Theпопередній У статтях розглядалися традиційні платіжні системи та унікальні переваги блокчейну, а також поточні проблеми в криптоплатежах. У цьому останньому випуску аналізуються нові тенденції та інновації, які можуть подолати ці перешкоди. Від некастодіальних рішень до інтеграції DeFi, ці розробки можуть докорінно змінити передачу вартості в епоху криптовалют.

4. Тенденції

4.1 Зростання безпідопічних рішень

Протягом останніх двох років з'явилося безліч інноваційних дизайнів рахунків, які поступово розбирають попередні бар'єри. Незабаром користувачам вже не доведеться заздалегідь конвертувати свою криптовалюту в фіатну валюту.

Блокування ресурсів - Інструменти для запобігання подвійного витрачання
Реалізації: MPC, TEE, Смарт-контракт та інше.
Вирішені проблеми: Подвійне витрачання, Затримка

Блокування ресурсів – це інструмент, призначений для того, щоб допомогти користувачам взяти на себе надійні зобов'язання щодо дій у своїх облікових записах. Це дозволяє користувачам гарантувати, що їхній обліковий запис буде або не братиме участь у певній поведінці, потенційно залежно від певних умов. Одним із найпоширеніших додатків є запобігання подвійним витратам, коли користувачі можуть бути впевнені, що вони не витрачатимуть одні й ті самі активи на своєму рахунку більше одного разу. Ця гарантія дозволяє постачальникам послуг приступити до наступних кроків ще до того, як транзакція буде повністю врегульована або завершена.

Ресурсний замок може покращити UX на велику міру

Я позичив термін з досліджувальної статті Frontier, але ці реалізації широко використовувалися в індустрії задовго до введення One Balance.

Case1 - StablesMoney

Наприклад, Stables Money, австралійський емітент карток, зберігає кошти користувачів у мережі, доки не будуть здійснені платежі. Stables використовує гаманці MPC, де приватні ключі розділені на три шарди, якими окремо керують користувачі, Stables і Fireblocks, один із найбільших постачальників депозитаріїв. Коли платіж ініційовано, Stables полегшує спільне підписання, ініціює транзакцію та миттєво підтверджує її в платіжній системі. При цьому вони оновлюють баланс користувача у власній базі даних ще до того, як транзакція буде завершена в мережі. Коли користувач ініціює наступну транзакцію, Stables звіряє баланс користувача з його внутрішніми записами, відхиляючи будь-які спроби подвійних витрат. Згідно з цією конфігурацією, єдиний спосіб для користувачів подвоїти витрати - це обійти стайні та вступити в змову з Fireblocks протягом короткого вікна, що дуже малоймовірно. Однак цей підхід все ще централізований, і теоретично Stables і Fireblocks можуть вступити в змову, щоб вкрасти кошти користувачів.

Case2 - Gnosis Pay

Gnosis Pay вибирає інший підхід, надаючи перевагу децентралізації над ефективністю. У системі Gnosis Pay транзакції поділяються на карткові та не-карткові, при цьому останні зазвичай ініціюються безпосередньо через гаманці користувачів. Карткові транзакції підтверджуються миттєво, тоді як не-карткові підлягають затримці - трьоминутному періоду очікування, протягом якого зазвичай вже вирішується та повідомляється провайдерам будь-яка раніше ініційована карткова транзакція. Цей вибір дизайну також допомагає ефективно пом'якшити ризик зловживання подвійним витрачанням.

Gnosis Pay реалізував цей метод, додавши «модуль затримки” розроблений Zodiac на основі стандартного облікового запису SAFE. Це рішення вишукане й елегантне, але дуже конкретне, що призводить до обмеженої ефективності та гнучкості. Наприклад, якщо користувачу потрібно швидко перерозподілити кошти, щоб уникнути ліквідації, тривале очікування протягом трьох хвилин може бути фатальним. Також варто зазначити, що цей тип обробки транзакцій не підтримує всі карткові операції, такі як складні відміни чи відстрочені повернення коштів.

