Торгівля - це серцебиття всього криптосвіту, і сектор DEX завжди вітає нових гравців, щоб задовольнити попит на торгівлю. 8 серпня ZK-силовий DEX Vessel Finance оголосив, що забезпечив 10 мільйонів доларів фінансування. Інвестиційний раунд підтримали Sequoia Capital, співзасновники Scroll Сенді Пенг та Йе Чжан, Фонд Avalanche, Фонд Algorand, IMO Ventures, Folius Ventures, Incuba Alpha та група ангельських інвесторів.

За даними DefiLlama, сектор DEX є дуже перенасиченим, з більш ніж 1,000 DEX різних розмірів, з яких більше 20 мають TVL більше 100 мільйонів доларів. В такому конкурентному середовищі, як Vessel Finance планує виділятися? ZK технологія часто використовується в інфраструктурних проектах; які вдосконалення вона приносить, коли застосовується до DEX?

Чому нам потрібен новий DEX?

У ринку, який вже заповнений численними DEX, чому потрібна нова торгова платформа, така як Vessel? Щоб відповісти на це питання, ми повинні розглянути поточний стан та обмеження екосистеми DEX.

1. Обмеження існуючих DEX:
   Більшість існуючих DEX-бірж побудовані на популярних блокчейнах, таких як Ethereum, що обмежує їх оброблювальну здатність. Хоча рішення Layer 2 значно покращили швидкість транзакцій, деякі рішення Layer 2 все ще можуть мати проблеми з масштабованістю при зростанні кількості користувачів та обсягу транзакцій.

2. Проблеми вартості та масштабованості:
   Рішення другого рівня дійсно зменшили вартість газу, але виклики залишаються. Децентралізація на другому рівні може призвести до фрагментованої ліквідності та користувацької бази. Міжланцюжкові взаємодії все ще можуть призвести до високих витрат та часу очікування, а різні користувацькі досвіди на різних рішеннях другого рівня додають складності.

3. Фрагментована ліквідність:
   Ліквідність розподіляється не тільки між різними платформами DEX, але й між різними мережами рівня 2. Ця фрагментація може призвести до значного прослизання, що вплине на ефективність торгівлі та ціни, особливо для великих транзакцій.

4. Поганий досвід користувача:
   Порівняно з централізованими біржами, багато DEX мають складні інтерфейси та незручні процеси. Користувачі без технічного фону можуть знайти DEX більш складними для використання.
   У відповідь на ці постійні виклики Vessel має на меті вирішити проблеми, з якими зіткнулися поточні DEXs (включаючи ті, що знаходяться на 2-му рівні) та запропонувати більш повне та ефективне рішення для екосистеми DeFi. Vessel прагне поєднати переваги як централізованих бірж (CEXs), так і децентралізованих бірж (DEXs), надаючи більш оптимізовану та ефективну платформу.

Щодо підходу, загальний план Vessel полягає в наступному:

1. Побудуйте єдину платформу рівня 3: Vessel має на меті поєднати переваги різних рішень рівня 2, щоб забезпечити уніфіковане торговельне середовище для користувачів.
2. Зменшити витрати на транзакції, використовуючи технологію Layer 3 та ZK: Використовуючи технологію Layer 3 та Zero-Knowledge (ZK), Vessel має намір знизити витрати на транзакції до рівня, нижчого, ніж поточні рішення Layer 2.
3. Підвищення масштабованості та агрегація ліквідності: Vessel буде агрегувати ліквідність з різних джерел, щоб пропонувати краще виявлення цін та зменшення просідання.
4. Впровадження зручності Централізованих бірж (CEXs): Vessel прагне забезпечити єдиний та інтуїтивний користувацький інтерфейс, використовуючи зручність, яку можна знайти на централізованих біржах (CEXs).

Основний робочий процес фінансів судна

З технічної точки зору, протокол Vessel можна розглядати як машину станів, що складається зі станів користувача (таких як рахунки, ордери, баланси) і станів системи (таких як позначки часу, цінові оракули).

Кожного разу, коли користувач подає запит, система виконує серію операцій для оновлення конкретних елементів поточного стану.

Щоб краще зрозуміти це, уявіть Vessel як систему банківського сховища. Кожна транзакція подібна до того, що система банківського сховища виконує оновлення стану, яке включає зміни в балансах користувачів, статусах замовлень, а навіть незначних коливань цін на ринку.

