку.

Крім окремих особистостей, такі організації, як мережа Regenerative Communities і Фонд Еллен Мак Артур, сприяли зростанню дискурсу про відновлювані фінанси.

Що таке регенеративне фінансування?

Джерело: Blockdata

Термін «регенеративне фінансування» означає фінансову модель, яка виступає за фінансові проекти та послуги на основі блокчейну, які сприяють відновленню екосистеми, а не виснаженню наявних ресурсів. Основним аргументом проти індустрії криптовалют є те, що майнінг негативно впливає на навколишнє середовище.

ReFi прагне вирішити екологічні, а також комунальні та соціальні проблеми, використовуючи технологію блокчейн для створення проектів, які є не тільки стійкими, але й живляться в циклах відновлення, які приносять користь екосистемам і громадам. Відновлювальне фінансування побудоване на восьми основних принципах відновлювальної економіки, її початкової концепції.

Основні особливості ReFi

Традиційні фінанси — це обмін цінності на цінність, будь то у формі продукту чи послуги, а традиційні бізнес-моделі будуються навколо експлуатації людей і впливу на настрої покупців. Завдяки регенеративному фінансуванню проекти формуються з урахуванням сталості, і воно має такі особливості:

Технологія блокчейн

З моменту появи першої криптовалюти найпоширенішою метою криптопроектів є досягнення масового впровадження. Незважаючи на те, що криптовалюта ще не стала повсякденною валютою, базова технологія блокчейну була адаптована до численних випадків використання. Блокчейн застосовували в іграх, нерухомості, управлінні ідентифікацією, ланцюгами поставок і навіть охороні здоров’я. ReFi прагне використовувати смарт-контракти, NFT, токени, технологію блокчейну та децентралізовані програми для реалізації принципів регенерації.

Принципи регенеративної економіки

ReFi не було б відновним фінансуванням без основних принципів відновлюваної економіки. За даними Capital Institute, існує вісім основних принципів відновлюваної економіки, включаючи цілісний підхід, інновації, залучення громади та баланс.

Підзвітність і прозорість

Відновлювальне фінансування надає пріоритет прозорості ділових операцій. Таким чином, очікується, що криптопроекти, побудовані на цій моделі, будуть чесними, повідомляючи про те, які екологічні практики впроваджуються, а також про екологічний і соціальний слід, який залишають бізнес-операції.

Децентралізація

Подібно до децентралізованого фінансування, регенеративне фінансування заохочує залучення та участь громади. У DeFi члени спільноти у формі DAO внесли важливі зміни на платформу та площину ReFi, щоб зберегти або відтворити цю функцію. Одним із принципів відновлюваної економіки є збільшення участі громади, тому модель відновлюваного фінансування визнає безцінне розуміння, яке місцеві громади можуть привнести у фінансові проекти.

Як ReFi та Blockchain можуть працювати разом?

Regenerative Finance привносить стійкі практики та ініціативи в блокчейн за допомогою технології блокчейну, як-от DEX і смарт-контракти. Проекти регенеративного фінансування досягають цієї мети за допомогою технології блокчейн, як-от смарт-контракти та dApps. Деякі способи спільної роботи блокчейну та ReFi включають:

Токенізовані вуглецеві кредити

Однією з головних проблем, коли мова заходить про сталість і кращу екосистему, є викиди вуглецю. Викиди вуглецю, невід’ємна частина багатьох промислових процесів і обладнання, дуже шкідливі для навколишнього середовища, спричиняючи такі проблеми, як зміна клімату та глобальне потепління. Найвідомішим рішенням цієї проблеми є вуглецеві кредити, які стимулюють компанії зменшувати свій вуглецевий слід.

Найпопулярнішим варіантом використання ReFi в блокчейні є токенізація вуглецевих кредитів. Стаття в блозі Ethereum описує це як перехід від попереднього добровільного вуглецевого ринку (VCM) до цифрового вуглецевого ринку (DCM), заснованого на блокчейні. Цей перехід забезпечить такі переваги, як висока ліквідність, швидша швидкість торгівлі, масштабованість і прозорі транзакції.

Токенізація вуглецевих кредитів працює таким чином: реєстри, такі як Verra , повинні спочатку перевірити надійність проектів, що створюють вуглецеві кредити, блокчейн-проекти, як-от Toucan Protocol , діятимуть як вуглецевий міст для токенізації існуючих вуглецевих кредитів, і, нарешті, користувачі зможуть продавати або купувати вуглецеві кредити з такими проектами, як KlimaDAO.

Децентралізовані зелені облігації

Зелені облігації – це інвестиції з фіксованим доходом, спрямовані на вирішення екологічних проблем. Ці інструменти призначені для збору грошей на проблеми клімату, забруднення, стійке сільське господарство, чисту воду та захист екосистем, серед іншого. Іншим випадком використання моделі ReFi було б зробити ці варіанти інвестування доступними для користувачів криптовалюти через токенізацію. Оскільки токенізація є цифровим представленням реальних активів, платформи DeFi можуть перераховувати децентралізовані зелені облігації, токени, які сприяють фінансуванню стійких і регенеративних ініціатив. Платформи можуть записувати в токен положення та умови, процентні ставки, терміни погашення та графіки розподілу, щоб підвищити прозорість за допомогою розумних контрактів.

