Технологія блокчейн розвивається вражаючими темпами, привертаючи широку увагу. Усвідомлюючи його величезний потенціал, люди почали досліджувати децентралізовані рішення, щоб відкрити нові можливості. У 2017 році блокчейн Ethereum популяризував концепцію децентралізованих фінансів (DeFi) за допомогою смарт-контрактів, викликавши інтерес з боку інших блокчейнів до впровадження подібних технологій. Ці смарт-контракти мають на меті забезпечити доступ до фінансових послуг більш прозоро та демократично. Розвиток DeFi є значною зміною фінансових парадигм. Кредитування, основний аспект традиційних фінансів, стало важливим компонентом криптоекосистеми. Зараз кредитні продукти розвиваються децентралізовано, дозволяючи сторонам здійснювати транзакції безпосередньо за допомогою смарт-контрактів без посередників або банків. Aave став лідером у цій галузі.

Stani Kulechov заснував Aave в 2017 році, коли вивчав право в Гельсінкі. Хоча його освітня спеціалізація відрізняється від багатьох засновників блокчейну, Кулечов мав значний досвід у веб-розробці та фінансових додатках. Проводячи дослідження Ethereum та розумних контрактів, він шукав спосіб автоматичного виконання правових угод, обходячи посередників, таких як юристи. Це привело його до уявлення децентралізованої платформи кредитування, яка б з'єднувала кредиторів і позичальників в режимі peer-to-peer. Спочатку платформа називалася ETHLend, а пізніше була переформатована в Aave.

На ранніх стадіях прогрес був повільним. Зіставлення кредиторів і позичальників в одноранговій системі зайняло час, що призвело до обмеженої ліквідності. Ситуація погіршилася під час ведмежого ринку, і незабаром проєкт втратив популярність. Однак впровадження автоматизованих однорангових контрактів і пулів ліквідності вирішило проблему ліквідності, дозволивши позичальникам і кредиторам взаємодіяти зі смарт-контрактами. Це пожвавило Aave, і в 2020 році платформа запустилася в основній мережі Ethereum, перенісши токен LEND в AAVE, після чого відбувся успішний випуск версії 2 протоколу.

AAVE тепер є одним з найбільш інноваційних та широко використовуваних децентралізованих протоколів позичання, що керує до $23 млрд. активів. Платформа підтримує різноманітні криптовалюти, має потужну систему безпеки та недавно інтегрувала рішення Layer 2 для покращення продуктивності.

Як працює Aave? Забезпечені кредити та швидкі кредити

Aave з'єднує кредиторів та позичальників через міцну систему безпеки, перевірені на безпеку розумні контракти.

Кредитори, також відомі як постачальники ліквідності, вкладають кошти в пули ліквідності на платформі, отримуючи відсотки в залежності від того, наскільки тривалим є їхні кошти на позику. Відсоткові ставки змінюються залежно від ринкових умов, і користувачі можуть знімати свої кошти в будь-який час. Після внесення коштів кредитори також можуть подати заявку на отримання кредитів як позичальники.

Позичальники повинні внести заставу на суму принаймні стільки ж, скільки активи, які вони хочуть позичити. Позичений актив не обов'язково повинен відповідати криптовалюті, внесеній як застава. Після внесення депозиту позичальники отримують еквівалентну кількість токенів (наприклад, запозичення ETH призведе до aETH). Чим більше термін кредиту, тим більше відсотків нараховується. З огляду на волатильність крипторинку, Aave використовує процес ліквідації — якщо вартість застави падає нижче необхідного коефіцієнта, запускається ліквідація.

Aave також пропонує незабезпечені флеш-кредити, які особливо привабливі для трейдерів. Ця функція дозволяє користувачам позичати та повертати кошти в рамках однієї транзакції, використовуючи надлишкову ліквідність та стягуючи комісію 0,09%. Якщо кредит не буде погашений, транзакція буде скасована, що усуває ризик як для позичальника, так і для протоколу. Флеш-кредити є популярними серед арбітражних трейдерів, які використовують різницю в цінах між біржами.

Механізм заставного кредиту є основою існування Aave. Щоб захистити весь механізм, Aave створив захисний пристрій, який називається "Модуль безпеки". Модуль безпеки - це депозитний пул на основі смарт-контрактів, що містить токени AAVE, в якому всі власники токенів можуть брати участь, вкладаючи кошти та отримуючи винагороду. Основна роль Модуля безпеки полягає в захисті протоколу від непередбачених фінансових втрат (також відомих як дефіцитні події), де постачальники ліквідності перебувають у дефіцитному стані в протоколі Aave. Якщо відбудеться фінансова втрата, AAVE в Модулі безпеки буде продано для покриття дефіциту.

