Основні висновки

1. Довірчий фонд Grayscale Ethereum (ETHE) надає зручний спосіб інвестувати в Ethereum, не володіючи прямо криптовалютою Ether.
2. ETHE – це регульований фінансовий продукт, який пропонує рівень безпеки та прозорості, який може сподобатися традиційним інвесторам.
3. Щоб придбати ETHE, ви можете використовувати свій існуючий брокерський рахунок і слідувати тому ж процесу, що й при покупці традиційних акцій.
4. Хоча ETHE пропонує зручність та доступність, вам слід врахувати чинники, такі як управлінські комісії, потенційні премії та знижки на ціну та обмеженість контролю над базовим активом Ether.

Ви традиційний інвестор, який зацікавлений у криптовалютах, але збентежений складнощами прямої власності? Можливо, ви шукаєте продукт, який дозволить вам інвестувати в криптовалюту, не володіючи нею насправді.

Довірний фонд Ethereum Grayscale - це фінансовий продукт, який дозволяє вам інвестувати в Ether

ETH

в простий, доступний та зручний спосіб. Він розроблений таким чином, щоби дозволити вам інвестувати в криптовалюту через знайому біржову структуру.

Наприклад, припустимо, ви хочете інвестувати в нерухомість, але хвилюєтесь про пов'язані ризики. Замість прямого володіння власностями, ви інвестуєте в компанію, яка володіє кількома власностями. Ефірійський трест Grayscale працює подібно, дозволяючи вам інвестувати в Ефір без безпосереднього утримання криптовалюти.

Що таке довіреність Ethereum від Grayscale?

Траст Ethereum у градаціях сірого – це місце біржовий фонд (ETF)), який купує та утримує Ефір криптовалютаЗамість безпосередньої покупки Ether ви можете купити акції ETHE. Вартість акцій повинна відображати ринкову вартість ефіру фонду.

Спочатку закритий інвестиційний фонд, Grayscale Investments конвертував ETHE в ETF на місці. Частки ETHE торгуються на фондових біржах, що робить їх легко доступними для традиційних інвесторів.

Закритий інвестиційний фонд має встановлену кількість акцій, які торгуються на фондовому ринку, і їх ціна може бути вищою або нижчою за вартість фонду. З іншого боку, ЕТФ торгується близько до своєї фактичної вартості, оскільки нові акції регулярно створюються та викуповуються.

Через попит і пропозицію на ринку ціна цих акцій може бути вищою або нижчою, ніж фактична вартість Ether. Ця різниця виникає через те, що акції торгуються як акції, і їх ринкова ціна може коливатися незалежно від Ether, який вони представляють.

Оскільки спотові ETF пропонують більш ліквідний і прямий вплив на ринок, цей підхід дозволяє інвесторам поводитися з цифровою валютою більш звичним і регульованим способом.

Ключові віхи в історії ETHE включають:

1. 2017: ETHE запускається як приватне розміщення.
2. Початок 2019 року: ETHE починає торгуватися на публічних ринках поза біржовими (OTC).
3. 2024: ETHE lists on the NYSE Arca exchange as a spot Ether ETF, allowing investors to buy and sell shares directly.

Чи ви знали? Приватні розміщення є обмеженими пропозиціями, часто для акредитованих інвесторів. OTC-торгівля відбувається на вторинних ринках менш широко торгованими цінними паперами. ETF - це диверсифіковані інвестиційні фонди, які торгуються на біржах, тоді як продукти, що торгуються на біржах, є більш широкою категорією, яка охоплює ETF та інші продукти, що торгуються на біржах.

Що таке Ethereum?

Ethereum єблокчейн платформащо дозволяє розробникам створювати та розгортатидецентралізовані додатки (DApps)що може автоматично виконувати складні угоди (називаються розумні контракти). ETH, місцева криптовалюта Ethereumмережа мала ринкову капіталізацію приблизно 310 мільярдів доларів станом на 4 вересня 2024 року.

Це процес, який вам потрібно дотримуватися, щоб інвестувати в Ethereum:

1. Виберіть криптовалютну біржу.
2. Створіть обліковий запис та підтвердіть свою особу.
3. Внести гроші на рахунок для поповнення рахунку.
4. Придбати Ethereum.
5. Переказ ETH на криптовалютний гаманець.

Цей процес може здатися тривалим або технічним для когось нового у світі криптовалют. Типові процеси крипто-ентузіаста, такі як купівля криптовалюти на біржі або переказ криптовалюти між гаманцями, може здатися складним для навігації.

