Переслати початковий заголовок: Чому платежі через блокчейн повертаються

Під час наближення до кінця 2024 року платежі через блокчейн раптово прискорилися. Багато провідних фінансових установ почали збільшувати свою підтримку платежів через блокчейн:

• 26 вересня BlackRock уклала партнерство з Ethena щодо випуску стейблкоіна USDb в доларах США.

• 3 жовтня PayPal у партнерстві з Ernst & Young завершила перший комерційний переказ стейблкоїна за допомогою власного емітованого PYUSD.

• 3 жовтня компанія VISA оголосила про платформу VTAP, щоб допомогти установам незалежно випускати та експлуатувати стейблкоїни.

• 3 жовтня SWIFT оголосив, що він запустить експеримент з торгівлею цифровою валютою та цифровими активами у 2025 році.

• 16 жовтня інтернет-гігант платежів Stripe оголосив, що співпрацюватиме з Paxos, щоб підтримувати платежі в стейблкоїни.

• 19 жовтня Societe Generale випустила стабільну євро-валюту EUR CoinVertible.

• 21 жовтня Stripe оголосила про придбання платіжного стартапу стейблкоїнів Bridge за $1,1 млрд.

• 22 жовтня на саміті БРІКС у Казані, Росія, була оголошена платіжна система BRICS Pay, яка конкурує з SWIFT.

• 24 жовтня Coinbase та A16Z спільно інвестували в Skyfire, компанію з платежів у галузі блокчейну, яка інтегрує технологію штучного інтелекту.

Такий інцидент високої щільності не може не викликати занепокоєння. Люди все ще пам'ятають, що після того, як у 2019 році спринт Meta для Libra провалився через обструкцію з боку всіх сторін, блокчейн-платежі, які колись вважалися такими, що мають революційний потенціал, поступово зникли з поля зору. Два роки тому через обвал ринку криптоактивів більшість основних фінансових установ уникали «цифрової валюти» та «криптоактивів». У громадськості поступово склалося враження, що «блокчейн не має майбутнього». Деякі люди вважають, що блокчейн марний. Деякі люди думають, що, хоча блокчейн корисний, у реальному світі існує занадто великий опір, щоб просувати його. Отже, що сталося тепер, коли блокчейн-платежі раптом нагрілися? Чи повернеться блокчейн-платіж і вийде на шлях швидкого розвитку?

Таємний успіх

У період з 2014 по 2019 рік технологія блокчейн викликала цікавість та ентузіазм у всьому світі, і колись вважалася революційною технологією, яка може всебічно модернізувати Інтернет та цифрову економіку. Публікація в 2016 році книги Дона Тапскотта «Революція блокчейну» є кульмінацією цього оптимізму. Однак за останні десять років застосування блокчейну не досягло очікуваних успіхів. Навпаки, більшість новин про блокчейн, які громадськість отримує від ЗМІ, негативні, такі як провал довгоочікуваного проекту Libra, провал системи управління логістикою блокчейна, якою співпрацюють IBM і Maersk, і провал австралійської фондової біржі ASX. Провал проекту трансформації блокчейну. В інтернет-індустрії багато професіоналів вважають, що технологія блокчейн вже давно не може знайти практичних сценаріїв застосування і може бути використана лише в деяких побічних теоріях. Вона малопридатна в «реальному світі» і була сфальсифікована. Засоби масової інформації асоціюють цифрову валюту блокчейн зі спекуляціями, хайпом, шахрайством, відмиванням грошей і переказом незаконних коштів, що робить цю технологію серйозно стигматизованою в суспільній свідомості.

Але насправді, повністю протилежно до загального враження, блокчейн як технологія насправді досягла надзвичайної успіху та наразі є найбільш продвинутою технологією для крос-бордерного обміну вартості та обміну довіреними даними.

Щоб зрозуміти це, спочатку ми повинні зрозуміти «міжнародний».

Так званий транскордонний тут не посилається на географічні кордони або адміністративні кордони, а на межі довіри між різними фінансовими системами, країнами, організаціями та особами.

