Дізнайтеся про найкращі проекти DeFi, які максимізують доходи та використовують пули Pendle для інноваційної оптимізації стратегій доходності.

Децентралізовані фінансові (DeFi) платформи популярні завдяки своїй прозорості, доступності та потенціалу для високих прибутків. Так що не дивно, що вони привертають зростаючу аудиторію користувачів.

Оптимізація доходу стає ключовою стратегією для максимізації прибутку від інвестицій у криптовалюту. Оптимізація передбачає управління активами для отримання найвищого можливого прибутку, часто за допомогою інноваційних протоколів, таких як Pendle.

Pendle - це протокол DeFi, який дозволяє користувачам торгувати майбутніми доходами з токенізованих активів. Шляхом розбиття доходних токенів на їх основні та дохідні компоненти, Pendle дозволяє окремо торгувати цими елементами.

Платформи DeFi, які використовують басейни Pendle, можуть підвищити залучення користувачів та прийняття, пропонуючи вдосконалені інструменти для підвищення доходності на конкурентному ринку. І з введенням токенів з плечем (LRTs), токенів доходності (YTs) та основних токенів (PTs) платформи DeFi пропонують трейдерам різноманітні та ефективні методи для підвищення прибутку.

Давайте дослідимо найкращі проекти DeFi, які використовують пули Pendle.

Marginly

Marginly - це протокол торгівлі з плечем, який спеціалізується на використанні LSTs/LRTs та токенізованого доходу для демократизації складних стратегій DeFi та оптимізації доходів. Основні особливості включають комплексний підхід до фармінгу доходу, надійність (Marginly подвійно аудитується Quantstamp), надійну систему управління ризиками та систему винагород, спрямовану на майбутній аірдроп.

Marginly надає інтерфейс з одним натиском кнопки для торгівлі з плечем та фармінгу, інтегруючи передові функції управління ризиками та підтримку агрегатора DeFi.

Користувачі можуть використовувати свої позиції, щоб максимізувати прибуток на різних стратегіях DeFi Marginly, включаючи маржинальну торгівлю, збір доходу та повторний стейкінг.

Використовуючи пули Pendle, користувачі Marginly можуть відокремити та торгувати основними компонентами токенів, тим самим покращуючи потенціал заробітку.

Користувачі можуть фармити передбачувані APY, запропоновані Pendle PT, використовуючи позичені WETH для придбання PT і зберігаючи їх до погашення. Це блокує APY та генерує відсоткові платежі для кредиторів.

Користувачі Marginly також можуть позичати стейблкоїни замість ETH, щоб отримати додаткову ринкову ризикованість від руху ціни LRT у порівнянні зі стейблкоїном. Цей метод також працює для фармінгу імпліцитного APY на стейблкоїнах, які приносять дохід.EthenaUSDe від .

Marginly пропонує користувачам високий рівень плеча та ефективні стратегії оптимізації доходності, але, як і будь-яка платформа DeFi, використання плеча Marginly пов'язане з потенційними ризиками ліквідації і вимагає активного контролю фермерами за своїми позиціями.

Swell Network

Набухатипропонує модель LRT, яка надає токенізовану версію знову застосованого ETH, яку можна використовувати в рідких пулах Pendle. Цей протокол безопіковий спрощує доступ до DeFi, дозволяючи користувачам отримувати пасивний дохід, заробляючи ETH за нагороди за блокчейн та активно валідовані послуги (AVS).

Модель повторного вкладення Swell передбачає rswETH, ліквідний токен restaking ERC-20, який забезпечує ліквідність для користувачів, які повторно вкладають свої ETH в протоколи, такі як EigenLayer, без блокування їх активів.

Користувачі можуть управляти основними коштами та доходами swETH з допомогою Pendle. Крім того, вони користуються точками EigenLayer, що знаходяться поза ланцюжком, що потенційно підвищує доходи та інтеграцію з EigenLayer.

Складність системи може викликати труднощі для початківців, позамережеві винагороди можуть не сподобатися всім, і ефективність моделі залежить від протоколів і оновлень EigenLayer, що може вплинути на функціональність.

