GMの皆さん、ブルマーケットでは、私たちは常にタイムラインで成功した100倍の[Hyperliquid shillを挿入することによって続けて攻撃されますpls stopしかし、私たちは逃している機会について十分に話していません。

この記事では、Virtuals Protocolの物語について振り返り、初期の段階で創設者と出会った経緯、そしてVCとして最初の100Xを逃した経験について紹介します。

注：厳密に言えば、私の最初の1000倍のミスは、2019年に天使の友人を通じてソラナのシードラウンドでしたが、その時はまだ投資家ではありませんでした。

免責事項：私は投資家です @primitivecrypto(PV)。PVはVCではありませんが、VCのチェックを書いています。この記事の意見は私個人のものです。

Virtualsは、私にとってはサイクルの中で最も大きな流動的なベンチャーミスです。創業者たちは最初に7月に私に連絡を取ってきました。そのときのFDVは約5000万ドルでした。それ以前にも、Q1から共通の友人からプロジェクトについて個人的に聞いたことがありました。それから6ヶ月後、AIエージェントトークン化プラットフォームは現在の暗号通貨サイクルの中で主要なキャラクターです。

Virtualsの共同創設者であるJansenとWee Keeは、本当にその犬を持っています。

彼らがバーチャルについて、この分野の投資家やオペレーターと精力的に共有していたのを覚えています。また、東南アジア(SEA)に拠点を置くことが多いので、仲間の暗号資産の友人から、PathDAO時代のリブランディングや、AIエージェントのトークン化に関する論文について聞いたことがあります。弱気相場を経験した後でも、CEXに上場することなくプロジェクトに取り組み続けるというこの純粋な粘り強さは、グリットの印象的なショーケースです。他の多くの創業者も、同じ状況であれば、資本を返還したり、プロジェクトを放棄したりしていたでしょう。Virtualsチームは押し通し、これまで以上に強くなって戻ってきました。

私のNGMI決定につながったもの

今年の初めには、分散型コンピューティングや推論を試みる暗号通貨×AIプロジェクトが多数登場しました。おそらく、その中から多くの虚偽の約束が出たことは言わずもがなです。それらのプロジェクトの大部分には、小売ユーザーが参加する実際的な方法がありませんでした。もちろん、ネットワークに参加していくつかの計算を実行することで、いくつかのエアドロップを手に入れることができるかもしれませんが、それはゲームFiやDeFiプール2のような具体的なものではありませんでした。そう、それは小売りの熱狂を規模化させることができるものではありませんでした。

最初、私はこれが何らかのゲーミフィケーションによって提供されると考えていました。ユニークなデータの収集と消費者中心のアプリケーションが組み合わされ、その体験をユニークにするための — おそらくポンジノミクスのいくらかの要素も含まれているかもしれません。結局のところ、データはどんなAIモデルにも欠かせない基盤です。そして、ユニークなデータを共有するための最良の方法は、無料のマジックインターネットマネーを人々にインセンティブとして提供することではないでしょうか？

Westworldシーズン3を覚えていますか？

結局、暗号市場は、ますますバーベルになっていることを示しています。前段落で書いた内容はスキップし、資産の発行に直接飛び込みました。これは、依然としてナンバーワンの暗号PMFです。

この機会を最大限に活用するために、バーチャルスチームはこれまでの長い努力のおかげで非常に適任でした。

GOATを入力してください

準備が機会と出会った時、運が起こると言われています。

この時点では、GOATが何であるか説明する必要はありません。もし現象に気づいていない場合、これは良い説明です。記事簡単に言えば、GOATはAIエージェントコインマニアを引き起こし、AIエージェントがお金の形態とやり取りできる可能性について市場の想像力を開いた。GOATの制限、ある程度の人間の介入など、多くの詳細がここにはあるが、重要な点は同じである、つまり、AIエージェントが暗号通貨と出会うと、新しい実験の世界が開かれたということを人々に納得させた。

この機会を実現させるため、Virtualsチームは自社の技術を披露し、素早く行動する必要があると認識していました。

LUNA、彼ら自身のトークン化されたAIエージェントは10月16日にローンチされ、GOATがローンチされた約1週間後です。かなり長い間暗号通貨に関与している場合、ベータ版であることは十分ではないことを知っています。バンコクでの朝食会議では、ヤンセンは、バーチャルズチームが一生懸命にスプリントして、Lunaを最初のAIエージェントにしたと言いました。それは自律的にオンチェーン取引を行うことができます。