Однією з головних суперечностей в сучасній цифровій економіці є суперечність між високою ефективністю Інтернету у передачі інформації та низькою ефективністю обміну вартості між різними сутностями через недостатню довіру. Іншими словами, інформація може рухатись зі швидкістю світла, але вартість дуже ефективно переміщується через межі довіри.

Чи покращиться ця проблема з розвитком інтернету та штучного інтелекту? На жаль, вона не тільки не покращиться, але й стане гіршою. У міру того, як продовжують з'являтися інциденти масового порушення суверенітету та конфіденційності даних користувачів платформами-посередниками, здатність штучного інтелекту підробляти дані стає все сильнішою і сильнішою, а уявлення людей про суверенітет даних і захист конфіденційності зростають, і люди почнуть втрачати довіру до деяких платформ-посередників, таким чином встановлюючи нові межі довіри. Як наслідок, кордони довіри в цифровому просторі ставатимуть дедалі щільнішими. В існуючій технічній архітектурі операційна ефективність цифрової економіки продовжить знижуватися, а не зростати.

Основна перевага блокчейн-платежів полягає в тому, щоб допомогти організаціям з різними інтересами встановити довіру та досягти консенсусу, тим самим перетнувши межу довіри. Наприклад, у сценаріях транскордонних платежів це означає, що можна встановити довіру між різними суб'єктами, тим самим зменшуючи тертя при звірці, підвищуючи ефективність і знижуючи витрати. Традиційна платіжна система вимагає наявності декількох посередників для здійснення бухгалтерського обліку, звірки та розрахунків відповідно. Кожна ланка може спричинити тертя та затримку. Як тільки станеться помилка, вона буде більш громіздкою і трудомісткою. Технологія блокчейн дозволяє всім сторонам обмінюватися одним і тим же набором даних через розподілені реєстри, оновлювати інформацію про транзакції в режимі реального часу та уникати громіздких процесів звірки. Цей механізм довіри значно підвищує ефективність транскордонних платежів і значно знижує витрати. Особливо в складних транзакціях, що включають кілька країн і валют, переваги блокчейну особливо помітні. Блокчейн-платежі не тільки зменшують залежність від посередників, але й зменшують тертя, викликані відсутністю взаємної довіри між різними фінансовими системами.

У нинішній економічній ситуації переваги блокчейну через довірчі кордони зосереджені в транскордонних платежах. З 2015 року центральні банки, великі комерційні банки та фінансові установи багатьох країн непомітно проводили експерименти з транскордонними платежами на блокчейні, що призвело до приголомшливих результатів. Наприклад, проєкт Monetary Bridge (mBridge) Банку міжнародних розрахунків [1] – це транскордонна платіжна система на основі блокчейну, запущена у 2019 році. До 2023 року експериментальні результати mBridge показують, що блокчейн має величезні переваги перед традиційними платіжними системами, такими як SWIFT. У минулому час транскордонних платежів скорочувався з днів до секунд, а транзакційні витрати близькі до нуля. . Ще одним прикладом, який ілюструє цю думку, є транскордонний експеримент з мікроплатежами, проведений великим комерційним банком в Австралії. Вони розділили 100 000 доларів США на сотні невеликих транзакцій для транскордонних грошових переказів, використовуючи систему SWIFT і сплачуючи загальну комісію за обробку в розмірі 1 240 доларів США. Однак, використовуючи систему блокчейн, загальна комісія за обробку тієї ж суми та партії грошових переказів становила лише 30 центів. Насправді глобальна платіжна мережа Libra, яка, на думку громадськості, зазнала невдачі, досягла великих технічних успіхів. Незважаючи на те, що проект був припинений через багато нетехнічних факторів, системи публічного ланцюга Aptos і Sui, розроблені на основі проекту, були запущені і мають відмінні технічні характеристики.

