Зрозумійте, що таке протокол Pika (PIKA) та як він сприяє веб-простору 3 зі своїми постійними свопами.

Вступ

Pika Protocol — це децентралізована фінансова платформа, орієнтована на безстрокову торгівлю свопами. Він працює в мережі Optimism Layer 2, що забезпечує низькі комісії за транзакції та високу швидкість виконання. Платформа дозволяє користувачам торгувати різноманітними активами, включаючи криптовалюти, форекс і товари, без посередників.

Цей протокол вирішує проблеми у децентралізованій торгівлі похідними, такі як фрагментація ліквідності та високий розсіювання, за допомогою нульового розсіювання для основних торгових пар та динамічної моделі ціноутворення для інших активів. Він підтримує різні типи замовлень та намагається забезпечити гнучкість у виконанні угод.

Що таке протокол Pika?

Протокол Pika - це децентралізована постійна біржа для торгівлі активами, такими як криптовалюти, валютні пари та товари. Вона працює на Optimism, рішенні Layer 2 Ethereum, яке забезпечує низькі витрати та ефективні операції. Протокол дозволяє користувачам торгувати безпосередньо зі своїх гаманців, усуваючи необхідність у посередниках. Він пропонує постійні контракти, що дозволяють трейдерам робити спекуляції на ціни активів без власності базових активів. Ці контракти не мають дати закінчення, забезпечуючи безперервну ринкову експозицію.

Протокол інтегрує віртуальних автоматизованих ринкових мейкерів (vAMM) та поточні цінові котирування Oracle, щоб забезпечити точне виконання угод з мінімальним ковзанням. Його архітектура включає механізми, такі як динамічні корекції ліквідності та ставки фінансування для балансування ризиків між довгими та короткими позиціями. Протокол гнучкий у підтримці активів, що дозволяє торгувати будь-яким активом з надійними ціновими котируваннями. Цей процес торгівлі спрощено виконанням угод безпосередньо з гаманця користувача, знижуючи ризики, пов'язані з утриманням коштів.

Засновник та контроверзія з відмиванням коштів

Протокол Pika був заснований анонімним розробником, відомим як Етан (Twitter-логін: @EthanDev6). Незважаючи на обмежені початкові ресурси та фінансування, команда зобов'язалася розробляти протокол в екосистемі Optimism. Рання участь Ітана як спонсора та інвестора в Optimism ($OP) була вирішальною для зростання Pika Protocol, який обробив майже 1 мільярд доларів обсягу торгівлі. У серпні 2022 року протокол отримав 900 000 токенів $OP в рамках програми фінансування управління OptimismDAO.

Навколо законності ідентичності Етана та розподілу коштів управління на протокол Pika виникла суперечка. Виникли питання щодо прозорості та практик управління протоколом, що підкреслює необхідність більш надійних процесів верифікації в децентралізованих екосистемах. Незважаючи на ці побоювання, протокол Pika значно сприяє мережевій активності Optimism, займаючи місце серед його найбільших внесків у газ та обслуговуючи понад 200 000 користувачів.

Основні функції протоколу Pika

Протокол Pika включає ряд функцій, спрямованих на оптимізацію децентралізованої торгівлі, особливо для постійних свопів. Ці функції є невід'ємною частиною того, як платформа працює і обслуговує своїх користувачів у просторі децентралізованих фінансів (DeFi).

Торгівля постійним свопом є однією з основних функцій, яка дозволяє користувачам укладати угоди без строку дії. Це може бути особливо корисним для трейдерів, які бажають підтримувати постійну експозицію до цінових коливань активу, не потребуючи перевести угоди, як це робили б у традиційних фьючерсних ринках.

Високий рівень левередж дозволяє трейдерам збільшувати свої позиції до 100 разів від їхньої початкової інвестиції, що дозволяє отримувати значні прибутки (або збитки) на основі рухів ринку. Левередж, який пропонується, керується механізмами ризику платформи, щоб забезпечити стабільність платформи та безпеку провайдерів ліквідності.