Пристрої для зберігання криптовалютивважаються найбезпечнішим способом зберігання криптовалют, оскільки вони не завжди підключені до Інтернету, що утримує їх поза досягом хакерів. Однак ризик фізичної крадіжки або пошкодження гаманця залишається.

Різниця між ETHE та ETH

Давайте детальніше розглянемо відмінності між володінням ETHE та безпосереднім володінням Ether. На відміну від Ether, що має юридичний статус як Ethereum, ETHE представляє участь в глобальному фонді, який інвестує в Ethereum та інші цифрові активи. Володіючи ETHE, ви отримуєте експозицію до курсу Ethereum, але без необхідності безпосередньо володіти Ether.цінний папір або товар ще неясно, ETHE регулюється як цінний папір. Це також зручний варіант для традиційних інвесторів, які можуть бути більш знайомі з інвестуванням в акції та інвестиційні фонди.

Більшість інвесторів все ще не впевнені в тому, що мають справу безпосередньо з криптогаманцями, які значно відрізняються від традиційних фінансових додатків. Наприклад, якщо ви забули код доступу до свого банківського рахунку, його зазвичай можна відновити за допомогою номера телефону або електронної пошти. Однак у DApp, забуваючи про свій фраза відновлення означає, що ваші кошти втрачені назавжди, оскільки немає можливості їх відновити.

Якщо йдеться про структуру управління, інвестування в ETHE відрізняється від прямого інвестування в Ethereum. З ETHE Grayscale керує вашими базовими коштами. Однак, коли ви інвестуєте в Ethereum, ви повністю контролюєте управління своїми коштами, залежно від обраного вами методу зберігання.

Ціна акцій ЕТЕ не завжди може збігатися з ринковою ціною Ether через динаміка попиту та пропозиціїна фондовому ринку. Крім того, управління ETHE знаходиться у сфері відповідальності Grayscale, тоді як володіння Ether дає вам повний контроль, але вам все ще потрібно забезпечити безпеку своїх активів.

Ця таблиця ілюструє різницю між ETHE та ETH у кількох словах:

Як працює ETHE

Купівля акцій ETHE дозволяє опосередковано придбати частину Ether фонду. Grayscale виконує важку роботу, наприклад, безпечне зберігання Ether і забезпечення відповідності.

Вартість акцій ETHE пов'язана з ціною Ether, але вона може не завжди повністю співпадати. Крім ціни базового активу Ether, на ціну акцій ETHE також впливають інші фактори, включаючи витрати на управління фондом та попит інвесторів на акції ETHE.

Для осіб, які віддають перевагу традиційним фінансовим ринкам над біржі криптовалют, акції ETHE є зручною опцією, оскільки їх можна купити та продати за допомогою звичайного брокерського рахунку, так само, як будь-яку іншу акцію.

Чи знаєте ви? Grayscale Ethereum Trust не є фондом, зареєстрованим відповідно до Закону про інвестиційні компанії 1940 року, тобто він не регулюється, як більшість взаємних фондів або ETF.

Як інвестувати в ETHE?

При інвестуванні в ETHE вам не потрібно займатися складнощами криптовалютних бірж або цифрові гаманці. Замість цього ви можете купувати акції ETHE так само, як будь-яку акцію. Щоб придбати ETHE, все, що вам потрібно, це брокерський рахунок. Брокерський рахунок використовується для купівлі та продажу акцій, облігацій та інших інвестицій.

Увійдіть на свою платформу або зареєструйтеся на ній, знайдіть «ETHE», виберіть потрібну кількість акцій і розмістіть замовлення. Ви можете легко додати криптовалюту до свого портфеля без будь-яких технічних проблем.

Переваги Ethereum

Інвестування в ETHE приносить ряд переваг:

1. Менше клопоту: вам не потрібно мати справу з цифровими гаманцями чи криптовалютними біржами, щоб інвестувати в Ether за допомогою ETHE.
2. Легкий доступ: Ви можете купувати та продавати ETHE через свій звичайний брокерський рахунок, як і з будь-якими іншими акціями.
3. Безпека: Grayscale забезпечує зберігання Ether для вас, тому вам не потрібно переживати щодо безпеки базового ETH.
4. Прозорість: ETHE регулюється, що дозволяє вам бути спокійними та забезпечує додаткову безпеку, але Ефір не регулюється належним чином, з невизначеністю щодо його статусу як цінного паперу чи товару в багатьох юрисдикціях.

