Вступ

У секторі деривативів DeFi екосистема безстрокових контрактів у мережі стрімко розвивається, тоді як продукти ончейн-опціонів відстають. У порівнянні з Dapps, орієнтованими на торгівлю та кредитування, протоколи ончейн-опціонів займають меншу частку ринку криптовалют. Однак із запровадженням спотового ETF Bitcoin масове прийняття крипторинку продовжує зростати, а професіоналізація криптотрейдерів і маркет-мейкерів поступово зростає. Опціонні продукти, як важливі похідні інструменти в традиційних фінансах, мають незаперечний потенціал у майбутньому.

Нещодавно, як інноватор у сфері децентралізованої фінансової справи, Jasper Vault оголосив на Глобальній Біткойн Конференції про запуск продукту торгівлі опціонами між ровесниками для власних активів Bitcoin Layer 1 - Time-Locked Options. Крім того, Jasper Vault оголосив про проведення Genesis Airdrop заходу на 100 мільйонів балів, починаючи з 9 вересня. Тож, що саме таке Jasper Vault?

Що таке сховище Jasper?

Jasper Vault — це одноранговий протокол сумісних опцій, розроблений для підтримки 99% опцій, що робить варіанти DeFi інтуїтивно зрозумілими, простими та безпечними. Протокол інноваційно застосовує технологію абстракції облікових записів (AA), програмні адреси (PDA) та атомарні свопи за допомогою хеш-контрактів із заблокованим часом (HTLC) для полегшення однорангових транзакцій та взаємодії між різними гаманцями в ланцюжку. Основним продуктом Jasper Vault є опціони 0DTE (Zero Days to Expiry). Наразі Jasper Vault дозволяє купувати лише опціони за гроші, а інші типи продуктів поступово відкриваються на основі розвитку платформи.

Сховище Jasper пропонує три режими торгівлі:

• Degen Options – це європейські опціони 0DTE на ETH і WBTC, що забезпечують альтернативу для безстрокової торгівлі. Опціони 0DTE відносяться до контрактів, термін дії яких закінчується і розраховуються автоматично в той же день, коли вони торгуються, тобто час експірації становить менше 24 годин.
• Опції обміну є американськими опціонами, розрахованими на фізичні активи, розташовані при збігу.
• Jasper Pro призначений для досвідчених трейдерів, які можуть купувати та продавати опціони між собою на цьому ринку.

Джерело: jaspervault.io

Основна технологія

Технологія абстракції рахунку (AA): Створюючи спеціальний сховище AA для кожного користувача, Vault Jasper забезпечує безпечні взаємоврядування, що усуває ризик контрагента.

Адреси, отримані в програмі (PDAs) та атомні свопи: Ці функції підтримують міжгаманцеву взаємодію на різних ланцюжках, значно розширюючи їх сфери застосування в екосистемі DeFi.

Jasper Vault SDK: Це надає розробникам набір інструментів та бібліотек для спрощення процесу інтеграції з платформою Jasper Vault.

Позиціонування на ринку та користувацький досвід

Унікальне положення Jasper Vault на ринку відображається у наступних аспектах:

Нульовий ризик ліквідації: Запропоновуючи до 300-кратного плеча, при цьому обіцяючи нульовий ризик ліквідації, воно привертає інвесторів, які шукають високі доходи з управляєми ризиками.

Різноманітні продукти опцій: включаючи Degen Options (опції на виклик та опції на продаж на 2 години), 0DTE Options (опції з нульовим строком дії), та Swap Options, що відповідають різним уподобанням ризику та інвестиційним стратегіям.

Інтеграція NFT та опцій: запускаючи серію NFT Fractal Jasper, Jasper Vault не тільки інновує у фінансових інструментах, але й розширює свій брендовий вплив у просторі NFT.