Джерело: aavenomics

Aave V4

Aave V4, випуск якого заплановано на середину 2025 року, є значним оновленням протоколу, заснованим на вдосконаленнях V3. Він спрямований на покращення користувацького досвіду та подальший розвиток DeFi шляхом впровадження кількох ключових функцій:

1. Єдина шарування ліквідності: Ця нова архітектура оптимізує управління ліквідністю, дозволяючи Aave налаштовувати модулі кредитування, відсоткові ставки та стимули без міграції ліквідності, вирішуючи проблему фрагментованої ліквідності.

2. Інтереси, керовані за допомогою нечіткого керування: призначені для динамічного налаштування на основі ринкових умов, ця функція оптимізує відсоткові ставки як для кредиторів, так і для позичальників, реагуючи на зміни ринкового попиту.

3. Премії ліквідності: нова версія уточнить вартість позик на основі профілю ризику застави, стимулюючи більш ризиковані активи.

4. Смарт-рахунки: Ця функція дозволяє користувачам керувати кількома позиками під одним інтерфейсом гаманця, спрощуючи процес і покращуючи досвід користувача порівняно з V3, для управління яким потрібно кілька гаманців.

Aave Network

Компанія Aave Labs запропонувала створення мережі Aave, яка буде працювати як ланцюжок додатків з можливістю виконання різноманітних функцій. У цьому пропозиції, Aave Labs також включає врахування щодо управління на ланцюжку:

• Використання GHO для платежів: використовуючи Validium у мережі Aave, можна ввімкнути ефективні мікроплатежі, покращуючи взаємодію з користувачем
• Мережева інтеграція Aave V4: Aave V4 буде служити центральним ліквідним хабом мережі, спрощуючи інтеграцію та доступ для розробників
• AAVE - основний актив для децентралізованих валідаторів/ордерів
• Керування контролем над інтерфейсом між мережею Aave та Ethereum через Aave Governance V3
• Широке поширення використання абстракції облікового запису
• Наслідуючи мережеву безпеку Ethereum

Трирічна дорожня карта

Для ефективного управління та впровадження візії Aave на 2030 рік, Aave Labs визначили чіткі цілі та графік:

Першорічні цілі:

• Запустіть нову візуальну айдентику Aave (змініть дизайн логотипу)
• Випустіть фреймворк Aave V4 (Q4 2024)
• Завершити розробку коду Aave V (Q2 2025)

Додаткові цілі:

• Прийміть принаймні одного інноваційного просувальника GHO
• Підтримка принаймні одного блокчейну, що не є EVM

Цілі на другий рік:

• Запустіть мережу Aave
• Створити шар міжланцюгової ліквідності
• Дослідження та запуск продуктів Real World Asset (RWA)
• Інтегруйтеся хоча б з одним блокчейном, що не є EVM
• Запустіть принаймні один продукт Aave Labs, щоб збільшити зростання Aave/GHO

Пропозиції та модуль безпеки

ТЕМПЕРАТУРНА ПЕРЕВІРКА

У крипто-просторі Aave відомий своєю інноваційною платформою для позики. Спільнота Aave запропонувала пропозицію «TEMP CHECK» щодо модернізації економічної моделі токена AAVE, що потенційно дозволить механізм перемикання зборів для здійснення викупу токенів. Після цього оголошення ціна токенів AAVE зросла з 85 до понад 100 доларів.

Основною ідеєю пропозиції є план «купуй і розподіляй», який використовуватиме доходи протоколу для купівлі токенів AAVE на вторинному ринку та розподілу їх між ключовими учасниками екосистеми. Пропозиція також пропонує запровадити новий модуль безпеки, активувати механізм безпеки для Atokens, скасувати знижку на кредитну ставку GHO та додати механізм карбування та спалювання проти GHO для кращого узгодження інтересів стейкерів AAVE та позичальників GHO (GHO – це стейблкоїн Aave).

Модуль безпеки Aave дозволяє стейкінг AAVE, GHO або ABPT V2. У разі фінансових втрат до 30% заблокованих активів може бути використано для компенсації. Якщо цих коштів недостатньо для покриття всіх зобов'язань, буде запущений механізм «Відновлення випуску», тимчасово випускаючи токени AAVE для аукціону.