Відгуки користувачів також ілюструють цю думку. За оцінками, кількість користувачів, які володіють цифровими валютами у світі, наразі становить близько 560 мільйонів, з яких 82 мільйони безпосередньо використовують блокчейн[2]. Багато індивідуальних користувачів заявили, що як тільки вони почнуть використовувати блокчейн для платежів, вони ніколи не зможуть повернутися до традиційних банків. В останні два-три роки стрімко розвивалися платежі стейблкоїнами в «роздрібній» сфері з використанням публічних ланцюжків як каналів. Згідно зі статистикою VISA[3], до третього кварталу 2024 року сума виплат у стейблкоїнах, видимих лише в публічному ланцюжку, досягне 1,8 трильйона доларів США на місяць і прискорюється. Що ще більш шокує, так це те, що сценарії застосування стейблкоїнів «вириваються з кола» і використовуються у великій кількості неспекулятивних торгових сценаріїв. Згідно зі статистикою Circle, компанії-емітента USDC, другого за величиною стейблкоїна в доларах США, з 2023 року використання USDC у спекулятивних сценаріях впало на 90%, а місце, що залишилося, було заповнено реальними сценаріями виплат переказів. Особливо в деяких сліпих зонах і слабких ланках традиційних банківських послуг, оплата стейблкоїнами, як загальний інструмент оплати та зберігання цінностей, поширюється як лісова пожежа. Факти спонукають все більше людей та установ відкинути свої упередження та переосмислити тему блокчейн-платежів.

Оскільки блокчейн-платіж має такі великі переваги і зробив такі великі досягнення, чому громадськість не відома про це?

Перша причина, яка потрапляє під удар, - це складне міжнародне політичне середовище, яке спричинило прийняття деякими країнами та економіками крокових політик пригнічення та утримання перед такою революційною технологією, як блокчейн.

Сполучені Штати Америки подали дуже поганий приклад у цьому плані. Вона не тільки задушила в колисці глобальну платіжну мережу Libra, а й активно втручалася в розвиток міжнародної технології блокчейн. Типовий приклад – проект mBridge Банку міжнародних розрахунків. Проєкт запустили у 2019 році, ще до початку російсько-української війни. Але на той час, коли проєкт був успішним і переваги блокчейну були підтверджені, російсько-українська війна вже почалася, і США та Захід ініціювали фінансові санкції, щоб вигнати Росію з системи SWIFT. Тому результати mBridge рівносильні оголошенню світові, що SWIFT вже є технічно відсталою системою і має бути замінена блокчейном. Це, вочевидь, не сприяє збереженню фінансових санкцій проти Росії. Крім того, оскільки долар США тісно пов'язаний з існуючою міжнародною системою валютних розрахунків, вплив передової, заснованої на правилах, високоавтоматизованої міжнародної мережі розрахунків на долар США також є питанням, яке потребує вивчення. Виходячи з цих міркувань, Сполучені Штати прямо попередили Банк міжнародних розрахунків бути обережним у просуванні результатів mBridge. Це важлива причина, чому результати цього проекту не були широко поширені. Банк міжнародних розрахунків нещодавно оголосив, що розглядає можливість виходу з проекту mBridge[4], що також дало світовій громадськості чіткий сигнал про те, що Сполучені Штати сьогодні не бажають пригнічувати технологічні інновації заради підтримки існуючого порядку. Це різко контрастує з лікуванням, яке отримує штучний інтелект. Насправді, можливий вплив ШІ на існуючий порядок буде не меншим, ніж вплив блокчейну.

Як кажуть, в комерційних фінансових установах також є сили, що навмисно ігнорують та пригнічують застосування технології блокчейн. Експерименти з блокчейн-платежами, проведені в багатьох комерційних банках, часто проводяться маргінальними відділами фінансових інновацій, а не основними бізнес-відділами. Це схоже на той випадок, коли Тесла винайшла змінний струм і була активно пригнічена Едісоном. Інноваторів пригнічують не технічні, а не технічні фактори. Причина все ще полягає в збереженні зацікавлених осіб. Класична "агентська проблема" в економіці живо відображена тут.

Ще одна важлива причина - негативне ставлення головних ЗМІ. Протягом останніх кількох років головні ЗМІ були зацікавлені в поширенні негативного зображення блокчейну та звичайно приймали питальний, холодний та відхільний підхід до всіх позитивних новин, пов'язаних із блокчейном, що призвело до того, що більшість звичайних користувачів уникають оплати блокчейном.