Переваги платформи

Для покупців опціонів:

• Торгуйте опціонами за допомогою NO Scam Wick
• Займайтеся своп-торгівлею через фізично виконувані опціони
• Торгуйте опціонами в інтуїтивному, дружньому для початківців способі

Для продавців опціонів:

• Досягніть моделі безпосереднього зв'язку без ризику контрагенту через хранилище DeFi Options Vault (DOV) Jasper Vault.
• Заробляйте додаткові комісії за протоколом опцій, торгуючи на Jasper Pro

Структура комісій

Jasper Vault вимагає комісію протоколу у розмірі 10% для опцій Degen, 0DTE та Swap. Комісія стягується з покупця опцій при сплаті комісії протоколу. Комісія протоколу розраховується шляхом додавання 10% до зазначеної премії, і комісія безпосередньо вираховується з цієї підвищеної суми.

Вступ до Degen Option

Degen Option - це інноваційний розробка Jasper Vault, який дозволяє користувачам відкривати 2-годинні кол-опції і пут-опції at-the-money для ETH, dlcBTC та WBTC з європейським розрахунком. Наразі підтримується використання на Base, Bitlayer та Arbitrum, а також є плани з майбутньої багатоланкової інтеграції.

Переваги

• Досягніть високого кредитного рівня (приблизно 328x, залежно від волатильності ринку)
• Дешевше, ніж довгострокові варіанти, для привернення менших трейдерів
• Немає ризику ліквідації від ринкових коливань протягом 2-годинного періоду відкриття
• Немає обмежень на основі часових поясів
• Опції "в грошовій нейтральності" дають змогу користувачам легко сконцентруватися на напрямку ринку

Часті запитання

• Термін дії та розрахунок

Всі позиції Degen Option розраховуються в європейському стилі, автоматично розраховуються через 2 години після відкриття. Усі позиції на покликання оплачуються в активах на місці (ETH або BTC), тоді як позиції на продаж оплачуються в Tether (USDT). Після автоматичного розрахунку всі прибутки можна переглянути в

Вкладка Активи під Великим Сховищем.

• Які максимальні втрати для користувачів?

Максимальний збиток для користувачів - це початкова премія, сплачена.

• Чи субсидуються комісії за газ для Degen Options?

При відкритті позиції в Degen Options користувачам потрібно підписати чотири транзакції. Початкова транзакція схвалює суму витрат, тоді як наступні три транзакції субсидуються Jasper Vault.

Джерело: jaspervault.io

Вступ до опцій 0DTE

Опції 0DTE вказують на контракти, що закінчуються та автоматично розраховуються у той самий день, коли вони торгуються, що означає, що час закінчення менше 24 годин. Розвиваючись у цьому напрямку, Jasper Vault запровадив опції в грошах з ціновими рівнями, завжди вирівняними з ринковими цінами, що дозволяє інвесторам гнучко оперувати, просто оцінюючи ринкові тренди вгору та вниз.

Переваги та дизайн

Ця конструкція зберігає перевагу високого кредитного плеча, одночасно вирішуючи проблему фіксованого часу доставки традиційних варіантів. Jasper Vault пропонує внутрішньоденні варіанти тривалістю 2, 4, 8, 12, 16, 20 і 24 години для задоволення потреб глобальних інвесторів. Інвестори можуть вирішити здійснити розрахунок протягом 2-24 годин після розміщення ордера, що дозволить їм отримати вигоду з коливань ринку. Ще однією суттєвою перевагою опцій 0DTE від Jasper Vault є гарантія відсутності ліквідації протягом обраного періоду часу. Якщо волатильність ціни перевищує ціну ліквідації після закінчення обраного періоду, премія все одно буде розрахована. Візьмемо для прикладу 24-годинний варіант ETH, 0DTE від Jasper Vault забезпечує кредитне плече 94x. Протягом цього 24-годинного періоду, незалежно від коливань ринку, позиції інвесторів не будуть передчасно закриті, а на їх кінцеву прибутковість не вплине проміжна волатильність. Крім того, більш високе кредитне плече дозволяє інвесторам використовувати відносно невелику суму капіталу для контролю більшої ринкової вартості, таким чином досягаючи більш високої прибутковості в умовах ринкових коливань.

Особливості високого кредитного рівня

Опціони 0DTE від Jasper Vault відрізняються одностороннім високим кредитним плечем, коефіцієнт кредитного плеча досягає 328x. На відміну від традиційних контрактів, в екстремальних ринкових умовах відсутня ліквідація, що забезпечує безпеку інвестицій. Jasper Vault також представив опціони Degen з мінімальними інвестиціями в 2 долари США, щоб знизити вхідний бар'єр, дозволяючи більшій кількості інвесторів випробувати фінансовий інструмент, який пропонує високу прибутковість, високе кредитне плече та відсутність ризику ліквідації.