Ресурсний блок також може бути програмований для роботи за певних умов. Наприклад, в сценарії купівлі NFT між ланцюжками, згаданим Frontier, заблоковані кошти можуть бути вимагані будь-яким розв'язувальником, який представить дійсне доказ виконання, або повернуті користувачеві після закінчення встановленого терміну дії. На сьогоднішній день досвід крос-ланцюжкових транзакцій значно покращився між L2s та швидкими ланцюжками, але за допомогою ресурсного блоку час очікування може бути мінімізований, навіть при з'єднанні з головної мережі.

resource_lock: {

lock: 1500 USDC, fulfill: DeGods #12345, expiry: блок Solana 245547084

}

Джерело: Фронтір Технології

Цей приклад показує, що блокування ресурсів має різноманітні застосування і не повинно обмежуватися лише платежами або транзакціями між ланцюжками.

Ще один метод реалізації, який безумовно варто дослідити, полягає в використанні TEE. У межах TEE блокування ресурсів буде повністю програмованим та високоефективним. За допомогою включення децентралізованої мережі та надійних механізмів атестації можна пом'якшити багато з проблем, пов'язаних з централізацією та змовою. Якщо це буде втілено правильно, такий підхід також може забезпечити високий рівень безпеки.

Блокування ресурсів можуть вводити додаткові довіри, але при правильній реалізації вони мають потенціал розблокувати безліч випадків використання, які наразі є неможливими, і значно поліпшити користувацький досвід. Найбільшою перевагою цієї концепції є її здатність дозволити наступній дії продовжуватися так, ніби попередня вже завершилася, тим самим усуваючи багато тертів, які зазвичай ускладнюють користувацький досвід. Основна ідея полягає в тому, що "виконання відокремлюється від вирішення", - сказав Frontier.

Емітент картки може підтвердити транзакцію так, ніби вона вже була вирішена. Розв'язувач може передавати кошти користувачеві на цільовому ланцюжку, ніби активи вже були заблоковані на джерелі.

Уявіть майбутнє, де не тільки користувачі, але й розв'язувальники, ринкові мейкери та інші постачальники приймають ресурсні блокування з однорідним міжоператорським стандартом. У такому сценарії весь процес - від ініціювання транзакції до маршрутизації, виконання та підтвердження - може відбуватися миттєво. Це нарешті принесе миттєвий, недорогий та збагачений досвід використання криптовалют на рівні з Web2.

Швидке підтвердження - Майже миттєві підтвердження транзакцій
Реалізації: високопродуктивні ланцюжки, передпідтвердження, тощо.
Проблеми вирішені: Подвійне витрачання, Затримка

Інший підхід до вирішення проблеми остаточності та затримки полягає в тому, щоб увімкнути швидкі підтвердження. Одним із життєздатних методів є розробка високопродуктивних, стабільних ланцюжків, де навіть великі обсяги транзакцій можуть бути оплачені в режимі реального часу. Коли транзакція розраховується протягом мілісекунд, провайдери та продавці миттєво отримують остаточний результат, що надзвичайно ускладнює навіть досвідченим зловмисникам подвійні витрати або експлуатацію системи. Такі команди, як MegaETH та інші, активно працюють на цьому фронті.

З іншого боку, на mainnet або на основі rollups, попередні підтвердження можуть досягти схожих результатів, якщо вони будуть ефективно реалізовані. Попереднє підтвердження дозволяє L1 пропозиціям приєднатися до нової гілки постачання, розподіливши частину блоку та зобов'язавшись включити певні транзакції наперед, до того як буде побудований весь блок та розісланий по мережі. Проекти, такі як Commit Boost, Luban та Chainbound, серед тих, що здійснюють комплексний дизайн та інжиніринг, необхідний для реалізації цього в реальності.

Рахунки розумних контрактів - Налаштована логіка та розширена функція, визначена розумними контрактами
Реалізації: Zerodev, Particle, тощо.
Вирішені проблеми: підписування та управління

Досвід підписування зазвичай простий при використанні крипто-орієнтованих додатків для проведення платежів, оскільки гаманець вбудований, а транзакції підписуються, коли користувачі вибирають «заплатити зараз» або «переказати». Однак це стає викликом для дизайнерів неопікуються карток, які повинні просити користувачів прокручувати свої картки і окремо схвалювати транзакції. Tangem розробляє продукт, який поєднує апаратний гаманець і платіжну картку, але для цього потрібне налаштоване виробництво, що збільшує витрати.