学び　あなたはGMIです

その性質上、リフレクションは主観的なものであることが多いですが、ここでは私が得たものをいくつか紹介します。

• テナシティ：バーチャルチームは、継続的に卓越したテナシティを示してきましたイテレートさまざまな製品に関して。異なる創設者は、個人の理由や社会経済的背景に基づいて異なる動機付けの構造を持っています。これらの要因に関係なく、あきらめず、強い野心を持ち、市場のトレンドに常に注意を払っているチームに賭けることが重要です。
• ジオアービトラージと急速な実験：一般的には、急速な実験を行うプロジェクト（主にプラットフォーム/ランチパッドベースのモデル）は、高コストの構造のために西部市場での優位性を持つのが難しいです。SEAに拠点を置いているVirtualsは、低コストの構造で迅速にイテレーションすることができましたが、USDベースのユーザーベースと資本市場の利益を得ることができました。
• レジリエンスとビジネスファースト:SEAを拠点とする創業者の強みはレジリエンスです。この地域は常にビジネスファーストであり、欧米/中国市場でうまくいったことを、従来型ビジネス、Web2ビジネス、暗号ビジネスのいずれであっても、ローカルで実装してきました。イデオロギーやテクノロジーのマキシではなく、ビジネスファーストの考え方であるというこの文化は、Virtualsの創設者によって強く実証されました。彼らは自分たちが何を知らないのか、何が足りないのか、何が堀なのかを知っていた。

次は何が来るのか

AIエージェントマニアはたった2ヶ月間しか続いていませんが、2年分の経験をしたような気がします。市場は既に疲れの兆候を示していますが、2025年にはさらなる暗号通貨×AIマニアが起こると信じています。暗号通貨の分野は常に最も退廃的なコーナーから始まり、より成熟した用途に進化していきます。

1つ言えることは→暗号がなければ、AIの実験は厳しく制限されるということです。

AIエージェントの実験では、バックグラウンドにスタックされた書類と弁護士が必要なTradFiシステムの実際の資本にランダムなAIエージェントを触らせることはできません。ランダムなAIエージェントに現金を直接渡すことはできません。暗号通貨は、デジタルな知的生命体にとって最も純粋な形のお金です。

したがって、AIエージェントの実験は、$100M FDVでの取引をツイートできる単なるGPTラッパーから、より興味深いユースケースへと進化するでしょう。

• より多くのAIエージェントのトークン化フレームワークとトークン化プラットフォーム。Virtualsチームは新しい製品を継続的に出荷していますが、競争の余地はまだあります。他のプラットフォームは、gateなどのプラットフォームもあります。@ai16zdao, @MoemateAI, @Spectral_Labs、そして@griffaindotcomは、ある程度の市場シェアを獲得するために浮上しています。
• ニッチなAIエージェントの実験。プロジェクトは、 @freysa_ai、 @aiwdaddyissues、と@Big_Pharmaiは、私たちが探求できるニッチな実験やユースケースが他にもあることを示しています。鍵となるのは、単なる楽しい実験から正当なプロトコルへと進化する方法です。
• 消費者向けクリプト x AIエージェント。AIエージェントの利点と新しさを保ちつつ、消費者向けアプリとして魅力的なパッケージングをするにはどうすればよいでしょうか？データ、トレーニング、または推論など、他のAI製品とも統合することができますが、AIエージェントの新しさを維持することが重要です。
• AIエージェント×バイス。ここではあえてあまり多くを語ろうとは思いません。しかし、トークンや暗号市場の取引だけでなく、悪徳ビジネス(ギャンブル、アダルト業界など)に参入することで、多額のキャッシュフローを稼いでいるAIエージェントが増えるでしょう。
• AIエージェントx支払い。エージェント間の先進的な相互作用と、オフチェーンおよびオンチェーンでよりシームレスな支払い体験を実現するためにエージェントをどのように使用できるかについて

VCの考え方は、コミュニティ主導のイニシアチブに関しては、時に欠陥があることがあります。学習の鍵は、常に新しい実験に対してオープンであり、従来の規範に縛られず、理想化するのではなく適応することです。Primitiveは常に大胆な創業者を探していますので、上記のいずれかに取り組んでいる方は、ぜひお話を伺いましょう!

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