Джерело: jaspervault.io

Вступ до опцій свопу (ще не запущено)

Swap Options - це інноваційний продукт від Jasper Vault, який дозволяє користувачам заплатити невелику комісію за протокол заздалегідь, щоб забезпечити фіксацію вартості активів на певний період. Це дозволяє користувачам обмінювати вартість активів за будь-якою бажаною ціновою точкою протягом визначеного періоду часу.

Переваги

• Немає обмежень на основі часових поясів
• Опції з коливанням дозволяють користувачам легко зосередитися на ринковому напрямку
• Фізична поставка базових активів, подібна до угод зі свопами
• Немає ризику закриття позиції через коливання на ринку до закінчення терміну дії

Часто задавані питання

• Термін придатності та розрахунок

Позиції опцій на обмін розраховуються у американському стилі, що означає, що їх можна розрахувати у будь-який час протягом терміну опції. Після розрахунку всі прибутки можна переглянути вкладці активів.

• Як відрізняються опції свопу від Uniswap v2 з погляду покупців опцій?

Uniswap v2 дозволяє користувачам обмінювати активи за поточною ринковою ціною. Натомість, опції обміну дозволяють користувачам закріпити вартість базового активу протягом 8-годинного часового проміжку, схожого на покупку коло або опцій продажу в грошовому еквіваленті на базовий актив. Опції обміну також надають користувачам право обмінювати актив у будь-який час протягом цього 8-годинного вікна.

Плани розвитку

Jasper Vault планує розширити свої криптовалютні пари Swap Options, щоб включити рідкісні токени стейкингу / ре-стейкингу, такі як stETH, fraxETH та eETH, а також L2 токени BTC, такі як mBTC та dlcBTC.

Вступ до Jasper Pro (ще не запущено)

У Jasper точність та ефективність ціноутворення є основним елементом торгівлі криптовалютними опціонами. На відміну від традиційних децентралізованих бірж, Jasper не використовує виключно внутрішні алгоритми ціноутворення на основі розумних контрактів. Замість цього, платформа розробила централізовану службу ціноутворення, яка інтегрує дані з відомих джерел, таких як Deribit та CoinMarketCap. Використовуючи перевірені фінансові моделі, такі як алгоритм Блека-Шоулза, Jasper надає надійні котирування комісій за протокол для різних активів на різних цінах виконання та відсоткових інтервалах. Ця гібридна стратегія ціноутворення ефективно підвищує точність ціноутворення, забезпечуючи користувачам можливість торгувати з більшим спокоєм.

Переваги

Основна філософія Jasper полягає в поєднанні надійності, безпеки та прозорості. Завдяки ефективності централізованої обробки даних ми можемо точно розрахувати комісію за протокол опціону, використовуючи технологію блокчейн для забезпечення цілісності даних. Кожна цінова пропозиція, згенерована централізованою службою ціноутворення, підписується відповідно до стандарту EIP-712, що полегшує перевірку та автентифікацію. Такий підхід не тільки підвищує безпеку, але й зміцнює довіру користувачів, оскільки кожна підписана цитата чітко вказує на те, що дані не були підроблені.

Торговий процес

Jasper використовує унікальний процес торгівлі, який відображає його гібридну децентралізовану модель:

• Отримання цін: Користувачі починають торгувати на платформі Jasper, переглядаючи останні опційні комісії протоколу, отримані в режимі реального часу з централізованої служби ціноутворення. Цей процес забезпечує, що всі потенційні угоди базуються на найсвіжіших і точних фінансових даних.
• Ініціювання угоди: Коли користувач вирішує придбати опцію, він взаємодіє з DApp Jasper, який відображає необхідну інформацію про комісію протоколу. Якщо покупець погоджується з пропозицією, він може ініціювати угоду безпосередньо через DApp.
• Обробка замовлення: після подання замовлення централізована слухова служба отримує його і відповідає за повідомлення представника продавця. Цей централізований компонент швидко перевіряє підписані цінові дані, включені в замовлення.
• Підтвердження та врегулювання угод: Після перевірки підпису ціни продавець погоджується на угоду, та транзакція продовжується. Фактичний обмін активами здійснюється за допомогою розумного контракту, який повністю завершується на ланцюжку. Це забезпечує безпеку та незмінність кінцевого розрахунку.
• Після угоди: Якщо покупець вирішить не використовувати опціон до закінчення терміну дії, активи, заблоковані в смарт-контракті, будуть безпечно повернуті продавцю, тим самим завершивши угоду без будь-яких невиконаних зобов'язань.