Збереження культурної спадщини NFT

ReFi також може сприяти збереженню корінних громад за допомогою NFTS. У просторі блокчейнів NFT є популярним способом представлення активів реального світу, оскільки ними може торгувати, обмінювати, купувати та продавати будь-який користувач. ReFi представляє спосіб для корінних громад і художників зберегти свою культуру та спадщину за допомогою культурного мистецтва. Простір NFT — це все про те, як художники мають повний контроль над своєю роботою, як нею торгують і як на неї встановлюється ціна. ReFi усуває експлуататорську частину арт-індустрії та дає корінним користувачам можливість продавати свою місцеву спадщину на своїх умовах. Наприклад, Україна перейшла до методу збереження, оцифровуючи та записуючи всі артефакти культурного значення на блокчейн.

Популярні проекти ReFi

Незважаючи на те, що це відносно новий рух, криптопростір позитивно відреагував запуском і функціонуванням деяких проектів, які поєднують технологію web3 і принципи регенеративної економіки. До популярних рефі проектів належать:

Flowcarbon

Джерело: https://www.flowcarbon.com/

Flowcarbon використовує технологію блокчейн для покращення вуглецевого ринку з прямим фокусом на припиненні вирубки лісів і просуванні проектів відновлення екосистем. Використовуючи технологію блокчейн, Flowcarbon може зробити добровільний вуглецевий ринок (VCM) прозорим і більш ліквідним. Flowcarbon спрямовує свої зусилля на інноваційні проекти, такі як виробництво біовугілля та зарядка електромобілів.

Протокол Тукана

Джерело: https://toucan.earth/

Протокол Toucan — це проект, заснований на блокчейні, який надає функціональні можливості для вуглецевих кредитів. Інфраструктура протоколу Toucan запроваджує такі функції, як прозорість, масштабованість і взаємодію, щоб подолати прогалини в VCM. Запущений у 2021 році протокол Toucan приніс понад 4 мільярди доларів доходу від торгівлі викидами вуглецю. Продукти протоколу включають вилучення вуглецю, вуглецеві мости та вуглецеві пули.

Кліма ДАО

Джерело: https://www.klimadao.finance/

KlimaDAO — це децентралізована автономна організація, що складається з членів, які віддані змінам. Klima — це впливова DAO, яка співпрацює з традиційними корпораціями вуглецевого ринку, криптопроектами та іншими гравцями, щоб внести позитивні зміни в навколишнє середовище.

ReFi Hub

Джерело: https://www.refihub.io/#

ReFi hub створює найбільшу спільноту впливових інвесторів у мережі Solana. Проект спрямований на те, щоб надихнути спільноту web3 інвестувати в оздоровлення планети та відновлення екосистеми.

ReFi проти DeFi

Окрім подібних абревіатур, ReFi та DeFi є фінансовими концепціями з окремими цілями. Децентралізовані фінанси (DeFi) виступають за посилення контролю користувачів шляхом видалення централізованих органів. ReFi має багато спільного з DeFi, наприклад децентралізація та залучення спільноти. Але ReFi виходить за рамки цього, просуваючи ініціативи, які позитивно впливають на суспільство та навколишнє середовище.

Отже, це не ReFi проти DeFi, а ReFi & DeFi. Впроваджуючи принципи регенеративного фінансування в платформи DeFi, ReFi дає можливість інвесторам безпосередньо впливати на навколишнє середовище. Цей протокол може зробити це спочатку шляхом переходу бізнес-моделі проекту від видобувної або експлуатаційної до стійкої та регенеративної. Прикладом експлуатаційної бізнес-моделі є популярний консенсусний механізм підтвердження роботи, для роботи якого потрібно багато енергії. Блокчейн-проекти, які поєднують ReFi, можуть бути побудовані лише на стійких бізнес-практиках. Крім того, протоколи ReFi повинні надавати можливості для більшої спільноти внести свій внесок у відновлення екосистеми.

Чи є ReFi хорошою інвестицією?

Те, чи буде ReFi гарною інвестицією, залежить від індивідуальних фінансових цілей, терпимості до ризику та моралі. Відновлювальне фінансування – це модель, яка зосереджується на стійкості та позитивних результатах для суспільства та навколишнього середовища. Усі ці принципи відповідатимуть моралі та цінностям деяких інвесторів. Тим не менш, перш ніж інвестувати будь-який капітал у простір ReFi, варто пам’ятати, що це інвестиція, як і будь-яка інша. Це пов’язано з ризиками, а віддача залежить від класу активів. Обов’язково досліджуйте конкретні проекти ReFi, щоб вирішити, чи відповідають вони вашим цілям і схильності до ризику.