Ризики ETHE

Як і кожен фінансовий продукт, ETHE також має свої недоліки:

1. Керівництво: Пам'ятайте, що інвестування в ETHE супроводжується комісійними витратами, які впливають на загальний прибуток.
2. Коливання цін: Ціна акцій ETHE не завжди може збігатися з точною ціною Ether, тому ви можете заплатити премію або знижку.
3. Обмежений контроль: У вас немає прямого контролю над Ether, який утримується ETHE, тому ви не будете мати впливу на те, як він управляється.
4. Волатильність ринку: Ціна ETHE може бути вплинута як ціною Ether, так і іншими факторами, такими як урядова політика, тому важливо бути усвідомленим потенційних ризиків.

Чи ви знали? У березні 2024 року Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) став найбільшим криптовалютним ETF з активами на суму 22,7 мільярда доларів.

Як ETHE порівнюється з іншими Ethereum ETF?

При порівнянні спотових ETF на Ether від Grayscale, BlackRock, Fidelity, Bitwise, 21Shares, VanEck та Invesco стає зрозуміло, що, хоча всі вони мають на меті надати доступ до Ethereum, кожен з них має свої умови та особливості:

1. Trust Grayscale Ethereum (ETHE): Спочатку закритий фонд, ETHE від Grayscale був конвертований в ETF. Хоча Grayscale - поважна назва в криптосвіті, деякі інвестори можуть знайти менш привабливими її ціни після конвертації.
2. Ethereum Mini Trust (ETHE) від Grayscale: Це дає меншим інвесторам можливість доступного отримання дробової експозиції до Ethereum. Інвестори можуть купувати за набагато нижчою ціною за акцію і платити знижену комісію за управління порівняно з більшим фондом ETHE.
3. ETF iShares Ethereum Trust від BlackRock (ETHA): він виділяється завдяки репутації емітента та низьким комісіям, що робить його популярним вибором для інвестування в Ether через традиційний брокерський рахунок.
4. Fidelity Ethereum Fund (FETH): це сильний варіант для інвесторів, які вже використовують Fidelity для своїх інвестицій через репутацію компанії.
5. Franklin Ethereum ETF (EZET): Він пропонує нульову комісію до 31 січня 2025 року, а потім спонсорську комісію в розмірі 0,19%, що знижує бар'єр входу на крипторинок.
6. Bitwise Ethereum ETF (ETHW): простий і недорогий вибір, особливо для тих, хто знайомий з досвідом компанії в криптопросторі.
7. 21Shares Core Ethereum ETF (CETH): Європейський ETF, який пропонує зручність інвесторам в цьому регіоні. Однак його доступність поза Європою може бути більш обмеженою, ніж у ETF BlackRock, Fidelity або Bitwise.
8. VanEck Ethereum ETF (ETHV) та Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH): Ці фонди відомі своїми недорогими варіантами інвестування. Інноваційний підхід VanEck і надійність Invesco роблять їх привабливим вибором для тих, хто шукає економічно ефективний спосіб інвестування в Ether.

Ці ефіри схожі між різними компаніями, основні відмінності полягають у комісійних та їхній конкретній спрямованості. Ваш вибір, ймовірно, залежатиме від доступності в вашому регіоні, структури комісій або вибору надійного бренду.

Чи підходить вам Grayscale ETHE?

Отже, що це за Grayscale Ethereum Trust ETF? Просто кажучи, це спосіб для інвесторів інвестувати в ETH без неприємностей та ризиків пов'язаних з безпосереднім обробленням криптовалюти.

Але вам потрібно врахувати, що це не без ризику. Ціна ETH може бути нестабільною, а регуляторне середовище все ще невизначене. Крім того, як і в будь-якій інвестиції, є додаткові витрати, такі як комісії за управління.

Незалежно від вашого підходу до інвестування, проведіть дослідження. Врахуйте свої фінансові цілі та знайте, яку кількість ризику ви готові прийняти, перш ніж занурюватися.

Disclaimer：

1. Ця стаття передрукована з [cointelegraph]. Усі авторські права належать оригінальному авторові [Гуніт Каур]. Якщо є зауваження до цього перепублікування, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learnкоманда, і вони оперативно цим займуться.
2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не є жодною інвестиційною порадою.
3. Переклади статті на інші мови здійснюються командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіат перекладених статей заборонені.