Завдяки використанню віртуального автоматизованого постачальника ринку (vAMM) Pika відрізняється від традиційних бірж на основі замовлень, оскільки вона динамічно розраховує ціни та проскальзування, забезпечуючи ефективне виконання угод. Для основних активів, таких як ETH і BTC, ця система мінімізує проскальзування. У порівнянні з цим, для інших активів вона співпрацює з даними оракулів у реальному часі, щоб надавати точні ціни, що спрощує торгівлю та допомагає зберігати цілісність ринку без потреби в централізованих постачальниках ринку.

Для підтримки точного виконання угод, протокол Pika інтегрує Real-Time Oracles, які подають поточні ринкові ціни в систему. Оракули, такі як Pyth, забезпечують роботу платформи з актуальними та надійними даними, знижуючи ризик маніпулювання цінами та дозволяючи трейдерам діяти на найточнішу інформацію.

Ще одна функція, яка сприяє стабільності на ринку, - це Динамічне регулювання ліквідності Pika. Протокол Pika автоматично коригує ціни на покупку та продаж на основі відкритих довгих і коротких позицій. Ця корекція допомагає підтримувати збалансований ринок, забезпечуючи, що жодні довгі або короткі позиції не домінують і підтримуючи стабільність пулу ліквідності. Платформа також використовує Механізм ставки фінансування, який коригує витрати, пов'язані з утриманням позицій, додатково забезпечуючи збалансованість ринкових умов та мінімізуючи ризики для постачальників ліквідності.

Побудований на мережі Optimism Layer 2 допомагає значно зменшити витрати на транзакції та збільшує швидкість виконання угод по порівнянню з Ethereum Layer 1, що в кінцевому підсумку робить платформу більш привабливою для трейдерів, які шукають ефективну торгівлю без високих комісій, пов'язаних з транзакціями Ethereum.

Протокол Pika пропонує різноманітні типи замовлень, включаючи ринкові, лімітні та стоп-замовлення. Це дозволяє трейдерам вибирати спосіб та час входу або виходу з позицій. Замовлення на забезпечення прибутку та зупинки-збитки дозволяють автоматизовано управляти ризиками, що дозволяє трейдерам захищати свої інвестиції без постійного моніторингу ринку.

Архітектура протоколу Pika

Архітектура протоколу Pika побудована для забезпечення ефективної та прозорої децентралізованої торгівлі. Важливою складовою цієї архітектури є віртуальний автоматизований ринковий мейкер (vAMM), який замінює традиційні книги замовлень системою, яка автоматично коригує ціни в залежності від подання та попиту. Він розраховує проскальзування та динамічно коригує ціни торгівлі, забезпечуючи виконання угод за цінами, які відображають поточні ринкові умови. Ця система особливо ефективна для основних пар активів, таких як ETH та BTC, де протокол може пропонувати угоди без проскальзування. vAMM співпрацює з оракулами реального часу для інших активів, щоб забезпечити точність ціноутворення.

Протокол також інтегрує механізм ставки фінансування для балансування довгих та коротких позицій, що коригується в залежності від відкритого інтересу на ринку. Довгі позиції оплачують короткі позиції, або навпаки, в залежності від дисбалансу на ринку. Ставка фінансування оновлюється кожного разу, коли виконується угода, забезпечуючи рівновагу ліквідності в пулі та компенсуючи постачальників ліквідності за ризики, які вони приймають.

Архітектура протоколу Pika включає механізм динамічної корекції ліквідності, що дозволяє керувати ліквідністю, доступною для угод, шляхом коригування цін на покупку та продаж на підставі загального ринкового експозиції. Коли існує дисбаланс між довгими та короткими позиціями, протокол коригує ціни, щоб заохочувати трейдерів займати позиції, що відновлюють баланс. Цей механізм допомагає зменшити ризики для постачальників ліквідності та забезпечує, що протокол може зберігати стабільну роботу навіть в умовах волатильного ринку.

Що таке токен PIKA?

Pika Protocol спочатку використовував токен PIKA як частину своєї екосистеми; спочатку його було введено з метою стимулювання участі, надання можливостей управління та розподілу винагород постачальникам ліквідності та іншим учасникам. З часом він відійшов від цього токена, що призвело до його кінцевого виведення з обігу. Ця зміна відображала змінні потреби та стратегічну спрямованість протоколу.