Різноманітні фактори призвели до того, що блокчейн став найбільш критикованою та найменше зрозумілою технологією серед громадськості з часів ядерної зброї.

Успіх блокчейн-платежів нестримний

Чи можуть вищезазначені фактори заборонити розвиток блокчейну на тривалий час або навіть назавжди?

Ми вважаємо, що це неможливо. Є п'ять причин.

По-перше, конкурентні переваги блокчейну в транскордонних платежах, соціальних виплатах та інших сценаріях занадто помітні і їх не можна приховати. У технологічній моді нова технологія вважається революційною інновацією, якщо вона має більш ніж у десять разів більші переваги в продуктивності та вартості порівняно з технологією попереднього покоління. У сценаріях, де блокчейн-платежі хороші, порівняно з існуючими існуючими технологіями, блокчейн-платежі вважаються революційною інновацією. Існують технології, які в тисячі і десятки тисяч разів перевищують ефективність і економічні переваги. За таку величезну технологічну перевагу влада, гроші, громадська думка та інші сили можуть лише тимчасово затримати його розвиток, але зупинити його в довгостроковій перспективі вони абсолютно не можуть.

По-друге, у міру того, як розуміння людьми технології блокчейн поглиблюється, а їхнє розуміння її переваг стає чіткішим, деякі побоювання усуваються. Наприклад, фінансові регулятори в різних країнах загалом стурбовані тим, що блокчейн-платежі призведуть до того, що фінансова діяльність вийде з-під регулювання. Однак, провівши серію інноваційних експериментів з блокчейном за останні кілька років, люди поступово зрозуміли, що блокчейн насправді забезпечує сильніші можливості фінансового регулювання. Наприклад, в експерименті з транскордонними платежами, проведеному Ample FinTech під керівництвом Грошово-кредитного управління Сінгапуру (MAS), регулятори можуть відстежувати статус відповідності фінансової діяльності в режимі реального часу і можуть безпосередньо застосовувати закон, змінюючи статус смарт-контрактів, що в тисячу разів ефективніше за поточну технологію[5]. Крім того, вплив блокчейн-платежів на грошово-кредитну та економічну системи також оцінюється більш чітко. На Financial Street Forum, що відбувся 23 жовтня 2024 року, Чжоу Сяочуань, колишній голова Народного банку Китаю, проаналізував значення проєкту mBridge для сприяння економічному та торговельному обміну між різними регіонами Азії та з великою обережністю зазначив, що використання долара США не є взаємовиключним з mBridge, і чи зможе долар США продовжувати залишатися резервною валютою і валютою міжнародних торговельних розрахунків, залежить головним чином від самих Сполучених Штатів [6]. Ці нові розуміння допомагають зняти кайдани на розвиток блокчейну.

По-третє, складний міжнародний політичний та економічний ландшафт створив сприятливі умови для впровадження блокчейн-платежів. Нинішня міжнародна політична та економічна конкуренція та протистояння загострюються, а науково-технічна конкуренція розглядається всіма сторонами як важливий переможець. Після початку російсько-української війни підтвердилися припущення про те, що долар США та система SWIFT можуть бути використані як інструменти економічної та фінансової війни. У такій новій ситуації немає сили або координаційного механізму в глобальному масштабі, які могли б надовго відкласти технологію блокчейн на довгий час і відмовитися від неї з метою захисту корисливих інтересів. Навпаки, через конкурентні мотиви, як тільки одна сторона запускає застосування блокчейн-платежів, інша сторона не може дозволити собі конкурувати з нею з технологією, яка відстає в тисячу разів. Судячи з ситуації, що склалася, негласне мовчазне розуміння, сформоване найбільшими економіками світу для колективного стримування фінансових додатків блокчейна, яке формувалося з 2019 року, поступово послаблюється.