Парасолька

Bgd Labs запропонувала нову версію модуля безпеки Aave під назвою Umbrella, щоб вирішити такі проблеми, як повільне вирішення проблемної заборгованості, низька ефективність капіталу, відсутність прозорості та гнучкості в механізмах скорочення, а також стейкінг/скорочення виключно на основі Ethereum. Модуль Umbrella представляє нові активи стейкінгу (stk aTokens), пропонуючи повне покриття мережі та пулу, автоматизований механізм швидкого скорочення та нову структуру заохочення. Пропозиція також включає оновлення поточного модуля безпеки AAVE до нової моделі стейкінгу та використання доходів протоколу для придбання токенів AAVE, що зміцнює резерви екосистеми. Такий підхід не тільки створить стабільний попит на токени AAVE на вторинному ринку, але й підвищить довгострокову стійкість протоколу.

Оскільки Aave продовжує досліджувати та впроваджувати інновації у свою токеноміку, це може надихнути інші проєкти на переосмислення своїх моделей токенів, заохочуючи перехід від токенів, які слугують виключно інструментами управління, до активів із реальною корисністю або можливостями розподілу доходів. Ініціатива Aave – це більше, ніж просто дослідження поточних економічних моделей. Тим не менш, це посилає сильний сигнал широкому ринку — вартість токенів не повинна обмежуватися правами управління, а повинна бути більш тісно пов'язана з доходами від проекту та перевагами для користувачів. Це може спонукати учасників ринку переоцінити потенційну цінність токенів і сприяти глибшому осмисленню інновацій токеноміки.

Що таке токен AAVE?

AAVE - це токен ERC-20, який приводить в дію мережу Aave. Його максимальна кількість складає 16 мільйонів токенів. На вересень 2022 року у циркуляції знаходяться 14,1 мільйона токенів, що становить 88% від загальної кількості. Мережа Aave раніше була відома як ETHLend, а її токен мав назву LEND. У 2020 році, коли ETHLend перейшла до бренду Aave, токени LEND були конвертовані в AAVE за співвідношенням 100:1.

Токен AAVE виконує дві ключові цілі: утиліта та управління.

Власники AAVE можуть ставити свої токени, щоб покращити безпеку протоколу та заробляти винагороди AAVE. Позичальники, які використовують AAVE як заставу, також користуються меншими комісіями, ніж інші активи.

Крім того, кожен власник AAVE може брати участь у управлінні, голосуючи за рішення, які впливають на протокол. Оскільки Aave є DAO (Децентралізованою Автономною Організацією), певні рішення щодо оновлень протоколу, системних параметрів та модуля безпеки делегуються власникам токенів. Кожен токен AAVE дорівнює одному голосу.

Екосистема Aave

Проект Aave збудив багатьох у галузі DeFi. Як один з перших проектів DeFi, Aave виділяється своєю унікальністю. Хоча у Aave немає прямих конкурентів, воно недавно покращило свою взаємодію, деплоючись на інших мережах.

Зокрема, розгортання Aave на мережі Polygon, запущене в 2021 році, привернуло увагу. Polygon - це рішення Layer 2 та бічний ланцюжок Ethereum, призначений для покращення продуктивності та масштабованості Ethereum. Polygon працює незалежно, але взаємодіє з Ethereum через контрольні точки, що дозволяє Ethereum зберігати контроль над своєю діяльністю. В суті, Polygon та Ethereum працюють в тандемі, при цьому Polygon не впливає на основні функції Ethereum.

Шар 2 мережі Polygon покращує масштабованість та продуктивність транзакцій (TPS) Aave, при цьому значно знижуючи газові комісії, що допомагає платформі привертати більше капіталу. Через Polygon користувачі можуть торгувати активами, такими як MATIC, WBTC, WETH та стейблкоіни на ринку Aave. Взаємодії Aave з іншими блокчейнами діють як «міст», дозволяючи переміщувати активи на бічний ланцюг Polygon.

Чи є AAVE хорошою інвестицією?

Aave - одна з найбільш зручних і високопродуктивних платформ DeFi сьогодні. Завдяки блокчейну Ethereum та захищеній своїм модулем безпеки (великим фондом безпеки), Aave є високозахищеним. Завдяки його простому інтерфейсу, обсяг транзакцій на Aave ймовірно продовжуватиме зростати. Крім того, безпека Aave підтверджується численними аудитами. Сімнадцять IT-безпекових компаній пройшли аудит смарт-контрактів Aave, щоб ще більше зміцнити його безпеку.