У традиційних блокчейн-системах кожне з цих невеликих оновлень повинно бути записане on-chain, що призводить до високих комісій за газ та повільних швидкостей обробки. Однак в Vessel ці оновлення стану ефективно обробляються off-chain, а потім перевіряються on-chain за допомогою доказів Zero-Knowledge (ZK).

Наприклад, якщо система обробила 10 000 схожих транзакцій протягом 5 хвилин, Vessel згенерує ZK-доказ в кінці цього періоду. Цей доказ може демонструвати, що «протягом цих 5 хвилин відбулось 10 000 транзакцій, всі з яких є дійсними, і кінцевий стан системи є точним». Цей доказ може бути швидко перевірений на ланцюжку, що значно покращує ефективність та масштабованість всієї системи.

Зокрема, робота Vessel передбачає три основні компоненти: Послідовник, Довідник та Розумний Договір. Ці компоненти працюють разом крок за кроком, щоб виконати вищезазначені завдання.

Крок 1: Послідовник

Коли користувач надсилає запит на транзакцію, він спочатку обробляється секвенсором. Секвенсер — це механізм виконання транзакцій, який миттєво обробляє запити, подібно до серверів у централізованих біржах. Він також генерує слід виконання для Prover для створення доказів SNARK. Наприклад, коли користувач надсилає запит на транзакцію (наприклад, купує 100 токенів), секвенсер негайно обробляє запит. У ньому фіксується детальна інформація про транзакцію, включаючи її позицію в черзі і час подачі. Ці докладні записи утворюють «слід страти».

Крок 2: Довідник

Prover відповідає за генерацію доказів для операцій державної машини. Він запускає протоколи Zero-Knowledge Proof (ZKP) для створення доказів на основі сліду виконання секвенсера. Цей процес гарантує, що всі операції відповідають певним правилам, запобігаючи несанкціонованому створенню або переказу коштів. У системі Vessel Prover перевіряє всі транзакції, оброблені Секвенсером. Наприклад, він перевіряє, що користувач А має достатній баланс для покупки 100 токенів, ціна транзакції відповідає поточній ринковій ціні тощо. Потім він генерує математичний доказ, щоб показати, що «так, ці транзакції правильні і порушень не було».

Крок 3: Смарт-контракт

Смарт-контракт включає перевіряючого та кастодіана. Після того, як Провер генерує доказ SNARK, він передається смарт-контракту. Перевіряючий перевіряє доказ для підтвердження правильності змін стану. Кастодіан утримує активи користувачів і дозволяє переміщення активів лише тоді, коли отримано правильний доказ. Цей механізм гарантує, що всі транзакції авторизовані та безпечні. Наприклад, якщо доказ показує, що Користувач А успішно придбав 100 токенів, то смарт-контракт зменшить відповідну суму з рахунку Користувача А та додасть 100 токенів до його балансу.

Поєднання ZK з VAELOB, книгою ордерів і AMM

Технологія доказу з нульовим обсягом (ZKP) відіграє центральну роль у роботі Vessel:

За допомогою спрощеної ZKP, Vessel перетворює складні обчислювальні процеси в докази, які можна легко перевірити. Це дозволяє системі пакетно обробляти запити користувачів, виконувати зміни стану поза ланцюжком, а потім генерувати докази для підтвердження правильності. Це значно підвищує ефективність обробки транзакцій та масштабованість.

Технологія ZKP забезпечує, що кожна транзакція є валідною, не розголошуючи конкретні деталі транзакції. Це не лише захищає приватність користувачів, але й зберігає загальну безпеку системи. Як гасло Vessel говорить: "Не довіряй, перевіряй".

ZK-система судна також підтримує міжланцюжкові операції, що робить перекази та транзакції активів між різними блокчейн-мережами більш безпечними та ефективними.

Крім того, ще одним помітним інноваційним рішенням від Vessel є його перевірний AMM-Embedded Limit Order Book.

Це основна технологія платформи Vessel, яка мудро поєднує переваги традиційних книг замовлень і автоматизованих ринкових мейкерів (AMM), забезпечуючи при цьому можливість перевірки всього процесу торгівлі. Ось більш просте пояснення:

Традиційна централізована біржа (CEX) схожа на шумний біржовий майданчик, де багато трейдерів кричать ціни та кількості, які вони хочуть купити або продати. Це модель книги замовлень - інтуїтивна та ефективна, але потребує високого рівня довіри до централізованого установи.