По-четверте, сильне розширене застосування технології блокчейн також спонукатиме або навіть змусить усі сторони приєднатися до конкуренції. В даний час прийнято вважати, що застосування блокчейна зосереджено у фінансовій сфері, але насправді, з постійним розвитком криптографічних інновацій, блокчейн може сильно змінити спосіб зберігання, передачі, перевірки та використання даних. У чомусь блокчейн схожий на Інтернет. Основна вартість – встановлення зв'язку. Після підключення буде розблоковано широкий спектр сценаріїв застосування. Згадуючи 1990-ті роки, для того, щоб отримати доступ до Інтернету, потрібно було прокласти інфраструктуру, таку як мережі та маршрутизатори, а користувачам встановити спеціальне обладнання, таке як мережеві карти або модеми для підключення до Інтернету. Така вартість доступу є головною перешкодою для користувачів користування Інтернетом. Але як тільки користувачі підключаються до Інтернету у великих масштабах, з'явиться велика кількість інноваційних додатків. Блокчейн схожий. Найбільшою перешкодою для просування його програми є дозвіл кожному користувачеві встановити власну цифрову ідентичність і підключитися до блокчейну через цифровий гаманець. Це непросто і вимагає багато навчання користувачів і маркетингу. Але як тільки цей бар'єр буде подолано, з'явиться велика кількість інноваційних додатків, від споживання електронної комерції до управління даними, від організаційної співпраці до військових застосувань, і парадигма того, як люди використовують мережу, зміниться. Завдяки такому сильному розширенню жодна конкуруюча сторона не може нести ризик довгострокової бездіяльності.

По-п'яте, підтримка молоді. На виборах у США 2024 року кандидати від обох партій висловили підтримку технології блокчейн, особливо активним був Трамп. Згідно з пропозицією передвиборчої кампанії Трампа, він буде активно сприяти розвитку цифрових активів і блокчейна після вступу на посаду, особливо сприяючи швидкому прийняттю «Закону про фінансові інновації та технології 21-го століття», знаменитого Закону FIT21 [7], щоб забезпечити блокчейн Створити нову нормативну базу для розвитку блокчейна та цифрових активів. Чому криптовалюти стали темою виборів? Тому що обидві сторони хочуть схилити на свій бік молодь. Незалежно від того, чи це молоді люди в Африка, які не можуть відкрити банківські рахунки, чи оператори електронної комерції в Південно-Східній Азії, яким потрібно швидко розрахуватися один з одним, як тільки вони перетнуть поріг входу та відчують переваги блокчейн-платежів, вони ніколи не втомляться від цього. Тому реальна тенденція зараз полягає в тому, що платежі стейблкоїнами на блокчейні все частіше використовуються поза неспекулятивними сценаріями транзакцій, а швидкість і масштаб його розробки перевершили початкові очікування. Після того, як багато молодих людей подолають початкові дивацтва і опанують основні операції блокчейн-платежів, вони вже ніколи не захочуть повертатися до традиційної фінансової системи. Будь-яка спроба застосувати примусові засоби, щоб зупинити цю тенденцію, неминуче буде марною в довгостроковій перспективі. Мало того, що ще більш несприятливо для традиційних фінансів, так це те, що чим більше криптофінансів розвиватиметься, тим більший регуляторний тиск зіткнеться традиційні фінанси, що спричинить більше проблем і тертя їхнім клієнтам і зробить їх менш популярними серед молоді. Мовляв, це порочне коло важко розірвати. Сьогодні в багатьох країнах і регіонах якість обслуговування традиційних банків стрімко знижується, прискореними темпами накопичуються скарги звичайних користувачів на банківські послуги, стрімко втрачається довіра. У довгостроковій перспективі жодна країна не може назавжди припинити застосування фінансової технології блокчейн, щоб зберегти існуючу модель управління фінансами. Традиційні фінансові установи або приймуть блокчейн, або зазнають руйнувань.

Отже, ми вважаємо, що хоча застосування технології блокчейн зробило обхід за останнє десятиліття, з платежем як проривом, шлях до масштабного застосування технології блокчейн поступово стався зрозумілим. Недавні часті випадки в галузі платежів Web3 є чітким сигналом. У найближчому майбутньому платіж буде сприяти масштабній реалізації застосувань технології блокчейн на комерційних і споживчих ринках, стимулювати появу інновацій та мати значні економічні та технологічні наслідки.

