Безсумнівно, існує багато інвестиційних інструментів у децентралізованому фінансовому секторі, а також на традиційному ринку. Це створює дилему для інвесторів, які хочуть знайти найкращу комбінацію цінних паперів для інвестування. Звичайно, існують різні способи оцінки ринкової ефективності активів, наприклад використання фундаментального аналізу, який стосується аналізу ключових аспектів бізнесу, таких як стиль управління, баланс, звіти про прибутки та збитки тощо. Однак у криптосекторі інвестори також оцінюють ринкову капіталізацію проекту. Вивчення ринкової капіталізації організації допоможе вам зрозуміти її розвиток та інші характеристики.

Що таке ринкова капіталізація?

У секторі блокчейнів ринкова капіталізація відноситься до загальної ринкової вартості криптовалюти або будь-яких інших цифрових активів. Для публічних компаній ринкова капіталізація означає загальну вартість її акцій або акцій. Розрахувати ринкову капіталізацію криптовалюти легко. Ви просто множите загальну кількість криптовалюти на її поточну ціну. Для криптоорганізацій, які використовують первинну пропозицію монет (ICO), початкова ринкова капіталізація встановлюється після ICO. Пам’ятайте також, що ринкова капіталізація криптовалюти не є фіксованою цифрою. Натомість час від часу вона змінюється щоразу, коли відбувається коливання ціни.

Ринкова капіталізація = поточна ціна токена X кількість токенів в обігу.

Після початкової фази розміщення монет ринкова капіталізація, яка в народі називається ринковою капіталізацією, визначається попитом і пропозицією криптовалюти. Загалом ми використовуємо оборотну пропозицію для розрахунку ринкової капіталізації криптовалюти. Однак деякі організації використовують показник загальної максимальної пропозиції токена для розрахунку ринкової капіталізації. У цьому випадку значення, яке ми отримуємо, називається повністю розведеною ринковою капіталізацією. Ми обговоримо це детально пізніше.

Важливість ринкової капіталізації для інвестора

Ринкова капіталізація показує розмір і потенціал криптовалюти .Розмір криптовалюти з точки зору ринкової капіталізації є дуже важливим, оскільки він визначає інші змінні, які інвестори аналізують перед тим, як інвестувати в компанію. У криптовалютному секторі розмір ринкової капіталізації має великий вплив на довіру інвесторів. Як правило, криптовалюти з вищою ринковою капіталізацією є більш стабільними, ніж криптовалюти з меншою.

Так само інвестори використовують ринкову капіталізацію криптовалют для визначення потенціалу зростання. Зазвичай вони охочіше інвестують у криптовалюти з високою ринковою капіталізацією. Ось чому біткойн, Ethereum і Binance Coin отримують більше інвестицій, ніж, наприклад, криптовалюти, які не входять до топ-20.

Ринкова капіталізація криптовалют є дуже хорошим показником для інвестицій для багатьох початківців інвесторів у секторі блокчейнів. Такі інвестори зазвичай оцінюють життєздатність криптоінвестиції на основі ринкової капіталізації та її поточної ціни. Навіть якщо деякі інвестори-початківці можуть не знати про точну ринкову капіталізацію криптовалют, для прийняття інвестиційних рішень вони використовують свій рейтинг від популярних крипто-агрегаторів, таких як CoinGecko та CoinMarketCap. Деякі люди просто вирішують інвестувати в криптовалюти, які входять до топ-10 за ринковою капіталізацією. Таким чином, вони можуть просто відвідати CoinMarketcap і вибрати найбільш ефективні криптовалюти в цей конкретний момент.

Класифікація криптовалют за ринковою капіталізацією

Загальною практикою є класифікація розмірів криптовалют за допомогою ринкової капіталізації. Вони класифікуються як криптовалюти з великою капіталізацією, середньою капіталізацією та малою капіталізацією.

Криптовалюти з великою капіталізацією

Великі криптовалюти мають ринкову капіталізацію не менше 10 мільярдів доларів. Більшість із них є криптовалютами, які існують протягом тривалого періоду та міцно закріпилися. Крім того, це криптовалюти, які мають високі рейтинги на криптоагрегаторах. Хоча це не завжди означає, що інвестування в ці криптовалюти принесе високі винагороди, вони, як правило, мають більш стабільні ціни, ніж інші токени. Прикладами криптовалют з великою капіталізацією є біткойн, ефір, Cardano (ADA) і Ripple (XRP). Багато інвесторів вважають криптовалюти з великою капіталізацією інвестиційними активами з низьким рівнем ризику, оскільки вони з часом зберігають стійкість і ліквідність.