З іншого боку, децентралізована біржа (DEX) більше нагадує автомат з продажу. Ви вносите один тип токену, а автомат автоматично розраховує і видає вам інший тип токену на основі заздалегідь встановленої формули. Це модель AMM - децентралізована і прозора, але потенційно менш ефективна і більш вразлива до зміни ціни.

VAELOB - це як привести той торговий автомат (AMM) на торговий майданчик (книгу замовлень) та дати кожному спеціальну пару окулярів для перегляду та перевірки, як автомат працює в реальному часі.

Конкретно:

• Воно зберігає інтуїтивність та ефективність традиційної моделі книги замовлень.
• Воно поєднує функції ліквідності та автоматизації AMM.
• Це забезпечує можливість перевірки всього процесу за допомогою технології нульових доказів.

Давайте розберемося на прикладі:

Припустимо, Аліса хоче купити 1 ETH, а поточна ринкова ціна становить 3810 доларів.

a) У традиційному замовнику система шукає найближчі до вказаної ціни продажні замовлення.

b) У системі VAELOB, система не тільки відповідає замовленням користувачів, але й використовує ліквідність з пулів AMM. Наприклад:

0.7 ETH можуть надійти від продажу за $3800 (включаючи 0.4 ETH з пулу AMM та 0.3 ETH від інших користувачів), а решта 0.3 ETH можуть надійти від продажу за $3801 з пулу AMM.

в) При зіставленні ордерів пулу AMM нові ордери автоматично розміщуються в суміжних цінових точках для підтримки ліквідності ринку.

Переваги такого підходу:

a) Ефективність капіталу: постачальники ліквідності можуть вибирати конкретні цінові діапазони для забезпечення ліквідності, схоже на Uniswap V3, але з більшою гнучкістю.

b) Краще виявлення цін: поєднує негайність заявки з постійною ліквідністю AMM.

c) Зменшення проскальзування: мінімізує вплив ціни великих угод завдяки точним ціновим пунктам та керуванню діапазоном.

d) Прозорість та перевірка: Всі операції можуть бути перевірені за допомогою доказів знань нуля, що підвищує безпеку та довіру.

e) Зручний для користувача: Трейдери можуть розміщувати замовлення так, як це робили б на традиційній біржі, водночас користуючись децентралізованими перевагами DEX.

Дорожня карта та простір участі

Наразі Vessel все ще знаходиться на стадії закритого альфа-тестування, але його офіційний Twitter оголосив, що головна мережа незабаром запуститься. З огляду на значне фінансування, раннє включення в тестову мережу може бути хорошим вибором. Користувачі можуть приєднатися до списку очікування на тестову мережу туті знадобиться код запрошення для участі в тестових взаємодіях.

Після отримання запрошувального коду та входу до інтерфейсу продукту користувачі можуть виконувати різноманітні операції, такі як налаштування гаманця, перемикання мереж, внесення коштів, здійснення транзакцій та виведення, процес схожий на більшість інших DEX.

Дорожня карта вказує, що головна мережа проекту стартуватиме в третьому кварталі, а також буде розробляти різноманітні функції, такі як постійний DEX, агрегація ліквідності та децентралізоване збігання ордерів.

По мере того, как пространство DEX становится все более конкурентоспособным, факторы, такие как достаточные стимулы, низкие торговые издержки, широкий спектр торговых пар и безопасность, будут решающими для выделения проекта. Производительность Vessel остается под вопросом.

Заява:

1. Цю статтю відтворено з [深潮 TechFlow], оригінальний заголовок - «Дослідницький звіт Eureka: максимальний панорамний аналіз, глибока перспектива платформи MATR1X», авторське право належить оригінальному автору [深潮 TechFlow], якщо у вас є будь-які заперечення щодо передруку, будь ласка, зв'яжіться з Команда Gate Learn, команда обробить це якнайшвидше за відповідними процедурами.

2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені у цій статті, відображають лише особисті погляди автора і не становлять жодних рекомендацій щодо інвестицій.

3. Інші мовні версії статті перекладені командою Gate Learn і не згадуються в Gate.ioПерекладена стаття не може бути відтворена, поширена або здійснена плагіатом.