Чому блокчейн-платіж раптово зробив контратаку

Блокчейн-платежі прийняли криву відкриття максимуму та мінімуму закриття. Після 2015 року, коли центральні банки деяких країн будували платіжні системи нового покоління, такі як CBDC, вони колись віддавали перевагу технології блокчейн. Однак після неодноразових перевірок його не тільки не прийняли, а вирішили від нього відмовитися. Звичайні користувачі навіть не бажають пробувати цю нову платіжну технологію. Після початкового ажіотажу навколо блокчейну ентузіазм спільноти фінансових технологій швидко згас. Після 2021 року мало хто з основних фінансових фахівців бере активну участь у дослідженні та розробці блокчейн-платежів. За таких обставин стрімка контратака блокчейн-платежів у році, що минає, є несподіваною. Чому так відбувається? Ми вважаємо, що основні причини такі:

Спочатку інфраструктура блокчейн поступово поліпшилася, виправлені недоліки, і підтверджені її вроджені переваги "технологічного гену".

За своїм "технічним геном", блокчейн-платіж є революційною технологією нового покоління, яка фундаментально перевершує поточну основну платіжну систему. Його найбільшою перевагою є трансфер, кліринг та розрахунок, які повністю усувають затримки і тертя, спричинені множинними реєстрами, що записують рахунки та післяперіодичну звірку, що значно покращує ефективність платежів та розрахунків.

Однак через недосконалу інфраструктуру блокчейну в минулому користувачам часто доводилося платити високі комісії за транзакції та чекати від кількох хвилин до десятків хвилин, щоб завершити платіж. Це нівелювало притаманну блокчейну перевагу в ефективності та змушувало звичайних користувачів відчувати себе неефективними.

Останні роки, з розвитком високопродуктивних громадських ланцюгів та технології мережі другого рівня, інфраструктура блокчейну зробила величезний технологічний прогрес, і ефективність та вигоди витрат були повністю відображені. Деякі високопродуктивні блокчейни, здатні виконувати тисячі транзакцій за секунду, були введені в практичне застосування. Початкові припущення щодо вроджених переваг блокчейн-платежів виявилися правдивими завдяки поліпшенням у технологіях та інфраструктурі. У обличчі тисячнократної продуктивності та вигод витрат, всі сумніви щодо корисності блокчейну є безглуздими.

Друге, стейблкоіни надають прагматичну відповідь на питання «джерела цінності» і стають згодою середнім для обміну та міри значення.

На зорі блокчейну гарячою темою про нього було джерело вартості цифрових валют, таких як Bitcoin та Ethereum. Різні валютні експерти, економісти, історики та філософи виступили для участі в дискусії, завершивши теоретичне просвітництво цілого покоління щодо валюти та банківської справи за короткий проміжок часу. Однак, незалежно від того, схвалюють люди чи не схвалюють позиціонування «цифрового золота» біткойна, це не може змінити реальність того, що його ціна різко злетіла та різко впала. Можна дискутувати про те, чи має актив, який різко зростає і падає, міцну основу вартості, але безперечно, що його не можна використовувати як засіб здійснення операцій і міру вартості.

Стейблкоїни обходять філософські дебати про джерело вартості, вирішують цю проблему з прагматичним ставленням і примиряють протиріччя між спільнотою криптоактивів, наглядом і традиційною фінансовою індустрією, стаючи середовищем транзакцій і масштабом вартості з широким консенсусом і стаючи основною «валютою» в блокчейн-платежах. Наразі в обігу перебуває понад 180 стейблкоїнів, а 26 країн і регіонів випустили нормативно-правову базу стейблкоїнів. Загальний масштаб стейблкоїнів перевищує 170 мільярдів доларів США, підтримуючи 1,8 трильйона доларів США транзакцій на місяць, що еквівалентно всім стейблкоїнам, що циркулюють десять разів на місяць. Це саме по собі є доказом переваги технології блокчейн.

Третій, вбудована перевага низьких витрат на транзакції блокчейн посилює мережевий ефект.