Криптовалюти середньої капіталізації (Mid-cap).

Криптовалюти із середньою капіталізацією мають ринкову капіталізацію від 2 до 10 мільярдів доларів. Зазвичай це добре зарекомендували себе токени або монети, які мають потенціал для зростання в майбутньому. Вони мають більше ризиків, ніж великі криптовалюти. Прикладами криптовалют із середньою капіталізацією є Axie Infinity (AXS), Stellar Lumen (XLM), VeChain (VET), Polygon (MATIC) і Internet Computer (ICP).

Криптовалюти з малою капіталізацією

Це криптовалюти, ринкова капіталізація яких становить від 300 до 2 мільярдів доларів. Більшість із них можуть бути нещодавно створеними криптовалютами з потенціалом для зростання. Деякі з цих криптовалют призначені для дуже перспективних проектів з інноваційними продуктами. Багато з них пропонують DeFi та ігрові продукти.

Повністю розведена ринкова капіталізація

Поки що ринкова капіталізація, яку ми обговорювали, базується на оборотній пропозиції. Пропозиція в обігу означає кількість криптовалюти, яка зараз є на ринку. Це відрізняється від максимальної пропозиції, яка включає токени або монети, яких ще немає на ринку. У випадку з біткойнами максимальна пропозиція становить 21 мільйон, але пропозиція в обігу становить 18 970 300. Обігу в обігу менше, ніж максимальна пропозиція, тому що деякі BTC ще не видобуті. Таким чином, повністю розбавлена ринкова капіталізація базується на максимальній пропозиції криптовалюти, але метод розрахунку залишається незмінним.

Порівняння цінностей криптовалют

Ви можете знайти вартість різних криптовалют на криптоагрегаторах, таких як CoinGecko та CoinMarketCap, або на біржах. Більшість із цих платформ надають значення криптовалют у реальному часі. Однак CoinMarket, здається, є найбільш використовуваним агрегатором.

Ефективність використання ринкової капіталізації для оцінки інвестиційних можливостей

Зрозуміло, що ринкова капіталізація криптовалюти дає вказівку на рівень ризику. Однак деякі аналітики підняли кілька попереджень щодо використання ринкової капіталізації для оцінки інвестиційного потенціалу криптовалюти. Наприклад, вони стверджують, що ринкова капіталізація криптовалюти не є дуже надійним інструментом для оцінки інвестиційного потенціалу криптовалюти. Причина в тому, що деякі криптовалюти переоцінені, а інші недооцінені.

Пов’язаний аргумент полягає в тому, що деякі проекти маніпулюють цінами на криптовалюти, щоб заманити інвесторів. Таким чином, ринкова капіталізація, отримана від маніпуляційних цін, не дає реалістичного інвестиційного потенціалу криптовалюти. Крім того, ринкова капіталізація відображає ціну криптовалюти, а не її вартість. Внутрішня цінність криптовалюти залежить від її корисності.

Ці аргументи не повинні змусити вас думати, що ринкова капіталізація криптовалюти не є корисною для оцінки її інвестиційного потенціалу. Швидше, справа в тому, що ви повинні використовувати комбінацію інструментів під час оцінки ефективності криптовалюти. І однозначно серед цих інструментів має бути ринкова капіталізація.

Висновок

Коротше кажучи, ринкова капіталізація говорить про те, наскільки цінною є криптовалюта. Оскільки однією зі змінних ринкової капіталізації є ціна активу, її визначають попит і пропозиція на криптовалюту. Ми отримуємо значення ринкової капіталізації, помноживши поточну ціну криптовалюти на пропозицію в обігу. З точки зору повністю розбавленої ринкової капіталізації, ми множимо максимальну пропозицію криптовалюти на ціну. Хоча ринкова капіталізація є важливим інструментом для оцінки ринкової ефективності активу, важливо використовувати її поряд з іншими критеріями. На даний момент найпростіший спосіб знайти ринкову капіталізацію криптовалюти – отримати поточну цифру на будь-якому з криптоагрегаторів.