Токеноміка PIKA була спроектована таким чином, щоб забезпечити можливість протоколу підтримувати свою діяльність та справедливо винагороджувати учасників. Частина торговельних комісій, зароблених на платформі, була виділена постачальникам ліквідності, власникам токенів PIKA та самому протоколу. Ці комісії були розділені між ліквідним валом та скарбницею протоколу, які використовувалися для підтримки розвитку платформи та стимулювання її екосистеми.

Хоча токен PIKA був припинений, протокол все ще чітко фокусується на стимулюванні ліквідності та участі. Відмова від токена була стратегічним рішенням для оптимізації операцій та зменшення складностей, пов'язаних з підтримкою власного токена. Цей зсув дозволив протоколу Pika більше уваги приділити аспектам децентралізованої торгівлі та забезпечення ліквідності, не пов'язаному з динамікою пропріетарного токена.

Підхід протоколу до токеноміки тепер наголошує на прямих винагородах для постачальників ліквідності та спрощеній структурі комісій. Це гарантує, що платформа залишається конкурентоспроможною в просторі DeFi, одночасно надаючи привабливі стимули для тих, хто надає ліквідність та займається торгівлею на платформі.

Рішення про відкликання токена PIKA є важливим зміщенням у стратегії протоколу, який тепер більше акцентує на операційну ефективність, а менше на токен-заснованих стимулах. Ця зміна відповідає більш широким цілям Протоколу щодо створення стійкої та ефективної платформи для торгівлі децентралізованими похідними.

Користувачі можуть дізнатися більше про це рішення на основі статті на Medium блозі Pika Protocol: Важливе оновлення для токена PIKA

Торгівля та ліквідність

Торгова система Pika створена для забезпечення ефективного та гнучкого середовища для децентралізованих безстрокових свопів. Він підтримує широкий спектр активів, включаючи основні криптовалюти, такі як ETH і BTC, валютні пари та товари. Гнучкість платформи в підтримці активів пов'язана з її здатністю включати будь-який актив з надійним ціновим потоком, що робить її універсальною для трейдерів, які хочуть взаємодіяти з різними ринками.

Модель ліквідності, яка використовується Pika Protocol, призначена для того, щоб трейдери мали доступ до необхідної ліквідності для здійснення угод. На відміну від традиційних бірж, які покладаються на централізовані пули ліквідності, Pika Protocol використовує децентралізоване сховище ліквідності, що фінансується постачальниками ліквідності, які вносять активи в протокол в обмін на частку торгових комісій, що генеруються платформою. Протокол використовує віртуального автоматизованого маркет-мейкера (vAMM) для управління ліквідністю та динамічного коригування цін на основі виконаних угод. Це гарантує, що достатня ліквідність завжди доступна, навіть у нестабільних ринкових умовах.

Для збереження рівноваги між довгими та короткими позиціями протокол Pika використовує динамічний механізм налаштування ліквідності. Ця система модифікує ціни на купівлю та продаж на основі загального ринкового викладення, допомагаючи уникнути дисбалансів, які можуть призвести до значних втрат для постачальників ліквідності. Механізм ставок фінансування подальше підтримує це, регулюючи витрати на утримання довгих або коротких позицій в залежності від ринкових умов.

Протокол Pika також включає просту структуру комісій, де виконавчі та торгові комісії стягуються з кожної транзакції. Ці комісії розподіляються між постачальниками ліквідності та самим протоколом, що гарантує винагороду тим, хто сприяє ліквідності платформи. Мережа Optimism Layer 2 ще більше покращує торговельний досвід, зменшуючи витрати на транзакції та покращуючи швидкість виконання, що дозволяє трейдерам ефективніше працювати на платформі.

Як працює протокол Pika?

Операція протоколу центрується навколо його віртуального автоматизованого маркет-мейкера (vAMM), який керує ціноутворенням та ліквідністю для цих контрактів. Він заміняє традиційні книги заявок та забезпечує ефективне виконання угод та коригування цін на основі даних реального часу з ринкових даних від Oracle.