Крім того, оскільки крива підпису, яка використовується більшістю основних блокчейнів сьогодні, Secp256k1, не інтегрована і не підтримується більшістю мобільних виробників, приватні ключі для EOA зазвичай підтримуються та використовуються на програмному рівні, замість того, щоб використовувати спеціальні захищені анклави, які використовуються для сучасного керування ключами на мобільних пристроях. Це створює додаткові ризики для користувачів мобільних платіжних додатків.

Крім того, крива підпису, яку використовують більшість основних блокчейнів сьогодні, Secp256k1, не інтегрована або підтримується більшістю виробників мобільних пристроїв. У результаті приватні ключі для EOA зазвичай керуються на рівні програмного забезпечення, а не використовуються в сучасному управлінні ключами мобільних пристроїв, що вводить додаткові ризики для користувачів платіжних додатків.

Також зростає попит на дрібнозернисті контрольні доступи до платежів. Наприклад, підприємства можуть бажати надавати доступ співробітникам лише під час службових поїздок з обмеженнями витрат. Батьки можуть дозволяти своїм дітям використовувати картку для конкретних цілей з певними обмеженнями.

Для вирішення цих потреб розумні облікові записи активно розробляються різними стартапами. Ці облікові записи дозволяють користувачам делегувати зменшення балансу іншим особам від їх імені, з можливістю вказати обмеження витрат, обмеження за часом та інші дрібні деталі.

Pay Master - Дозволяє здійснювати оплату газу за інших або альтернативними токенами
Реалізації: Biconomy Paymaster, Pimlico Paymaster, тощо.
Вирішені питання: Газові комісії

Абстрагування від плати за газ, що відбувається від користувацького досвіду, є важливим для забезпечення більшої доступності та зручності використання технології блокчейн.

Підсумовуючи вищезазначене в одній діаграмі:
Перешкоди для некастодіальних криптовалютних платежів і примітиви, які допомагають

4.2 Інтеграція з протоколами Defi

Користувачі все частіше шукають платіжні продукти, що безшовно інтегруються з протоколами Defi, пропонуючи можливості доходності та вишукане управління активами в безпековий спосіб.

Традиційна платіжна система, незважаючи на свою складність, по суті обертається навколо двох основних інструкцій: дебету та кредиту. Як описує Holyheld у своєму білому папері:

«...Між споживачем та продуктом є безліч посередників, кожен з яких виконує, передає або ретранслює просту інструкцію. На кожному кроці відбувається звірка дебетових та кредитових інструкцій. Неможливо програмувати або збагачувати такі інструкції...»

Для доступу до додаткових інструментів та можливостей управління активами користувачам доводиться звертатися до окремих установ і сторонніх осіб. Ця залежність від самостійно ведених реєстрів, що розділені між собою, призводить до значних витрат та тертя.

Defi було створено для вирішення цих проблем. Хоча воно ще на ранній стадії, Defi вже внесло різноманітні можливості доходності на ланцюгу, включаючи:

• Стейкінг та повторний стейкінг - Заробіток доходу, допомагаючи в операції блокчейну або протоколу.
• LP збори - Генерація доходу шляхом забезпечення ліквідності, де важливість або негайність мають значення
• RWA - дохід від перенаправлення коштів з ланцюжка на позаланцюжкові активи
• CeDefi - дохід від перенаправлення коштів on-chain на off-chain стратегії

Крім того, ми є свідками розробки численних інструментів автоматизації, комбінацій, похідних і стратегій, побудованих на основі цих протоколів. Логічним наступним кроком є закриття останньої милі шляхом інтеграції платіжних додатків з протоколами Defi. Це дозволить користувачам безперешкодно зберігати, керувати та витрачати свої активи без довіри в одному обліковому записі.