Множинні характеристики блокчейну зменшили витрати на транзакції блокчейн-платежів у всіх аспектах. Серед них автономні рахунки значно знизили поріг для вступу в мережу. Самостійне утримання активів користувача суттєво зменшило тертя довіри. Розумні контракти зменшили витрати на переговори з транзакціями, формулювання контрактів та їх виконання. Записи транзакцій є прозорими і не можуть бути підробленими, що зменшує витрати на збір доказів та арбітраж у суперечках. Природно без меж часу та простору, вона працює 7х24 без обмежень, зменшуючи тертя у часі транзакцій. Можна сказати, що блокчейн знизив тертя у всіх аспектах транзакцій, що робить блокчейн, як платіжна мережа, більш змащеною, ніж традиційна платіжна система.

Четверте, геополітичні конфлікти змушують блокчейн прискорювати свій розвиток.

Останніми роками загострилися міжнародні геополітичні конфлікти, похитнулася схема глобалізації, бар'єри для міжнародної торгівлі та обмінів стали дедалі чіткішими, а кордони довіри – дедалі щільнішими. У початкову епоху глобалізації всі суб'єкти підписували міжнародні угоди і підтримували базову довіру один до одного. Виходячи з цього, як тільки були виявлені аномалії, використовувалася жива сила для координації, розслідування та забезпечення правопорядку. У нову епоху довіра між різними суб'єктами значно ослабла, і часто трапляються ненормальні ситуації. Збереження моделі ручного нагляду не тільки перевантажує самих регуляторів, а й приносить все більше проблем переважній більшості законослухняних компаній і приватних осіб. Чим нестерпнішим стає тертя, тим більше застосування нових технологій стає нестримним. Блокчейн в даний час є єдиною відносно зрілою новою технологією, яка, як очікується, принесе прориви в цій галузі.

Звичайно, ми також повинні бачити, що через нестабільність технології та інші причини, блокчейн-платежі все ще стикаються з багатьма викликами, такими як:

• Користувацький досвід відрізняється від традиційних Інтернет-застосунків і має вищий поріг входу.

• Є деякі проблеми, такі як різкі коливання відсотків обробки та складнощі у керуванні ключами.

• Занадто відкрита передача даних робить блокчейн нездатним адаптуватися до багатьох бізнес-сценаріїв, які вимагають захисту конфіденційності.

• У практиці розумні контракти створюють вищі ризики безпеки.

• Вимагає повного набору інфраструктури підтримки, такої як цифрова ідентичність, цифрові сертифікати та нові правові рамки відповідності.

Однак, з постійним розвитком технологій та популяризацією користувацької освіти, ці проблеми поступово будуть вирішуватися в майбутньому.

Регулювання - це виклик, але також прорив

Проблема, про яку слід згадати, полягає в тому, що блокчейн-платежі в даний час мають «перевагу» у вигляді низького нагляду, і це викликано двома причинами. З одного боку, це пов'язано з тим, що поточна глобальна система регулювання блокчейн-платежів ще не створена. З іншого боку, через самостійне зберігання активів усуваються обов'язки щодо комплаєнсу, які спочатку повинні нести посередники. Низький рівень регулювання насправді є важливою причиною для багатьох людей використовувати блокчейн-платежі.

Однак технологія блокчейн-платежів, природно, не виключає регулювання. Навпаки, смарт-контракти самі по собі можуть бути відмінним інструментом регулювання. Однак нинішні органи фінансового регулювання більшості країн світу дуже негативно відреагували на це питання. Вони, по суті, прийняли підхід, який полягає в тому, щоб закривати вуха і обманювати себе та інших. Вони оприлюднили суворі універсальні правила, хоча знали, що не в змозі їх виконати. Результатом є те, що він блокує нормальні інновації та дослідження додатків, але залишає переважну більшість незаконних транзакцій безконтрольними та безсилими. Саме в цьому контексті особливий інтерес представляє американський законопроект FIT21. Цей законопроєкт займає позитивну позицію, поєднуючи блокування та днопоглиблювальні роботи, зосереджуючись на днопоглиблювальних роботах і включаючи блокчейн і цифрові активи в нову структуру для розумного керівництва. Якщо це буде реалізовано, це може відкрити нову ситуацію цінних інтернет-інновацій.