Вступ до опцій HTLC (бета-версія)

Недавно Jasper Vault запустив продукт торгівлі опціонами для майнінгу Bitcoin: Hash Time Locked Options (HTLC Options), який працює на основі контрактів hash time lock і алгоритмів підпису Taproot для того, щоб забезпечити торгівлю опціонами на мережі Bitcoin зі збереженням характеристик платежів між користувачами.

На відміну від популярних наразі обгорток Bitcoin Layer 2 або рішень для мостику між ланцюжками, підхід Jasper Vault до Bitcoin DeFi дозволяє покупцям опцій платити комісію за опцію в USDT на ланцюжках EVM, тоді як базовий актив залишається Bitcoin. Процес врегулювання все ще відбувається на рівні Layer 1 Bitcoin, що усуває потребу в міжланцюжкових операціях або конвертації в обгорнуті токени, тим самим забезпечуючи безпеку Bitcoin.

При використанні протоколу HTLC Options користувачам потрібно мати як гаманець для Bitcoin, так і гаманець для EVM. Опції передаються через облікові записи UTXO рівня 1 Bitcoin, тоді як плата за опцію та вартість виконання опції сплачуються через абстрактні облікові записи обох сторін на ланцюжку Ethereum.

Переваги

• Успадковуючи екосистему Bitcoin: Обидві сторони здійснюють транзакції на інфраструктурі смарт-контрактів без необхідності втручання сторонніх осіб.
• Безпека: Біткойн активи замковані в адресах з багато-підписовими рахунками UTXO, і при виконанні активи передаються згідно з попередньо визначеною логікою, забезпечуючи безпеку.
• Міжланцюжкова взаємодія: Незважаючи на те, що Bitcoin зберігається на рахунках UTXO, платежі можуть здійснюватися на інших смарт-ланцюгах, що підтримують взаємодію між EVM та Solana.

Фрактальний Яшмір NFT

Серія NFT Fractal Jasper включає 3 333 унікальних NFT, кожен з яких представляє окремий коштовний камінь в Jasper Vault, і дебютує на Fractal Bitcoin.

Інтереси, які маються в NFT

Власники NFT Fractal Jasper отримають низку переваг, які з часом збільшаться, зокрема:

• Основна торгівля зі збереженням: Насолоджуйтесь однією безризиковою угодою на рівні 0,01 WBTC на платформі.
• Подвоєння торгових балів: Торгові бали постійно подвоюються до події генерації токенів (TGE).
• Майбутні айрдропи: Власники отримають додаткові виділення на майбутніх подіях з розподілу токенів Jasper Vault.
• Винагороди за стейкінг: NFT для стейкінгу дають право на аірдропи від інших проєктів екосистеми.
• Додаткові переваги: Постійні оновлення по мірі розвитку проєкту.

Огляд

Зі швидким розвитком глобальних фінансових ринків торгівля криптовалютними опціонами поступово стає фокусом уваги інвесторів. За допомогою високого кредитного рівня, низьких витрат та великої гнучкості, Jasper Vault пропонує інвесторам новий спосіб захоплення короткострокових коливань ринку. Jasper Vault втілює справжню концепцію Web3, дозволяючи користувачам повністю контролювати свої активи. Користувачі можуть торгувати опціонами без дозволу, а дизайн платформи забезпечує завершення розрахунків опціонів без будь-якого контрагентного ризику. Ця безшовна інтеграція та гарантія безпеки робить Jasper Vault конкурентоспроможним гравцем на ринку платформ для торгівлі опціонами.