Case1 - Етерфі

Завдяки співпраці з Scroll, Etherfi нещодавно запустив«реальна» кредитна картка, що повністю відповідає цій місії. На даний момент Etherfi найбільше відомий як протокол LRT, побудований на основі EigenLayer. Однак, з введенням Cash, користувачі зможуть брати у позику та витрачати стейблкоїни проти своїх стейкінгових позицій, використовуючи кредитні картки Visa, що видані через платформу. Залишки на цих картках можна автоматично погашати за рахунок відсотків, що надходять зі стейкінгу. Etherfi також пропонує Liquid, який надає сховищам автоматизовані стратегії Defi. Користувачі просто вносять свої жетони, а за кулісами сховище розподіляє кошти між різними позиціями Defi.

Case2 - RoboSaver Напроти, Onchainification Labs підтримує некастодіальний підхід. Вони випустили альфа-версію RoboSaver, модуль смарт-контракту, призначений для встановлення на інтелектуальний обліковий запис Safe, який лежить в основі кожної картки Gnosis Pay. Цей модуль дозволяє користувачам вносити баланс простою в протоколи Defi, такі як Balancer або Aura, де він отримує дохід і збирає комісію за своп. Коли баланс картки падає нижче певного порогу, RoboSaver автоматично виводить активи з пулу для поповнення картки. Контракти вже розгорнуті, і виведення коштів було успішно спровокувавпід час експерименту, коли вони придбали каву.

Ось два продукти або функції, які, на мою думку, мають найбільший потенціал:

1. Дозволяють користувачам позичати та платити стабільними монетами проти їх позицій зі стейкінгом / рестейкінгом (так само, як робить Etherfi Cash):
   Стейкінг є важливим елементом у світі криптовалют, часто розглядається як еквівалент безрискової ставки. Він пропонує простоту й передбачувані доходи, привертаючи значну кількість учасників та значні активи. Багато стейкерів, особливо великі інвестори (кити), можуть оцінити можливість мати картку для повсякденного використання.
   Це може звучати як кредитна картка, але може бути унікально структурована за допомогою моделі ліквідності між користувачами та емітентами. Таким чином, емітентам не потрібно використовувати власні кошти для операцій, що дозволяє активам бути швидко врегульованими.
   Альтернативою може бути використання існуючих протоколів кредитування, таких як AAVE або Compound. Команда Holyheld провела внутрішні тести для отримання кредитної лінії за допомогою wstETH (Lido) та модуля делегування V3 AAVE. Хоча система працює так, як задумано, є значний обмеження: делегування кредиту в AAVE підтримує лише підхід «все або нічого». Це означає, що неможливо делегувати лише частину позиції або певну кількість. Compound стикається з тією ж самою проблемою.
2. Дозволяючи користувачам утримувати та платити з доходними активами (без ризику):
   Іронія полягає в тому, що більшість користувачів криптовалют - від роздрібних інвесторів до більшості професійних установ - продовжують позичати кошти Tether і Circle, не отримуючи натомість жодного прибутку. У високоцифровому світі користувачі повинні відчувати більшу прозорість і справедливість, а не постійну експлуатацію централізованими організаціями. RWA, особливо стейблкоїни, що приносять дохід, готові повторити поточні. Важливість безризикового стейблкоїна з прибутковістю важко переоцінити, оскільки облігації та казначейські облігації вже давно є популярними інвестиційними інструментами в багатьох частинах світу. Вони дуже стандартизовані, прості для розуміння та підтримуються суверенними державами. Багато людей тримають USDT або USDC як цифрову альтернативу долару, насамперед тому, що він забезпечує кращий захист від інфляції, ніж фіатна валюта їхньої власної країни. Природно, що ці користувачі також хотіли б заробити безризикову відсоткову ставку на свої активи. Однак рівень прийняття залишається низьким, і це можна пояснити двома основними факторами:
   • Проблеми ланцюжка: Поточні стандарти для токенів, які приносять дохід, не легко інтегруються в існуючі системи, що створює тертя.
     Щоб токен вважався стейблкоїном, його вартість повинна залишатися стабільною, але активи, що підтримують ці протоколи RWA, такі як казначейські облігації та облігації, з часом дорожчать. Щоб передати це значення назад користувачам, зберігаючи при цьому стабільну ціну токена, багато стейблкоїнів, що приносять дохід, такі як USDM від Mountain і STBT від Matrixport, використовують модель перебазування токенів. Ця модель пропорційно коригує залишки всіх власників за допомогою rebaseFactor для відображення нарахованої вартості. Незважаючи на те, що це акуратний дизайн, він ще не отримав широкої підтримки з боку протоколів Defi, гаманців і централізованих бірж, де все ще домінує простіший стандарт ERC-20. Крім того, ці протоколи зазвичай запускають процес перебазування раз на день, що може створити можливості для арбітражу для трейдерів і призвести до коливань цін, які багато користувачів вважають небажаними. Одним із можливих рішень є потокове передавання винагород на поблоковій основі, що може допомогти згладити коливання цін. Однак такий підхід потягне за собою значні витрати на газ, а потенціал для арбітражу все одно залишиться.
   • Проблеми поза ланцюжком: Видання таких активів може викликати серйозні юридичні ризики, зокрема від Комісії з цінних паперів і бірж (SEC), оскільки вони можуть вважатися «незареєстрованими цінними паперами».
     Тому багато таких проєктів виключають резидентів або громадян США зі своїх послуг. Ці протоколи часто інвестують значний час та ресурси в розробку правових рамок, щоб забезпечити можливість користувачам отримати свої активи навіть у разі невдачі самого протоколу (відділення від банкрутства). Однак, до прийняття нового законодавства або вирішення будь-якого попередникового судового вироку, правова перспектива для цих проєктів залишається невизначеною.
3. Ще одним ключовим фактором у встановленні широко прийнятого стейблкоїну є створення всеосяжної, глобально розподіленої мережі банківської підтримки. Хоча важливо мати можливість зареєструватися в системі, щоб заробити кошти, важливіше забезпечити гладкий процес виведення коштів для купців або інституцій. Tether досягає цього за допомогою мережі дистриб'юторів, тоді як Circle використовує свою відповідність і міцні відносини з різними банками. Нові учасники ринку повинні визначити свої власні стратегії. Для РВА отримання доступу до глибокої ліквідності, наприклад, тієї, що пропонується компаніями, такими як BlackRock, може бути вирішальним.