Незважаючи на те, що блокчейн-платежі досягли значного прогресу, ключ до їх майбутнього розвитку лежить у регуляторних і політичних установках різних країн. Конкуренція між різними країнами та економіками у сфері блокчейн-платежів стає все більш жорсткою, а регулювання та політика стали ключовими факторами, що визначають перемогу чи поразку. Ті країни, які зможуть активно сприяти розвитку блокчейн-платежів, займуть вигідні позиції в майбутній фінансовій системі.

У міжнародному конкурентному середовищі країни мають абсолютно різний підхід до технології блокчейн. Деякі країни приймають відкриту та підтримуючу політику для привертання блокчейн-компаній та інвесторів, сприяють легалізації та широкому застосуванню пов'язаних технологій; тоді як інші країни ставляться до блокчейн-платежів з обережністю або репресивно, що призводить до поступового відставання в технологічному розвитку та індустріальній структурі. Візьмемо Сполучені Штати як приклад: на виборах у 2024 році кандидати від обох партій висловили підтримку блокчейну, що свідчить про позитивний зміщення у регулятивній політиці. Росія, Бразилія та інші країни активно досліджують блокчейн-системи платежів, незалежні від SWIFT, через проекти, такі як BRICS Pay, для позбавлення обмежень традиційної фінансової системи.

Невизначеність політики та регуляторних умов - найбільші перешкоди для поточного розвитку блокчейн-платежів, але вони також є найбільш потенційним проривом. При продовженні розвитку технологій та поширенні користувачів, багато країн і економік будуть змушені переглянути своє ставлення до блокчейн-платежів. Активна та просвітницька регуляторна політика сприятиме поширенню блокчейн-платежів по всьому світу, тоді як країни, які відносяться до політики з обережністю або репресивно, однозначно будуть у невигоді у майбутній фінансовій та економічній конкуренції.

Summary

Платежі на блокчейні переживають критичну стадію від дослідження до застосування, та їх основні переваги поступово визнаються фінансовими установами та користувачами в різних країнах. Як було обговорено в цій статті, платежі на блокчейні стають силою, яку не можна ігнорувати в глобальній фінансовій системі через їх здатність перетнути межі довіри, значно підвищену ефективність, зменшення витрат та широку підтримку з боку молодих поколінь. Незважаючи на наявні виклики, у довгостроковій перспективі відкритість та позитивність у політиці та регулюванні стануть ключем до сприяння комплексному розвитку платежів на блокчейні, а потенціал цієї технології буде продовжувати постійно звільнятися, очолюючи трансформацію майбутньої цифрової економіки та Інтернету.

[1]https://uk.wikipedia.org/wiki/MBridge

[2] https://kruschecompany.com/blockchain-sector-statistics-and-facts/...

[3]https://visaonchainanalytics.com

[4]https://reuters.com/business/finance/bis-leave-cross-border-payments-platform-project-mbridge-2024-10-31/…

[5]https://fintechnews.sg/80309/singapore-fintech-festival-2023/project-desft-to-empower-msmes-in-global-trade-with-blockchain-based-credentials/...

[6]https://mp.weixin.qq.com/s/e52cqAH-VLeOjqvj0CLLoA…

[7]https://en.wikipedia.org/wiki/Financial_Innovation_and_Technology_for_the_21st_Century_Act

Відмова від відповідальності:

1. Цю статтю перепечатано з [Менг Ян Шао Цин]. Переадресуйте оригінальний заголовок “Чому платежі через блокчейн знову набирають популярність”. Усі авторські права належать оригінальному авторові [Мен Ян Шао Цин]. Якщо є заперечення до цього перепринту, будь ласка, зв'яжіться з Вчитись на Gateкоманда, і вони оперативно займуться цим.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно тими автора і не є жодною інвестиційною порадою.
3. Переклади статті на інші мови виконуються командою gate Learn. Якщо не зазначено, копіювання, поширення або плагіат перекладених статей заборонені.