Коли користувачі ініціюють угоду на Pika Protocol, вони роблять це безпосередньо зі свого гаманця, не вносячи кошти на централізовану платформу, що підвищує безпеку та знижує ризики зберігання. Угода виконується проти vAMM, який динамічно розраховує ціну угоди на основі таких факторів, як поточна ринкова ціна, прослизання та існуюча ліквідність. Протокол пропонує нульове прослизання для таких активів, як ETH і BTC, гарантуючи, що угоди виконуються за цінами, які точно відповідають ринковому курсу.

Протокол Pika використовує механізм ставки фінансування для управління ризиком та підтримки ринкової рівноваги. Ця система налаштовує вартість утримання довгих та коротких позицій для відображення ринкових умов. Наприклад, якщо довгих позицій більше, ніж коротких, ставка фінансування для довгих позицій збільшиться, що спонукає більше трейдерів відкривати короткі позиції. Ця ставка фінансування перераховується з кожною угодою і допомагає забезпечити баланс в ліквідному сховищі, зменшуючи ризики для постачальників ліквідності.

Протокол також включає механізм ліквідації. Якщо ринкова ціна рухається невигідно для трейдера, а гарантійний депозит їх позиції падає нижче певного порогу, їх позиція автоматично ліквідується. Цей процес ліквідації забезпечує, що протокол залишається розрахунковим і постачальники ліквідності захищені від значних втрат. Ліквідатори, які беруть участь у цьому процесі, отримують частину залишкового гарантійного депозиту з ліквідованої позиції в якості винагороди.

Безпека та аудити

Безпека Pika Protocol ґрунтується на ретельних аудитах, проведених сторонньою фірмою, що спеціалізується на безпеці блокчейну, під назвою PeckShield. Вони ретельно вивчають смарт-контракти протоколу, щоб виявити та пом'якшити потенційні вразливості Gate, гарантуючи, що платформа може безпечно працювати навіть за великих обсягів торгів або нестабільних ринкових умов. Результати цих аудитів оприлюднюються, забезпечуючи прозорість і зміцнюючи довіру користувачів.

Партнерства та екосистема

Pika Protocol сформував стратегічні партнерства для розширення своєї функціональності в рамках децентралізованих фінансів (DeFi). Важливою співпрацею є співпраця з Chainlink, яка постачає надійні цінові канали оракулів. Використовуючи децентралізовані оракули Chainlink, Pika забезпечує точне ціноутворення для своїх безстрокових своп-контрактів, зменшуючи ризик маніпулювання цінами та підвищуючи надійність даних.

Протокол Pika також працює на мережі Optimism Layer 2, що покращує масштабованість та зменшує витрати на транзакції. Ця інтеграція дозволяє Піці забезпечувати більш ефективний досвід торгівлі. Екосистема протоколу розроблена для взаємодії з іншими платформами DeFi, включаючи використання токенізованих позицій з кредитними лімітами у вигляді NFT за стандартом ERC-1155. Ці NFT можуть використовуватися в усьому просторі DeFi, дозволяючи трейдерам взаємодіяти зі своїми позиціями різними способами.

Висновок

Pika Protocol - це децентралізована платформа, розроблена для торгівлі постійними свопами з різноманітними активами, включаючи криптовалюти, форекс і товари. Вона працює на мережі Optimism Layer 2, що дозволяє здійснювати ефективні та недорогі транзакції та миттєве виконання угод.

Протокол включає підтримку високоризикової торгівлі, динамічні налаштування ліквідності та механізм ставки фінансування для підтримки ринкового балансу. Pika Protocol також відійшов від свого оригінального токена PIKA, оптимізуючи свою діяльність та зосереджуючись на більш прямих механізмах винагороди для постачальників ліквідності та учасників. Безпека є ключовим фокусом, з ретельними аудитами від третіх сторін та кількома заходами захисту для захисту користувачів та збереження цілісності платформи. Завдяки своїй надійній архітектурі та універсальним функціям, Pika Protocol став значущим гравцем на децентралізованому ринку похідних. Він пропонує надійне та ефективне рішення для трейдерів, які шукають експозицію до різних класів активів.