У найближчому майбутньому платіжні системи стануть невідчутно інтегрованими в увесь екосистему Defi. Особи матимуть доступ до широкого спектру інвестиційних інструментів, засобів управління та стратегій, усе з єдиного облікового запису.

Кріптовалютні платежі все більше інтегруватимуться в традиційні фінансові системи. Наразі, емітентські банки першими приймають криптовалюту, оскільки вони керують початковим етапом потоку коштів та знаходяться на нижніх рівнях інформаційного потоку. Після того, як ці емітенти будуть обробляти конвертацію між крипто та фіатними коштами, інші учасники, такі як мережі карток та отримуючі банки, зможуть працювати, не потребуючи знання про використану криптовалюту.

Проте на довгостроковій перспективі ми можемо очікувати, що криптовалюта буде більш інтегрована вниз по потоці коштів, або навпаки, вище по потоці інформації, через свою ефективність та вигідність з точки зору витрат, з меншою кількістю конвертацій, що потрібні. Ми вже бачили, як Visa та MasterCard активно досліджують інтеграцію криптовалюти в свої мережі та традиційні платіжні шляхи, що свідчить про перелом в галузі. Аналогічно, компанія Stripe's останній рухдодатково підкреслюється ця тенденція.

По мірі зростання прийняття криптовалюти, більше коштів залишатиметься в ланцюгові для безпечного та зручного управління, а також для використання кращих можливостей доходності, з переведенням в фіат тільки в разі потреби.

5. Заключні думки

5.1 Як повинна ідеально працювати криптовалютна оплата?

Хоча точне майбутнє залишається невизначеним, ми можемо уявити ідеальний сценарій, заснований на поточних знаннях і тенденціях.