Протокол коробки передач

Коробка передач - це платформа DeFi, яка дозволяє користувачам використовувати свої позиції в різних протоколах DeFi, покращуючи свої стратегії доходності.

Gearbox дозволяє користувачам займатися плавним стейкінгом стратегій з підвищеними можливостями отримання доходу з доходними активами Pendle. Користувачі можуть ставити активи, такі як stETH, збільшуючи свої позиції для підсилення доходів.

Модель перерахування Gearbox Protocol дозволяє користувачам використовувати свої позиції, позичаючи активи через кредитні рахунки.

Gearbox попереджає користувачів, що якщо значно знизиться вартість застави, позиції можуть бути ліквідовані. Флуктуації на ринкових умовах можуть впливати на вартість LRT та інших активів. А витрати на позику можуть варіюватися, що впливає на загальну прибутковість.

Протокол контанго

Контанго - це платформа DeFi, яка дозволяє користувачам створювати левередж-позиції та зациклювати різні активи on-chain для покращення торгівлі.

Користувачі можуть використовувати ліквідні активи стейкингу, такі як stETH, торгувати Pendle PTs, створювати стратегії з нейтральним дельта, арбітражувати ставки стейблкойнів та фармити винагороди. На Contango, PTs від Pendle представляють основну частину базового активу з доходністю.

Пропорційна торгівля може призвести до повного втрати коштів через раптові зміни цін та нестабільні ставки фінансування. Ліквідність варіюється в різних ринках; високоліквідні пари активів, такі як ETH/DAI на Aave, відрізняються від пар, таких як PTeETH/ETH на Silo. Залежність Contango від мультіпідписової моделі для оновлення контрактів вносить додатковий ризик, оскільки протокол ще не повністю децентралізований.

Протокол Стелла

Stella — це протокол стратегій із кредитним плечем, який дозволяє користувачам використовувати підтримувані стратегії DeFi, не сплачуючи витрати на запозичення.

Модель оплати за роботу (PAYE) від Stella замінює традиційні процентні ставки, вирівнюючи інцентиви позичальників та кредиторів. Користувачі Stella можуть використовувати стратегію Pendle LP на LST. Ця функція дозволяє користувачам використовувати свої позиції LST, використовуючи односторонній ETH.

Гіпер-стратегія Stella пропонує кілька переваг, зокрема вищі доходи порівняно зі стандартними стратегіями та доступ до трендових активів.

Але важливо зауважити, що ця стратегія несе ризики, що підкреслює потребу в оцінці рівня ризику та уразливостей розумного контракту користувачами, а також те, що протокол ще не повністю децентралізований.

Протокол Ion

Іон- це платформа для кредитування, яка не зважає на ціну, що підтримує стейкнуті та рестейкнуті активи за допомогою даних відповідного валідатора.

Модель стейкингу Ion дозволяє користувачам внести LST в актив-специфічні сховища для заробітку винагород. Ion дозволяє своїм користувачам отримувати доходи, використовуючи резерви ETH для визначення вартості.

Протокол Ion несе в собі кілька ризиків, що властиві його конструкції та операціям. Ризики пов'язані з розумними контрактами присутні незважаючи на те, що були проведені тщательні аудити та формальні перевірки. Кредитори можуть стикнутися з ліквідацією, якщо значний корельований поділ знизить запаси ETH у наборі валідаторів провайдера або якщо вони не вчасно сплачуватимуть відсотки.

Інновації в оптимізації доходності

Ландшафт DeFi продовжує розвиватися, що призводить до появи численних стратегій для оптимізації доходності. Хоча ці платформи пропонують значні можливості для покращення прибутків, користувачам слід ретельно розглянути пов'язані ризики, включаючи вразливості розумних контрактів, ризики ліквідації та складнощі інтеграції з різними протоколами DeFi. З ростом ринку ці проекти втілюють потенціал для використання складних фінансових стратегій для сприяння ширшому прийняттю та інноваціям у цифровій фінансовій сфері.

Увага:

1. Цю статтю перепечатано з [PENDLEblockonomi], Усі авторські права належать оригінальному авторові [CryptoPR]. Якщо є зауваження до цього перевидання, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learnкоманда і вони швидко цим займуться.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не становлять жодних інвестиційних порад.
3. Переклади статті на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонено.