Jupiter Perps

👥 Soju | Situs Web | Dasbor

Jupiter Perps Memfasilitasi $100Miliar Volume di Solana

• Diluncurkan pada awal Oktober 2023, Jupiter Perps adalah sumber likuiditas terdalam di Solana untuk perdagangan perpaparan apa pun. Jupiter Liquidity Pool (JLP), yang bertindak sebagai lawan dagang bagi para pedagang perp, telah berkembang dari $0 menjadi lebih dari $700 juta dalam TVL - hal ini memungkinkan protokol untuk memfasilitasi ukuran perdagangan yang besar melalui model rekan ke kolam.

Dune - @ilemi

• Jupiter Perps juga berada di peringkat #2 dalam peringkat volume derivatif DefiLlama, mengalahkan pesaing berbasis orderbook seperti Vertex dan dYdX. Model peer-to-pool memiliki persentase volume aliran non-toksik yang lebih tinggi, yang mengakibatkan volume yang lebih sedikit dibandingkan dengan orderbook.

DeFiLlama

• Dengan memanfaatkan sejumlah besar pedagang ritel, likuiditas yang mendalam, dan volume tinggi, Jupiter Perps menghasilkan biaya sebesar $2-8 juta per minggu untuk pemegang JLP, yang lebih lanjut mendorong pertumbuhan platform.

Dune - @ilemi

Drift

👥 BigZ Pubkey | Situs web | Dasbor

📈 Drift Menghasilkan Lebih dari $900M dalam Volume Perdagangan Selama Seminggu Terakhir

• Drift adalah DEX layanan lengkap terbesar di Solana: menggabungkan perdagangan perpetuals dan spot, pinjam-meminjam, staking, dan sekarang pasar prediksi di bawah satu mesin cross margin untuk memaksimalkan efisiensi modal. BET, sebutan untuk pasar prediksi Drift, memungkinkan pengguna untuk menggadaikan sejumlah aset kripto tanpa mengorbankan yield, menghindari peluang kerugian yang salah kalibrasi. Dengan begitu, Drift telah menarik pasar prediksi dengan volume tertinggi di Solana (hampir $30 juta dalam 1,5 bulan).

Dune - @bigz

• Suku bunga pinjaman DeFi USDC di Solana rata-rata 8,5% APR selama 90 hari terakhir. Ini adalah ROI non-trival yang dapat memimpin pasar prediksi lainnya. Hanya ketika posisi berada di zona merah DAN diselesaikan dengan counterparty (melalui penyelesaian pasar-ke-pasar berkala) barulah minat ini menjadi terlupakan.

Drift

Komposisi agunan menunjukkan permintaan tinggi dari pengguna untuk berdagang dengan mata uang non-stable, bahkan saat melakukan taruhan yang pada akhirnya diselesaikan dalam mata uang stable. Per 1 Oktober, hanya 22% dari total nilai kunci Drift berada dalam stablecoin populer seperti USDC, PYUSD, USDT, serta yang lainnya seperti USDe/sUSDe dan USDY.

DeFiLlama

🔦

Sorotan Transaksi:

Salah satu menggunakanmemakai taruhan kemenangan TRUMP (kira-kira $ 50k nosional) hanya menggunakan non-stabil (JitoSOL, SOL, wBTC) sebagai jaminan mereka. Selain itu, mereka telah memperdagangkan ayunan di BTC-PERP secara teratur, tidak mengorbankan taruhan prediksi tahan lama dan posisi crypto sambil mendukung perdagangan jangka pendek mereka.

Synthetix

👥 Omer | Situs web | Dasbor

📈 Synthetix Menyiapkan Panggung untuk Reboot Besar dengan Kenaikan Besar dalam Minat Terbuka dan APR

• Synthetix adalah DeFi OG untuk perdagangan derivatif abadi — protokol ini menawarkan berbagai aset sintetis dan derivatif termasuk futures abadi, opsi, dan produk perdagangan spot. Hingga saat ini, Synthetix telah mendorong lebih dari $ 63 miliar dalam Volume Derivatif di seluruh Optimisme ($ 60,74 miliar), basis ($ 3,6 miliar), dan Arbitrum ($ 1,2 juta). Synthetix berada di tengah-tengah reboot dengan SR-2, sebuah referendum Tata Kelola yang bertujuan untuk membantu Synthetix merebut kembali tempatnya di garis depan ekosistem DeFi.

Sintetis

• Rata-rata APR selama 7 hari untuk likuiditas USDC telah meningkat 300% bulan September ini, melonjak dari 5% menjadi lebih dari 20% hanya dalam beberapa minggu. Peningkatan ini menegaskan permintaan yang meningkat untuk hasil tetap dalam ekosistem Synthetix.

Synthetix

• Minat terbuka dalam sBTC dan sETH telah berkembang dari $50 juta menjadi lebih dari $150 juta, mencerminkan peningkatan 200% dalam posisi berleverage. Kenaikan ini sejalan dengan peningkatan volume dari integrator SNX dan peluncuran produk yang diantisipasi seperti Multi-Collateral Perps.

Synthetix

🔦

Sorotan Transaksi:

Dalam apa yang mungkin merupakan perombakan tata kelola terbesar untuk Synthetix hingga saat ini - SR-2 A Synthetix Reboot, adalah disetujuidengan jumlah token SNX yang mencengangkan sebesar 104 juta ($150 juta dalam nilai), mencapai konsensus hampir bulat sebesar 99,94%. Reboot ini membawa perubahan lengkap dalam tata kelola, peta jalan fokus pertumbuhan tahun 2025, dan optimisme baru di tengah antisipasi rilis produk baru seperti peluncuran multi-collateral Perps pada Synthetix V3.