У майбутньому процес здійснення криптоплатежів має бути таким же плавним і швидким, як і сучасні цифрові платежі. Клієнтам потрібно буде лише короткочасно взаємодіяти з продавцем, подібно до того, як ми зараз використовуємо QR-коди, NFC або біометричну автентифікацію. Ця проста взаємодія дозволить продавцю ідентифікувати абстрактний або розумний обліковий запис користувача, що працює на основі примітивів, розглянутих у розділі 3.2.1.

Платіжний обробник, який виступає одним з небагатьох посередників у цій оптимізованій системі, обробляв би цілу низку перевірок безпеки від імені торговця та користувача. Ці перевірки можуть включати перевірку особи, підтвердження балансу, дотримання AML, виявлення шахрайства та контроль доступу, серед іншого. Після успішного завершення цих перевірок запит на оплату буде направлений до розумного облікового запису користувача.

Цей розумний рахунок можна використовувати для зберігання різних активів, таких як активи, пов'язані зі стейкінгом, наданням ліквідності, RWA, продукти CeDefi або інші можливості з генерації доходів та їх комбінації. Важливо, що ці активи залишатимуться некастодіальними, повністю контролюваними користувачем. Попередня авторизація та контроль доступу будуть визначатися та надаватися через розумні контракти, при цьому збори за газ часто оплачуватимуться додатком або постачальником послуг.

Для забезпечення швидкості та безпеки система може використовувати блокування ресурсів, швидке підтвердження або високопродуктивні ланцюжки. Це дозволить платіжним процесорам або іншим постачальникам послуг практично миттєво підтверджувати транзакції, що мінімізує ризик зловживання. Торговець отримає миттєве повідомлення про стан завершення транзакції, тоді як фактичний розрахунок коштів може відбуватися або миттєво, або в подальшому. В кінцевому підсумку відповідні активи будуть переведені на рахунок торговця, завершуючи транзакцію.

(Ідеальний) Крипто Платіжний Потік

Як ви, можливо, помітили, наряду з платіжним процесором, ще одна стороння сторона, на яку, ймовірно, залежатимуть користувачі та продавці, - це постачальник акаунтів або менеджер. Ця необхідність виникає тому, що базові внутрішні облікові записи, такі як EVM EOAs, недостатні для забезпечення плавного досвіду та складного управління. Крім того, чисто відкрите джерело може мати труднощі з відстеженням швидкого розвитку технології блокчейн та змінних потреб користувачів. Однією з ключових переваг криптоплатежів, яка допомагає мінімізувати кількість посередників і знижує витрати, є те, що блокчейн єднає потік коштів та інформації в одному рахунку.

5.2 Уніфікація, демократизація та виключення посередників

Платіжні ери

У підсумку всієї статті:

Карткові платежі ознаменували початок цифровізації фінансових операцій, використання комп'ютерів та Інтернету для ведення бухгалтерського обліку та передачі інформації. У міру зростання платіжної індустрії та розвитку технологій у цьому процесі залучалося все більше спеціалізованих посередників. Цифрові платежі сприяли цій цифровізації, використовуючи нові технології, оскільки споживче використання Інтернету стало широко поширеним. Він також витіснив традиційний процес, абстрагуючись від прямої взаємодії клієнтів з банками.

Блокчейн та криптовалютні платежі йдуть ще далі в цьому дезінтермедіації, пропонуючи систему, де користувачі зберігають контроль над своїм майном, отримуючи при цьому доступ до широкого спектру комбінованих можливостей доходності та інструментів управління майном. Ця технологія забезпечує децентралізовану та бездозвільну мережу, яка робить цифрові активи та власність доступними практично кожному на планеті. Вона сприяє створенню прозорого та нейтрального середовища, де всі сторони можуть співпрацювати, не потребуючи встановлювати довіру напередодні.

Попередження:

1. Ця стаття перепечатана з [ larryliu007], Всі права на авторське право належать оригінальному автору [larryliu007]. Якщо є заперечення проти цього передруку, будь ласка, зв'яжіться з Вивчення Gateкоманда і вони швидко розглянуть це.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно тими автора і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Команда Gate Learn перекладала статтю на інші мови. Якщо не зазначено інше, копіювання, розповсюдження або плагіат перекладених статей заборонено.