Розширення Aave на інші блокчейни також збільшило його користувацьку базу. Значний зріст обсягу транзакцій, завдяки взаємодії з Polygon та іншими мережами, - це прекрасний приклад.

Токеноміка

Токеноміка Aave є невід'ємною частиною платформи децентралізованих фінансів (DeFi), яка розроблена, щоб запропонувати користувачам розширений досвід запозичення та права на управління. Спочатку AAVE був випущений у 2017 році із загальною пропозицією в один мільярд токенів, з яких 77% було виділено інвесторам, а 23% проєкту та його засновникам. У 2020 році Aave здійснив своп токенів, конвертувавши токени LEND у AAVE у співвідношенні 1:100, покращивши його функціональність і надавши користувачам більше контролю над протоколом.

Початкова розподіл токенів

Токени AAVE відіграють важливу роль у екосистемі DeFi і пропонують кілька функцій та використань, включаючи:

1. Управління: Власники AAVE можуть голосувати за важливі рішення щодо розвитку та змін в протоколі. Це децентралізоване управління забезпечує можливість власників токенів вносити внесок у роботу проекту.
2. Знижки на комісії: Користувачі, які використовують AAVE як заставу для позик, користуються зниженими комісіями. Крім того, власники AAVE отримують знижки на комісії, що зменшує вартість використання платформи.
3. Флеш-позики: AAVE підтримує флеш-позики, які дозволяють користувачам позичати без застави, за умови, що позика повертається протягом того ж блоку транзакцій. Ця функція особливо корисна для арбітражних трейдерів, які можуть швидко скористатися ринковими можливостями.
4. aTokens: Коли користувачі вносять кошти, вони отримують відповідну кількість aTokens, які заробляють відсотки з часом. Позичальники повинні надати заставу, щоб отримати позику, і всі позики є перевищено-заставними для мінімізації ризику.
5. Динамічні відсоткові ставки: AAVE автоматично коригує ставки запозичень на основі використання пулу ліквідності, збалансовуючи попит і пропозицію. Ця система стимулює користувачів надавати ліквідність, пропонуючи позичальникам гнучкі умови кредитування.

Для подальшого покращення вартості токена Aave недавно запропонувала «AAVEnomics», механізм розподілу прибутку протоколу між власниками AAVE, що збільшує корисність токена та його привабливість. Aave продовжує вдосконалювати свою модель безпеки для зменшення ризиків, пов'язаних з ринковою волатильністю, забезпечуючи довгострокову стабільність протоколу.

Ви можете придбати Aave (AAVE) на криптовалютних біржах, таких як Gate.io. Ось як:

1. Увійдіть у свій обліковий запис: Увійдіть до свого облікового запису Gate.io. Перейдіть до Торгівля: Наведіть курсор на опцію «Торгівля» на панелі навігації та виберіть «Спотова торгівля».
2. Пошук AAVE: У полі пошуку введіть «AAVE», щоб переглянути доступні торгові пари.
3. Розмістіть замовлення: Виберіть потрібну торгівельну пару (наприклад, AAVE/USDT). Для лімітного замовлення введіть бажану ціну покупки та кількість, а потім натисніть «Купити AAVE». Після виконання замовлення ваші токени AAVE будуть зараховані на ваш гаманець.

Окрім придбання AAVE через торгівлю з іншими токенами, Gate.io також підтримує купівлю AAVE за допомогою кредитних/дебетових карток або банківських переказів.

Після отримання токенів AAVE ви можете вибрати, щоб перевести їх на некастодіальний гаманець або залишити їх на своєму рахунку у Gate.io. Якщо ви оберете останнє, ви зможете отримувати пасивний дохід за допомогою послуг, таких як стейкінг та позики. Наразі токени AAVE підтримують обидва ці методи генерації доходу.

Додаткові ресурси

Щоб отримати найактуальнішу інформацію про Aave, відвідайте:

• Офіційний веб-сайт
• Twitter
• Discord
• GitHub
• Telegram

Почати торгувати

Для переглядуЦіни AAVE та виберіть свою улюблену торговельну пару, відвідайте:

• AAVE/USDT
• AAVE/ETH