GMX

👥 Shogun | Situs web | Dasbor

📈 Protokol Mitra GMX TVL melonjak hingga 41% dari TVL GMX V2

• GMX adalah protokol yang menawarkan pertukaran perpetuals. Sejak diluncurkannya GMX V2 pada tahun 2023, kemitraan dengan protokol lain telah mendorong bagian yang signifikan dari TVL pertukaran perpetuals. Protokol-protokol ini telah mengembangkan strategi hasil yang kreatif, mengambil likuiditas dari pool GMX untuk meningkatkan platform mereka masing-masing. TVL $109 juta di GMX V2 menunjukkan keberhasilannya dalam menyediakan hasil yang baik untuk aset bluechip, aset ekor panjang, dan segera, pasangan yang lebih eksotis.

Dune - @gmx-io

• Dengan diluncurkannya banyak Kolam GM, sebagian besar penyedia likuiditas telah melihat pertumbuhan hasil positif. Kumpulan GM terbaik dalam 3 bulan terakhir, dibandingkan dengan tolok ukur mereka — memegang aset dasar — termasuk AVAX/USD, PEPE/USD, WIF/USD yang masing-masing naik 10%, 18%, dan 11% dibandingkan dengan tolok ukur mereka.

Dune - @gmx-io

• Selama masa berlakunya GMX V2, telah dihasilkan pendapatan sekitar $66M dalam bentuk ETH atau AVAX untuk protokol. Di masa depan ini akan berubah dengan pembelian kembali GMX dan distribusi GMX, sebagai bagian dari suara snapshotpada bulan Juli yang menjelaskan tokenomics baru yang ditujukan untuk keuntungan pemegang token dan staker.

🔦

Transaction Spotlight:

Seorang pedagang besar di GMX V2 baru-baru ini terkunciKeuntungan sebesar $100,865 dari posisi long ETH mereka. Saat ini mereka masih memegang posisi long BTC di $60,894.9 dengan P&L sebesar $118,996. Trader ini umumnya memiliki tingkat keberhasilan yang tinggi - mencapai semua waktu bersih P&L sebesar $790k.

Vertex

👥 Honz | Situs Web | Dasbor

📈 Vertex Mencapai $130 Miliar dalam Volume yang Dihasilkan Sepanjang Masa

• Vertex adalah platform yang menawarkan perdagangan berjangka dan spot. Meskipun mencapai tonggak baru sebesar $130 miliar dalam volume total di platform, Vertex tampaknya kesulitan untuk menarik bisnis lebih lanjut. Memang, grafik volume bulanan yang dihasilkan menunjukkan penurunan mulai Desember 2023. Hal ini cukup mengkhawatirkan mengingat Vertex baru-baru ini memperluas operasinya ke rantai lain seperti Base, Mantle, dan Sei, setelah awalnya fokus pada Arbitrum.

DeFiLlama

• Grafik Dune di bawah ini menunjukkan bahwa Vertex telah berada pada keadaan stabil dalam hal pengguna. Setelah mencapai level tertinggi sepanjang masa pada Juli 2024 — berkat ekspansi ke Mantle, Layer 2 — metrik pengguna baru kemudian kembali ke tingkat yang rendah sebelumnya.

Bukit pasir - @friljoes

• Meskipun metrik perdagangan tidak mendukung Vertex, setidaknya untuk saat ini, metrik token terlihat lebih menggembirakan —dengan 42% token $VRTX platform terjaga, pengguna menunjukkan tingkat keterlibatan yang kuat dengan platform.

Perennial

👥 Lucas | Situs web | Dasbor

📈 Volume Harian Rata-rata Abadi Mencapai $44Jt+

• Perennial menyediakan infrastruktur pertukaran perpetual yang diintegrasikan dengan frontend mitra, berbagi likuiditas dan aliran pesanan. Ketika Perennial mengintegrasikan aplikasi baru, ada peningkatan volume saat basis pengguna baru bergabung dengan jaringan perdagangan. Perennial baru-baru ini mencapai volume harian tertinggi sepanjang masa setelah mengintegrasikan agregator perps terkemuka Kwenta di Arbitrum. Selama berita ETF ETH pertengahan Juli, volume harian Perennial melonjak di atas $44 juta saat pembuat pasar melindungi delta dari taruhan volatilitas mereka.

Dune - @lewi

• Salah satu fitur paling khas dari Perennial adalah pembuatan pasar berleverage. Selama beberapa bulan terakhir, Perennial telah melihat rata-rata leverage pembuatnya naik 229%, menunjukkan kepercayaan dan pemahaman terhadap protokol dan efisiensi modal yang ditawarkannya.

Dune - @lewi

• Mekanisme tingkat pendanaan Perennial menyeimbangkan permintaan antara posisi long dan short, membantu mengurangi paparan dan risiko bagi pembuat pasar. Selama beberapa bulan terakhir, tingkat pendanaan telah turun dari yang tertinggi 5% menjadi sekitar 0,01%, seiring dengan masuknya para arbiter ke dalam permainan.

Dune - @lewi

Penafian:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [jangkauannetwork], Forward the Original Title 'ON-278: Derivatif', Jika ada keberatan terhadap cetak ulang ini, silakan hubungi Gate Belajartim, dan mereka akan menanganinya segera.

2. Penolakan Tanggung Jawab Kewajiban: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini sepenuhnya milik penulis dan tidak merupakan nasihat investasi.

3. Terjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau melakukan plagiarisme terhadap artikel yang diterjemahkan dilarang.